Liquid Staking Protocols
0.08%
0.00%Zmiana 24h
Zmiana 7d
| 7d Wykres | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
82 ETHFI 82ether.fi | $0.5748 | −0.05% | −13.28% | −20.41% | $573.96 M | $576.75 M | $19.15 M | |||
117 LDO 117Lido DAO | $0.3332 | 0.59% | −10.65% | −28.21% | $276.41 M | $333.10 M | $10.96 M | |||
144 KMNO 144Kamino | $0.03336 | 12.24% | −15.34% | −17.00% | $197.12 M | $334.40 M | $16.09 M | |||
152 JTO 152Jito | $0.349 | −1.77% | −19.39% | −39.01% | $188.33 M | $344.49 M | $10.26 M | |||
156 EIGEN 156EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.1808 | −0.87% | −8.01% | −31.08% | $183.74 M | $334.74 M | $11.94 M | |||
168 KNTQ 168Kinetiq | $0.5177 | 17.93% | 22.41% | 61.45% | $165.47 M | $517.70 M | $8.47 M | |||
176 BR 176Bedrock | $0.4812 | 12.79% | −2.85% | −6.09% | $145.18 M | $480.50 M | $1.22 M | |||
216 AUTO 216Hastra AUTO | $1.03 | 0.00% | 0.19% | 0.78% | $106.58 M | $106.58 M | $294,607.00 | |||
298 BABY 298Babylon | $0.01169 | 0.81% | −18.43% | −12.47% | $60.56 M | $129.54 M | $3.95 M | |||
416 ANKR 416Ankr | $0.00386 | −0.60% | −4.19% | −21.06% | $38.60 M | $38.63 M | $4.90 M | |||
424 SSV 424SSV Network | $2.31 | 2.40% | −5.88% | −26.21% | $37.69 M | $40.26 M | $1.38 M | |||
441 REZ 441Renzo Protocol | $0.00385 | −1.19% | −27.97% | −7.86% | $35.69 M | $38.45 M | $1.60 M | |||
454 RPL 454Rocket Pool | $1.49 | 4.23% | 1.05% | −22.77% | $34.35 M | $34.35 M | $660,049.96 | |||
477 LISTA 477Lista DAO | $0.0749 | 0.78% | −5.64% | −13.00% | $32.21 M | $59.53 M | $913,279.00 | |||
620 FRAX 620Frax (prev. FXS) | $0.2421 | 0.58% | −7.27% | −17.77% | $22.65 M | $24.13 M | $228,278.19 | |||
773 PUFFER 773Puffer | $0.02803 | 9.75% | −9.56% | 15.10% | $16.11 M | $28.07 M | $8.58 M | |||
804 LUMIA 804Lumia | $0.0814 | 1.32% | −6.82% | −4.95% | $14.95 M | $19.42 M | $1.03 M | |||
868 MNDE 868Marinade | $0.02364 | 1.97% | −4.19% | −2.84% | $12.92 M | $16.55 M | $75,520.39 | |||
871 QI 871BENQI | $0.001791 | 0.44% | −15.47% | −39.04% | $12.90 M | $12.87 M | $646,474.46 | |||
875 KERNEL 875KernelDAO | $0.0443 | 0.74% | −6.58% | −18.59% | $12.79 M | $44.39 M | $1.07 M | |||
910 LAYER 910Solayer | $0.0573 | −0.39% | −10.39% | −26.63% | $12.03 M | $57.27 M | $7.65 M | |||
1021 SDL 1021stake.link | $0.2563 | 2.11% | −3.46% | −20.98% | $9.69 M | $25.63 M | $89.68 | |||
1081 BB 1081BounceBit | $0.00699 | 2.45% | −7.45% | −26.86% | $8.71 M | $14.65 M | $873,876.36 | |||
1106 SD 1106Stader | $0.1077 | −0.04% | −8.49% | −9.56% | $8.25 M | $12.96 M | $135,298.68 | |||
1224 STO 1224StakeStone | $0.0299 | 2.67% | −8.29% | −27.30% | $6.74 M | $29.86 M | $589,142.32 | |||
1258 XSTRK 1258Endur.Fi Staked STRK | $0.05094 | 5.28% | −7.38% | −17.88% | $6.25 M | $6.25 M | $23,179.00 | |||
1313 HAEDAL 1313Haedal Protocol | $0.02827 | −3.36% | −7.28% | 44.84% | $5.51 M | $28.28 M | $8.69 M | |||
