Convex Finance 

CVX Prix

Qu'est-ce que le token Convex Finance ?

Convex Finance est un protocole de finance décentralisée (DeFi) sur Ethereum qui permet aux fournisseurs de liquidités Curve Finance et aux stakers CRV de gagner des récompenses Curve boostées sans avoir à verrouiller eux-mêmes du CRV. Les déposants reçoivent cvxCRV, un jeton de réception qui accumule des récompenses CRV boostées ainsi que des frais de trading Curve. Au-delà de Curve, Convex Finance augmente les récompenses pour Frax, Prisma et f(x)/Resupply, ce qui en fait une couche d'agrégation de rendement pour les liquidités de l'écosystème Curve.

Comment fonctionne Convex Finance ?

Convex Finance regroupe les CRV déposés en une position unique et les verrouille par vote sous forme de veCRV. Cette position groupée capture la prime maximale de récompense Curve, qu'un staker individuel ne peut obtenir sans bloquer du CRV pendant quatre ans. Les déposants reçoivent en retour cvxCRV, et ce jeton de réception accumule des récompenses CRV boostées ainsi qu'une part des frais de trading Curve. Convex Finance applique le même modèle de prime groupée aux pools Frax, Prisma et f(x)/Resupply.

À quoi sert le token CVX ?

Les stakers CVX perçoivent une part des revenus de la plateforme Convex, distribuée sous forme de cvxCRV. Le verrouillage par vote des CVX génère vlCVX, qui confère un poids de gouvernance sur les distributions de gauge sur Curve, Frax, f(x) et Resupply. CVX est un token ERC-20 sur Ethereum au contrat 0x4e3fbd56cd56c3e72c1403e103b45db9da5b9d2b, vérifiable sur Etherscan, avec une représentation enveloppée sur Solana.

Comment est répartie l'offre de tokens CVX ?

Selon les données de DropsTab, CVX a une offre maximale fixe de 100 000 000 CVX, égale à l'offre totale. Les plus grosses parts reviennent aux participants à la liquidité : récompenses LP Curve à 50 % et mining de liquidité à 25 %. L'équipe Convex détient 10 %, la trésorerie 9,7 %, les investisseurs 3,3 %, et deux compartiments de détenteurs veCRV à 1 % chacun. L'équipe et les investisseurs représentent environ 13,3 % de l'offre, si bien que la majorité des tokens va aux fournisseurs de liquidité plutôt qu'aux initiés.

À quoi ressemblait la distribution TGE de CVX ?

L'événement de génération des tokens CVX a eu lieu le 17 mai 2021. Selon les données de DropsTab, les deux compartiments veCRV ont été entièrement déverrouillés ce jour-là, soit 2 millions de CVX au total, en même temps que les tranches initiales du mining de liquidité (510 000), de l'équipe (770 000), de la trésorerie (746 900) et des investisseurs (254 100). La distribution continue s'est poursuivie via des programmes de mining de liquidité versant des incitations CVX aux fournisseurs de liquidité CVX/ETH et cvxCRV/CRV. Ces programmes constituent des cycles de distribution achevés.

Comment fonctionne le calendrier de déverrouillage de CVX ?

Selon les données de vesting de DropsTab, le calendrier prévoit environ 90 événements de déverrouillage : des libérations mensuelles d'environ 510 208 CVX issues du mining de liquidité, 769 167 de l'équipe, 746 092 de la trésorerie et 253 825 des investisseurs. Les tokens des investisseurs ont achevé leur vesting d'un an vers mai 2022. Le mining de liquidité a émis son compartiment de 25 % sur environ quatre ans à partir du lancement, de sorte que l'inflation principalement due à l'émission est largement derrière nous. La pression résiduelle de déverrouillage provient des libérations de l'équipe et de la trésorerie.

Qui a investi dans Convex Finance ?

La seule levée de fonds documentée du projet a été une vente privée de 3 300 000 CVX, soumise à un vesting d'un an. La documentation de Convex indique que 100 % des fonds d'investissement ont été utilisés pour pré-semer le boost et verrouillés à jamais, sans création de cvxCRV contre ces fonds. La documentation et le round enregistré sur DropsTab ne mentionnent aucun investisseur participant, et aucune valorisation de la pré-vente n'est consignée.

Où peut-on échanger CVX ?

Selon les données de DropsTab, CVX se négocie sur plus de 40 marchés couvrant les places au comptant, les dérivés et les DEX. Les exchanges centralisés de premier rang incluent Binance (CVX/USDT, CVX/USDC), Coinbase (CVX/USD), Kraken (CVX/USD, CVX/EUR), OKX et KuCoin. Les contrats à terme perpétuels se négocient sur Binance, Bybit, OKX, KuCoin et Kraken. En chaîne, Uniswap v3 et v4 hébergent les paires CVX/CRV, CVX/WETH et stablecoins, ainsi qu'un marché Sushiswap CVX/WETH. Une couverture étendue des places au comptant et des perps de premier rang maintient le risque de liquidité faible.