Liquid Staking Protocols
0.07%
−0.00%24ч
7д
| График 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
82 ETHFI 82ether.fi | $0.4007 | −4.30% | −14.06% | 14.73% | $390.07 M | $400.70 M | $18.46 M | |||
97 LDO 97Lido DAO | $0.3589 | −3.80% | −9.98% | 43.02% | $300.17 M | $358.90 M | $18.77 M | |||
109 JTO 109Jito | $0.5429 | −3.04% | −14.41% | −28.61% | $273.52 M | $535.58 M | $11.96 M | |||
157 EIGEN 157EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.1803 | −10.38% | −24.81% | −20.54% | $149.12 M | $329.16 M | $11.99 M | |||
226 KMNO 226Kamino | $0.01794 | −7.83% | −2.17% | −7.73% | $92.89 M | $179.40 M | $3.57 M | |||
397 BABY 397Babylon | $0.01108 | −5.30% | −13.98% | −15.62% | $44.64 M | $120.76 M | $5.50 M | |||
399 BR 399Bedrock | $0.1464 | −0.13% | −4.19% | 1.41% | $44.16 M | $146.40 M | $5.37 M | |||
486 SSV 486SSV Network | $2.25 | 2.56% | 7.96% | 11.77% | $35.74 M | $39.17 M | $1.34 M | |||
491 EBTC 491eBTC | $63,883.00 | 0.30% | −3.08% | 7.35% | $35.42 M | $35.42 M | $9,906.57 | |||
500 RPL 500Rocket Pool | $1.54 | −3.82% | −11.45% | 12.27% | $35.02 M | $35.02 M | $806,750.53 | |||
544 ANKR 544Ankr | $0.003317 | −1.42% | −6.80% | −4.75% | $33.17 M | $33.17 M | $12.28 M | |||
615 KNTQ 615Kinetiq | $0.09866 | −5.35% | −14.91% | −40.28% | $27.67 M | $98.66 M | $530,347.00 | |||
676 FRAX 676Frax (prev. FXS) | $0.2427 | −5.20% | −10.42% | 2.13% | $22.72 M | $24.19 M | $317,523.33 | |||
710 REZ 710Renzo Protocol | $0.002446 | −9.58% | −3.90% | −19.52% | $21.27 M | $24.46 M | $4.08 M | |||
743 LISTA 743Lista DAO | $0.04677 | −0.53% | −24.17% | 0.99% | $19.47 M | $37.21 M | $1.22 M | |||
773 BB 773BounceBit | $0.01546 | −5.70% | −18.37% | −19.52% | $18.65 M | $32.47 M | $551,156.29 | |||
872 SDL 872stake.link | $0.2509 | −3.58% | −10.71% | 34.45% | $14.92 M | $25.09 M | $3,990.76 | |||
945 LUMIA 945Lumia | $0.07178 | 5.27% | 6.57% | −40.87% | $12.47 M | $17.15 M | $2.19 M | |||
949 LAYER 949Solayer | $0.05872 | −6.62% | −10.43% | −11.51% | $12.33 M | $58.72 M | $10.39 M | |||
1042 MNDE 1042Marinade | $0.01867 | 0.05% | −2.20% | 0.57% | $10.20 M | $13.07 M | $6,410.74 | |||
1068 YB 1068Yield Basis | $0.06381 | −4.94% | −13.81% | −6.90% | $9.67 M | $63.81 M | $7.64 M | |||
1111 KERNEL 1111KernelDAO | $0.03114 | −6.75% | −10.52% | −20.16% | $8.96 M | $31.14 M | $4.08 M | |||
1155 QI 1155BENQI | $0.00116 | −1.70% | −1.99% | 4.98% | $8.35 M | $8.35 M | $959,865.42 | |||
1156 STO 1156StakeStone | $0.03691 | −4.13% | −14.34% | −16.45% | $8.32 M | $36.91 M | $1.23 M | |||
1181 SD 1181Stader | $0.1102 | −0.76% | −0.12% | −7.53% | $7.92 M | $13.22 M | $586,541.00 | |||
1332 PUFFER 1332Puffer | $0.01187 | −3.38% | −12.91% | −12.65% | $6.01 M | $11.87 M | $391,382.24 | |||
1463 LIQUIFY 1463LiquiFy Dao | $0.00452 | 0.15% | 0.05% | −0.29% | $4.52 M | $4.52 M | $56,397.00 | |||
1531 SPA 1531Sperax | $0.001969 | −6.78% | −12.17% | −22.95% | $4.03 M | $9.09 M | $642,770.00 | |||