1350 GEAR 1350Gearbox Protocol | $0.0005078 | 1.80% | −5.84% | −22.45% | $5.08 M | $5.08 M | $4,563.71 | |||
1366 SPA 1366Sperax | $0.002409 | 0.31% | 0.52% | −14.91% | $4.93 M | $11.10 M | $68,008.80 | |||
1500 ZRC 1500Zircuit | $0.0010864 | −1.62% | −6.18% | −1.03% | $3.97 M | $10.84 M | $116,710.00 | |||
1607 SWELL 1607Swell | $0.0006328 | −1.76% | −11.75% | −21.10% | $3.30 M | $6.33 M | $1.83 M | |||
1698 IAERO 1698iAero | $0.5081 | 3.28% | −23.89% | −12.97% | $2.85 M | $2.85 M | $606.22 | |||
1747 SWISE 1747StakeWise | $0.003531 | −9.36% | 3.75% | 27.04% | $2.66 M | $2.66 M | $3,433.96 | |||
2193 MITO 2193Mitosis | $0.00748 | −7.24% | −12.36% | −53.28% | $1.36 M | $7.48 M | $2.66 M | |||
2264 PUMP 2264PumpBTC | $0.0002568 | 10.83% | 2.07% | −42.62% | $73,188.00 | $4.38 M | $5.33 M | |||
2286 WTN 2286WaterNeuron | $0.01041 | 30.37% | −21.29% | 34.21% | $1.21 M | $1.21 M | $239.28 | |||
2543 HTM 2543Hatom | $0.05188 | 3.77% | 4.99% | 57.35% | $864,707.66 | $5.19 M | $6,033.57 | |||
2859 PRISMA 2859Prisma Finance | $0.006412 | 2.39% | −1.69% | −17.91% | $597,787.11 | $1.92 M | $24.09 | |||
2943 HDRO 2943Hydro Protocol | $0.001025 | 3.07% | −11.23% | −30.94% | $542,994.55 | $1.03 M | $356.87 | |||
3016 HELDER 3016Helder | $0.1446 | 0.01% | −0.69% | −7.53% | $502,838.11 | $28.57 M | $8.47 | |||
3075 THL 3075Thala | $0.006287 | 1.07% | −37.55% | −40.43% | $474,531.46 | $628,700.00 | $63.46 | |||
3091 NICP 3091neuron ICP | $2.60 | −4.00% | −19.51% | −38.98% | $465,212.80 | $465,212.80 | $6,778.52 | |||
3411 BNC 3411Bifrost | $0.008862 | 1.12% | 0.92% | −6.99% | $332,186.54 | $708,960.00 | $107,456.00 | |||
4074 FIS 4074Stafi | $0.001235 | −4.91% | −13.59% | −24.33% | $175,418.75 | $191,909.80 | $2,911.43 | |||
4100 ECHO 4100Echo Protocol | $0.000494 | −44.50% | −62.44% | −72.99% | $174,194.28 | $486,300.00 | $22,272.12 | |||
4151 ARBLUNA 4151ERIS Arbitrage LUNA | $0.1236 | 1.74% | −4.06% | −21.47% | $165,534.64 | $165,534.64 | $208.68 | |||
4372 ASF 4372Asymmetry Finance | $0.006978 | 1.45% | −4.05% | −15.02% | $138,800.01 | $355,878.00 | $58.13 | |||
4462 GRAI 4462Grai | $0.5005 | 1158.71% | −8.93% | −33.94% | $128,033.19 | $873,134.32 | $1.40 | |||
4494 DTIA 4494Drop Staked TIA | $0.478 | −3.09% | −18.61% | −5.70% | $124,919.08 | $124,919.08 | $250.06 | |||
4940 RSTK 4940Restake Finance | $0.002267 | 1.59% | −2.52% | −16.59% | $86,727.00 | $226,700.00 | $6.59 | |||
5156 P 5156Pike Finance | $0.0003171 | 2.31% | −2.63% | −5.00% | $72,959.54 | $113,664.49 | $156.23 | |||
5614 KAPT 5614Kofi Aptos | $0.6215 | −1.62% | −13.21% | −25.72% | $51,358.04 | $51,358.04 | $494.12 | |||
5983 AMI 5983Amnis Finance | $0.0007697 | −0.19% | 12.97% | −57.25% | $39,172.47 | $770,600.00 | $50,516.03 | |||
6047 PSTAKE 6047pSTAKE | $0.00008532 | 12.35% | 22.26% | −13.82% | $37,511.02 | $42,660.00 | $18.27 | |||
