Liquid Staking Protocols
0.07%
−0.00%Zmiana 24h
Zmiana 7d
| 7d Wykres | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
84 ETHFI 84ether.fi | $0.5738 | 1.68% | 2.25% | 49.34% | $553.92 M | $553.44 M | $45.27 M | |||
100 LDO 100Lido DAO | $0.3944 | 3.63% | 7.20% | 31.98% | $328.99 M | $394.90 M | $36.15 M | |||
139 JTO 139Jito | $0.4324 | 1.57% | −10.16% | −14.45% | $223.76 M | $426.87 M | $24.35 M | |||
153 EIGEN 153EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2021 | −1.54% | 1.71% | 8.51% | $186.05 M | $372.56 M | $11.56 M | |||
183 KMNO 183Kamino | $0.02465 | 0.89% | −9.09% | 36.16% | $134.33 M | $245.70 M | $3.34 M | |||
227 BR 227Bedrock | $0.3191 | 5.54% | 32.33% | 115.33% | $96.26 M | $320.70 M | $2.92 M | |||
330 KNTQ 330Kinetiq | $0.205 | 8.16% | 5.31% | 105.84% | $57.50 M | $205.00 M | $2.63 M | |||
362 BABY 362Babylon | $0.01113 | −1.22% | −12.04% | 3.85% | $51.04 M | $122.28 M | $4.73 M | |||
377 SSV 377SSV Network | $3.03 | −1.82% | 14.92% | 36.40% | $48.38 M | $52.85 M | $2.84 M | |||
423 ANKR 423Ankr | $0.00422 | −0.42% | 4.79% | 23.65% | $42.20 M | $42.18 M | $25.04 M | |||
459 RPL 459Rocket Pool | $1.68 | 5.21% | 0.67% | 9.93% | $38.35 M | $38.29 M | $728,188.11 | |||
540 LISTA 540Lista DAO | $0.0775 | 9.67% | 11.74% | 58.11% | $33.33 M | $61.63 M | $6.13 M | |||
597 FRAX 597Frax (prev. FXS) | $0.3014 | 4.67% | −1.60% | 9.75% | $28.22 M | $30.12 M | $570,093.08 | |||
622 REZ 622Renzo Protocol | $0.003007 | 0.19% | 0.41% | 17.97% | $26.63 M | $30.11 M | $3.52 M | |||
891 LUMIA 891Lumia | $0.0848 | 0.27% | −1.00% | 10.91% | $15.26 M | $20.25 M | $1.61 M | |||
913 YB 913Yield Basis | $0.0964 | 3.14% | 3.05% | 45.74% | $14.81 M | $96.06 M | $6.53 M | |||
920 LAYER 920Solayer | $0.0692 | 0.72% | −0.46% | 14.97% | $14.53 M | $69.15 M | $9.56 M | |||
1038 BB 1038BounceBit | $0.0093 | 0.94% | −12.50% | −32.84% | $11.59 M | $19.52 M | $1.60 M | |||
1043 SDL 1043stake.link | $0.3013 | 8.45% | 7.06% | 27.03% | $11.51 M | $30.13 M | $2,366.66 | |||
1071 KERNEL 1071KernelDAO | $0.0382 | 2.54% | −0.17% | 21.06% | $10.99 M | $38.16 M | $4.27 M | |||
1081 MNDE 1081Marinade | $0.0197 | 0.24% | −1.55% | 6.13% | $10.76 M | $13.79 M | $28,320.34 | |||
1162 STO 1162StakeStone | $0.041 | 2.01% | −8.73% | 4.31% | $9.24 M | $40.92 M | $2.64 M | |||
1163 QI 1163BENQI | $0.001279 | 2.77% | −3.67% | −1.49% | $9.21 M | $9.21 M | $356,069.28 | |||
1198 PUFFER 1198Puffer | $0.01643 | 1.57% | −7.02% | 34.05% | $8.70 M | $16.26 M | $1.76 M | |||
1204 SD 1204Stader | $0.1193 | 2.80% | −0.34% | 15.84% | $8.54 M | $14.30 M | $197,171.14 | |||
1468 AUTO 1468Hastra AUTO | $1.01 | 0.00% | 0.10% | 0.69% | $5.28 M | $5.28 M | $1.48 M | |||
1572 SPA 1572Sperax | $0.002181 | 0.05% | −3.26% | 10.49% | $4.47 M | $10.08 M | $75,651.98 | |||
