Liquid Staking Protocols
0.08%
0.00%Zmiana 24h
Zmiana 7d
| 7d Wykres | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
78 ETHFI 78ether.fi | $0.4814 | 10.50% | 25.80% | 14.97% | $466.19 M | $478.90 M | $38.49 M | |||
94 JTO 94Jito | $0.5929 | 9.04% | 21.86% | −4.04% | $303.02 M | $585.90 M | $29.48 M | |||
113 LDO 113Lido DAO | $0.3002 | −0.84% | 4.05% | −8.11% | $251.31 M | $300.50 M | $13.14 M | |||
162 EIGEN 162EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.1702 | 1.96% | −4.16% | −27.67% | $148.67 M | $311.74 M | $11.63 M | |||
211 KMNO 211Kamino | $0.01831 | 0.58% | −0.54% | 0.24% | $97.02 M | $183.10 M | $2.44 M | |||
286 BR 286Bedrock | $0.2152 | −12.43% | 64.41% | 48.85% | $64.83 M | $214.90 M | $2.99 M | |||
394 BABY 394Babylon | $0.00989 | −1.15% | −18.18% | −27.27% | $42.52 M | $107.91 M | $4.71 M | |||
466 EBTC 466eBTC | $62,950.00 | 0.24% | −3.12% | −2.61% | $34.90 M | $34.90 M | $9,218.80 | |||
471 KNTQ 471Kinetiq | $0.1229 | 3.69% | 25.17% | −0.62% | $34.47 M | $122.90 M | $784,735.00 | |||
474 ANKR 474Ankr | $0.0034 | 1.43% | −3.07% | −5.26% | $34.06 M | $34.06 M | $7.28 M | |||
479 SSV 479SSV Network | $2.12 | 2.91% | 3.92% | 5.47% | $33.60 M | $36.81 M | $3.21 M | |||
530 RPL 530Rocket Pool | $1.38 | 2.22% | −9.80% | −21.14% | $31.33 M | $31.33 M | $1.45 M | |||
588 FRAX 588Frax (prev. FXS) | $0.2896 | 0.74% | −6.82% | 16.20% | $27.12 M | $28.88 M | $224,807.23 | |||
621 LISTA 621Lista DAO | $0.0581 | 1.51% | 4.92% | 18.31% | $24.64 M | $45.93 M | $3.06 M | |||
631 REZ 631Renzo Protocol | $0.002796 | 1.25% | 4.01% | 13.36% | $24.27 M | $27.89 M | $3.60 M | |||
853 BB 853BounceBit | $0.01211 | 2.25% | −12.14% | −35.72% | $14.95 M | $25.26 M | $3.76 M | |||
873 LUMIA 873Lumia | $0.0815 | 3.68% | 5.35% | 11.01% | $14.08 M | $19.37 M | $964,253.01 | |||
935 LAYER 935Solayer | $0.061 | 2.67% | 1.31% | −6.36% | $12.82 M | $61.06 M | $9.71 M | |||
941 YB 941Yield Basis | $0.0798 | 2.16% | 16.17% | 5.17% | $12.54 M | $79.51 M | $8.30 M | |||
1025 MNDE 1025Marinade | $0.01871 | 1.56% | −1.68% | −1.30% | $10.22 M | $13.10 M | $402,076.00 | |||
1039 SDL 1039stake.link | $0.2611 | 4.66% | 8.34% | 3.76% | $9.97 M | $26.11 M | $4,666.73 | |||
1069 KERNEL 1069KernelDAO | $0.03312 | 2.06% | 1.05% | −12.56% | $9.53 M | $33.12 M | $3.63 M | |||
1071 QI 1071BENQI | $0.001331 | 4.59% | 3.42% | 13.41% | $9.52 M | $9.52 M | $515,746.06 | |||
1120 STO 1120StakeStone | $0.0389 | 3.47% | 0.25% | −12.01% | $8.75 M | $38.83 M | $2.33 M | |||
1229 SD 1229Stader | $0.0978 | −2.18% | −8.45% | −11.52% | $7.04 M | $11.75 M | $227,459.46 | |||
1260 PUFFER 1260Puffer | $0.0126 | 0.46% | 2.44% | −8.66% | $6.63 M | $12.52 M | $301,184.24 | |||
1394 AUTO 1394Hastra AUTO | $1.01 | 0.00% | 0.10% | 0.30% | $5.17 M | $5.17 M | $179,635.00 | |||
1470 MITO 1470Mitosis | $0.02513 | 3.35% | 9.38% | 17.99% | $4.55 M | $25.11 M | $1.47 M | |||