6227 LRON 6227Liquid RON | $0.05198 | 0.00% | −8.21% | −25.46% | $32,753.11 | $32,753.11 | $2.88 | |||
6603 HORD 6603Hord | $0.0002855 | 2.12% | −14.37% | −36.59% | $25,299.86 | $91,360.00 | $326.52 | |||
6852 STRD 6852Stride | $0.0005207 | 2.08% | −30.05% | −93.37% | $21,063.85 | $21,063.85 | $122.52 | |||
7127 ENKI 7127ENKI Protocol | $0.1126 | 0.56% | −13.26% | −10.97% | $16,890.00 | $1.13 M | $21.36 | |||
7356 STAKE 7356StakeLayer | $0.00001409 | −0.14% | −0.35% | −4.67% | $13,921.77 | $58,755.30 | $4.01 | |||
7768 PHX 7768PHOENIX | $0.0₆353 | 3.51% | −2.72% | −37.43% | $10,121.96 | $10,121.96 | $75.20 | |||
8507 SLUICE 8507Sluice | $0.00000533 | 1.93% | −7.30% | −55.77% | $5,330.00 | $5,330.00 | $5.76 | |||
8535 TAPT 8535Tortuga Staked Aptos | $0.6826 | −0.68% | −9.82% | −24.59% | $5,080.83 | $5,080.83 | $27.63 | |||
8621 HAWAL 8621Haedal Staked WAL | $0.02854 | 0.32% | −16.55% | −18.01% | $4,566.40 | $4,566.40 | $491.69 | |||
10291 NUT 10291Nucleon | $0.1032 | 0.16% | −3.46% | −16.49% | -- | $1,000.11 | $1.08 | |||
10772 YND 10772YieldNest | $0.0002507 | −0.56% | −30.52% | −40.14% | -- | $250,700.00 | $215.75 | |||
11019 XALGO 11019Folks Finance Staked xALGO | $0.1153 | 2.18% | −9.80% | −28.29% | -- | $1.15 B | $201.58 | |||
11134 TSTON 11134Tonstakers | $1.38 | −1.43% | −3.50% | −21.14% | -- | $52.32 M | $26,017.00 |
Najczęściej zadawane pytania
Czym są protokoły płynnego stakingu (LST)?
Protokoły płynnego stakingu to platformy DeFi, które umożliwiają użytkownikom zdeponowanie podstawowego aktywa — ETH, SOL, BTC, TIA lub ATOM — i otrzymanie tokena płynnego stakingu (LST), reprezentującego zdeponowaną pozycję wraz z naliczonymi nagrodami. Token LST pozostaje przenośny i kompozytowy w ramach DeFi jako zabezpieczenie kredytowe czy zapas LP, eliminując blokadę kapitału typową dla tradycyjnego stakingu. DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin i Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) i ether.fi (ETHFI) należą do największych pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL).
W czym różni się płynny staking od tradycyjnego stakingu?
Płynny staking różni się od tradycyjnego stakingu wydawaniem przenośnego tokena na rzecz zdeponowanej pozycji, podczas gdy tradycyjny staking blokuje bezpośrednio podstawowe aktywo u weryfikatora. Tradycyjny staking zamyka kapitał w okresach wiązania i rozwiązywania, pozostawiając go bezczynnym. Płynny staking zwraca LST, który pozostaje użyteczny w ramach DeFi przez cały ten okres. Kompromis jest jasny: płynny staking dodaje ryzyko smart-kontraktów i depegowania, którego unika tradycyjny staking. Zarówno płynny, jak i tradycyjny staking naliczają nagrody dla podstawowych weryfikatorów na zdeponowane aktywa.
Jaka jest różnica między płynnym stakingiem a płynnym restakingiem (LST vs LRT)?
