Liquid Staking Protocols
0.07%
0.00%Zmiana 24h
Zmiana 7d
| 7d Wykres | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
86 ETHFI 86ether.fi | $0.3829 | 1.22% | 5.35% | −6.15% | $372.25 M | $382.40 M | $17.05 M | |||
98 JTO 98Jito | $0.5809 | 5.00% | 14.79% | −10.51% | $295.85 M | $572.87 M | $18.18 M | |||
116 LDO 116Lido DAO | $0.2937 | 1.14% | −1.14% | −4.79% | $245.29 M | $293.30 M | $11.90 M | |||
163 EIGEN 163EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.1715 | −2.19% | −7.05% | −27.40% | $149.98 M | $314.49 M | $7.70 M | |||
214 KMNO 214Kamino | $0.01834 | 0.29% | 1.34% | −1.84% | $96.90 M | $183.40 M | $1.95 M | |||
285 BR 285Bedrock | $0.2193 | 70.97% | 51.91% | 54.72% | $65.37 M | $216.70 M | $7.19 M | |||
382 BABY 382Babylon | $0.01042 | −21.26% | −4.18% | −19.48% | $44.38 M | $112.71 M | $102.36 M | |||
469 EBTC 469eBTC | $63,784.00 | 0.05% | −1.48% | 1.51% | $35.37 M | $35.37 M | $9,418.22 | |||
487 ANKR 487Ankr | $0.00341 | −1.23% | −1.64% | −4.74% | $34.19 M | $34.19 M | $7.68 M | |||
500 SSV 500SSV Network | $2.04 | −2.39% | −1.67% | 0.66% | $32.33 M | $35.42 M | $2.81 M | |||
532 KNTQ 532Kinetiq | $0.1134 | 18.01% | 15.07% | −16.94% | $31.81 M | $113.40 M | $1.95 M | |||
533 RPL 533Rocket Pool | $1.39 | −3.59% | −10.26% | −21.41% | $31.79 M | $31.79 M | $1.43 M | |||
583 LISTA 583Lista DAO | $0.0655 | −0.19% | 23.19% | 39.28% | $27.85 M | $52.04 M | $2.91 M | |||
587 FRAX 587Frax (prev. FXS) | $0.2957 | −2.56% | 3.69% | 17.31% | $27.76 M | $29.56 M | $416,595.68 | |||
636 REZ 636Renzo Protocol | $0.002712 | −0.96% | 5.86% | 10.70% | $23.61 M | $27.13 M | $3.38 M | |||
866 BB 866BounceBit | $0.01169 | −8.63% | −14.23% | −38.47% | $14.51 M | $24.53 M | $2.80 M | |||
893 LUMIA 893Lumia | $0.0785 | 0.13% | 3.91% | −35.99% | $13.57 M | $18.67 M | $602,374.15 | |||
941 LAYER 941Solayer | $0.05891 | −0.21% | −1.90% | −9.78% | $12.37 M | $58.91 M | $11.19 M | |||
955 YB 955Yield Basis | $0.07678 | −1.94% | 11.51% | 4.65% | $12.03 M | $76.78 M | $7.89 M | |||
1026 MNDE 1026Marinade | $0.0189 | −0.93% | 1.61% | −0.34% | $10.33 M | $13.23 M | $7,007.67 | |||
1051 KERNEL 1051KernelDAO | $0.0345 | −8.24% | 8.05% | −11.48% | $9.94 M | $34.54 M | $5.03 M | |||
1073 QI 1073BENQI | $0.00133 | −0.46% | 11.68% | 17.27% | $9.58 M | $9.58 M | $301,500.51 | |||
1082 SDL 1082stake.link | $0.2473 | 2.16% | 7.48% | 4.48% | $9.44 M | $24.73 M | $17,443.60 | |||
1125 STO 1125StakeStone | $0.03846 | −2.49% | 3.14% | −11.08% | $8.67 M | $38.46 M | $815,891.49 | |||
1204 SD 1204Stader | $0.1035 | −1.17% | 3.09% | −11.91% | $7.41 M | $12.37 M | $182,591.18 | |||
1293 PUFFER 1293Puffer | $0.0124 | −2.52% | −1.79% | −8.62% | $6.27 M | $12.38 M | $235,735.78 | |||
