Liquid Staking Protocols
0.09%
−0.00%Zmiana 24h
Zmiana 7d
| 7d Wykres | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
86 ETHFI 86ether.fi | $0.6226 | −9.33% | −12.54% | −2.66% | $601.03 M | $599.68 M | $28.18 M | |||
115 LDO 115Lido DAO | $0.4049 | −3.33% | −6.35% | 11.53% | $335.89 M | $407.50 M | $53.34 M | |||
130 JTO 130Jito | $0.4988 | −6.88% | 0.59% | 10.32% | $265.52 M | $492.27 M | $19.08 M | |||
147 EIGEN 147EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2304 | −6.01% | −1.27% | 11.25% | $223.81 M | $427.53 M | $15.77 M | |||
155 KMNO 155Kamino | $0.0368 | −1.07% | −3.01% | 49.06% | $211.90 M | $366.40 M | $15.04 M | |||
206 BR 206Bedrock | $0.4076 | −5.94% | −22.08% | −21.12% | $122.98 M | $406.90 M | $783,984.54 | |||
242 KNTQ 242Kinetiq | $0.3014 | 0.46% | −1.28% | 44.38% | $96.20 M | $301.40 M | $2.31 M | |||
261 AUTO 261Hastra AUTO | $1.02 | 0.00% | 0.10% | 0.79% | $85.43 M | $85.43 M | $164,570.00 | |||
344 BABY 344Babylon | $0.01148 | −3.49% | −11.32% | −1.06% | $56.24 M | $126.96 M | $1.49 M | |||
419 ANKR 419Ankr | $0.00439 | −2.64% | −5.15% | −8.15% | $43.90 M | $44.05 M | $4.55 M | |||
434 SSV 434SSV Network | $2.59 | −4.60% | −10.78% | −9.25% | $41.79 M | $45.05 M | $2.95 M | |||
467 RPL 467Rocket Pool | $1.65 | −6.13% | −7.65% | −4.97% | $37.93 M | $37.84 M | $753,575.02 | |||
545 REZ 545Renzo Protocol | $0.003693 | −1.96% | −2.80% | −10.50% | $33.71 M | $37.06 M | $2.37 M | |||
563 LISTA 563Lista DAO | $0.0747 | −2.36% | −5.07% | −1.69% | $32.12 M | $59.53 M | $1.49 M | |||
589 FRAX 589Frax (prev. FXS) | $0.3176 | −0.64% | 4.52% | 15.08% | $29.74 M | $31.87 M | $552,164.63 | |||
798 QI 798BENQI | $0.002535 | −7.13% | −13.13% | 95.34% | $18.25 M | $18.31 M | $2.37 M | |||
800 LUMIA 800Lumia | $0.0979 | 6.93% | 15.58% | 39.12% | $17.98 M | $23.66 M | $6.78 M | |||
869 PUFFER 869Puffer | $0.0276 | 13.70% | 23.17% | 43.99% | $15.87 M | $27.55 M | $4.52 M | |||
915 MNDE 915Marinade | $0.02656 | −0.70% | −4.41% | 43.15% | $14.51 M | $18.59 M | $66,965.00 | |||
917 LAYER 917Solayer | $0.0686 | −2.84% | −7.63% | −2.07% | $14.41 M | $68.82 M | $9.80 M | |||
923 YB 923Yield Basis | $0.0729 | −5.37% | −8.76% | −9.92% | $14.19 M | $72.97 M | $715,907.55 | |||
969 KERNEL 969KernelDAO | $0.045 | −4.32% | −10.86% | 8.10% | $12.99 M | $45.24 M | $1.45 M | |||
1042 XSTRK 1042Endur.Fi Staked STRK | $0.0925 | −10.00% | 56.76% | 174.91% | $11.48 M | $11.48 M | $1,295.09 | |||
1064 SDL 1064stake.link | $0.2924 | −3.94% | −6.95% | 23.85% | $11.11 M | $29.24 M | $241.02 | |||
1073 SD 1073Stader | $0.148 | 7.24% | 32.01% | 34.07% | $10.82 M | $17.76 M | $6.66 M | |||
1078 BB 1078BounceBit | $0.0086 | −4.26% | −5.62% | 4.81% | $10.72 M | $18.15 M | $1.29 M | |||
1247 STO 1247StakeStone | $0.0353 | −3.21% | −10.75% | −10.41% | $7.95 M | $35.38 M | $731,167.25 | |||
