AMM
0.26%
0.01%Cambio en 24h
Cambio en 7d
| Grafico 7d | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
30 UNI 30Uniswap | $4.59 | 7.22% | 23.84% | 20.07% | $2.86 B | $4.09 B | $142.59 M | |||
40 ASTER 40Aster | $0.71 | 1.52% | 8.85% | 13.93% | $1.92 B | $5.55 B | $68.78 M | |||
80 CAKE 80PancakeSwap | $1.76 | 3.53% | 8.14% | 25.71% | $565.60 M | $585.87 M | $42.52 M | |||
84 AERO 84Aerodrome | $0.5192 | 1.67% | 9.22% | 15.07% | $510.29 M | $1.02 B | $28.36 M | |||
87 CRV 87Curve DAO | $0.327 | 7.42% | 23.05% | 59.89% | $506.34 M | $788.70 M | $37.09 M | |||
108 PENDLE 108Pendle | $1.78 | 3.49% | 20.66% | 15.76% | $306.66 M | $501.12 M | $39.75 M | |||
131 RAY 131Raydium | $0.8343 | 9.72% | 21.09% | 34.41% | $224.88 M | $461.76 M | $10.76 M | |||
186 1INCH 1861INCH | $0.0905 | 2.26% | 3.62% | 7.56% | $127.90 M | $135.75 M | $20.60 M | |||
261 ORCA 261Orca | $1.29 | 4.84% | 13.04% | 8.33% | $78.92 M | $97.50 M | $7.15 M | |||
291 COW 291CoW Protocol | $0.1196 | 1.54% | 8.31% | −10.04% | $68.91 M | $119.70 M | $3.00 M | |||
338 SUSHI 338SushiSwap | $0.1985 | 0.84% | 9.91% | 24.82% | $56.94 M | $57.78 M | $17.70 M | |||
409 VVS 409VVS Finance | $0.00000105 | 4.74% | 14.31% | 5.78% | $45.73 M | $99.86 M | $74,136.00 | |||
471 FLIP 471Chainflip | $0.4273 | 3.40% | −3.10% | 38.89% | $37.72 M | $38.16 M | $118,223.21 | |||
546 STON 546STON | $0.4777 | −0.52% | 4.05% | −2.51% | $33.66 M | $47.77 M | $9,054.61 | |||
552 BNT 552Bancor Network | $0.327 | 1.58% | 8.74% | 15.07% | $33.18 M | $33.17 M | $1.40 M | |||
599 OSMO 599Osmosis | $0.0366 | 3.41% | 15.12% | 28.96% | $28.78 M | $35.62 M | $2.32 M | |||
677 KNC 677Kyber Network Crystal | $0.1152 | 2.60% | 7.76% | 7.12% | $24.10 M | $27.76 M | $10.69 M | |||
678 CETUS 678Cetus Protocol | $0.02498 | 5.41% | 6.42% | 40.36% | $24.00 M | $24.98 M | $2.34 M | |||
731 FUL 731Fulcrom | $0.001265 | 3.94% | 26.56% | 31.43% | $21.13 M | $25.30 M | $925.54 | |||
733 VELO 733Velodrome Finance | $0.02306 | 6.69% | 19.70% | 25.37% | $21.10 M | $59.76 M | $4.79 M | |||
892 AQUA 892Aquarius | $0.0003556 | 1.37% | 1.47% | 3.64% | $15.63 M | $35.55 M | $153,778.00 | |||
894 VRSC 894Verus | $0.1932 | −4.33% | 3.14% | −36.30% | $15.60 M | $16.14 M | $54.29 | |||
992 MAV 992Maverick Protocol | $0.01087 | 3.52% | 11.38% | 27.05% | $12.75 M | $21.78 M | $1.31 M | |||
995 SAUCE 995SaucerSwap | $0.01382 | 1.18% | 4.23% | 5.89% | $12.74 M | $12.75 M | $40,706.00 | |||
1063 DOLO 1063Dolomite | $0.02544 | 4.16% | 4.57% | 16.50% | $11.23 M | $25.39 M | $4.46 M | |||
1096 WET 1096HumidiFi | $0.06231 | 0.32% | −17.49% | −6.04% | $10.64 M | $62.22 M | $584,409.33 | |||
1143 THE 1143THENA | $0.0719 | 0.46% | 11.95% | 36.41% | $9.58 M | $20.47 M | $3.41 M | |||
1220 BAL 1220Balancer | $0.1212 | 4.04% | 5.67% | −0.88% | $8.46 M | $8.76 M | $98,656.41 | |||
1250 ANY 1250Anyswap | $0.6074 | 1.41% | 8.91% | 23.58% | $8.01 M | $60.74 M | $26.35 | |||
1269 GTC 1269Gitcoin | $0.08887 | 5.94% | 4.83% | 23.24% | $7.78 M | $8.87 M | $3.33 M | |||
1317 QUICK 1317Quickswap [OLD] | $10.75 | −1.47% | 7.96% | 12.32% | $7.15 M | $9.62 M | $9,717.79 | |||