1476 LIQUIFY 1476LiquiFy Dao | $0.004508 | 0.12% | −0.02% | −0.53% | $4.51 M | $4.51 M | $44,366.00 | |||
1570 SPA 1570Sperax | $0.001885 | −6.68% | −13.64% | −15.70% | $3.81 M | $8.58 M | $79,599.38 | |||
1651 HAEDAL 1651Haedal Protocol | $0.01679 | 4.84% | 7.58% | 3.09% | $3.25 M | $16.68 M | $1.25 M | |||
1652 SWELL 1652Swell | $0.0006249 | 1.92% | 0.90% | −16.11% | $3.25 M | $6.24 M | $437,582.84 | |||
1665 GEAR 1665Gearbox Protocol | $0.0003203 | −0.38% | −11.39% | −36.15% | $3.20 M | $3.20 M | $420.35 | |||
1673 ZRC 1673Zircuit | $0.0008611 | 1.29% | −3.62% | −8.92% | $3.16 M | $8.64 M | $347,962.00 | |||
1685 XSTRK 1685Endur.Fi Staked STRK | $0.02692 | 2.09% | −8.95% | −20.00% | $3.12 M | $3.12 M | $239,493.00 | |||
1723 PUMP 1723PumpBTC | $0.010306 | −0.96% | −1.63% | 8.68% | $2.92 M | $10.26 M | $1.95 M | |||
2099 IAERO 2099iAero | $0.3002 | −5.61% | −9.40% | −20.04% | $1.67 M | $1.67 M | $93.69 | |||
2352 WTN 2352WaterNeuron | $0.01031 | 1.51% | 0.08% | −7.66% | $1.20 M | $1.20 M | $490.98 | |||
2363 ECHO 2363Echo Protocol | $0.00333 | −0.17% | 1.90% | −3.66% | $1.18 M | $3.34 M | $68,328.06 | |||
2742 PRISMA 2742Prisma Finance | $0.007802 | 0.39% | 2.11% | 0.75% | $761,059.33 | $2.34 M | $0.8401 | |||
2778 HELDER 2778Helder | $0.2091 | −0.66% | −1.55% | −3.35% | $727,133.12 | $727,133.12 | $8,239.04 | |||
2963 STRD 2963Stride | $0.01461 | 1.11% | 7.72% | −30.65% | $591,017.68 | $591,017.68 | $543.92 | |||
3007 THL 3007Thala | $0.007834 | 5.56% | 5.21% | −3.43% | $563,697.26 | $783,400.00 | $4,855.86 | |||
3032 BNC 3032Bifrost | $0.014476 | −1.67% | −3.24% | −5.76% | $542,024.08 | $1.16 M | $575,079.00 | |||
3081 NICP 3081neuron ICP | $2.88 | 1.77% | 7.87% | 6.67% | $515,312.63 | $515,312.63 | $1,013.85 | |||
3225 HDRO 3225Hydro Protocol | $0.0008946 | −4.81% | −3.23% | −18.09% | $436,071.83 | $894,600.00 | $537.43 | |||
3738 FIS 3738Stafi | $0.001911 | −6.67% | −5.22% | −63.29% | $269,164.81 | $294,468.88 | $481,225.91 | |||
3759 HTM 3759Hatom | $0.01569 | 3.48% | 1.78% | −0.08% | $261,512.40 | $1.57 M | $707.70 | |||
4197 ARBLUNA 4197ERIS Arbitrage LUNA | $0.1291 | 0.92% | 3.05% | −8.93% | $176,848.75 | $176,848.75 | $199.92 | |||
4298 HORD 4298Hord | $0.001834 | −4.56% | −5.02% | −52.12% | $162,521.71 | $586,880.00 | $55.39 | |||
4483 ASF 4483Asymmetry Finance | $0.007982 | −0.99% | −12.16% | −26.78% | $136,320.18 | $407,082.00 | $1,687.90 | |||
5005 DTIA 5005Drop Staked TIA | $0.3464 | 0.83% | −6.02% | −23.73% | $90,527.13 | $90,527.13 | $90.09 | |||
5045 P 5045Pike Finance | $0.0003773 | 0.00% | −0.32% | −2.23% | $86,810.57 | $135,243.18 | $2.25 | |||
5196 UPTOP 5196UpTop | $0.00007707 | −0.49% | −1.36% | −0.42% | $77,070.00 | $77,070.00 | $424.70 | |||
5467 ASCAKE 5467Aster Staked CAKE | $1.51 | −0.67% | 2.38% | 3.10% | $62,020.77 | $62,020.77 | $28.15 | |||
