उनके अनुसार, वकीलों ने कंपनी का नियंत्रण अपने हाथ में ले लिया और फीस प्राप्त करने के लिए एक नकली दिवालियापन याचिका दायर की।
इसका समर्थन करने के लिए, एसबीएफ ने एक अदालत के दस्तावेज़ से एक अंश प्रकाशित किया जिसमें उन्होंने दावा किया:
- जब तक यह स्थापित नहीं हो जाता कि कंपनी के पास पर्याप्त संपत्ति नहीं है, तब तक FTX.US के लिए दिवालियापन दायर न करने की सिफारिश की गई थी।
- तकनीकी टीम ने वॉलेट की जाँच की और FTX इंटरनेशनल के महाधिवक्ता को पुष्टि की कि FTX.US ग्राहक निधि की कमी से प्रभावित नहीं था।
- पसंदीदा शेयरधारकों को भुगतान करने के लिए FTX.US क्रिप्टो एक्सचेंज को एक चालू व्यवसाय के रूप में बिक्री के लिए रखने पर जोर दिया गया
- हितों के टकराव और बढ़ा-चढ़ाकर बताई गई फीस के कारण सॉलिवन एंड क्रॉमवेल लॉ फर्म के चयन पर आपत्ति जताई।
दस्तावेज़ के अनुसार, पुनर्गठन प्रमुख जॉन रे ने एसबीएफ को बताया कि LedgerX पर 200 मिलियन डॉलर से अधिक थे, जिन्हें दिवालियापन की कानूनी फीस को पूरा करने के लिए सुलिवन एंड क्रॉमवेल को भेजा जाएगा।
मुकदमे की आलोचना
क्रिप्टो उद्योग में हालिया माफी के मद्देनज़र, एसबीएफ के मुकदमे की निष्पक्षता पर सवाल उठाए जा रहे हैं। एफटीएक्स डिजिटल मार्केट्स (एफटीएक्स की बहामास की सहायक कंपनी) के पूर्व सह-संस्थापक और सीईओ रयान सलाम को बैंकमैन-फ्राइड के खिलाफ गवाही देने से इनकार करने के लिए जेल की सज़ा मिली। उन पर ग्राहकों के धन के नुकसान से असंबंधित प्रक्रियात्मक उल्लंघनों का आरोप लगाया गया था, और एक मिसाल कायम करने तथा अन्य गवाहों पर दबाव डालने के लिए उनकी सज़ा को तीन गुना कर दिया गया।
आलोचकों का कहना है कि जज कैपलन ने व्यवस्थित रूप से एसबीएफ के बचाव को अवरुद्ध किया:
- "वकीलों पर भरोसा किया" तर्क के उपयोग पर प्रतिबंध लगाया (जो इरादे को खारिज करता है)
- FTX की देनदारी-सक्षमता के सबूतों को बहिष्कृत किया गया
- मार्जिन लेंडिंग के जोखिमों पर उपयोगकर्ता समझौते की धारा 12 का उल्लेख करने की अनुमति नहीं दी गई
- यह दिखाने पर रोक लगा दी कि ग्राहकों को उनके फंड वापस मिलेंगे (जो हानि को खारिज करता है)
- रक्षा का एक असामान्य "ड्राई रन" (परीक्षण) आयोजित किया
विश्लेषकों के अनुसार, पतन के समय, फंड की वास्तविक कमी न्यूनतम थी — अधिकांश नुकसान बाजार क्रैश और मार्जिन लेंडिंग सिस्टम में अलेमेडा की पोजीशंस की लिक्विडेशन के कारण हुआ था। FTX एक अत्यधिक लाभदायक व्यवसाय बना रहा, और दिवालियापन की कार्यवाही के बिना, ग्राहक अपने फंड तेजी से प्राप्त कर सकते थे।
सभी लेनदेन ब्लॉकचेन पर ट्रैक किए जाते हैं, लेकिन एसबीएफ द्वारा गबन का कोई सबूत नहीं मिला है। इसके अलावा, उसने अंत तक एक्सचेंज को चालू रखने की कोशिश की, जो धोखाधड़ी के मकसद का खंडन करता है।