1386 HFT 1386Hashflow | $0.006822 | 12.82% | 2.09% | −29.70% | $6.27 M | $6.80 M | $2.50 M | |||
1398 QUICK 1398Quickswap | $0.00936 | 5.34% | 9.78% | 19.85% | $6.19 M | $8.39 M | $109,570.02 | |||
1538 EKUBO 1538Ekubo | $0.4837 | 2.20% | 1.76% | −1.57% | $4.84 M | $4.84 M | $4,029.93 | |||
1553 SDEX 1553SmarDex | $0.00048 | −0.20% | −2.20% | −16.32% | $4.71 M | $4.77 M | $14,187.63 | |||
1626 SWAP 1626HyperSwap | $0.06018 | 10.65% | 173.32% | 140.66% | $4.21 M | $5.59 M | $82,016.00 | |||
1913 KYO 1913Kyo | $0.01658 | 0.29% | 2.41% | 11.12% | $2.71 M | $3.35 M | $1.77 M | |||
1922 PERP 1922Perpetual Protocol | $0.02049 | 5.00% | 13.19% | 2.49% | $2.71 M | $3.07 M | $164,958.59 | |||
1930 FOREST 1930Forest Protocol | $0.03315 | −2.78% | 80.93% | 45.83% | $2.69 M | $33.19 M | $168,254.62 | |||
2112 CREAM 2112Cream | $0.74 | 4.31% | 44.33% | 59.52% | $2.09 M | $2.16 M | $3,227.33 | |||
2170 SPECTRA 2170Spectra | $0.004057 | 0.14% | −1.66% | −2.27% | $1.92 M | $1.79 M | $163.73 | |||
2229 ALEX 2229ALEX Lab | $0.002951 | −2.88% | 37.35% | 55.52% | $1.79 M | $1.79 M | $96,011.81 | |||
2271 MTA 2271mStable Governance: Meta | $0.03065 | −1.62% | −4.05% | −1.54% | $1.70 M | $3.07 M | $657.36 | |||
2298 TUNA 2298DeFituna | $0.005854 | −1.71% | 215.47% | 397.62% | $1.65 M | $5.85 M | $1,280.99 | |||
2316 HYDX 2316Hydrex | $0.03308 | 9.04% | 71.44% | 55.74% | $1.61 M | $3.46 M | $178,898.00 | |||
2318 GS 2318GammaSwap | $0.004451 | 0.98% | −8.61% | −4.43% | $1.61 M | $7.12 M | $2,059.43 | |||
2350 KDK 2350Kodiak Finance | $0.1047 | 0.67% | −6.34% | −10.13% | $1.54 M | $10.44 M | $7,396.98 | |||
2470 MEX 2470xExchange | $0.0₅33 | 2.41% | 21.58% | 33.36% | $1.34 M | $1.32 M | $3,978.20 | |||
2527 KNCL 2527Kyber Network Crystal Legacy | $0.1154 | 2.31% | 7.91% | 6.77% | $1.25 M | $24.26 M | $7,448.11 | |||
2583 LIGHT 2583Light | $0.001684 | 5.13% | 22.62% | −1.23% | $1.16 M | $1.55 M | $0.7813 | |||
2733 SUDO 2733sudoswap | $0.03874 | 2.03% | 7.64% | 26.76% | $983,981.77 | $2.25 M | $76.42 | |||
2788 ZSWAP 2788Zygoswap | $0.000938 | 9.68% | 70.81% | 100.71% | $918,302.00 | $918,302.00 | $216,982.90 | |||
2899 KUMA 2899Kuma | $0.0008176 | 2.74% | 18.49% | −34.90% | $817,600.00 | $817,600.00 | $23,240.76 | |||
2981 AARK 2981Aark Digital | $0.001209 | 17.05% | 29.30% | 49.26% | $743,292.59 | $835,202.53 | $22,234.68 | |||
3026 YAK 3026Yield Yak | $70.70 | 19.46% | 72.23% | 189.04% | $707,000.00 | $707,000.00 | $1,240.93 | |||
3093 BLACK 3093Blackhole | $0.002412 | 11.11% | 38.78% | 8.92% | $657,674.33 | $664,520.89 | $20,657.00 | |||
3154 THL 3154Thala | $0.008542 | −0.29% | 4.52% | 6.56% | $619,252.36 | $854,199.99 | $982.96 | |||
3166 TURBOS 3166Turbos Finance | $0.00009274 | 10.65% | −1.38% | −4.41% | $613,938.80 | $927,600.00 | $34,015.36 | |||
3394 ELX 3394Elixir | $0.001119 | −1.41% | −0.41% | −16.18% | $491,309.68 | $1.12 M | $1,373.69 | |||
3416 SBR 3416Saber | $0.0001886 | −38.49% | −47.08% | −48.98% | $501,278.44 | $17,738.59 | $106,326.54 | |||
3420 BXX 3420Baanx | $0.001941 | 2.54% | −33.15% | −39.93% | $479,844.39 | $485,250.00 | $433.56 | |||
3489 WRT 3489WingRiders | $0.004622 | 4.81% | 8.37% | 35.09% | $443,411.44 | $462,200.00 | $655.03 | |||