5586 AMI 5586Amnis Finance | $0.001108 | −0.90% | 5.05% | −39.52% | $56,135.16 | $1.10 M | $51,478.52 | |||
6771 ENKI 6771ENKI Protocol | $0.1485 | 0.31% | −1.56% | −11.40% | $22,275.00 | $1.49 M | $15.91 | |||
7503 GRAI 7503Grai | $0.04579 | −92.19% | −92.16% | −92.50% | $11,713.56 | $79,881.75 | $9.49 | |||
8454 TAPT 8454Tortuga Staked Aptos | $0.6534 | −0.12% | −9.73% | −13.85% | $4,448.95 | $4,448.95 | $1.82 | |||
8467 HAWAL 8467Haedal Staked WAL | $0.02728 | 33.66% | 8.90% | −12.54% | $4,364.80 | $4,364.80 | $423.16 | |||
9963 NUT 9963Nucleon | $0.1147 | −97.05% | 17.58% | −50.38% | -- | $1,111.55 | $8.22 | |||
10717 XALGO 10717Folks Finance Staked xALGO | $0.09747 | 1.75% | −7.87% | −5.93% | -- | $974.70 M | $1,060.28 | |||
10832 TSTON 10832Tonstakers | $1.53 | 1.32% | −3.16% | −52.09% | -- | $58.01 M | $6,842.16 |
Najczęściej zadawane pytania
Czym są protokoły płynnego stakingu (LST)?
Protokoły płynnego stakingu to platformy DeFi, które umożliwiają użytkownikom zdeponowanie podstawowego aktywa — ETH, SOL, BTC, TIA lub ATOM — i otrzymanie tokena płynnego stakingu (LST), reprezentującego zdeponowaną pozycję wraz z naliczonymi nagrodami. Token LST pozostaje przenośny i kompozytowy w ramach DeFi jako zabezpieczenie kredytowe czy zapas LP, eliminując blokadę kapitału typową dla tradycyjnego stakingu. DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin i Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) i ether.fi (ETHFI) należą do największych pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL).
W czym różni się płynny staking od tradycyjnego stakingu?
Płynny staking różni się od tradycyjnego stakingu wydawaniem przenośnego tokena na rzecz zdeponowanej pozycji, podczas gdy tradycyjny staking blokuje bezpośrednio podstawowe aktywo u weryfikatora. Tradycyjny staking zamyka kapitał w okresach wiązania i rozwiązywania, pozostawiając go bezczynnym. Płynny staking zwraca LST, który pozostaje użyteczny w ramach DeFi przez cały ten okres. Kompromis jest jasny: płynny staking dodaje ryzyko smart-kontraktów i depegowania, którego unika tradycyjny staking. Zarówno płynny, jak i tradycyjny staking naliczają nagrody dla podstawowych weryfikatorów na zdeponowane aktywa.
Jaka jest różnica między płynnym stakingiem a płynnym restakingiem (LST vs LRT)?
Tokeny płynnego stakingu (LST) reprezentują podstawowe aktywa zdeponowane u weryfikatorów, podczas gdy tokeny płynnego restakingu (LRT) przekierowują te zdeponowane aktywa przez warstwę restakingu, taką jak EigenLayer, w celu uzyskania dodatkowych zysków. ether.fi (ETHFI) prowadzi segment LRT, za którym następują Renzo (REZ) i Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) stanowi fundamentową warstwę restakingu, która wspiera większość LRT. LRT niosą większe ryzyko niż LST: LRT łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS oraz zagrożenie ze strony skutków blokady podstawowej pozycji.
