Liquid Staking Protocols
0.09%
−0.00%Zmiana 24h
Zmiana 7d
| 7d Wykres | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
81 ETHFI 81ether.fi | $0.6556 | −6.19% | 4.73% | 1.73% | $632.88 M | $632.88 M | $20.93 M | |||
111 LDO 111Lido DAO | $0.3947 | −6.57% | 9.97% | 0.07% | $329.24 M | $394.70 M | $57.43 M | |||
114 BR 114Bedrock | $1.07 | 3.49% | 65.63% | 386.05% | $325.50 M | $1.08 B | $31.57 M | |||
138 JTO 138Jito | $0.4606 | −7.89% | 6.27% | −21.54% | $241.75 M | $454.39 M | $21.85 M | |||
149 EIGEN 149EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2364 | −7.54% | 18.40% | 1.92% | $219.29 M | $436.60 M | $16.40 M | |||
158 KMNO 158Kamino | $0.03651 | −1.72% | 29.43% | 46.38% | $204.73 M | $365.10 M | $19.85 M | |||
262 KNTQ 262Kinetiq | $0.3096 | −11.15% | 53.37% | 54.91% | $88.38 M | $309.60 M | $2.22 M | |||
351 BABY 351Babylon | $0.01271 | −3.22% | 19.21% | 0.83% | $58.70 M | $139.67 M | $60.80 M | |||
401 SSV 401SSV Network | $3.00 | −8.78% | 7.03% | 15.85% | $48.43 M | $52.21 M | $2.47 M | |||
406 ANKR 406Ankr | $0.004791 | −6.45% | 6.38% | 17.62% | $47.91 M | $47.91 M | $5.63 M | |||
448 RPL 448Rocket Pool | $1.89 | −5.51% | 14.74% | 9.59% | $43.33 M | $43.33 M | $736,708.61 | |||
563 LISTA 563Lista DAO | $0.08021 | −6.16% | 11.70% | 13.92% | $34.49 M | $63.81 M | $2.35 M | |||
570 REZ 570Renzo Protocol | $0.003765 | −6.10% | −2.28% | 23.22% | $33.98 M | $37.65 M | $14.32 M | |||
673 FRAX 673Frax (prev. FXS) | $0.2821 | −4.91% | 7.11% | −9.15% | $26.40 M | $28.12 M | $522,674.33 | |||
690 AUTO 690Hastra AUTO | $1.01 | 0.00% | 0.20% | 0.59% | $25.69 M | $25.69 M | $131,909.00 | |||
747 LIQUIFY 747LiquiFy Dao | $0.02199 | 992.91% | 761.85% | 1899.78% | $21.99 M | $21.99 M | $1,507.78 | |||
899 YB 899Yield Basis | $0.08743 | −6.39% | 9.78% | −5.57% | $16.10 M | $87.43 M | $665,384.09 | |||
914 LAYER 914Solayer | $0.07485 | −4.93% | 10.08% | 7.02% | $15.72 M | $74.85 M | $11.45 M | |||
916 KERNEL 916KernelDAO | $0.0546 | −2.99% | 36.14% | 41.75% | $15.71 M | $54.60 M | $20.99 M | |||
936 PUFFER 936Puffer | $0.02731 | −5.02% | 13.62% | 84.13% | $15.08 M | $27.31 M | $926,911.12 | |||
940 LUMIA 940Lumia | $0.08141 | −4.61% | 12.43% | −9.88% | $14.95 M | $19.45 M | $1.68 M | |||
1031 BB 1031BounceBit | $0.0101 | −0.96% | 22.95% | −3.12% | $12.59 M | $21.21 M | $8.31 M | |||
1077 SDL 1077stake.link | $0.2987 | −6.12% | 19.97% | 1.64% | $11.38 M | $29.87 M | $373.61 | |||
1080 MNDE 1080Marinade | $0.02064 | 2.14% | 9.46% | 3.23% | $11.28 M | $14.45 M | $135,015.34 | |||
1115 QI 1115BENQI | $0.001462 | −4.01% | 17.20% | 9.61% | $10.53 M | $10.53 M | $402,168.65 | |||
1173 STO 1173StakeStone | $0.0423 | −4.88% | 9.72% | −0.15% | $9.53 M | $42.30 M | $1.62 M | |||
1184 SD 1184Stader | $0.1274 | −0.10% | 13.81% | 13.34% | $9.31 M | $15.29 M | $311,288.93 | |||