1359 GEAR 1359Gearbox Protocol | $0.0006383 | 4.34% | 7.83% | 81.83% | $6.38 M | $6.38 M | $19,193.98 | |||
1382 ZRC 1382Zircuit | $0.0016648 | 3.89% | 60.30% | 80.65% | $6.09 M | $16.62 M | $1.03 M | |||
1442 SPA 1442Sperax | $0.002664 | −1.24% | −4.80% | 12.34% | $5.46 M | $12.33 M | $77,966.01 | |||
1661 SWELL 1661Swell | $0.0007516 | −0.90% | −15.30% | 4.97% | $3.93 M | $7.52 M | $143,384.41 | |||
1698 IAERO 1698iAero | $0.6537 | 8.73% | 9.18% | 58.95% | $3.67 M | $3.67 M | $1,893.39 | |||
1716 LIQUIFY 1716LiquiFy Dao | $0.003553 | −0.00% | −49.23% | 39.24% | $3.55 M | $3.55 M | $2.38 | |||
1721 HAEDAL 1721Haedal Protocol | $0.01801 | −0.89% | −4.53% | −6.67% | $3.51 M | $18.08 M | $1.24 M | |||
1936 MITO 1936Mitosis | $0.0137 | −1.14% | −11.85% | −3.04% | $2.48 M | $13.75 M | $8.63 M | |||
1984 SWISE 1984StakeWise | $0.003074 | −4.43% | −6.09% | 8.91% | $2.32 M | $2.32 M | $153.97 | |||
2266 WTN 2266WaterNeuron | $0.0131 | −17.49% | 39.36% | 41.07% | $1.53 M | $1.53 M | $71.05 | |||
2380 PUMP 2380PumpBTC | $0.001177 | −4.80% | −24.72% | −59.39% | $335,445.00 | $4.73 M | $5.12 M | |||
2880 THL 2880Thala | $0.01004 | −1.26% | −3.32% | 41.49% | $748,891.57 | $1.00 M | $746.50 | |||
2950 NICP 2950neuron ICP | $3.88 | −3.97% | −4.68% | 10.00% | $694,240.64 | $694,240.64 | $654.67 | |||
2988 HDRO 2988Hydro Protocol | $0.001257 | −3.74% | −10.49% | 13.01% | $663,502.95 | $1.26 M | $757.07 | |||
3118 HTM 3118Hatom | $0.03434 | −1.86% | 4.78% | 14.11% | $572,360.47 | $3.43 M | $8,776.67 | |||
3140 PRISMA 3140Prisma Finance | $0.006039 | −8.77% | −20.37% | −4.04% | $563,012.52 | $1.81 M | $25.94 | |||
3166 ECHO 3166Echo Protocol | $0.001563 | 24.44% | −8.83% | −57.88% | $551,145.05 | $1.56 M | $26,526.91 | |||
3231 HELDER 3231Helder | $0.1459 | −0.01% | −6.87% | −28.00% | $507,358.78 | $28.83 M | $31.63 | |||
3556 BNC 3556Bifrost | $0.009772 | −0.86% | 5.43% | −7.44% | $366,297.32 | $781,440.00 | $172,824.52 | |||
4316 ARBLUNA 4316ERIS Arbitrage LUNA | $0.1349 | −2.40% | −7.93% | −3.87% | $188,393.76 | $188,393.76 | $211.69 | |||
4483 FIS 4483Stafi | $0.001169 | 4.90% | −18.74% | −26.88% | $166,044.15 | $181,653.89 | $8,644.80 | |||
4584 DTIA 4584Drop Staked TIA | $0.5748 | −7.31% | 18.93% | 49.06% | $150,216.50 | $150,216.50 | $859.52 | |||
4684 ASF 4684Asymmetry Finance | $0.007799 | −4.02% | −2.71% | −6.80% | $138,883.78 | $397,749.00 | $29.10 | |||
5116 ASCAKE 5116Aster Staked CAKE | $2.42 | −0.24% | 5.01% | 3.40% | $99,259.35 | $99,259.35 | $13.11 | |||
5496 P 5496Pike Finance | $0.0003274 | −0.75% | −1.37% | −8.70% | $75,329.40 | $117,356.53 | $6.03 | |||
5631 STRD 5631Stride | $0.00168 | −62.75% | −76.03% | −90.96% | $67,960.96 | $67,960.96 | $2,646.03 | |||