3623 ANB 3623Angryb | $0.0000005 | 0.21% | 3.87% | 15.04% | $388,850.00 | $388,850.00 | $653.59 | |||
3775 BELT 3775Belt | $0.03511 | 1.62% | 9.25% | 21.84% | $335,304.78 | $335,304.78 | $60.48 | |||
3800 GBEX 3800Globiance Exchange | $0.0₈892 | −0.31% | −19.15% | −10.54% | $328,515.78 | $446,000.00 | $29.90 | |||
3807 ABOND 3807ApeBond | $0.0005127 | 2.12% | 7.68% | 23.21% | $326,532.09 | $333,255.00 | $83.03 | |||
3816 CYPH 3816Cypher | $0.002626 | 1.33% | 3.77% | −3.91% | $324,429.05 | $2.63 M | $316.18 | |||
4073 BSW 4073Biswap | $0.0003834 | 0.11% | 4.42% | 11.17% | $263,135.82 | $251,315.81 | $1,005.44 | |||
4142 SI 4142Siren | $0.003748 | 0.09% | 27.00% | 24.59% | $250,583.48 | $374,800.00 | $718.34 | |||
4220 MARCO 4220Melega | $0.0003279 | 0.41% | 4.24% | −9.24% | $237,110.05 | $304,946.60 | $119.77 | |||
4251 LTX 4251Lattice Token | $0.008082 | −1.39% | −4.81% | −28.39% | $231,580.78 | $808,200.00 | $65,519.00 | |||
4252 BAKE 4252BakerySwap | $0.0007991 | 1.07% | 3.57% | 12.90% | $231,555.25 | $231,555.25 | $1,548.13 | |||
4284 POSI 4284Position Token | $0.002455 | 0.82% | 29.29% | 40.80% | $225,369.00 | $225,369.00 | $113.32 | |||
4331 NOM 4331Onomy Protocol | $0.00161 | 2.54% | −6.22% | 7.22% | $216,755.89 | $272,483.90 | $18,991.94 | |||
4385 ACSI 4385ACryptoSI | $0.1235 | −16.29% | −10.46% | −1.55% | $206,412.82 | $206,412.82 | $1,112.87 | |||
4396 BANANA 4396ApeSwap | $0.0005583 | −1.52% | 30.58% | 1412588.88% | $205,398.25 | $205,398.25 | $9.15 | |||
4419 GRAY 4419Gradient | $0.02014 | 2.06% | 28.37% | 75.38% | $201,400.00 | $201,400.00 | $88.89 | |||
4502 ABX 4502Aborean | $0.0006587 | 26.56% | 133.04% | 21.70% | $189,831.49 | $752,732.47 | $10,327.99 | |||
4602 ASTRO 4602Astroport | $0.0004151 | 1.66% | 6.17% | 20.74% | $175,860.06 | $456,610.00 | $3,874.35 | |||
4642 XSP 4642XSwap Protocol | $0.00007154 | −2.50% | −6.02% | −4.00% | $171,482.80 | $930,020.00 | $264.78 | |||
4997 ASH 4997AshSwap | $0.0003015 | 4.75% | 14.81% | 9.20% | $133,530.37 | $301,500.00 | $72.70 | |||
5172 WOM 5172Wombat Exchange | $0.0005292 | 1.05% | −6.76% | −20.96% | $117,790.13 | $529,200.00 | $329.67 | |||
5213 DFP2 5213DefiPlaza | $0.001707 | 2.46% | −2.53% | −6.99% | $113,876.52 | $113,876.52 | $488.27 | |||
5297 ZF 5297zkSwap Finance | $0.0001618 | 9.87% | −17.81% | −60.39% | $106,748.28 | $161,800.00 | $22,649.59 | |||
5422 BOO 5422SpookySwap [Old] | $0.01355 | −3.37% | 22.57% | 36.52% | $98,362.29 | $98,362.29 | $40.03 | |||
5536 BSCS 5536BSCS | $0.0003344 | 1.54% | 6.48% | 9.20% | $90,273.73 | $131,266.71 | $9.05 | |||
5604 CSWAP 5604CrossSwap | $0.004312 | −16.96% | −11.17% | 0.76% | $86,240.00 | $86,240.00 | $149.57 | |||
5633 MMF 5633MMFinance (Cronos) | $0.00008596 | 2.76% | 9.00% | 7.45% | $84,096.97 | $82,527.60 | $984.17 | |||
5991 VOLT 5991Voltage Finance | $0.00000724 | 11.04% | −84.58% | −13.97% | $63,187.98 | $62,310.38 | $23.96 | |||
6047 UBE 6047Ubeswap | $0.0003693 | 2.73% | 11.84% | 13.38% | $61,065.33 | $92,325.00 | $1,406.12 | |||
6225 CANDY 6225Bored Candy City | $0.0002332 | 4.48% | 11.04% | 29.83% | $53,962.08 | $53,962.08 | $20.25 | |||