1456 GEAR 1456Gearbox Protocol | $0.0005937 | −6.11% | 81.23% | 55.23% | $5.94 M | $5.94 M | $25,235.89 | |||
1460 SPA 1460Sperax | $0.002882 | 13.09% | 25.31% | 43.44% | $5.90 M | $13.30 M | $1.45 M | |||
1493 XSTRK 1493Endur.Fi Staked STRK | $0.04564 | −8.65% | 37.04% | 40.82% | $5.55 M | $5.55 M | $237,381.00 | |||
1657 SWELL 1657Swell | $0.0008204 | −4.51% | 14.01% | 30.68% | $4.28 M | $8.20 M | $1.11 M | |||
1681 ZRC 1681Zircuit | $0.001126 | −11.70% | 27.71% | 43.11% | $4.12 M | $11.26 M | $834,128.00 | |||
1712 HAEDAL 1712Haedal Protocol | $0.02014 | −5.59% | 9.27% | 6.19% | $3.93 M | $20.14 M | $612,632.55 | |||
1824 PUMP 1824PumpBTC | $0.01145 | −5.39% | 4.87% | 6.54% | $3.26 M | $11.45 M | $2.04 M | |||
1881 MITO 1881Mitosis | $0.01604 | −4.07% | 14.76% | −44.26% | $2.91 M | $16.04 M | $2.83 M | |||
1903 IAERO 1903iAero | $0.5024 | −7.13% | 22.04% | 44.38% | $2.82 M | $2.82 M | $25.12 | |||
2287 SWISE 2287StakeWise | $0.002257 | −43.56% | −20.51% | −23.62% | $1.70 M | $1.70 M | $15,878.70 | |||
2487 ECHO 2487Echo Protocol | $0.00377 | −7.16% | −2.11% | 0.02% | $1.33 M | $3.77 M | $11,565.42 | |||
2795 STRD 2795Stride | $0.02307 | −9.00% | 22.57% | 25.77% | $933,249.69 | $933,249.69 | $621.61 | |||
2851 WTN 2851WaterNeuron | $0.007539 | −11.58% | −6.20% | −35.76% | $878,046.58 | $878,046.58 | $820.38 | |||
2953 HDRO 2953Hydro Protocol | $0.001514 | −4.98% | 62.25% | 32.59% | $794,422.60 | $1.51 M | $3,222.17 | |||
3082 NICP 3082neuron ICP | $3.87 | −1.80% | 17.54% | 20.65% | $692,451.36 | $692,451.36 | $33.47 | |||
3094 PRISMA 3094Prisma Finance | $0.007361 | −2.14% | 5.63% | −20.18% | $686,682.90 | $2.21 M | $152.95 | |||
3135 HELDER 3135Helder | $0.1901 | −1.68% | −6.39% | −13.10% | $661,061.72 | $661,061.72 | $5,627.88 | |||
3350 HTM 3350Hatom | $0.03182 | −0.01% | 7.28% | 48.53% | $530,358.48 | $3.18 M | $7.94 | |||
3483 THL 3483Thala | $0.006349 | −0.26% | −4.37% | −24.60% | $467,975.34 | $634,900.00 | $380.06 | |||
3690 LIQ 3690iAero Protocol LIQ | $0.02032 | 0.00% | 0.05% | 0.00% | $381,356.68 | $687,703.76 | $0.07 | |||
3765 BNC 3765Bifrost | $0.00942 | −4.22% | 2.93% | −40.46% | $353,102.82 | $753,600.00 | $312,785.00 | |||
4212 FIS 4212Stafi | $0.001695 | 0.02% | 9.63% | −12.01% | $240,756.91 | $263,390.37 | $20,962.00 | |||
4324 ARBLUNA 4324ERIS Arbitrage LUNA | $0.16 | −6.20% | 13.77% | 12.14% | $221,861.85 | $221,813.85 | $758.93 | |||
4502 GRAI 4502Grai | $0.7571 | 1069.44% | 7.40% | 30.93% | $193,674.18 | $1.32 M | $6.11 | |||
4763 ASF 4763Asymmetry Finance | $0.009027 | 2.34% | 14.89% | −4.66% | $158,322.52 | $460,377.00 | $1,680.87 | |||
5200 ASCAKE 5200Aster Staked CAKE | $2.74 | 3.89% | 15.38% | 48.91% | $112,152.83 | $112,152.83 | $61.48 | |||
5361 RSTK 5361Restake Finance | $0.00263 | −4.54% | 9.46% | 10.38% | $100,614.03 | $263,000.00 | $35.50 | |||