1579 GEAR 1579Gearbox Protocol | $0.000444 | 1.33% | 7.99% | 26.87% | $4.44 M | $4.44 M | $7,567.42 | |||
1632 SWELL 1632Swell | $0.0007781 | −1.25% | −1.39% | 20.64% | $4.06 M | $7.78 M | $1.04 M | |||
1673 XSTRK 1673Endur.Fi Staked STRK | $0.03184 | 1.22% | 6.27% | 8.75% | $3.80 M | $3.80 M | $21,130.00 | |||
1700 HAEDAL 1700Haedal Protocol | $0.01845 | 3.40% | −2.71% | 24.96% | $3.60 M | $18.45 M | $2.79 M | |||
1748 LIQUIFY 1748LiquiFy Dao | $0.003376 | 0.04% | 744.00% | −25.06% | $3.38 M | $3.38 M | $60.01 | |||
1749 PUMP 1749PumpBTC | $0.011868 | 3.65% | 0.10% | 16.91% | $3.38 M | $11.84 M | $2.88 M | |||
1778 ZRC 1778Zircuit | $0.0008725 | 1.61% | −4.04% | −12.27% | $3.19 M | $8.71 M | $55,893.00 | |||
1789 MITO 1789Mitosis | $0.01735 | −3.51% | −34.65% | −19.77% | $3.15 M | $17.14 M | $6.02 M | |||
2011 IAERO 2011iAero | $0.4108 | 4.02% | 6.07% | 44.40% | $2.30 M | $2.30 M | $2,029.67 | |||
2070 SWISE 2070StakeWise | $0.002853 | 5.01% | 0.13% | 23.30% | $2.15 M | $2.15 M | $98.25 | |||
2437 ECHO 2437Echo Protocol | $0.00387 | 0.91% | 0.79% | 19.36% | $1.36 M | $3.87 M | $7,224.09 | |||
2452 WTN 2452WaterNeuron | $0.01142 | 0.70% | −4.94% | 14.14% | $1.33 M | $1.33 M | $1,371.58 | |||
2916 HELDER 2916Helder | $0.2177 | 1.59% | −0.68% | 2.05% | $757,039.12 | $757,039.12 | $8,694.50 | |||
3074 PRISMA 3074Prisma Finance | $0.00657 | 4.42% | −28.91% | −8.53% | $640,881.80 | $1.97 M | $713.51 | |||
3096 THL 3096Thala | $0.008615 | 3.48% | 1.87% | 24.47% | $627,447.18 | $861,499.99 | $4,566.41 | |||
3129 STRD 3129Stride | $0.01517 | 10.95% | −6.42% | 23.75% | $613,671.34 | $613,671.34 | $419.06 | |||
3178 NICP 3178neuron ICP | $3.31 | 3.44% | 7.82% | 25.10% | $592,251.68 | $592,251.68 | $191.02 | |||
3321 HTM 3321Hatom | $0.03063 | −1.29% | 42.31% | 86.75% | $510,524.20 | $3.04 M | $6,944.86 | |||
3341 BNC 3341Bifrost | $0.013179 | 4.34% | −10.36% | −1.33% | $494,006.59 | $1.06 M | $425,408.00 | |||
3569 HDRO 3569Hydro Protocol | $0.0007856 | −17.79% | −20.40% | −6.91% | $393,565.48 | $785,600.00 | $256.15 | |||
4126 FIS 4126Stafi | $0.001741 | −3.86% | −9.34% | −44.47% | $247,290.73 | $265,410.47 | $18,110.49 | |||
4409 GRAI 4409Grai | $0.7487 | 3.74% | 298.74% | 25.55% | $191,525.37 | $1.31 M | $15.54 | |||
4424 ARBLUNA 4424ERIS Arbitrage LUNA | $0.1393 | 3.13% | 2.12% | 13.34% | $188,708.65 | $188,708.65 | $282.98 | |||
4503 ASF 4503Asymmetry Finance | $0.01049 | 1.99% | −2.78% | 15.20% | $176,878.24 | $534,990.00 | $557.25 | |||
4620 PHX 4620PHOENIX | $0.0₅56 | −0.14% | 883.95% | 59.26% | $162,100.89 | $162,100.89 | $516.93 | |||
4743 SLUICE 4743Sluice | $0.0001498 | 0.31% | −44.79% | −29.22% | $149,800.00 | $149,800.00 | $135,543.91 | |||
4836 HORD 4836Hord | $0.001579 | −8.75% | −17.04% | −18.79% | $139,924.64 | $505,280.00 | $1,182.46 | |||
