yearn.finance 

YFI Harga

Apa itu protokol DeFi yearn.finance?

Yearn.finance adalah agregator yield DeFi di Ethereum: pengguna menyetor aset ke dalam vault Yearn, dan strategi otomatis memindahkan aset yang disetor tersebut ke berbagai protokol pinjaman dan yield farm untuk mengoptimalkan imbal hasil. YFI adalah token tata kelola protokol, digunakan untuk memberikan suara pada Yearn Improvement Proposals (YIP) dan dikunci menjadi veYFI untuk mendapatkan bagian dari biaya protokol. Andre Cronje menciptakan Yearn Finance, dan protokol ini dipelihara oleh pengembang independen alih-alih perusahaan yang didukung VC.

Bagaimana cara kerja Yearn Finance?

Vault Yearn mengumpulkan deposit pengguna dan mengalokasikannya melalui strategi otomatis yang mencari protokol pinjaman dan yield farm dengan imbal hasil tertinggi. Penyetor menerima token vault yang mewakili porsi mereka. Yearn juga mengarahkan pendapatan protokol kepada pemegang YFI: YIP-65 (Desember 2021) mengalihkan pendapatan protokol untuk mendistribusikan YFI kepada pengguna yVault yang melakukan staking, dan YIP-88 (Maret 2023) menggantikan mekanisme buyback sebelumnya dengan insentif gauge-vote langsung bagi para pengunci veYFI.

Berapa total pasokan dan batas maksimum token YFI?

Menurut data DropsTab, YFI memiliki batas maksimum tetap sebesar 36.666 token. 30.000 YFI awal diluncurkan secara adil pada 18 Juli 2020: tidak ada premine, tidak ada alokasi VC, dan Andre Cronje tidak menyisihkan token untuk dirinya sendiri. Satu-satunya pencetakan dalam sejarah protokol terjadi melalui tata kelola: YIP-57 (Februari 2021) menambahkan 6.666 YFI ke treasury, sekitar 22% dari pasokan awal 30.000, yang diberikan secara linier selama dua minggu. Karena batasnya tetap, tidak ada pasokan baru yang dapat masuk ke sirkulasi tanpa suara tata kelola.

Bagaimana jadwal vesting YFI memengaruhi pemegang token?

Menurut data vesting DropsTab, tiga alokasi masing-masing 10.000 YFI (Kolam YFI Balancer, bucket Tata Kelola Yearn dan Hadiah Yearn, masing-masing 27,3% dari pasokan) dibebaskan sepenuhnya pada saat generasi token. Bagian Kontributor Kunci (2.790 YFI, 7,6%) dirilis melalui tetesan harian kecil mulai 18 Januari 2021, sementara bagian Eksekutif Treasury (3.880 YFI, 10,6%) dibebaskan dalam satu acara pada tanggal yang sama. Semua distribusi selesai pada 2021, sehingga YFI tidak memiliki beban pembukaan kunci di masa depan: tidak ada pembukaan kunci yang dijadwalkan lagi, dan pemegang tidak menghadapi tekanan jual akibat emisi.

Apakah YFI menggalang dana dari investor modal ventura?

YFI tidak memiliki ICO, penjualan token, atau alokasi modal ventura: proyek ini diluncurkan tanpa putaran pendanaan, dan Andre Cronje tidak mengalokasikan token untuk dirinya sendiri atau investor. Distribusi awal dilakukan melalui kolam likuiditas Balancer YFI, di mana penyedia likuiditas mendapatkan YFI dengan menyetor aset. Pengembangan protokol justru didanai oleh treasury, yang diisi kembali melalui pencetakan tahun 2021 yang disetujui tata kelola serta pendapatan protokol.

Bagaimana tata kelola YFI dan staking veYFI bekerja?

Pemegang YFI mengatur Yearn dengan memberikan suara pada proposal YIP. Mekanisme penguncian saat ini adalah veYFI: pemegang mengunci YFI hingga 4 tahun dan mendapatkan bagian 50% dari biaya kinerja vault ditambah insentif gauge-vote. Token staking stYFI yang lebih awal, diluncurkan pada 8 September 2021, telah ditinggalkan demi veYFI. Tersedia wrapper likuid pihak ketiga untuk veYFI, seperti st-yFI milik Sturdy.

Apakah YFI adalah koin atau token?

YFI adalah token, bukan koin blockchain native: aset ini merupakan ERC-20 di Ethereum. Alamat kontrak Ethereum adalah 0x0bc529c00c6401aef6d220be8c6ea1667f6ad93e, yang dapat diverifikasi di Etherscan. Versi yang dihubungkan exist di sekitar selusin jaringan, termasuk Polygon, Arbitrum One, Base, Optimism, dan Avalanche, menurut data DropsTab.

Di mana Anda dapat membeli dan memperdagangkan YFI?

YFI diperdagangkan di likuiditas sentral yang mendalam: menurut data DropsTab, token ini tersedia di lebih dari 60 pasar, termasuk lebih dari 30 pasangan spot di lebih dari 30 venue seperti Binance (YFI/USDT), Coinbase (YFI/USD), Kraken (YFI/USD, YFI/EUR), OKX, Bybit, dan KuCoin. Mata uang kutipan mencampur USDT dengan pasangan USD, EUR, dan KRW. Kontrak berjangka perpetual diperdagangkan di venue utama termasuk Binance Futures dan Kraken Futures. Likuiditas on-chain tersedia melalui Uniswap, Sushiswap, dan Aerodrome di Base. Kedalaman spot terkonsentrasi di venue CEX tier-1; pool DEX ekor panjang individual relatif tipis.

Apa risiko utama dari memegang YFI?

Kontrak pintar Yearn membawa risiko kontrak DeFi yang inheren: serangan strategi vault pada Februari 2021 mengeksploitasi salah satu strategi protokol. Eksploitasi kontrak tetap menjadi risiko teknis utama bagi deposit vault. Di sisi pasokan, risiko inflasi hanya ada melalui tata kelola: pemegang YFI harus menyetujui setiap pencetakan baru melalui suara, dan belum ada yang terjadi sejak pencetakan treasury tahun 2021.