Liquid Staking Protocols
0.08%
−0.00%Zmiana 24h
Zmiana 7d
| 7d Wykres | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
85 ETHFI 85ether.fi | $0.4067 | −2.70% | −9.40% | 9.53% | $395.13 M | $405.90 M | $15.14 M | |||
96 LDO 96Lido DAO | $0.3712 | −0.97% | 2.71% | 53.17% | $310.71 M | $371.50 M | $18.91 M | |||
105 JTO 105Jito | $0.591 | −2.44% | 8.37% | −19.12% | $297.00 M | $582.84 M | $11.66 M | |||
149 EIGEN 149EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2076 | 0.99% | −10.31% | −5.80% | $171.78 M | $379.18 M | $9.21 M | |||
231 KMNO 231Kamino | $0.01773 | 0.88% | −3.87% | −6.42% | $91.27 M | $177.30 M | $2.87 M | |||
357 BABY 357Babylon | $0.01242 | 0.58% | −1.45% | −10.29% | $49.80 M | $134.86 M | $5.13 M | |||
388 BR 388Bedrock | $0.1489 | 0.39% | −5.03% | 4.59% | $44.80 M | $148.50 M | $9.23 M | |||
441 RPL 441Rocket Pool | $1.68 | −2.31% | −4.32% | 29.27% | $38.23 M | $38.23 M | $1.65 M | |||
469 EBTC 469eBTC | $64,419.00 | 0.73% | −0.26% | 7.77% | $35.72 M | $35.72 M | $9,644.98 | |||
479 ANKR 479Ankr | $0.0035 | 0.04% | −0.75% | 3.67% | $35.00 M | $35.00 M | $4.36 M | |||
484 SSV 484SSV Network | $2.15 | 4.35% | 7.46% | 7.98% | $34.22 M | $37.50 M | $4.07 M | |||
493 KNTQ 493Kinetiq | $0.1192 | 10.91% | 6.61% | −24.97% | $33.43 M | $119.20 M | $474,206.00 | |||
588 FRAX 588Frax (prev. FXS) | $0.2774 | 2.04% | 4.65% | 17.75% | $26.02 M | $27.70 M | $340,178.73 | |||
652 REZ 652Renzo Protocol | $0.00254 | −1.93% | 9.29% | −13.62% | $21.92 M | $25.35 M | $4.43 M | |||
666 BB 666BounceBit | $0.01771 | 0.72% | −1.17% | −5.06% | $21.31 M | $37.13 M | $896,905.50 | |||
691 LISTA 691Lista DAO | $0.04835 | 7.86% | 3.79% | 0.20% | $20.08 M | $38.41 M | $3.88 M | |||
828 SDL 828stake.link | $0.2554 | 1.44% | −0.68% | 43.16% | $15.20 M | $25.54 M | $2,176.05 | |||
867 LAYER 867Solayer | $0.06514 | 1.90% | 1.78% | 0.97% | $13.68 M | $65.14 M | $9.79 M | |||
934 LUMIA 934Lumia | $0.06917 | −1.98% | 2.44% | −48.64% | $12.01 M | $16.52 M | $8.11 M | |||
967 YB 967Yield Basis | $0.07307 | −1.06% | −10.98% | 5.27% | $11.04 M | $73.11 M | $5.14 M | |||
1001 MNDE 1001Marinade | $0.01881 | 0.30% | −1.88% | 1.76% | $10.28 M | $13.17 M | $19,790.47 | |||
1005 QI 1005BENQI | $0.001407 | 33.39% | 24.70% | 22.76% | $10.20 M | $10.20 M | $10.65 M | |||
1019 KERNEL 1019KernelDAO | $0.03461 | −0.33% | 1.82% | −12.51% | $9.96 M | $34.61 M | $5.52 M | |||
1066 STO 1066StakeStone | $0.04027 | 0.23% | −2.54% | −13.49% | $9.07 M | $40.25 M | $2.76 M | |||
1158 SD 1158Stader | $0.1054 | −1.59% | −5.17% | −14.08% | $7.57 M | $12.64 M | $190,284.65 | |||
1231 PUFFER 1231Puffer | $0.0134 | 4.07% | 6.17% | −6.09% | $6.77 M | $13.36 M | $335,260.01 | |||
1417 LIQUIFY 1417LiquiFy Dao | $0.004518 | −0.07% | −0.20% | −0.32% | $4.52 M | $4.52 M | $63,893.00 | |||