1538 MITO 1538Mitosis | $0.02216 | −5.83% | −6.62% | −10.60% | $4.02 M | $22.16 M | $835,788.67 | |||
1541 GEAR 1541Gearbox Protocol | $0.0003993 | −1.64% | −8.16% | −8.01% | $3.99 M | $3.99 M | $237.93 | |||
1626 XSTRK 1626Endur.Fi Staked STRK | $0.03154 | −4.82% | −8.93% | −7.89% | $3.43 M | $3.43 M | $26,583.00 | |||
1667 SWELL 1667Swell | $0.0006184 | −8.38% | −17.80% | −17.03% | $3.18 M | $6.18 M | $753,978.48 | |||
1753 HAEDAL 1753Haedal Protocol | $0.01426 | −4.60% | −13.58% | −10.53% | $2.78 M | $14.26 M | $364,741.57 | |||
1803 PUMP 1803PumpBTC | $0.00888 | −1.45% | −6.60% | 0.08% | $2.53 M | $8.88 M | $2.19 M | |||
1871 AUTO 1871Hastra AUTO | $1.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | $2.30 M | $2.29 M | $38,119.00 | |||
2021 SWISE 2021StakeWise | $0.002413 | −1.28% | −4.04% | 5.22% | $1.82 M | $1.82 M | $5.57 | |||
2072 ZRC 2072Zircuit | $0.0007397 | −3.86% | −13.57% | −33.78% | $1.68 M | $7.40 M | $173,506.89 | |||
2357 WTN 2357WaterNeuron | $0.01029 | −9.23% | −11.01% | −24.54% | $1.20 M | $1.20 M | $2,163.60 | |||
2401 ECHO 2401Echo Protocol | $0.003244 | −1.55% | −3.86% | −11.13% | $1.14 M | $3.24 M | $70,545.27 | |||
2755 HELDER 2755Helder | $0.2141 | −0.57% | 0.80% | 5.50% | $744,520.33 | $744,520.33 | $2,983.12 | |||
2817 PRISMA 2817Prisma Finance | $0.00716 | −0.77% | −7.37% | −6.76% | $698,432.98 | $2.15 M | $29.32 | |||
2923 STRD 2923Stride | $0.01542 | 4.12% | −8.49% | −38.67% | $623,784.58 | $623,784.58 | $909.22 | |||
2958 HDRO 2958Hydro Protocol | $0.001237 | −1.36% | −13.43% | 7.46% | $600,086.99 | $1.24 M | $295.72 | |||
2972 FIS 2972Stafi | $0.004138 | −1.93% | −30.84% | −56.22% | $587,759.36 | $643,014.38 | $50,447.25 | |||
3018 THL 3018Thala | $0.007816 | −1.89% | −3.09% | −3.46% | $556,646.16 | $781,600.00 | $2,759.42 | |||
3087 BNC 3087Bifrost | $0.01362 | 1.61% | −3.62% | −22.65% | $510,537.20 | $1.09 M | $288,797.34 | |||
3194 NICP 3194neuron ICP | $2.57 | −3.75% | −6.88% | −5.49% | $459,844.95 | $459,844.95 | $329.98 | |||
3378 LIQ 3378iAero Protocol LIQ | $0.02039 | −0.05% | −0.10% | −2.35% | $382,312.93 | $689,715.29 | $6.78 | |||
3754 HTM 3754Hatom | $0.01567 | 0.64% | −0.43% | 14.96% | $261,179.05 | $1.57 M | $385.71 | |||
4035 HORD 4035Hord | $0.002185 | −0.79% | −37.47% | −47.08% | $193,625.92 | $699,200.00 | $238.32 | |||
4151 ASF 4151Asymmetry Finance | $0.01042 | −2.50% | 0.31% | 5.71% | $173,672.48 | $531,420.00 | $211.39 | |||
4242 ARBLUNA 4242ERIS Arbitrage LUNA | $0.1191 | −1.42% | −11.67% | −15.81% | $161,431.11 | $161,431.11 | $272.10 | |||
4294 GRAI 4294Grai | $0.6018 | 3.16% | 1161.63% | −13.85% | $153,946.80 | $1.05 M | $165.30 | |||
4913 DTIA 4913Drop Staked TIA | $0.3605 | −3.02% | −10.52% | −18.10% | $94,211.98 | $94,211.98 | $388.71 | |||
4914 AMI 4914Amnis Finance | $0.001851 | 1.59% | −10.10% | −14.36% | $94,203.25 | $1.85 M | $49,733.88 | |||
4988 P 4988Pike Finance | $0.0003826 | 0.00% | −0.52% | −3.70% | $88,030.02 | $137,142.97 | $9.00 | |||