6141 AMI 6141Amnis Finance | $0.0009212 | −1.06% | −5.15% | 19.42% | $46,882.78 | $921,800.00 | $52,139.98 | |||
6326 LRON 6326Liquid RON | $0.06522 | −5.83% | −4.61% | 16.43% | $41,120.85 | $41,120.85 | $34.20 | |||
6983 HORD 6983Hord | $0.0002826 | −6.61% | −32.53% | −79.35% | $25,042.87 | $93,632.00 | $1,183.69 | |||
7328 ENKI 7328ENKI Protocol | $0.1332 | −3.71% | 2.79% | 7.89% | $19,980.00 | $1.33 M | $99.91 | |||
7770 STAKE 7770StakeLayer | $0.0000145 | −0.07% | −4.98% | −10.49% | $14,326.87 | $60,465.00 | $1.61 | |||
8050 GRAI 8050Grai | $0.04628 | −4.22% | −88.02% | −93.61% | $11,838.91 | $80,736.57 | $10.73 | |||
8529 HAWAL 8529Haedal Staked WAL | $0.05365 | 38.88% | 52.59% | 79.18% | $8,584.00 | $8,584.00 | $113,517.34 | |||
8896 SLUICE 8896Sluice | $0.00000655 | −3.99% | −37.65% | −91.27% | $6,550.00 | $6,550.00 | $2.01 | |||
8924 TAPT 8924Tortuga Staked Aptos | $0.884 | −4.17% | 4.23% | 29.44% | $6,407.00 | $6,407.00 | $15.76 | |||
10942 NUT 10942Nucleon | $0.1208 | −2.00% | 7.03% | 4.75% | -- | $1,170.67 | $12.42 | |||
11469 YND 11469YieldNest | $0.0003923 | −0.74% | −7.29% | −3.32% | -- | $392,300.00 | $66.39 | |||
11723 XALGO 11723Folks Finance Staked xALGO | $0.1429 | −2.31% | 0.16% | 19.79% | -- | $1.43 B | $111.91 | |||
11852 TSTON 11852Tonstakers | $1.58 | −1.86% | −5.39% | 1.28% | -- | $59.90 M | $39,225.00 |
Najczęściej zadawane pytania
Czym są protokoły płynnego stakingu (LST)?
Protokoły płynnego stakingu to platformy DeFi, które umożliwiają użytkownikom zdeponowanie podstawowego aktywa — ETH, SOL, BTC, TIA lub ATOM — i otrzymanie tokena płynnego stakingu (LST), reprezentującego zdeponowaną pozycję wraz z naliczonymi nagrodami. Token LST pozostaje przenośny i kompozytowy w ramach DeFi jako zabezpieczenie kredytowe czy zapas LP, eliminując blokadę kapitału typową dla tradycyjnego stakingu. DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin i Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) i ether.fi (ETHFI) należą do największych pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL).
W czym różni się płynny staking od tradycyjnego stakingu?
Płynny staking różni się od tradycyjnego stakingu wydawaniem przenośnego tokena na rzecz zdeponowanej pozycji, podczas gdy tradycyjny staking blokuje bezpośrednio podstawowe aktywo u weryfikatora. Tradycyjny staking zamyka kapitał w okresach wiązania i rozwiązywania, pozostawiając go bezczynnym. Płynny staking zwraca LST, który pozostaje użyteczny w ramach DeFi przez cały ten okres. Kompromis jest jasny: płynny staking dodaje ryzyko smart-kontraktów i depegowania, którego unika tradycyjny staking. Zarówno płynny, jak i tradycyjny staking naliczają nagrody dla podstawowych weryfikatorów na zdeponowane aktywa.
Jaka jest różnica między płynnym stakingiem a płynnym restakingiem (LST vs LRT)?