1392 AUTO 1392Hastra AUTO | $1.01 | 0.00% | 0.20% | 0.30% | $5.20 M | $5.20 M | $68,382.00 | |||
1477 LIQUIFY 1477LiquiFy Dao | $0.004504 | −0.09% | −0.06% | −0.62% | $4.50 M | $4.50 M | $58,207.00 | |||
1490 MITO 1490Mitosis | $0.02429 | −1.57% | 3.47% | 12.48% | $4.39 M | $24.24 M | $1.88 M | |||
1494 SPA 1494Sperax | $0.002106 | 1.85% | 5.22% | −4.48% | $4.34 M | $9.78 M | $77,687.66 | |||
1663 GEAR 1663Gearbox Protocol | $0.0003239 | −2.69% | −9.70% | −35.70% | $3.24 M | $3.24 M | $647.17 | |||
1670 SWELL 1670Swell | $0.0006215 | 0.13% | 0.18% | −13.83% | $3.21 M | $6.21 M | $394,088.79 | |||
1672 HAEDAL 1672Haedal Protocol | $0.01642 | −2.25% | 9.11% | 2.07% | $3.19 M | $16.38 M | $785,772.29 | |||
1692 ZRC 1692Zircuit | $0.0008456 | 0.60% | −0.19% | −17.51% | $3.09 M | $8.46 M | $147,161.86 | |||
1694 XSTRK 1694Endur.Fi Staked STRK | $0.027 | 0.33% | −9.77% | −21.68% | $3.09 M | $3.09 M | $3,851.28 | |||
1707 PUMP 1707PumpBTC | $0.010664 | 0.30% | 1.84% | 16.23% | $3.04 M | $10.65 M | $2.12 M | |||
2077 SWISE 2077StakeWise | $0.002282 | 0.53% | −2.93% | −9.04% | $1.72 M | $1.72 M | $13.70 | |||
2375 ECHO 2375Echo Protocol | $0.003371 | −0.11% | 2.27% | −1.69% | $1.19 M | $3.37 M | $70,147.12 | |||
2387 WTN 2387WaterNeuron | $0.0101 | −3.82% | −0.79% | −11.85% | $1.18 M | $1.18 M | $554.12 | |||
2752 PRISMA 2752Prisma Finance | $0.007844 | 1.52% | 4.69% | 5.56% | $765,156.29 | $2.35 M | $137.38 | |||
2794 HELDER 2794Helder | $0.2078 | −0.26% | −3.39% | −5.50% | $722,612.44 | $722,612.44 | $4,000.53 | |||
2925 STRD 2925Stride | $0.01539 | −2.12% | 40.08% | −22.61% | $622,570.99 | $622,570.99 | $457.00 | |||
3036 BNC 3036Bifrost | $0.014832 | −3.07% | 8.82% | −9.26% | $554,393.93 | $1.18 M | $559,643.00 | |||
3056 THL 3056Thala | $0.007541 | 0.64% | 1.72% | −7.33% | $541,877.34 | $754,100.00 | $139.49 | |||
3138 NICP 3138neuron ICP | $2.78 | −2.46% | 4.91% | 2.21% | $497,419.83 | $497,419.83 | $213.69 | |||
3181 HDRO 3181Hydro Protocol | $0.0009744 | −0.66% | −2.08% | −7.03% | $474,621.76 | $974,400.00 | $165.69 | |||
3791 HTM 3791Hatom | $0.01538 | −0.58% | −4.77% | −1.64% | $256,345.48 | $1.54 M | $136.74 | |||
4078 FIS 4078Stafi | $0.00141 | −21.68% | −46.28% | −80.03% | $200,843.82 | $219,725.06 | $43,098.28 | |||
4206 ARBLUNA 4206ERIS Arbitrage LUNA | $0.1307 | −3.88% | 7.58% | −6.40% | $178,492.75 | $178,492.75 | $359.49 | |||
4218 HORD 4218Hord | $0.002 | −0.03% | −1.36% | −47.34% | $177,231.97 | $640,000.00 | $14.52 | |||
4412 GRAI 4412Grai | $0.5916 | 1.30% | 0.42% | 46.45% | $151,337.53 | $1.03 M | $3.79 | |||
4535 ASF 4535Asymmetry Finance | $0.008122 | −0.51% | −10.15% | −20.67% | $136,055.54 | $414,222.00 | $80.55 | |||
4834 PHX 4834PHOENIX | $0.0₅37 | −7.67% | 732.07% | 878.95% | $107,313.96 | $107,313.96 | $135.19 | |||