5607 HORD 5607Hord | $0.0009599 | −13.60% | −33.80% | −50.20% | $85,062.48 | $307,168.00 | $670.04 | |||
5709 P 5709Pike Finance | $0.0003463 | −0.72% | −3.32% | −6.63% | $79,677.98 | $124,131.23 | $135.06 | |||
6541 SLUICE 6541Sluice | $0.00004591 | 15.13% | 14.79% | −83.54% | $45,910.00 | $45,910.00 | $3,471.82 | |||
6709 AMI 6709Amnis Finance | $0.0008083 | 7.71% | 4.94% | −33.33% | $41,136.94 | $808,300.00 | $50,452.00 | |||
7780 ENKI 7780ENKI Protocol | $0.131 | −4.71% | 7.86% | 7.99% | $19,650.00 | $1.31 M | $113.76 | |||
8183 MILK 8183MilkyWay | $0.00003583 | 0.03% | −13.39% | 3.29% | $14,899.70 | $35,830.00 | $9.00 | |||
8200 STAKE 8200StakeLayer | $0.00001491 | 0.00% | −8.13% | −16.98% | $14,731.98 | $62,174.70 | $1.99 | |||
9484 TAPT 9484Tortuga Staked Aptos | $0.8863 | −7.38% | 32.00% | 16.35% | $6,270.02 | $6,270.11 | $29.59 | |||
9704 HAWAL 9704Haedal Staked WAL | $0.03216 | −6.16% | 18.98% | 41.42% | $5,145.60 | $5,145.60 | $44.61 | |||
11486 NUT 11486Nucleon | $0.123 | −3.86% | 9.74% | −6.02% | -- | $1,191.99 | $25.01 | |||
12067 YND 12067YieldNest | $0.0004238 | −2.17% | 6.33% | −5.72% | -- | $423,800.00 | $57.11 | |||
12349 XALGO 12349Folks Finance Staked xALGO | $0.131 | −3.00% | 18.25% | 15.09% | -- | $1.31 B | $6,482.39 | |||
12477 TSTON 12477Tonstakers | $1.62 | −2.99% | 5.19% | −5.26% | -- | $61.42 M | $381,030.00 |
Najczęściej zadawane pytania
Czym są protokoły płynnego stakingu (LST)?
Protokoły płynnego stakingu to platformy DeFi, które umożliwiają użytkownikom zdeponowanie podstawowego aktywa — ETH, SOL, BTC, TIA lub ATOM — i otrzymanie tokena płynnego stakingu (LST), reprezentującego zdeponowaną pozycję wraz z naliczonymi nagrodami. Token LST pozostaje przenośny i kompozytowy w ramach DeFi jako zabezpieczenie kredytowe czy zapas LP, eliminując blokadę kapitału typową dla tradycyjnego stakingu. DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin i Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) i ether.fi (ETHFI) należą do największych pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL).
W czym różni się płynny staking od tradycyjnego stakingu?
Płynny staking różni się od tradycyjnego stakingu wydawaniem przenośnego tokena na rzecz zdeponowanej pozycji, podczas gdy tradycyjny staking blokuje bezpośrednio podstawowe aktywo u weryfikatora. Tradycyjny staking zamyka kapitał w okresach wiązania i rozwiązywania, pozostawiając go bezczynnym. Płynny staking zwraca LST, który pozostaje użyteczny w ramach DeFi przez cały ten okres. Kompromis jest jasny: płynny staking dodaje ryzyko smart-kontraktów i depegowania, którego unika tradycyjny staking. Zarówno płynny, jak i tradycyjny staking naliczają nagrody dla podstawowych weryfikatorów na zdeponowane aktywa.
Jaka jest różnica między płynnym stakingiem a płynnym restakingiem (LST vs LRT)?