Tokeny płynnego stakingu (LST) reprezentują podstawowe aktywa zdeponowane u weryfikatorów, podczas gdy tokeny płynnego restakingu (LRT) przekierowują te zdeponowane aktywa przez warstwę restakingu, taką jak EigenLayer, w celu uzyskania dodatkowych zysków. ether.fi (ETHFI) prowadzi segment LRT, za którym następują Renzo (REZ) i Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) stanowi fundamentową warstwę restakingu, która wspiera większość LRT. LRT niosą większe ryzyko niż LST: LRT łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS oraz zagrożenie ze strony skutków blokady podstawowej pozycji.
Skąd pochodzi zysk z płynnego stakingu?
Zysk z płynnego stakingu pochodzi z trzech źródeł strukturalnych. Podstawowe nagrody dla weryfikatorów stanowią rdzeń — protokoły zdeponują podstawowe aktywa i przepuszczają je przez emisję stakingu w sieci. Opłaty priorytetowe i MEV (maksymalna wartość wyodrębnialna) dodają drugi poziom; Jito (JTO) przekierowuje MEV Solany na posiadaczy jitoSOL. Restaking dodaje trzeci poziom, gdzie LRT zarabiają dodatkowe nagrody za zabezpieczanie dodatkowych usług. Naliczanie jest strukturalne, nie jest gwarantowane: tokeny rebasingowe powiększają salda posiadaczy, podczas gdy tokeny z nagrodami zwiększają wartość wykupu w porównaniu do podstawowego aktywa.
Jak ocenia się protokoły płynnego stakingu według TVL?
Analitycy oceniają protokoły płynnego stakingu głównie pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL), mierzonej zarówno w dolarach, jak i w zdeponowanych podstawowych aktywach. Udział rynkowy według TVL identyfikuje największy LST, podczas gdy liczba zintegrowanych sieci i weryfikatorów służy jako proxy decentralizacji. Koncentracja zestawu weryfikatorów sygnalizuje ryzyko centralizacji. W przypadku tokenów płynnego restakingu liczba zabezpieczonych AVSów stanowi dodatkowy wskaźnik. Skaner kategorii DropsTab umożliwia inwestorom filtrowanie dziesiątek protokołów płynnego stakingu i porównywanie parametrów strukturalnych bok w bok.
Które są najlepsze protokoły płynnego stakingu?
Lido DAO (LDO) prowadzi sektor płynnego stakingu jako największy protokół według TVL — około połowa całej TVL sektora płynnego stakingu (DeFiLlama). Lido DAO emituje stETH, benchmarkowy LST dla ETH. Rocket Pool (RPL) prowadzi największą alternatywę ETH bez uprawnień za pomocą rETH. Jito (JTO) dominuje w stakingu Solany dzięki jitoSOL, a ether.fi (ETHFI) lideruje w płynnym restakingu. Lido DAO kontroluje około połowy sektora, ale tylko ≈23% wszystkich zdeponowanych ETH — udział ten spada, ponieważ instytucje zdeponują bezpośrednio.
Jakie są ryzyka płynnego stakingu?
Płynny staking niesie cztery ryzyka strukturalne. Ryzyko koncentracji: jeden dominujący LST dla ETH (Lido DAO, około połowa sektora) budzi obawy dotyczące przejęcia władzy nad samym Ethereum. Ryzyko depegowania: LST może handlować poniżej wartości swojego podstawowego aktywa w czasie stresu lub zatory masowego wycofania. Ryzyko skutków blokady: kary dla weryfikatorów i awarie operatorów przechodzą bezpośrednio na posiadaczy LST. Ryzyko smart-kontraktów narasta w tokenach płynnego restakingu, które łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS. Regulacyjne sprawdzanie stakingu jako usługi i tokenów zyskowych dodaje kolejne zagrożenia.
Jak inwestorzy mogą śledzić protokoły płynnego stakingu na DropsTab?
DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand i TON na stronie kategorii Liquid Staking. Inwestorzy filtrują listę tokenów według TVL i sieci, aby porównywać protokoły, następnie otwierają harmonogram vestingu i historię fundringsu każdego tokena w celu strukturalnej due diligence. Drops Bot alertuje o cenach i wydarzeniach związanych z odblokowaniem zadeklarowanych tokenów płynnego stakingu. Kategoria obejmuje klasyczne LST, tokeny płynnego restakingu (LRT) oraz projekty stakingu Bitcoin, takie jak Babylon (BABY).