5039 DTIA 5039Drop Staked TIA | $0.348 | −0.12% | −7.82% | −20.40% | $90,945.27 | $90,945.27 | $35.51 | |||
5106 P 5106Pike Finance | $0.0003773 | −0.11% | −0.37% | −2.48% | $86,810.57 | $135,243.18 | $22.26 | |||
5523 ASCAKE 5523Aster Staked CAKE | $1.53 | 4.03% | 2.00% | 4.04% | $63,005.23 | $63,005.23 | $44.00 | |||
5534 AMI 5534Amnis Finance | $0.001228 | −13.92% | −4.38% | −32.38% | $62,344.12 | $1.23 M | $54,713.98 | |||
5638 KAPT 5638Kofi Aptos | $0.5654 | −1.37% | −1.37% | −7.79% | $57,706.94 | $57,706.94 | $72.93 | |||
6817 ENKI 6817ENKI Protocol | $0.1519 | −0.70% | −1.09% | −11.54% | $22,785.00 | $1.52 M | $24.46 | |||
7044 STAKE 7044StakeLayer | $0.0000191 | −0.37% | −3.44% | 10.92% | $18,871.95 | $79,647.00 | $8.44 | |||
8583 TAPT 8583Tortuga Staked Aptos | $0.6836 | −1.19% | −4.74% | −6.90% | $4,655.10 | $4,655.10 | $3.45 | |||
8802 HAWAL 8802Haedal Staked WAL | $0.02127 | −4.79% | −13.89% | −29.50% | $3,403.20 | $3,403.20 | $241.82 | |||
10203 NUT 10203Nucleon | $1.93 | 1579.42% | 1816.99% | 706.51% | -- | $18,703.63 | $261.25 | |||
10990 XALGO 10990Folks Finance Staked xALGO | $0.09671 | −2.50% | −11.17% | −3.62% | -- | $967.10 M | $391.13 | |||
11105 TSTON 11105Tonstakers | $1.53 | −1.29% | −52.17% | −51.55% | -- | $58.01 M | $30,587.00 |
Najczęściej zadawane pytania
Czym są protokoły płynnego stakingu (LST)?
Protokoły płynnego stakingu to platformy DeFi, które umożliwiają użytkownikom zdeponowanie podstawowego aktywa — ETH, SOL, BTC, TIA lub ATOM — i otrzymanie tokena płynnego stakingu (LST), reprezentującego zdeponowaną pozycję wraz z naliczonymi nagrodami. Token LST pozostaje przenośny i kompozytowy w ramach DeFi jako zabezpieczenie kredytowe czy zapas LP, eliminując blokadę kapitału typową dla tradycyjnego stakingu. DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin i Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) i ether.fi (ETHFI) należą do największych pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL).
W czym różni się płynny staking od tradycyjnego stakingu?
Płynny staking różni się od tradycyjnego stakingu wydawaniem przenośnego tokena na rzecz zdeponowanej pozycji, podczas gdy tradycyjny staking blokuje bezpośrednio podstawowe aktywo u weryfikatora. Tradycyjny staking zamyka kapitał w okresach wiązania i rozwiązywania, pozostawiając go bezczynnym. Płynny staking zwraca LST, który pozostaje użyteczny w ramach DeFi przez cały ten okres. Kompromis jest jasny: płynny staking dodaje ryzyko smart-kontraktów i depegowania, którego unika tradycyjny staking. Zarówno płynny, jak i tradycyjny staking naliczają nagrody dla podstawowych weryfikatorów na zdeponowane aktywa.
Jaka jest różnica między płynnym stakingiem a płynnym restakingiem (LST vs LRT)?