6262 COFI 6262CoFiX | $0.003932 | 8.94% | 400.72% | 392.05% | $52,915.09 | $52,915.09 | $7.80 | |||
6427 BOO 6427SpookySwap | $0.006524 | 23.50% | 56.41% | 17.32% | $47,359.08 | $47,359.08 | $1,100.00 | |||
6501 WASP 6501WanSwap [OLD] | $0.0002221 | 0.97% | 2.38% | 2.63% | $45,207.78 | $46,641.00 | $1.04 | |||
6793 OBS 6793Obsidium | $0.00253 | 0.01% | 0.03% | 0.10% | $36,685.00 | $36,685.00 | $6,293.03 | |||
6815 ZERO 68150.exchange | $0.00009623 | 1.25% | 6.57% | 24.36% | $36,086.25 | $54,283.34 | $2.58 | |||
6885 INX 6885Ionex Token | $0.001294 | 0.11% | 2.42% | 1.61% | $34,511.80 | $129,400.00 | $39.74 | |||
6890 SATX 6890$SATX | $0.0000063 | −3.38% | 71.30% | 107.81% | $34,385.39 | $52,485.42 | $126.36 | |||
7013 XLD 7013Xcel Defi | $0.0005472 | 1.24% | 3.32% | 0.42% | $31,682.29 | $59,990.67 | $2.46 | |||
7179 BURGER 7179Burger Swap | $0.000659 | 1.58% | 18.35% | 29.37% | $28,360.61 | $28,360.61 | $12.04 |
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Preguntas frecuentes
¿Qué es un AMM (creador de mercado automatizado) en criptomonedas?
Un AMM (creador de mercado automatizado) es un protocolo DeFi que reemplaza el libro de órdenes por piscinas de liquidez: contratos inteligentes que mantienen reservas de tokens valoradas mediante una fórmula en lugar de por órdenes de compra y venta emparejadas. Los AMM permiten a cualquier persona intercambiar tokens en la cadena en cualquier momento sin un creador de mercado centralizado. Para los inversores, los tokens AMM representan exposición a la infraestructura de trading en cadena que genera comisiones proporcionalmente al volumen de intercambios. DropsTab rastrea más de 100 protocolos AMM, incluyendo Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE) y Curve DAO (CRV).
¿Cómo funciona un creador de mercado automatizado utilizando la fórmula de producto constante?
Un creador de mercado automatizado valora los intercambios con una fórmula de producto constante, expresada como x * y = k, donde x e y son las reservas de tokens de la piscina y k permanece constante. Cuando un trader retira un token, la fórmula eleva el precio del token restante para mantener k fijo. Los proveedores de liquidez depositan ambos activos en la piscina y ganan una parte de cada comisión de intercambio. Uniswap fue pionero en este modelo, y su diseño de producto constante sustenta la mayoría de los AMM de primera generación en DropsTab.
¿Cuál es la diferencia entre los AMM de producto constante y los de liquidez concentrada?
Los AMM de producto constante distribuyen la liquidez uniformemente entre todos los precios desde cero hasta el infinito, dejando la mayor parte del capital depositado inactivo. Los AMM de liquidez concentrada permiten a los proveedores asignar capital a un rango de precios elegido, aumentando las comisiones obtenidas por cada dólar de liquidez. Uniswap v3 introdujo la liquidez concentrada en 2021. PancakeSwap V3 y Aerodrome Slipstream utilizan el mismo diseño. La liquidez concentrada incrementa la eficiencia del capital pero obliga a los proveedores a gestionar activamente los rangos de precios o a no ganar nada cuando el precio sale del rango.
