Numerai 

NMR Kurs

Co to jest token Numeraire?

Numeraire (NMR) to natywny token ERC-20 firmy Numerai, crowdsourcingowego funduszu hedgingowego z siedzibą w San Francisco założonego przez Richard Craiba. Tysiące naukowców danych przesyła modele uczenia maszynowego szkolone na zaszyfrowanych danych z rynku akcji, a Numerai łączy najlepsze propozycje w metamodel, który prowadzi transakcje w swoim funduszu. NMR powiązuje jakość modelu z finansami: naukowcy danych stawiają tokeny na swoje cotygodniowe prognozy, a platforma rozlicza te stawki w NMR. Towarzyszący turniej, Numerai Crypto, stosuje ten sam format stakingu do sygnałów dotyczących cen kryptowalut.

Jak działa staking Numeraire?

Naukowcy danych stawiają NMR w cotygodniowym turnieju Numerai, aby wyrazić pewność w swoich modelach. Zainwestowane tokeny zabezpieczają każdą propozycję, a wypłaty trafiają do modeli, które przewyższają benchmark. Poprawne prognozy przynoszą wypłaty w NMR. Niepoprawne skutkują utratą stawki. Te same mechanizmy są stosowane w Numerai Crypto, czyli turnieju sygnałów platformy dotyczących cen kryptowalut. Staking stanowi podstawową funkcjonalność tokenu: model bez zainwestowanego NMR nie ma żadnego wpływu ekonomicznego na metamodel.

Co dzieje się z NMR, gdy prognoza zastawiona okazuje się błędna?

Numerai spala zainwestowane NMR. Spalenia ostatecznie usuwają tokeny z obiegu, co sprawia, że rozliczenie stawek jest deflacyjne: każda przegrana stawka zmniejsza ilość cyrkulujących tokenów, podczas gdy zwycięskie wypłaty tylko zwracają istniejące już tokeny. Ciśnienie podażowe na NMR zależy więc od cotygodniowych wyników turniejów, a nie od planowanych emisji.

Jaka jest maksymalna podaż Numeraire?

Numeraire to token ERC-20 o stałej podaży na Ethereum z precyzją 18 miejsc po przecinku, wdrożony pod adresem 0x1776e1f26f98b1a5df9cd347953a26dd3cb46671 (verifikowalny na Etherscan). Istnieje również drugorzędne wdrożenie w sieci Energi. Według danych DropsTab maksymalna podaż została ograniczona do 11 000 000 NMR. Nowe tokeny trafiają do obiegu wyłącznie w formie wypłat z turniejów.

Czy Numeraire ma harmonogram vestingu lub kalendarz odblokowywania?

Numeraire nie posiada opublikowanego harmonogramu vestingu ani datowanego kalendarza odblokowywania. Token powstał przed erą współczesnych disclosureów vestingu opartych na TGE: zakupy NMR przez inwestorów w ramach sprzedaży w 2019 i 2020 roku nie wiązały się z żadnymi ujawnionymi terminami blokady. Druk podażowy wynika zatem ze spalania i wypłat z turniejów, a nie z dat odblokowywania przez insidersów, co oznacza, że ewentualne duże wyjścia insiderów byłyby widoczne w ruchu portfeli na blockchainie.

Kto założył Numerai?

Richard Craib założył Numerai, crowdsourcingowy fundusz hedgingowy z siedzibą w San Francisco stojący za NMR. Platforma uruchomiła swój turniej naukowców danych jeszcze przed istnieniem tokenu, a pierwsze NMR trafiły do naukowców danych poprzez airdrop w 2017 roku. Numerai zarządza funduszem hedgingowym w oparciu o zbiorowe modele, podczas gdy sam NMR krąży jako niezależnie handlowany aktyw.

Ile kapitału pozyskał Numerai i od kogo?

Według danych fundraisingowych DropsTab Numerai pozyskał około 50 mln USD w czterech rundach. Union Square Ventures i First Round Capital przewodniczyli rundzie Serii A o wartości 6 mln USD, która zakończyła się 12 grudnia 2016 roku. Prywatna sprzedaż tokenów NMR w marcu 2019 roku przyniosła 11 mln USD od Paradigm i Placeholder. Sprzedaż tokenów 3 czerwca 2020 roku dodała 3 mln USD przy udziale Union Square Ventures, Placeholder, CoinFund i Dragonfly Capital. Rundy z 2019 i 2020 roku zostały sfinansowane wyłącznie poprzez sprzedaż NMR, bez wymiany udziałów w kapitale.

Co sygnalizuje runda Serii C Numerai na temat dojrzałości projektu?

Numerai pozyskał 30 mln USD w ramach rundy Serii C 20 listopada 2025 roku przy wycenie 500 mln USD, co oznacza pięciokrotny wzrost w porównaniu z 2023 rokiem. Wiodącymi inwestorami byli fundusze emerytalne uniwersytetów. Union Square Ventures ponownie uczestniczyło w rundzie razem z Shine Capital i Paul Tudor Jones. Kapitał funduszy emerytalnych oraz uznany inwestor makroekonomiczny wspierają model funduszu Numerai niemal dekadę po rundzie Serii A z 2016 roku, co świadczy o instytucjonalnym zaufaniu do strategii crowdsourcingowej.

Na jakich giełdach notowany jest NMR i jak podzielona jest płynność?

Według danych DropsTab NMR jest obrotowany na ponad 30 rynkach spot w przeszło 20 scentralizowanych placówkach. Binance, Coinbase, Kraken, OKX, Upbit i Bithumb są głównymi CEX-ami, oferującymi notowania w USD, EUR, KRW, TRY oraz pary kryptowalutowe. Perpetual futures na USDT dostępne są na głównych platformach, w tym Binance Futures, OKX i Bybit. Płynność on-chain znajduje się na Uniswap v2, v3 i v4 w parach z WETH i USDC. Zlecenia detaliczne najlepiej realizowane są na scentralizowanych giełdach, natomiast głębokie wypełnienia on-chain powinny być kierowane przez pooly Uniswap v3 lub v4.