5367 RSTK 5367Restake Finance | $0.002517 | 2.62% | 2.62% | 24.36% | $96,291.07 | $251,700.00 | $1.34 | |||
5546 P 5546Pike Finance | $0.0003668 | 0.00% | −0.86% | −3.24% | $84,394.70 | $131,479.46 | $0.12 | |||
5998 KAPT 5998Kofi Aptos | $0.5963 | 13.91% | 6.75% | 3.96% | $59,976.17 | $59,976.17 | $1.25 | |||
6574 AMI 6574Amnis Finance | $0.0007923 | −15.34% | −29.89% | −54.01% | $40,322.65 | $784,600.00 | $52,122.88 | |||
6752 LRON 6752Liquid RON | $0.05495 | 2.94% | −7.31% | −2.86% | $35,640.09 | $35,640.09 | $79.88 | |||
7596 MILK 7596MilkyWay | $0.00004788 | 4.70% | 29.93% | 13.62% | $19,910.62 | $47,880.00 | $6.25 | |||
7817 ENKI 7817ENKI Protocol | $0.114 | 3.46% | −7.65% | −24.26% | $17,100.00 | $1.14 M | $220.48 | |||
9450 TAPT 9450Tortuga Staked Aptos | $0.7024 | −1.61% | 4.72% | 1.95% | $4,877.50 | $4,877.50 | $6.41 | |||
9611 HAWAL 9611Haedal Staked WAL | $0.02539 | −0.63% | 7.03% | 1.57% | $4,062.40 | $4,062.40 | $74.05 | |||
11271 NUT 11271Nucleon | $0.1231 | −2.01% | −3.70% | 21.37% | -- | $1,192.96 | $39.28 | |||
11874 YND 11874YieldNest | $0.0004172 | −2.26% | −7.30% | 2.88% | -- | $417,200.00 | $1,116.48 | |||
12156 XALGO 12156Folks Finance Staked xALGO | $0.1136 | 0.10% | 4.05% | 2.22% | -- | $1.14 B | $967.42 | |||
12296 TSTON 12296Tonstakers | $1.60 | 5.23% | 0.00% | −50.60% | -- | $60.66 M | $22,156.00 |
Najczęściej zadawane pytania
Czym są protokoły płynnego stakingu (LST)?
Protokoły płynnego stakingu to platformy DeFi, które umożliwiają użytkownikom zdeponowanie podstawowego aktywa — ETH, SOL, BTC, TIA lub ATOM — i otrzymanie tokena płynnego stakingu (LST), reprezentującego zdeponowaną pozycję wraz z naliczonymi nagrodami. Token LST pozostaje przenośny i kompozytowy w ramach DeFi jako zabezpieczenie kredytowe czy zapas LP, eliminując blokadę kapitału typową dla tradycyjnego stakingu. DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin i Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) i ether.fi (ETHFI) należą do największych pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL).
W czym różni się płynny staking od tradycyjnego stakingu?
Płynny staking różni się od tradycyjnego stakingu wydawaniem przenośnego tokena na rzecz zdeponowanej pozycji, podczas gdy tradycyjny staking blokuje bezpośrednio podstawowe aktywo u weryfikatora. Tradycyjny staking zamyka kapitał w okresach wiązania i rozwiązywania, pozostawiając go bezczynnym. Płynny staking zwraca LST, który pozostaje użyteczny w ramach DeFi przez cały ten okres. Kompromis jest jasny: płynny staking dodaje ryzyko smart-kontraktów i depegowania, którego unika tradycyjny staking. Zarówno płynny, jak i tradycyjny staking naliczają nagrody dla podstawowych weryfikatorów na zdeponowane aktywa.
Jaka jest różnica między płynnym stakingiem a płynnym restakingiem (LST vs LRT)?
