Liquid Staking Protocols
0.08%
−0.00%Zmiana 24h
Zmiana 7d
| 7d Wykres | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
85 ETHFI 85ether.fi | $0.4035 | −2.58% | −9.78% | 9.15% | $392.99 M | $403.70 M | $15.05 M | |||
96 LDO 96Lido DAO | $0.371 | −1.04% | 3.16% | 53.54% | $310.71 M | $371.50 M | $17.62 M | |||
105 JTO 105Jito | $0.5766 | −4.69% | 5.82% | −21.74% | $290.21 M | $569.52 M | $13.14 M | |||
149 EIGEN 149EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.208 | 1.71% | −11.02% | −4.45% | $171.37 M | $378.27 M | $8.69 M | |||
231 KMNO 231Kamino | $0.01769 | 0.54% | −4.14% | −6.68% | $91.07 M | $176.90 M | $2.82 M | |||
357 BABY 357Babylon | $0.01243 | 0.82% | −1.84% | −9.66% | $49.84 M | $134.97 M | $5.15 M | |||
386 BR 386Bedrock | $0.1492 | 0.95% | −4.97% | 4.26% | $44.89 M | $148.80 M | $9.27 M | |||
440 RPL 440Rocket Pool | $1.69 | −1.74% | −5.05% | 29.09% | $38.23 M | $38.23 M | $1.67 M | |||
469 EBTC 469eBTC | $64,338.00 | 0.61% | −0.40% | 8.00% | $35.67 M | $35.67 M | $9,642.23 | |||
479 ANKR 479Ankr | $0.00351 | 0.26% | −0.68% | 3.71% | $35.08 M | $35.08 M | $4.37 M | |||
483 SSV 483SSV Network | $2.18 | 4.35% | 7.46% | 7.84% | $34.54 M | $37.85 M | $4.10 M | |||
492 KNTQ 492Kinetiq | $0.1193 | 10.81% | 6.38% | −24.83% | $33.46 M | $119.30 M | $476,204.00 | |||
591 FRAX 591Frax (prev. FXS) | $0.2767 | 1.77% | 4.26% | 17.28% | $25.90 M | $27.58 M | $334,471.49 | |||
651 REZ 651Renzo Protocol | $0.002547 | −1.78% | 9.32% | −14.20% | $22.04 M | $25.49 M | $4.21 M | |||
666 BB 666BounceBit | $0.01776 | 0.37% | −1.73% | −6.30% | $21.32 M | $37.15 M | $899,565.01 | |||
692 LISTA 692Lista DAO | $0.0485 | 7.38% | 4.55% | 0.70% | $20.06 M | $38.37 M | $3.58 M | |||
827 SDL 827stake.link | $0.2557 | 1.53% | −0.63% | 42.08% | $15.22 M | $25.57 M | $2,176.05 | |||
867 LAYER 867Solayer | $0.06509 | 1.47% | 1.80% | 0.48% | $13.67 M | $65.09 M | $9.86 M | |||
936 LUMIA 936Lumia | $0.0689 | −2.82% | 1.41% | −46.96% | $11.98 M | $16.47 M | $7.96 M | |||
966 YB 966Yield Basis | $0.0734 | −0.21% | −10.12% | 5.99% | $11.09 M | $73.44 M | $5.22 M | |||
1002 MNDE 1002Marinade | $0.01877 | 0.11% | −0.62% | 2.06% | $10.26 M | $13.14 M | $15,575.54 | |||
1018 KERNEL 1018KernelDAO | $0.0345 | −1.16% | 1.16% | −12.36% | $9.92 M | $34.48 M | $5.60 M | |||
1033 QI 1033BENQI | $0.001327 | 29.92% | 21.83% | 20.62% | $9.76 M | $9.76 M | $10.99 M | |||
1067 STO 1067StakeStone | $0.0403 | 0.32% | −2.83% | −14.56% | $9.05 M | $40.15 M | $2.75 M | |||
1156 SD 1156Stader | $0.1056 | −1.24% | −5.25% | −13.52% | $7.59 M | $12.67 M | $174,830.09 | |||
1230 PUFFER 1230Puffer | $0.0135 | 4.35% | 5.63% | −6.31% | $6.76 M | $13.35 M | $631,264.00 | |||
1419 LIQUIFY 1419LiquiFy Dao | $0.004517 | −0.09% | −0.25% | −0.32% | $4.52 M | $4.52 M | $63,879.00 | |||