5050 PHX 5050PHOENIX | $0.0₅29 | 635.32% | −24.43% | 715.21% | $84,274.20 | $84,274.20 | $203.84 | |||
5124 RSTK 5124Restake Finance | $0.002093 | −1.04% | 8.73% | 13.94% | $80,070.41 | $209,299.99 | $2.16 | |||
6670 SCOMP 6670Stablecomp | $0.0002377 | 0.41% | −0.07% | −10.14% | $23,985.26 | $47,540.00 | $11,360.24 | |||
6730 ENKI 6730ENKI Protocol | $0.153 | −2.29% | −6.87% | −6.65% | $22,950.00 | $1.53 M | $26.90 | |||
7044 STAKE 7044StakeLayer | $0.0000176 | 0.00% | 2.44% | −18.22% | $17,389.86 | $73,392.00 | $2.13 | |||
7287 MILK 7287MilkyWay | $0.00003427 | 3.57% | −7.80% | 5.19% | $14,250.98 | $34,270.00 | $15.50 | |||
7350 CHESS 7350Tranchess | $0.0000655 | −0.02% | −0.55% | −45.98% | $13,484.49 | $19,650.00 | $1.31 | |||
8443 RIVUS 8443RivusDAO | $0.00001673 | 0.44% | 17.28% | 8.25% | $4,929.78 | $16,520.87 | $13.39 | |||
8492 TAPT 8492Tortuga Staked Aptos | $0.6848 | −4.82% | −8.98% | −5.76% | $4,618.88 | $4,618.88 | $17.25 | |||
8554 SFY 8554Stakefy | $0.00000445 | −0.89% | −4.09% | 0.23% | $4,313.53 | $4,313.53 | $38.76 | |||
8597 HAWAL 8597Haedal Staked WAL | $0.02537 | −3.79% | −15.63% | −23.54% | $4,059.20 | $4,059.20 | $419.23 | |||
10209 NUT 10209Nucleon | $0.06828 | −34.05% | −59.75% | −70.87% | -- | $661.70 | $2,109.16 | |||
10772 YND 10772YieldNest | $0.0004677 | 0.07% | −2.49% | −2.54% | -- | $467,700.00 | $12.08 | |||
11055 XALGO 11055Folks Finance Staked xALGO | $0.09525 | −2.59% | −6.90% | −8.03% | -- | $952.50 M | $572.87 | |||
11224 TSTON 11224Tonstakers | $3.19 | −0.52% | −1.08% | 1.50% | -- | -- | $23,077.19 |
Часто задаваемые вопросы
Что такое протоколы ликвидного стейкинга (LST)?
Протоколы ликвидного стейкинга — это платформы DeFi, которые позволяют пользователям ставить базовый актив — ETH, SOL, BTC, TIA или ATOM — и получать токен ликвидного стейкинга (LST), представляющий застаканный актив плюс накопленные вознаграждения. LST остаётся трансферабельным и совместимым в экосистемах DeFi в качестве залога для займов или LP-инвентаря, устраняя блокировку капитала, характерную для обычного стейкинга. DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin и Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) и ether.fi (ETHFI) занимают первые места по общему объёму заблокированных средств (TVL).
Чем ликвидный стейкинг отличается от обычного (традиционного) стейкинга?
Ликвидный стейкинг отличается от обычного тем, что выдаёт трансферабельный токен в обмен на застаканный актив, тогда как обычный стейкинг напрямую блокирует базовый актив у валидатора. Обычный стейкинг замораживает капитал на периоды привязки и разблокировки, оставляя его неиспользованным. Ликвидный стейкинг возвращает LST, который остаётся пригодным для использования в экосистемах DeFi в течение этого периода. Компромисс очевиден: ликвидный стейкинг добавляет риски смарт-контрактов и дефипега, которых избегает обычный стейкинг. И ликвидный, и обычный стейкинг приносят базовые вознаграждения валидатора по застаканному активу.
