Liquid Staking Protocols
0.08%
−0.00%24ч
7д
| График 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
76 ETHFI 76ether.fi | $0.4816 | −2.77% | 29.79% | 6.65% | $490.35 M | $481.60 M | $25.64 M | |||
95 JTO 95Jito | $0.5563 | −5.56% | 0.86% | 1.93% | $284.44 M | $548.80 M | $8.96 M | |||
113 LDO 113Lido DAO | $0.3041 | −0.07% | 5.64% | −14.28% | $254.32 M | $304.10 M | $24.65 M | |||
153 EIGEN 153EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.1704 | 0.62% | −1.92% | −24.56% | $148.93 M | $312.29 M | $7.10 M | |||
206 KMNO 206Kamino | $0.01799 | 0.46% | −0.82% | −2.55% | $95.86 M | $179.90 M | $1.16 M | |||
306 BR 306Bedrock | $0.1978 | 3.92% | 50.83% | 24.67% | $59.67 M | $197.80 M | $1.97 M | |||
380 BABY 380Babylon | $0.01014 | 2.53% | −21.26% | −19.54% | $43.70 M | $110.84 M | $1.99 M | |||
451 EBTC 451eBTC | $64,613.00 | 0.55% | 1.74% | 0.33% | $35.83 M | $35.83 M | $9,359.17 | |||
459 KNTQ 459Kinetiq | $0.1279 | 0.54% | 32.16% | 12.27% | $35.23 M | $127.90 M | $2.79 M | |||
462 SSV 462SSV Network | $2.19 | 1.86% | 5.29% | 8.96% | $34.88 M | $38.02 M | $3.10 M | |||
474 ANKR 474Ankr | $0.003345 | −0.64% | −3.30% | −4.65% | $33.45 M | $33.45 M | $7.79 M | |||
534 RPL 534Rocket Pool | $1.34 | −0.86% | −6.37% | −22.20% | $30.54 M | $30.54 M | $611,011.52 | |||
602 FRAX 602Frax (prev. FXS) | $0.2812 | 0.29% | −8.84% | 5.33% | $26.32 M | $28.03 M | $271,292.49 | |||
609 LISTA 609Lista DAO | $0.06075 | 1.93% | −7.02% | 31.84% | $25.95 M | $48.33 M | $1.96 M | |||
647 REZ 647Renzo Protocol | $0.002655 | −1.79% | −4.20% | 14.33% | $23.10 M | $26.55 M | $3.84 M | |||
879 LUMIA 879Lumia | $0.08195 | −1.28% | 7.25% | 13.71% | $14.23 M | $19.58 M | $851,886.30 | |||
882 BB 882BounceBit | $0.01127 | 0.32% | −10.26% | −37.46% | $14.01 M | $23.67 M | $2.40 M | |||
938 LAYER 938Solayer | $0.05974 | −1.68% | 2.40% | −6.72% | $12.55 M | $59.74 M | $8.41 M | |||
949 YB 949Yield Basis | $0.07525 | −3.08% | −3.42% | −2.44% | $12.32 M | $75.25 M | $6.81 M | |||
1031 SDL 1031stake.link | $0.2714 | 0.25% | 13.70% | 5.97% | $10.36 M | $27.14 M | $2,129.36 | |||
1048 MNDE 1048Marinade | $0.01829 | −3.74% | −3.55% | −4.22% | $9.99 M | $12.80 M | $600,481.00 | |||
1084 KERNEL 1084KernelDAO | $0.03254 | −1.24% | −10.66% | −5.10% | $9.37 M | $32.54 M | $2.84 M | |||
1095 QI 1095BENQI | $0.001274 | −2.84% | −4.43% | 13.31% | $9.17 M | $9.17 M | $306,271.79 | |||
1116 STO 1116StakeStone | $0.03925 | 2.66% | 0.93% | −4.31% | $8.84 M | $39.25 M | $1.09 M | |||
1253 SD 1253Stader | $0.09339 | −3.69% | −10.69% | −16.06% | $6.71 M | $11.19 M | $824,624.00 | |||
1292 PUFFER 1292Puffer | $0.0118 | −1.98% | −7.54% | −7.32% | $6.19 M | $11.70 M | $950,102.00 | |||
1415 AUTO 1415Hastra AUTO | $1.01 | 0.00% | 0.20% | 0.40% | $5.09 M | $5.09 M | $180,730.00 | |||
1447 MITO 1447Mitosis | $0.0259 | 3.28% | 4.90% | 22.15% | $4.69 M | $25.90 M | $667,073.11 | |||
1473 LIQUIFY 1473LiquiFy Dao | $0.004505 | 0.02% | −0.06% | −0.45% | $4.51 M | $4.51 M | $58,434.00 | |||
1558 SPA 1558Sperax | $0.001915 | −0.21% | −8.15% | −12.07% | $3.92 M | $8.83 M | $657,011.00 | |||
1621 HAEDAL 1621Haedal Protocol | $0.01761 | 7.36% | 4.97% | 13.71% | $3.43 M | $17.61 M | $1.98 M | |||
1691 XSTRK 1691Endur.Fi Staked STRK | $0.02628 | −2.90% | −1.56% | −18.82% | $3.08 M | $3.08 M | $6,040.13 | |||