1421 SPA 1421Sperax | $0.002181 | −0.37% | −4.24% | −12.36% | $4.47 M | $10.08 M | $60,789.28 | |||
1471 MITO 1471Mitosis | $0.0233 | −0.43% | 7.91% | −7.93% | $4.20 M | $23.18 M | $2.78 M | |||
1485 GEAR 1485Gearbox Protocol | $0.0004085 | 2.67% | −9.18% | 9.75% | $4.09 M | $4.09 M | $159.93 | |||
1523 XSTRK 1523Endur.Fi Staked STRK | $0.03483 | 3.31% | 3.04% | 3.02% | $3.78 M | $3.78 M | $6,114.18 | |||
1566 SWELL 1566Swell | $0.0006965 | −2.48% | −4.92% | −5.76% | $3.53 M | $6.88 M | $793,748.00 | |||
1644 HAEDAL 1644Haedal Protocol | $0.0157 | 0.30% | 0.87% | −0.78% | $3.05 M | $15.65 M | $632,762.99 | |||
1728 PUMP 1728PumpBTC | $0.009245 | 4.25% | −3.08% | 4.11% | $2.64 M | $9.25 M | $2.02 M | |||
1933 ZRC 1933Zircuit | $0.0008408 | 0.46% | −5.27% | −21.14% | $1.91 M | $8.42 M | $157,402.19 | |||
1972 SWISE 1972StakeWise | $0.002431 | 1.20% | −2.95% | 1.00% | $1.83 M | $2.43 M | $24.54 | |||
2048 IAERO 2048iAero | $0.2958 | 2.17% | −5.31% | −17.24% | $1.65 M | $1.65 M | $2.65 | |||
2213 WTN 2213WaterNeuron | $0.01148 | 3.15% | 8.38% | −20.15% | $1.34 M | $1.34 M | $149.04 | |||
2585 FIS 2585Stafi | $0.006108 | 6.78% | 15.22% | −37.63% | $867,577.13 | $949,137.70 | $148,424.35 | |||
2711 HELDER 2711Helder | $0.2198 | −0.88% | 3.77% | 14.66% | $764,341.75 | $764,341.75 | $1,928.09 | |||
2754 PRISMA 2754Prisma Finance | $0.007533 | −0.36% | 0.26% | −0.55% | $734,817.83 | $2.26 M | $414.18 | |||
2810 ECHO 2810Echo Protocol | $0.003316 | 0.24% | −1.97% | −13.71% | $690,433.55 | $3.32 M | $70,591.42 | |||
2863 HDRO 2863Hydro Protocol | $0.00134 | −4.16% | 24.75% | 24.71% | $649,373.63 | $1.34 M | $228.88 | |||
2922 STRD 2922Stride | $0.015 | 0.33% | −28.76% | −38.93% | $606,794.34 | $606,794.34 | $437.77 | |||
2973 THL 2973Thala | $0.008122 | 0.63% | −0.88% | −0.29% | $577,216.69 | $812,200.00 | $263.29 | |||
3083 BNC 3083Bifrost | $0.013564 | 0.19% | −4.78% | −24.66% | $506,413.91 | $1.08 M | $436,937.00 | |||
3118 NICP 3118neuron ICP | $2.73 | 2.62% | 2.62% | 1.86% | $488,473.44 | $488,473.44 | $112.53 | |||
3670 HORD 3670Hord | $0.003178 | −3.78% | −8.27% | −17.66% | $281,621.60 | $1.02 M | $23.15 | |||
3738 HTM 3738Hatom | $0.01576 | 0.12% | 1.75% | 24.76% | $262,679.12 | $1.58 M | $1,518.18 | |||
4182 ARBLUNA 4182ERIS Arbitrage LUNA | $0.1269 | −0.41% | −8.04% | −9.90% | $168,762.73 | $168,762.73 | $237.41 | |||
4189 ASF 4189Asymmetry Finance | $0.0101 | 1.86% | 0.78% | −5.26% | $167,986.02 | $515,100.00 | $68.14 | |||
4366 GRAI 4366Grai | $0.5587 | −3.03% | −9.99% | −21.29% | $142,921.36 | $142,921.36 | $142.21 | |||
4801 DTIA 4801Drop Staked TIA | $0.3817 | −0.36% | −4.99% | −3.35% | $99,752.33 | $99,752.33 | $83.27 | |||
4823 AMI 4823Amnis Finance | $0.001928 | −1.28% | −0.45% | −8.73% | $98,376.49 | $1.93 M | $63,959.99 | |||
4963 P 4963Pike Finance | $0.0003836 | 0.00% | −0.26% | −3.98% | $88,260.10 | $137,501.42 | $2.55 | |||