Skąd pochodzi zysk z płynnego stakingu?
Zysk z płynnego stakingu pochodzi z trzech źródeł strukturalnych. Podstawowe nagrody dla weryfikatorów stanowią rdzeń — protokoły zdeponują podstawowe aktywa i przepuszczają je przez emisję stakingu w sieci. Opłaty priorytetowe i MEV (maksymalna wartość wyodrębnialna) dodają drugi poziom; Jito (JTO) przekierowuje MEV Solany na posiadaczy jitoSOL. Restaking dodaje trzeci poziom, gdzie LRT zarabiają dodatkowe nagrody za zabezpieczanie dodatkowych usług. Naliczanie jest strukturalne, nie jest gwarantowane: tokeny rebasingowe powiększają salda posiadaczy, podczas gdy tokeny z nagrodami zwiększają wartość wykupu w porównaniu do podstawowego aktywa.
Jak ocenia się protokoły płynnego stakingu według TVL?
Analitycy oceniają protokoły płynnego stakingu głównie pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL), mierzonej zarówno w dolarach, jak i w zdeponowanych podstawowych aktywach. Udział rynkowy według TVL identyfikuje największy LST, podczas gdy liczba zintegrowanych sieci i weryfikatorów służy jako proxy decentralizacji. Koncentracja zestawu weryfikatorów sygnalizuje ryzyko centralizacji. W przypadku tokenów płynnego restakingu liczba zabezpieczonych AVSów stanowi dodatkowy wskaźnik. Skaner kategorii DropsTab umożliwia inwestorom filtrowanie dziesiątek protokołów płynnego stakingu i porównywanie parametrów strukturalnych bok w bok.
Które są najlepsze protokoły płynnego stakingu?
Lido DAO (LDO) prowadzi sektor płynnego stakingu jako największy protokół według TVL — około połowa całej TVL sektora płynnego stakingu (DeFiLlama). Lido DAO emituje stETH, benchmarkowy LST dla ETH. Rocket Pool (RPL) prowadzi największą alternatywę ETH bez uprawnień za pomocą rETH. Jito (JTO) dominuje w stakingu Solany dzięki jitoSOL, a ether.fi (ETHFI) lideruje w płynnym restakingu. Lido DAO kontroluje około połowy sektora, ale tylko ≈23% wszystkich zdeponowanych ETH — udział ten spada, ponieważ instytucje zdeponują bezpośrednio.
Jakie są ryzyka płynnego stakingu?
Płynny staking niesie cztery ryzyka strukturalne. Ryzyko koncentracji: jeden dominujący LST dla ETH (Lido DAO, około połowa sektora) budzi obawy dotyczące przejęcia władzy nad samym Ethereum. Ryzyko depegowania: LST może handlować poniżej wartości swojego podstawowego aktywa w czasie stresu lub zatory masowego wycofania. Ryzyko skutków blokady: kary dla weryfikatorów i awarie operatorów przechodzą bezpośrednio na posiadaczy LST. Ryzyko smart-kontraktów narasta w tokenach płynnego restakingu, które łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS. Regulacyjne sprawdzanie stakingu jako usługi i tokenów zyskowych dodaje kolejne zagrożenia.
Jak inwestorzy mogą śledzić protokoły płynnego stakingu na DropsTab?
DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand i TON na stronie kategorii Liquid Staking. Inwestorzy filtrują listę tokenów według TVL i sieci, aby porównywać protokoły, następnie otwierają harmonogram vestingu i historię fundringsu każdego tokena w celu strukturalnej due diligence. Drops Bot alertuje o cenach i wydarzeniach związanych z odblokowaniem zadeklarowanych tokenów płynnego stakingu. Kategoria obejmuje klasyczne LST, tokeny płynnego restakingu (LRT) oraz projekty stakingu Bitcoin, takie jak Babylon (BABY).