1699 GEAR 1699Gearbox Protocol | $0.0003029 | −2.71% | −7.65% | −32.38% | $3.03 M | $3.03 M | $4,385.51 | |||
1719 SWELL 1719Swell | $0.000562 | −7.79% | −11.27% | −22.09% | $2.94 M | $5.63 M | $1.56 M | |||
1730 PUMP 1730PumpBTC | $0.010241 | −2.35% | −4.38% | 14.28% | $2.92 M | $10.23 M | $1.86 M | |||
1790 ZRC 1790Zircuit | $0.0007182 | −7.76% | −15.24% | −19.85% | $2.61 M | $7.15 M | $527,674.00 | |||
2074 SWISE 2074StakeWise | $0.002297 | 0.24% | 2.36% | −8.30% | $1.73 M | $1.73 M | $99.22 | |||
2375 ECHO 2375Echo Protocol | $0.003297 | −1.06% | −0.64% | −2.55% | $1.16 M | $3.29 M | $68,115.87 | |||
2378 WTN 2378WaterNeuron | $0.009932 | −2.55% | −4.99% | −5.89% | $1.16 M | $1.16 M | $1,667.15 | |||
2706 PRISMA 2706Prisma Finance | $0.008137 | 1.64% | 7.00% | 6.71% | $793,737.48 | $2.44 M | $333.02 | |||
2788 HELDER 2788Helder | $0.2072 | 0.32% | −0.67% | −2.52% | $720,525.98 | $720,525.98 | $4,012.70 | |||
2943 STRD 2943Stride | $0.01485 | −0.39% | −2.98% | −27.86% | $600,726.39 | $600,726.39 | $326.99 | |||
2994 THL 2994Thala | $0.007831 | 0.77% | 4.50% | −3.69% | $564,610.10 | $783,100.00 | $116.86 | |||
3052 BNC 3052Bifrost | $0.014146 | −4.95% | −6.94% | 0.22% | $529,654.24 | $1.13 M | $448,319.00 | |||
3103 NICP 3103neuron ICP | $2.81 | −1.75% | −1.75% | 6.04% | $502,787.68 | $502,787.68 | $3,062.03 | |||
3259 HDRO 3259Hydro Protocol | $0.0008611 | −1.79% | −8.17% | −21.00% | $419,917.95 | $861,100.00 | $58.78 | |||
3756 HTM 3756Hatom | $0.016 | −0.37% | 4.37% | 3.05% | $266,679.31 | $1.60 M | $423.73 | |||
3954 FIS 3954Stafi | $0.001522 | −10.60% | −16.76% | −71.10% | $216,184.08 | $236,507.46 | $33,237.84 | |||
4225 ARBLUNA 4225ERIS Arbitrage LUNA | $0.1258 | 0.24% | −12.65% | −7.62% | $172,601.92 | $172,601.92 | $311.61 | |||
4308 HORD 4308Hord | $0.001824 | −1.24% | −8.02% | −48.64% | $161,635.55 | $583,680.00 | $329.29 | |||
4387 GRAI 4387Grai | $0.5885 | 1196.36% | 2.57% | −1.36% | $150,544.52 | $1.03 M | $7.20 | |||
4665 ASF 4665Asymmetry Finance | $0.006912 | −1.72% | −14.15% | −31.45% | $118,066.39 | $352,512.00 | $81.68 | |||
5027 DTIA 5027Drop Staked TIA | $0.3414 | −0.05% | −2.31% | −14.30% | $89,220.45 | $89,220.45 | $200.87 | |||
5064 P 5064Pike Finance | $0.0003769 | −0.11% | −0.21% | −2.00% | $86,718.54 | $135,099.80 | $20.08 | |||
5233 UPTOP 5233UpTop | $0.00007605 | −0.48% | −1.80% | −1.72% | $76,050.00 | $76,050.00 | $11.40 | |||
5325 AMI 5325Amnis Finance | $0.001359 | 13.15% | −2.11% | −26.54% | $71,199.54 | $1.40 M | $57,458.24 | |||
6820 ENKI 6820ENKI Protocol | $0.1447 | −2.52% | −4.35% | −10.61% | $21,705.00 | $1.45 M | $35.61 | |||
7013 STAKE 7013StakeLayer | $0.00001871 | −0.16% | −2.35% | 8.91% | $18,486.61 | $78,020.70 | $2.07 | |||
8589 TAPT 8589Tortuga Staked Aptos | $0.6413 | 0.23% | −7.76% | −13.37% | $4,368.10 | $4,368.10 | $3.63 | |||
8758 HAWAL 8758Haedal Staked WAL | $0.02169 | 4.58% | −10.67% | −25.75% | $3,470.40 | $3,470.40 | $23.64 | |||
10088 NUT 10088Nucleon | $0.1134 | −1.02% | −0.57% | −46.67% | -- | $1,098.95 | $3.41 | |||
10592 YND 10592YieldNest | $0.000357 | 1.04% | −8.48% | −22.62% | -- | $357,000.00 | $2.50 | |||
10858 XALGO 10858Folks Finance Staked xALGO | $0.09509 | −1.08% | −2.21% | −4.85% | -- | $950.90 M | $495.29 | |||
10973 TSTON 10973Tonstakers | $1.52 | 0.00% | 0.66% | −52.27% | -- | $57.63 M | $49,220.00 |
Часто задаваемые вопросы
Что такое протоколы ликвидного стейкинга (LST)?