1418 SPA 1418Sperax | $0.002185 | 0.15% | −3.68% | −5.58% | $4.48 M | $10.09 M | $60,443.10 | |||
1471 MITO 1471Mitosis | $0.02316 | −0.94% | 8.52% | −7.54% | $4.19 M | $23.12 M | $2.78 M | |||
1489 GEAR 1489Gearbox Protocol | $0.0004074 | 2.50% | −9.39% | 9.39% | $4.07 M | $4.07 M | $105.37 | |||
1524 XSTRK 1524Endur.Fi Staked STRK | $0.03483 | 3.32% | 3.06% | 3.02% | $3.78 M | $3.78 M | $6,113.59 | |||
1565 SWELL 1565Swell | $0.0007052 | −2.55% | −3.75% | −4.48% | $3.54 M | $6.89 M | $308,899.13 | |||
1643 HAEDAL 1643Haedal Protocol | $0.01565 | 0.07% | 0.64% | −0.70% | $3.05 M | $15.63 M | $682,448.53 | |||
1723 PUMP 1723PumpBTC | $0.009255 | 4.50% | −2.83% | 3.86% | $2.63 M | $9.24 M | $2.02 M | |||
1923 ZRC 1923Zircuit | $0.0008468 | 0.97% | −5.68% | −19.18% | $1.93 M | $8.49 M | $157,520.97 | |||
1969 SWISE 1969StakeWise | $0.002429 | 1.10% | −3.00% | 0.79% | $1.83 M | $2.43 M | $24.54 | |||
2044 IAERO 2044iAero | $0.2958 | 0.21% | −5.31% | −17.27% | $1.65 M | $1.65 M | $2.65 | |||
2209 WTN 2209WaterNeuron | $0.01152 | 3.44% | 8.72% | −20.08% | $1.34 M | $1.34 M | $149.24 | |||
2565 FIS 2565Stafi | $0.006294 | 6.95% | 18.94% | −36.76% | $893,996.48 | $978,040.72 | $151,696.23 | |||
2712 HELDER 2712Helder | $0.2198 | −0.88% | 3.76% | 14.61% | $764,341.75 | $764,341.75 | $2,123.73 | |||
2757 PRISMA 2757Prisma Finance | $0.007526 | −0.44% | 0.20% | −0.71% | $734,135.01 | $2.26 M | $414.18 | |||
2810 ECHO 2810Echo Protocol | $0.003319 | 0.29% | −2.07% | −13.76% | $688,976.50 | $3.31 M | $70,314.05 | |||
2860 HDRO 2860Hydro Protocol | $0.001341 | −3.54% | 25.46% | 25.39% | $649,796.74 | $1.34 M | $231.43 | |||
2919 STRD 2919Stride | $0.015 | 0.35% | −28.43% | −38.91% | $606,794.34 | $606,794.34 | $437.35 | |||
2967 THL 2967Thala | $0.008137 | 0.63% | −0.88% | −0.19% | $577,209.21 | $812,200.00 | $259.44 | |||
3082 BNC 3082Bifrost | $0.013595 | 0.26% | −4.51% | −24.57% | $506,788.76 | $1.08 M | $441,700.00 | |||
3106 NICP 3106neuron ICP | $2.75 | 3.38% | 3.38% | 2.23% | $492,052.00 | $492,052.00 | $112.41 | |||
3666 HORD 3666Hord | $0.003168 | −4.03% | −8.44% | −17.87% | $280,735.44 | $1.01 M | $20.99 | |||
3735 HTM 3735Hatom | $0.01572 | −1.12% | 1.24% | 24.11% | $262,012.42 | $1.57 M | $1,477.88 | |||
4174 ARBLUNA 4174ERIS Arbitrage LUNA | $0.1271 | −0.47% | −7.69% | −9.99% | $169,028.71 | $169,028.71 | $241.03 | |||
4186 ASF 4186Asymmetry Finance | $0.01009 | 1.72% | 0.64% | −5.39% | $167,819.69 | $514,590.00 | $68.10 | |||
4359 GRAI 4359Grai | $0.5587 | −3.01% | −9.83% | −21.29% | $142,921.36 | $142,921.36 | $142.26 | |||
4796 DTIA 4796Drop Staked TIA | $0.3817 | −0.35% | −4.98% | −3.34% | $99,752.33 | $99,752.33 | $83.28 | |||
4824 AMI 4824Amnis Finance | $0.00192 | −1.49% | −0.20% | −8.16% | $97,714.88 | $1.92 M | $64,195.01 | |||
4956 P 4956Pike Finance | $0.0003836 | 0.00% | −0.26% | −3.98% | $88,260.10 | $137,501.42 | $2.55 | |||