5093 RSTK 5093Restake Finance | $0.002085 | 8.25% | 8.25% | 13.37% | $79,764.36 | $208,500.00 | $20.89 | |||
5332 KAPT 5332Kofi Aptos | $0.6132 | 2.48% | 0.20% | 4.54% | $65,871.39 | $65,871.39 | $4.54 | |||
5420 ASCAKE 5420Aster Staked CAKE | $1.49 | 0.76% | 1.64% | 6.49% | $61,282.43 | $61,282.43 | $72.54 | |||
6576 SCOMP 6576Stablecomp | $0.0002378 | −0.00% | −0.44% | −9.43% | $23,995.35 | $47,560.00 | $12,451.66 | |||
6583 ENKI 6583ENKI Protocol | $0.1594 | 0.03% | −1.97% | −6.92% | $23,909.99 | $1.59 M | $4.66 | |||
7260 CHESS 7260Tranchess | $0.00006459 | 0.20% | 1.76% | −47.77% | $13,297.14 | $19,377.00 | $1.49 | |||
7359 PHX 7359PHOENIX | $0.0₆417 | −88.20% | −89.60% | −86.87% | $12,130.55 | $12,130.55 | $21.47 | |||
7646 MILK 7646MilkyWay | $0.00003623 | −5.23% | −18.22% | −49.43% | $9,419.80 | $36,230.00 | $7.85 | |||
8219 TAPT 8219Tortuga Staked Aptos | $0.7456 | 1.23% | 0.61% | 0.27% | $5,028.88 | $5,028.88 | $5.80 | |||
8264 HAWAL 8264Haedal Staked WAL | $0.02928 | 1.04% | −0.27% | −0.71% | $4,684.80 | $4,684.80 | $906.84 | |||
9767 NUT 9767Nucleon | $0.1702 | −0.00% | −20.47% | −27.72% | -- | $1,649.40 | $6.51 | |||
10560 XALGO 10560Folks Finance Staked xALGO | $0.1027 | −1.16% | 2.15% | 1.59% | -- | $1.03 B | $3,533.16 | |||
10719 TSTON 10719Tonstakers | $3.19 | −0.04% | 0.29% | 0.50% | -- | -- | $56,076.01 |
Najczęściej zadawane pytania
Czym są protokoły płynnego stakingu (LST)?
Protokoły płynnego stakingu to platformy DeFi, które umożliwiają użytkownikom zdeponowanie podstawowego aktywa — ETH, SOL, BTC, TIA lub ATOM — i otrzymanie tokena płynnego stakingu (LST), reprezentującego zdeponowaną pozycję wraz z naliczonymi nagrodami. Token LST pozostaje przenośny i kompozytowy w ramach DeFi jako zabezpieczenie kredytowe czy zapas LP, eliminując blokadę kapitału typową dla tradycyjnego stakingu. DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin i Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) i ether.fi (ETHFI) należą do największych pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL).
W czym różni się płynny staking od tradycyjnego stakingu?
Płynny staking różni się od tradycyjnego stakingu wydawaniem przenośnego tokena na rzecz zdeponowanej pozycji, podczas gdy tradycyjny staking blokuje bezpośrednio podstawowe aktywo u weryfikatora. Tradycyjny staking zamyka kapitał w okresach wiązania i rozwiązywania, pozostawiając go bezczynnym. Płynny staking zwraca LST, który pozostaje użyteczny w ramach DeFi przez cały ten okres. Kompromis jest jasny: płynny staking dodaje ryzyko smart-kontraktów i depegowania, którego unika tradycyjny staking. Zarówno płynny, jak i tradycyjny staking naliczają nagrody dla podstawowych weryfikatorów na zdeponowane aktywa.
Jaka jest różnica między płynnym stakingiem a płynnym restakingiem (LST vs LRT)?