Tokeny płynnego stakingu (LST) reprezentują podstawowe aktywa zdeponowane u weryfikatorów, podczas gdy tokeny płynnego restakingu (LRT) przekierowują te zdeponowane aktywa przez warstwę restakingu, taką jak EigenLayer, w celu uzyskania dodatkowych zysków. ether.fi (ETHFI) prowadzi segment LRT, za którym następują Renzo (REZ) i Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) stanowi fundamentową warstwę restakingu, która wspiera większość LRT. LRT niosą większe ryzyko niż LST: LRT łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS oraz zagrożenie ze strony skutków blokady podstawowej pozycji.
Skąd pochodzi zysk z płynnego stakingu?
Zysk z płynnego stakingu pochodzi z trzech źródeł strukturalnych. Podstawowe nagrody dla weryfikatorów stanowią rdzeń — protokoły zdeponują podstawowe aktywa i przepuszczają je przez emisję stakingu w sieci. Opłaty priorytetowe i MEV (maksymalna wartość wyodrębnialna) dodają drugi poziom; Jito (JTO) przekierowuje MEV Solany na posiadaczy jitoSOL. Restaking dodaje trzeci poziom, gdzie LRT zarabiają dodatkowe nagrody za zabezpieczanie dodatkowych usług. Naliczanie jest strukturalne, nie jest gwarantowane: tokeny rebasingowe powiększają salda posiadaczy, podczas gdy tokeny z nagrodami zwiększają wartość wykupu w porównaniu do podstawowego aktywa.
Jak ocenia się protokoły płynnego stakingu według TVL?
Analitycy oceniają protokoły płynnego stakingu głównie pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL), mierzonej zarówno w dolarach, jak i w zdeponowanych podstawowych aktywach. Udział rynkowy według TVL identyfikuje największy LST, podczas gdy liczba zintegrowanych sieci i weryfikatorów służy jako proxy decentralizacji. Koncentracja zestawu weryfikatorów sygnalizuje ryzyko centralizacji. W przypadku tokenów płynnego restakingu liczba zabezpieczonych AVSów stanowi dodatkowy wskaźnik. Skaner kategorii DropsTab umożliwia inwestorom filtrowanie dziesiątek protokołów płynnego stakingu i porównywanie parametrów strukturalnych bok w bok.
Które są najlepsze protokoły płynnego stakingu?
Lido DAO (LDO) prowadzi sektor płynnego stakingu jako największy protokół według TVL — około połowa całej TVL sektora płynnego stakingu (DeFiLlama). Lido DAO emituje stETH, benchmarkowy LST dla ETH. Rocket Pool (RPL) prowadzi największą alternatywę ETH bez uprawnień za pomocą rETH. Jito (JTO) dominuje w stakingu Solany dzięki jitoSOL, a ether.fi (ETHFI) lideruje w płynnym restakingu. Lido DAO kontroluje około połowy sektora, ale tylko ≈23% wszystkich zdeponowanych ETH — udział ten spada, ponieważ instytucje zdeponują bezpośrednio.
Jakie są ryzyka płynnego stakingu?
Płynny staking niesie cztery ryzyka strukturalne. Ryzyko koncentracji: jeden dominujący LST dla ETH (Lido DAO, około połowa sektora) budzi obawy dotyczące przejęcia władzy nad samym Ethereum. Ryzyko depegowania: LST może handlować poniżej wartości swojego podstawowego aktywa w czasie stresu lub zatory masowego wycofania. Ryzyko skutków blokady: kary dla weryfikatorów i awarie operatorów przechodzą bezpośrednio na posiadaczy LST. Ryzyko smart-kontraktów narasta w tokenach płynnego restakingu, które łączą ryzyko warstwy restakingu i AVS. Regulacyjne sprawdzanie stakingu jako usługi i tokenów zyskowych dodaje kolejne zagrożenia.
Jak inwestorzy mogą śledzić protokoły płynnego stakingu na DropsTab?
DropsTab śledzi dziesiątki protokołów płynnego stakingu w ekosystemach ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand i TON na stronie kategorii Liquid Staking. Inwestorzy filtrują listę tokenów według TVL i sieci, aby porównywać protokoły, następnie otwierają harmonogram vestingu i historię fundringsu każdego tokena w celu strukturalnej due diligence. Drops Bot alertuje o cenach i wydarzeniach związanych z odblokowaniem zadeklarowanych tokenów płynnego stakingu. Kategoria obejmuje klasyczne LST, tokeny płynnego restakingu (LRT) oraz projekty stakingu Bitcoin, takie jak Babylon (BABY).