¿En qué se diferencia un AMM de un exchange con libro de órdenes?
Un AMM valora los intercambios de forma algorítmica a partir de una reserva agrupada, mientras que un exchange con libro de órdenes empareja ordenes individuales de compra y venta a precios cotizados. Los libros de órdenes necesitan creadores de mercado activos para proporcionar profundidad; un AMM obtiene liquidez pasivamente de cualquiera que deposite en una piscina. Los AMM liquidan cada intercambio en la cadena mediante contratos inteligentes, eliminando la necesidad de un operador centralizado. Esta compensación otorga a los AMM liquidez sin permisos pero expone a los proveedores a la pérdida impermanente, un riesgo ausente en el trading tradicional con libro de órdenes.
¿Qué es la pérdida impermanente para los proveedores de liquidez AMM?
La pérdida impermanente es la disminución que sufre un proveedor de liquidez AMM cuando los precios de los tokens de la piscina se desvían, haciendo que la posición rinda menos que simplemente conservar los mismos activos. La pérdida impermanente crece conforme la relación de precios se aleja más de la relación de depósito. La pérdida impermanente es el riesgo central de proporcionar liquidez AMM: las comisiones de intercambio deben superarla para que un proveedor gane dinero. La pérdida impermanente se vuelve permanente solo cuando el proveedor retira su liquidez mientras los precios siguen desviados.
¿Qué proyectos lideran el sector AMM por TVL y volumen?
Uniswap (UNI) lidera el sector AMM como el DEX más grande por TVL y volumen, con sus versiones v2, v3 y v4 representando aproximadamente una cuarta parte del volumen total de DEX en más de 20 cadenas EVM. PancakeSwap (CAKE) ocupa un lugar constante entre los dos principales DEX por volumen en BNB Chain. Curve DAO (CRV) lidera el trading de stableswap entre activos pegados. Aerodrome (AERO) lidera el volumen ve(3,3) en Base, y Pendle (PENDLE) lidera la tokenización de rendimiento por TVL.
¿Cómo se segmenta la categoría AMM según su mecanismo?
La categoría AMM se segmenta en cinco familias de mecanismos rastreadas en DropsTab. Los AMM de producto constante utilizan la fórmula de precios estilo Uniswap v2: x * y = k. Los AMM de liquidez concentrada, como Uniswap v3, concentran el capital en rangos de precios. Los AMM de votación con escrow ve(3,3)—Aerodrome, Velodrome (VELO) y THENA (THE)—dirigen las emisiones mediante votaciones semanales de veToken. Los AMM de stableswap, como Curve, optimizan los intercambios de activos pegados. Los AMM de tokenización de rendimiento, como Pendle y Spectra (SPECTRA), separan los activos con rendimiento en tokens de principal y de rendimiento.
¿Cuáles son los riesgos de invertir en tokens AMM?
Los inversores en tokens AMM enfrentan el riesgo de dilución cuando la tokenomics con alta emisión supera los ingresos por comisiones, un patrón común en estrategias de cultivo y derrumbe y en algunos diseños ve(3,3). El riesgo de explotación de contratos inteligentes es significativo porque las piscinas AMM mantienen reservas de alto valor y son objetivos frecuentes de ataques. El riesgo de concentración sesga la salud de la categoría hacia unos pocos líderes—Uniswap domina el volumen y la TVL, por lo que una caída allí arrastra al sector. La competencia por comisiones y MEV comprimen los márgenes de los protocolos, y la exposición regulatoria rodea los front-ends de DEX y la clasificación de los tokens de gobernanza.
¿Cómo se rastrean los protocolos AMM en DropsTab?
DropsTab rastrea más de 100 protocolos AMM en las subdivisiones de producto constante, liquidez concentrada, ve(3,3), stableswap y tokenización de rendimiento en la página de la categoría AMM. El escáner de la categoría filtra los protocolos y los clasifica por capitalización de mercado y métricas estructurales. Los calendarios de desbloqueo y horarios de liberación exponen el riesgo de dilución impulsado por emisiones para tokens como AERO y VELO. La base de datos de recaudación de fondos muestra la calidad de los patrocinadores por protocolo. Las alertas de Drops Bot señalan eventos de desbloqueo, permitiendo a los inversores monitorizar el timing de presión de venta en todo el sector AMM.