Tokeny płynnego stakingu (LST) reprezentują podstawowe aktywa zdeponowane u weryfikatorów, podczas gdy tokeny płynnego restakingu (LRT) przekierowują te zdeponowane aktywa przez warstwę restakingu, taką jak EigenLayer, w celu uzyskania dodatkowych zysków. ether.fi (ETHFI) prowadzi segment LRT, za którym następują Renzo (REZ) i Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) stanowi fundamentową warstwę restakingu, która wspiera większość LRT. LRT niosą większe ryzyko niż LST: LRT łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS oraz zagrożenie ze strony skutków blokady podstawowej pozycji.
Skąd pochodzi zysk z płynnego stakingu?
Zysk z płynnego stakingu pochodzi z trzech źródeł strukturalnych. Podstawowe nagrody dla weryfikatorów stanowią rdzeń — protokoły zdeponują podstawowe aktywa i przepuszczają je przez emisję stakingu w sieci. Opłaty priorytetowe i MEV (maksymalna wartość wyodrębnialna) dodają drugi poziom; Jito (JTO) przekierowuje MEV Solany na posiadaczy jitoSOL. Restaking dodaje trzeci poziom, gdzie LRT zarabiają dodatkowe nagrody za zabezpieczanie dodatkowych usług. Naliczanie jest strukturalne, nie jest gwarantowane: tokeny rebasingowe powiększają salda posiadaczy, podczas gdy tokeny z nagrodami zwiększają wartość wykupu w porównaniu do podstawowego aktywa.
Jak ocenia się protokoły płynnego stakingu według TVL?
Analitycy oceniają protokoły płynnego stakingu głównie pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL), mierzonej zarówno w dolarach, jak i w zdeponowanych podstawowych aktywach. Udział rynkowy według TVL identyfikuje największy LST, podczas gdy liczba zintegrowanych sieci i weryfikatorów służy jako proxy decentralizacji. Koncentracja zestawu weryfikatorów sygnalizuje ryzyko centralizacji. W przypadku tokenów płynnego restakingu liczba zabezpieczonych AVSów stanowi dodatkowy wskaźnik. Skaner kategorii DropsTab umożliwia inwestorom filtrowanie dziesiątek protokołów płynnego stakingu i porównywanie parametrów strukturalnych bok w bok.
Które są najlepsze protokoły płynnego stakingu?
Lido DAO (LDO) prowadzi sektor płynnego stakingu jako największy protokół według TVL — około połowa całej TVL sektora płynnego stakingu (DeFiLlama). Lido DAO emituje stETH, benchmarkowy LST dla ETH. Rocket Pool (RPL) prowadzi największą alternatywę ETH bez uprawnień za pomocą rETH. Jito (JTO) dominuje w stakingu Solany dzięki jitoSOL, a ether.fi (ETHFI) lideruje w płynnym restakingu. Lido DAO kontroluje około połowy sektora, ale tylko ≈23% wszystkich zdeponowanych ETH — udział ten spada, ponieważ instytucje zdeponują bezpośrednio.
Jakie są ryzyka płynnego stakingu?
Płynny staking niesie cztery ryzyka strukturalne. Ryzyko koncentracji: jeden dominujący LST dla ETH (Lido DAO, około połowa sektora) budzi obawy dotyczące przejęcia władzy nad samym Ethereum. Ryzyko depegowania: LST może handlować poniżej wartości swojego podstawowego aktywa w czasie stresu lub zatory masowego wycofania. Ryzyko skutków blokady: kary dla weryfikatorów i awarie operatorów przechodzą bezpośrednio na posiadaczy LST. Ryzyko smart-kontraktów narasta w tokenach płynnego restakingu, które łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS. Regulacyjne sprawdzanie stakingu jako usługi i tokenów zyskowych dodaje kolejne zagrożenia.
Jak inwestorzy mogą śledzić protokoły płynnego stakingu na DropsTab?
DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand i TON na stronie kategorii Liquid Staking. Inwestorzy filtrują listę tokenów według TVL i sieci, aby porównywać protokoły, następnie otwierają harmonogram vestingu i historię fundringsu każdego tokena w celu strukturalnej due diligence. Drops Bot alertuje o cenach i wydarzeniach związanych z odblokowaniem zadeklarowanych tokenów płynnego stakingu. Kategoria obejmuje klasyczne LST, tokeny płynnego restakingu (LRT) oraz projekty stakingu Bitcoin, takie jak Babylon (BABY).