Tokeny płynnego stakingu (LST) reprezentują podstawowe aktywa zdeponowane u weryfikatorów, podczas gdy tokeny płynnego restakingu (LRT) przekierowują te zdeponowane aktywa przez warstwę restakingu, taką jak EigenLayer, w celu uzyskania dodatkowych zysków. ether.fi (ETHFI) prowadzi segment LRT, za którym następują Renzo (REZ) i Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) stanowi fundamentową warstwę restakingu, która wspiera większość LRT. LRT niosą większe ryzyko niż LST: LRT łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS oraz zagrożenie ze strony skutków blokady podstawowej pozycji.
Skąd pochodzi zysk z płynnego stakingu?
Zysk z płynnego stakingu pochodzi z trzech źródeł strukturalnych. Podstawowe nagrody dla weryfikatorów stanowią rdzeń — protokoły zdeponują podstawowe aktywa i przepuszczają je przez emisję stakingu w sieci. Opłaty priorytetowe i MEV (maksymalna wartość wyodrębnialna) dodają drugi poziom; Jito (JTO) przekierowuje MEV Solany na posiadaczy jitoSOL. Restaking dodaje trzeci poziom, gdzie LRT zarabiają dodatkowe nagrody za zabezpieczanie dodatkowych usług. Naliczanie jest strukturalne, nie jest gwarantowane: tokeny rebasingowe powiększają salda posiadaczy, podczas gdy tokeny z nagrodami zwiększają wartość wykupu w porównaniu do podstawowego aktywa.
Jak ocenia się protokoły płynnego stakingu według TVL?
Analitycy oceniają protokoły płynnego stakingu głównie pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL), mierzonej zarówno w dolarach, jak i w zdeponowanych podstawowych aktywach. Udział rynkowy według TVL identyfikuje największy LST, podczas gdy liczba zintegrowanych sieci i weryfikatorów służy jako proxy decentralizacji. Koncentracja zestawu weryfikatorów sygnalizuje ryzyko centralizacji. W przypadku tokenów płynnego restakingu liczba zabezpieczonych AVSów stanowi dodatkowy wskaźnik. Skaner kategorii DropsTab umożliwia inwestorom filtrowanie dziesiątek protokołów płynnego stakingu i porównywanie parametrów strukturalnych bok w bok.
Które są najlepsze protokoły płynnego stakingu?
Lido DAO (LDO) prowadzi sektor płynnego stakingu jako największy protokół według TVL — około połowa całej TVL sektora płynnego stakingu (DeFiLlama). Lido DAO emituje stETH, benchmarkowy LST dla ETH. Rocket Pool (RPL) prowadzi największą alternatywę ETH bez uprawnień za pomocą rETH. Jito (JTO) dominuje w stakingu Solany dzięki jitoSOL, a ether.fi (ETHFI) lideruje w płynnym restakingu. Lido DAO kontroluje około połowy sektora, ale tylko ≈23% wszystkich zdeponowanych ETH — udział ten spada, ponieważ instytucje zdeponują bezpośrednio.
Jakie są ryzyka płynnego stakingu?
Płynny staking niesie cztery ryzyka strukturalne. Ryzyko koncentracji: jeden dominujący LST dla ETH (Lido DAO, około połowa sektora) budzi obawy dotyczące przejęcia władzy nad samym Ethereum. Ryzyko depegowania: LST może handlować poniżej wartości swojego podstawowego aktywa w czasie stresu lub zatory masowego wycofania. Ryzyko skutków blokady: kary dla weryfikatorów i awarie operatorów przechodzą bezpośrednio na posiadaczy LST. Ryzyko smart-kontraktów narasta w tokenach płynnego restakingu, które łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS. Regulacyjne sprawdzanie stakingu jako usługi i tokenów zyskowych dodaje kolejne zagrożenia.
Jak inwestorzy mogą śledzić protokoły płynnego stakingu na DropsTab?
DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand i TON na stronie kategorii Liquid Staking. Inwestorzy filtrują listę tokenów według TVL i sieci, aby porównywać protokoły, następnie otwierają harmonogram vestingu i historię fundringsu każdego tokena w celu strukturalnej due diligence. Drops Bot alertuje o cenach i wydarzeniach związanych z odblokowaniem zadeklarowanych tokenów płynnego stakingu. Kategoria obejmuje klasyczne LST, tokeny płynnego restakingu (LRT) oraz projekty stakingu Bitcoin, takie jak Babylon (BABY).