Tokeny płynnego stakingu (LST) reprezentują podstawowe aktywa zdeponowane u weryfikatorów, podczas gdy tokeny płynnego restakingu (LRT) przekierowują te zdeponowane aktywa przez warstwę restakingu, taką jak EigenLayer, w celu uzyskania dodatkowych zysków. ether.fi (ETHFI) prowadzi segment LRT, za którym następują Renzo (REZ) i Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) stanowi fundamentową warstwę restakingu, która wspiera większość LRT. LRT niosą większe ryzyko niż LST: LRT łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS oraz zagrożenie ze strony skutków blokady podstawowej pozycji.
Skąd pochodzi zysk z płynnego stakingu?
Zysk z płynnego stakingu pochodzi z trzech źródeł strukturalnych. Podstawowe nagrody dla weryfikatorów stanowią rdzeń — protokoły zdeponują podstawowe aktywa i przepuszczają je przez emisję stakingu w sieci. Opłaty priorytetowe i MEV (maksymalna wartość wyodrębnialna) dodają drugi poziom; Jito (JTO) przekierowuje MEV Solany na posiadaczy jitoSOL. Restaking dodaje trzeci poziom, gdzie LRT zarabiają dodatkowe nagrody za zabezpieczanie dodatkowych usług. Naliczanie jest strukturalne, nie jest gwarantowane: tokeny rebasingowe powiększają salda posiadaczy, podczas gdy tokeny z nagrodami zwiększają wartość wykupu w porównaniu do podstawowego aktywa.
Jak ocenia się protokoły płynnego stakingu według TVL?
Analitycy oceniają protokoły płynnego stakingu głównie pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL), mierzonej zarówno w dolarach, jak i w zdeponowanych podstawowych aktywach. Udział rynkowy według TVL identyfikuje największy LST, podczas gdy liczba zintegrowanych sieci i weryfikatorów służy jako proxy decentralizacji. Koncentracja zestawu weryfikatorów sygnalizuje ryzyko centralizacji. W przypadku tokenów płynnego restakingu liczba zabezpieczonych AVSów stanowi dodatkowy wskaźnik. Skaner kategorii DropsTab umożliwia inwestorom filtrowanie dziesiątek protokołów płynnego stakingu i porównywanie parametrów strukturalnych bok w bok.
Które są najlepsze protokoły płynnego stakingu?
Lido DAO (LDO) prowadzi sektor płynnego stakingu jako największy protokół według TVL — około połowa całej TVL sektora płynnego stakingu (DeFiLlama). Lido DAO emituje stETH, benchmarkowy LST dla ETH. Rocket Pool (RPL) prowadzi największą alternatywę ETH bez uprawnień za pomocą rETH. Jito (JTO) dominuje w stakingu Solany dzięki jitoSOL, a ether.fi (ETHFI) lideruje w płynnym restakingu. Lido DAO kontroluje około połowy sektora, ale tylko ≈23% wszystkich zdeponowanych ETH — udział ten spada, ponieważ instytucje zdeponują bezpośrednio.
Jakie są ryzyka płynnego stakingu?
Płynny staking niesie cztery ryzyka strukturalne. Ryzyko koncentracji: jeden dominujący LST dla ETH (Lido DAO, około połowa sektora) budzi obawy dotyczące przejęcia władzy nad samym Ethereum. Ryzyko depegowania: LST może handlować poniżej wartości swojego podstawowego aktywa w czasie stresu lub zatory masowego wycofania. Ryzyko skutków blokady: kary dla weryfikatorów i awarie operatorów przechodzą bezpośrednio na posiadaczy LST. Ryzyko smart-kontraktów narasta w tokenach płynnego restakingu, które łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS. Regulacyjne sprawdzanie stakingu jako usługi i tokenów zyskowych dodaje kolejne zagrożenia.
Jak inwestorzy mogą śledzić protokoły płynnego stakingu na DropsTab?
DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand i TON na stronie kategorii Liquid Staking. Inwestorzy filtrują listę tokenów według TVL i sieci, aby porównywać protokoły, następnie otwierają harmonogram vestingu i historię fundringsu każdego tokena w celu strukturalnej due diligence. Drops Bot alertuje o cenach i wydarzeniach związanych z odblokowaniem zadeklarowanych tokenów płynnego stakingu. Kategoria obejmuje klasyczne LST, tokeny płynnego restakingu (LRT) oraz projekty stakingu Bitcoin, takie jak Babylon (BABY).