Tokeny płynnego stakingu (LST) reprezentują podstawowe aktywa zdeponowane u weryfikatorów, podczas gdy tokeny płynnego restakingu (LRT) przekierowują te zdeponowane aktywa przez warstwę restakingu, taką jak EigenLayer, w celu uzyskania dodatkowych zysków. ether.fi (ETHFI) prowadzi segment LRT, za którym następują Renzo (REZ) i Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) stanowi fundamentową warstwę restakingu, która wspiera większość LRT. LRT niosą większe ryzyko niż LST: LRT łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS oraz zagrożenie ze strony skutków blokady podstawowej pozycji.
Skąd pochodzi zysk z płynnego stakingu?
Zysk z płynnego stakingu pochodzi z trzech źródeł strukturalnych. Podstawowe nagrody dla weryfikatorów stanowią rdzeń — protokoły zdeponują podstawowe aktywa i przepuszczają je przez emisję stakingu w sieci. Opłaty priorytetowe i MEV (maksymalna wartość wyodrębnialna) dodają drugi poziom; Jito (JTO) przekierowuje MEV Solany na posiadaczy jitoSOL. Restaking dodaje trzeci poziom, gdzie LRT zarabiają dodatkowe nagrody za zabezpieczanie dodatkowych usług. Naliczanie jest strukturalne, nie jest gwarantowane: tokeny rebasingowe powiększają salda posiadaczy, podczas gdy tokeny z nagrodami zwiększają wartość wykupu w porównaniu do podstawowego aktywa.
Jak ocenia się protokoły płynnego stakingu według TVL?
Analitycy oceniają protokoły płynnego stakingu głównie pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL), mierzonej zarówno w dolarach, jak i w zdeponowanych podstawowych aktywach. Udział rynkowy według TVL identyfikuje największy LST, podczas gdy liczba zintegrowanych sieci i weryfikatorów służy jako proxy decentralizacji. Koncentracja zestawu weryfikatorów sygnalizuje ryzyko centralizacji. W przypadku tokenów płynnego restakingu liczba zabezpieczonych AVSów stanowi dodatkowy wskaźnik. Skaner kategorii DropsTab umożliwia inwestorom filtrowanie dziesiątek protokołów płynnego stakingu i porównywanie parametrów strukturalnych bok w bok.
Które są najlepsze protokoły płynnego stakingu?
Lido DAO (LDO) prowadzi sektor płynnego stakingu jako największy protokół według TVL — około połowa całej TVL sektora płynnego stakingu (DeFiLlama). Lido DAO emituje stETH, benchmarkowy LST dla ETH. Rocket Pool (RPL) prowadzi największą alternatywę ETH bez uprawnień za pomocą rETH. Jito (JTO) dominuje w stakingu Solany dzięki jitoSOL, a ether.fi (ETHFI) lideruje w płynnym restakingu. Lido DAO kontroluje około połowy sektora, ale tylko ≈23% wszystkich zdeponowanych ETH — udział ten spada, ponieważ instytucje zdeponują bezpośrednio.
Jakie są ryzyka płynnego stakingu?
Płynny staking niesie cztery ryzyka strukturalne. Ryzyko koncentracji: jeden dominujący LST dla ETH (Lido DAO, około połowa sektora) budzi obawy dotyczące przejęcia władzy nad samym Ethereum. Ryzyko depegowania: LST może handlować poniżej wartości swojego podstawowego aktywa w czasie stresu lub zatory masowego wycofania. Ryzyko skutków blokady: kary dla weryfikatorów i awarie operatorów przechodzą bezpośrednio na posiadaczy LST. Ryzyko smart-kontraktów narasta w tokenach płynnego restakingu, które łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS. Regulacyjne sprawdzanie stakingu jako usługi i tokenów zyskowych dodaje kolejne zagrożenia.
Jak inwestorzy mogą śledzić protokoły płynnego stakingu na DropsTab?
DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand i TON na stronie kategorii Liquid Staking. Inwestorzy filtrują listę tokenów według TVL i sieci, aby porównywać protokoły, następnie otwierają harmonogram vestingu i historię fundringsu każdego tokena w celu strukturalnej due diligence. Drops Bot alertuje o cenach i wydarzeniach związanych z odblokowaniem zadeklarowanych tokenów płynnego stakingu. Kategoria obejmuje klasyczne LST, tokeny płynnego restakingu (LRT) oraz projekty stakingu Bitcoin, takie jak Babylon (BABY).