5090 RSTK 5090Restake Finance | $0.002083 | 8.03% | 8.03% | 13.13% | $79,687.84 | $208,300.00 | $20.89 | |||
5329 KAPT 5329Kofi Aptos | $0.6132 | 2.48% | 0.20% | 5.08% | $65,871.39 | $65,871.39 | $4.54 | |||
5413 ASCAKE 5413Aster Staked CAKE | $1.49 | 0.67% | 1.59% | 6.39% | $61,200.39 | $61,200.39 | $72.54 | |||
6565 SCOMP 6565Stablecomp | $0.0002388 | −0.00% | −0.45% | −9.42% | $24,096.26 | $47,760.00 | $12,367.12 | |||
6578 ENKI 6578ENKI Protocol | $0.1594 | −0.40% | −1.97% | −8.02% | $23,909.99 | $1.59 M | $4.66 | |||
7253 CHESS 7253Tranchess | $0.00006459 | −0.06% | 1.76% | −47.76% | $13,297.14 | $19,377.00 | $1.49 | |||
7354 PHX 7354PHOENIX | $0.0₆417 | −88.19% | −89.59% | −86.86% | $12,130.55 | $12,130.55 | $21.47 | |||
7638 MILK 7638MilkyWay | $0.00003623 | −5.23% | −18.22% | −49.43% | $9,419.80 | $36,230.00 | $7.85 | |||
8214 TAPT 8214Tortuga Staked Aptos | $0.7444 | 1.40% | 0.78% | 0.79% | $5,020.79 | $5,020.79 | $5.81 | |||
8259 HAWAL 8259Haedal Staked WAL | $0.02928 | 1.04% | 0.86% | −0.71% | $4,684.80 | $4,684.80 | $906.84 | |||
9765 NUT 9765Nucleon | $0.1702 | −0.00% | −20.49% | −27.82% | -- | $1,649.40 | $6.51 | |||
10558 XALGO 10558Folks Finance Staked xALGO | $0.1027 | −1.16% | 2.15% | 1.71% | -- | $1.03 B | $3,533.51 | |||
10719 TSTON 10719Tonstakers | $3.18 | −0.14% | 0.68% | 0.29% | -- | -- | $55,476.53 |
Najczęściej zadawane pytania
Czym są protokoły płynnego stakingu (LST)?
Protokoły płynnego stakingu to platformy DeFi, które umożliwiają użytkownikom zdeponowanie podstawowego aktywa — ETH, SOL, BTC, TIA lub ATOM — i otrzymanie tokena płynnego stakingu (LST), reprezentującego zdeponowaną pozycję wraz z naliczonymi nagrodami. Token LST pozostaje przenośny i kompozytowy w ramach DeFi jako zabezpieczenie kredytowe czy zapas LP, eliminując blokadę kapitału typową dla tradycyjnego stakingu. DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin i Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) i ether.fi (ETHFI) należą do największych pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL).
W czym różni się płynny staking od tradycyjnego stakingu?
Płynny staking różni się od tradycyjnego stakingu wydawaniem przenośnego tokena na rzecz zdeponowanej pozycji, podczas gdy tradycyjny staking blokuje bezpośrednio podstawowe aktywo u weryfikatora. Tradycyjny staking zamyka kapitał w okresach wiązania i rozwiązywania, pozostawiając go bezczynnym. Płynny staking zwraca LST, który pozostaje użyteczny w ramach DeFi przez cały ten okres. Kompromis jest jasny: płynny staking dodaje ryzyko smart-kontraktów i depegowania, którego unika tradycyjny staking. Zarówno płynny, jak i tradycyjny staking naliczają nagrody dla podstawowych weryfikatorów na zdeponowane aktywa.
Jaka jest różnica między płynnym stakingiem a płynnym restakingiem (LST vs LRT)?