В чём разница между ликвидным стейкингом и ликвидным рестейкингом (LST vs LRT)?
Токены ликвидного стейкинга (LST) представляют базовый актив, застаканный у валидаторов, тогда как токены ликвидного рестейкинга (LRT) направляют этот застаканный актив через слой рестейкинга, такой как EigenLayer, для получения дополнительной доходности. ether.fi (ETHFI) лидирует в сегменте LRT, за ней следуют Renzo (REZ) и Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) является базовым слоем рестейкинга, лежащим в основе большинства LRT. LRT несут более высокий риск, чем LST: LRT накладывают на базовый риск стейкинга дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS.
Откуда берётся доходность ликвидного стейкинга?
Доходность ликвидного стейкинга исходит из трёх структурных источников. Основой являются базовые вознаграждения валидаторов — протоколы ставят базовый актив и передают его через механизм стейкинга сети. Приоритетные комиссии и MEV (максимальная извлекаемая стоимость) добавляют второй уровень; Jito (JTO) перераспределяет MEV Solana среди держателей jitoSOL. Рестейкинг добавляет третий уровень, где LRT получают дополнительные вознаграждения за обеспечение дополнительных сервисов. Накопление является структурным, а не гарантированным: пересчитываемые токены увеличивают баланс держателей, тогда как токены с вознаграждениями повышают выкупную стоимость по отношению к базовому активу.
Как протоколы ликвидного стейкинга ранжируются по TVL?
Аналитики ранжируют протоколы ликвидного стейкинга прежде всего по общему объёму заблокированных средств (TVL), измеряемому как в долларах, так и в нативных активах, застаканных в протоколах. Доля рынка по TVL определяет крупнейший LST, тогда как количество интегрированных цепочек и валидаторов служит показателем децентрализации. Концентрация набора валидаторов сигнализирует о риске централизации. Для токенов ликвидного рестейкинга количество защищённых AVS добавляет ещё один метрический параметр. Сканер категорий DropsTab позволяет инвесторам фильтровать десятки протоколов ликвидного стейкинга и сравнивать их структурные метрики в режиме реального времени.
Какие протоколы ликвидного стейкинга являются лидерами?
Lido DAO (LDO) лидирует в секторе ликвидного стейкинга как крупнейший протокол по TVL — примерно половина общего TVL сектора ликвидного стейкинга (DeFiLlama). Lido DAO выпускает stETH — эталонный LST для ETH. Rocket Pool (RPL) предлагает крупнейшую безразрешительную альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) доминирует в стейкинге Solana с jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) лидирует в ликвидном рестейкинге. Lido DAO контролирует около половины сектора, но лишь ≈23% всех застаканных ETH — доля снижается, поскольку институты стали ставить напрямую.
Каковы риски ликвидного стейкинга?
Ликвидный стейкинг несёт четыре структурных риска. Риск концентрации: один доминирующий LST для ETH (Lido DAO, около половины сектора) вызывает опасения по поводу захвата управления самим Ethereum. Риск дефипега: LST может торговаться ниже стоимости базового актива во время стресса или массового выхода из системы. Риск штрафов: штрафы валидаторов и сбои операторов напрямую влияют на держателей LST. Риск смарт-контрактов усиливается в токенах ликвидного рестейкинга, где накладывается дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS. Регулирующий контроль над услугами стейкинга и токенами доходности также создаёт дополнительную уязвимость.
Как инвесторы могут отслеживать протоколы ликвидного стейкинга на DropsTab?
DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand и TON на странице категории «Ликвидный стейкинг». Инвесторы фильтруют список токенов по TVL и цепочкам, чтобы сравнить протоколы, затем открывают график клиффа вестинга и историю привлечения средств каждого токена для структурной проверки. Drops Bot уведомляет о ценовых изменениях и событиях разблокировки для отслеживаемых токенов ликвидного стейкинга. Категория включает классические LST, токены ликвидного рестейкинга (LRT) и дизайны для стейкинга Bitcoin, такие как Babylon (BABY).