Tokeny płynnego stakingu (LST) reprezentują podstawowe aktywa zdeponowane u weryfikatorów, podczas gdy tokeny płynnego restakingu (LRT) przekierowują te zdeponowane aktywa przez warstwę restakingu, taką jak EigenLayer, w celu uzyskania dodatkowych zysków. ether.fi (ETHFI) prowadzi segment LRT, za którym następują Renzo (REZ) i Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) stanowi fundamentową warstwę restakingu, która wspiera większość LRT. LRT niosą większe ryzyko niż LST: LRT łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS oraz zagrożenie ze strony skutków blokady podstawowej pozycji.
Skąd pochodzi zysk z płynnego stakingu?
Zysk z płynnego stakingu pochodzi z trzech źródeł strukturalnych. Podstawowe nagrody dla weryfikatorów stanowią rdzeń — protokoły zdeponują podstawowe aktywa i przepuszczają je przez emisję stakingu w sieci. Opłaty priorytetowe i MEV (maksymalna wartość wyodrębnialna) dodają drugi poziom; Jito (JTO) przekierowuje MEV Solany na posiadaczy jitoSOL. Restaking dodaje trzeci poziom, gdzie LRT zarabiają dodatkowe nagrody za zabezpieczanie dodatkowych usług. Naliczanie jest strukturalne, nie jest gwarantowane: tokeny rebasingowe powiększają salda posiadaczy, podczas gdy tokeny z nagrodami zwiększają wartość wykupu w porównaniu do podstawowego aktywa.
Jak ocenia się protokoły płynnego stakingu według TVL?
Analitycy oceniają protokoły płynnego stakingu głównie pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL), mierzonej zarówno w dolarach, jak i w zdeponowanych podstawowych aktywach. Udział rynkowy według TVL identyfikuje największy LST, podczas gdy liczba zintegrowanych sieci i weryfikatorów służy jako proxy decentralizacji. Koncentracja zestawu weryfikatorów sygnalizuje ryzyko centralizacji. W przypadku tokenów płynnego restakingu liczba zabezpieczonych AVSów stanowi dodatkowy wskaźnik. Skaner kategorii DropsTab umożliwia inwestorom filtrowanie dziesiątek protokołów płynnego stakingu i porównywanie parametrów strukturalnych bok w bok.
Które są najlepsze protokoły płynnego stakingu?
Lido DAO (LDO) prowadzi sektor płynnego stakingu jako największy protokół według TVL — około połowa całej TVL sektora płynnego stakingu (DeFiLlama). Lido DAO emituje stETH, benchmarkowy LST dla ETH. Rocket Pool (RPL) prowadzi największą alternatywę ETH bez uprawnień za pomocą rETH. Jito (JTO) dominuje w stakingu Solany dzięki jitoSOL, a ether.fi (ETHFI) lideruje w płynnym restakingu. Lido DAO kontroluje około połowy sektora, ale tylko ≈23% wszystkich zdeponowanych ETH — udział ten spada, ponieważ instytucje zdeponują bezpośrednio.
Jakie są ryzyka płynnego stakingu?
Płynny staking niesie cztery ryzyka strukturalne. Ryzyko koncentracji: jeden dominujący LST dla ETH (Lido DAO, około połowa sektora) budzi obawy dotyczące przejęcia władzy nad samym Ethereum. Ryzyko depegowania: LST może handlować poniżej wartości swojego podstawowego aktywa w czasie stresu lub zatory masowego wycofania. Ryzyko skutków blokady: kary dla weryfikatorów i awarie operatorów przechodzą bezpośrednio na posiadaczy LST. Ryzyko smart-kontraktów narasta w tokenach płynnego restakingu, które łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS. Regulacyjne sprawdzanie stakingu jako usługi i tokenów zyskowych dodaje kolejne zagrożenia.
Jak inwestorzy mogą śledzić protokoły płynnego stakingu na DropsTab?
DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand i TON na stronie kategorii Liquid Staking. Inwestorzy filtrują listę tokenów według TVL i sieci, aby porównywać protokoły, następnie otwierają harmonogram vestingu i historię fundringsu każdego tokena w celu strukturalnej due diligence. Drops Bot alertuje o cenach i wydarzeniach związanych z odblokowaniem zadeklarowanych tokenów płynnego stakingu. Kategoria obejmuje klasyczne LST, tokeny płynnego restakingu (LRT) oraz projekty stakingu Bitcoin, takie jak Babylon (BABY).