Протоколы ликвидного стейкинга — это платформы DeFi, которые позволяют пользователям ставить базовый актив — ETH, SOL, BTC, TIA или ATOM — и получать токен ликвидного стейкинга (LST), представляющий застаканный актив плюс накопленные вознаграждения. LST остаётся трансферабельным и совместимым в экосистемах DeFi в качестве залога для займов или LP-инвентаря, устраняя блокировку капитала, характерную для обычного стейкинга. DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin и Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) и ether.fi (ETHFI) занимают первые места по общему объёму заблокированных средств (TVL).
Чем ликвидный стейкинг отличается от обычного (традиционного) стейкинга?
Ликвидный стейкинг отличается от обычного тем, что выдаёт трансферабельный токен в обмен на застаканный актив, тогда как обычный стейкинг напрямую блокирует базовый актив у валидатора. Обычный стейкинг замораживает капитал на периоды привязки и разблокировки, оставляя его неиспользованным. Ликвидный стейкинг возвращает LST, который остаётся пригодным для использования в экосистемах DeFi в течение этого периода. Компромисс очевиден: ликвидный стейкинг добавляет риски смарт-контрактов и дефипега, которых избегает обычный стейкинг. И ликвидный, и обычный стейкинг приносят базовые вознаграждения валидатора по застаканному активу.
В чём разница между ликвидным стейкингом и ликвидным рестейкингом (LST vs LRT)?
Токены ликвидного стейкинга (LST) представляют базовый актив, застаканный у валидаторов, тогда как токены ликвидного рестейкинга (LRT) направляют этот застаканный актив через слой рестейкинга, такой как EigenLayer, для получения дополнительной доходности. ether.fi (ETHFI) лидирует в сегменте LRT, за ней следуют Renzo (REZ) и Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) является базовым слоем рестейкинга, лежащим в основе большинства LRT. LRT несут более высокий риск, чем LST: LRT накладывают на базовый риск стейкинга дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS.
Откуда берётся доходность ликвидного стейкинга?
Доходность ликвидного стейкинга исходит из трёх структурных источников. Основой являются базовые вознаграждения валидаторов — протоколы ставят базовый актив и передают его через механизм стейкинга сети. Приоритетные комиссии и MEV (максимальная извлекаемая стоимость) добавляют второй уровень; Jito (JTO) перераспределяет MEV Solana среди держателей jitoSOL. Рестейкинг добавляет третий уровень, где LRT получают дополнительные вознаграждения за обеспечение дополнительных сервисов. Накопление является структурным, а не гарантированным: пересчитываемые токены увеличивают баланс держателей, тогда как токены с вознаграждениями повышают выкупную стоимость по отношению к базовому активу.
Как протоколы ликвидного стейкинга ранжируются по TVL?
Аналитики ранжируют протоколы ликвидного стейкинга прежде всего по общему объёму заблокированных средств (TVL), измеряемому как в долларах, так и в нативных активах, застаканных в протоколах. Доля рынка по TVL определяет крупнейший LST, тогда как количество интегрированных цепочек и валидаторов служит показателем децентрализации. Концентрация набора валидаторов сигнализирует о риске централизации. Для токенов ликвидного рестейкинга количество защищённых AVS добавляет ещё один метрический параметр. Сканер категорий DropsTab позволяет инвесторам фильтровать десятки протоколов ликвидного стейкинга и сравнивать их структурные метрики в режиме реального времени.
Какие протоколы ликвидного стейкинга являются лидерами?
Lido DAO (LDO) лидирует в секторе ликвидного стейкинга как крупнейший протокол по TVL — примерно половина общего TVL сектора ликвидного стейкинга (DeFiLlama). Lido DAO выпускает stETH — эталонный LST для ETH. Rocket Pool (RPL) предлагает крупнейшую безразрешительную альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) доминирует в стейкинге Solana с jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) лидирует в ликвидном рестейкинге. Lido DAO контролирует около половины сектора, но лишь ≈23% всех застаканных ETH — доля снижается, поскольку институты стали ставить напрямую.
Каковы риски ликвидного стейкинга?
Ликвидный стейкинг несёт четыре структурных риска. Риск концентрации: один доминирующий LST для ETH (Lido DAO, около половины сектора) вызывает опасения по поводу захвата управления самим Ethereum. Риск дефипега: LST может торговаться ниже стоимости базового актива во время стресса или массового выхода из системы. Риск штрафов: штрафы валидаторов и сбои операторов напрямую влияют на держателей LST. Риск смарт-контрактов усиливается в токенах ликвидного рестейкинга, где накладывается дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS. Регулирующий контроль над услугами стейкинга и токенами доходности также создаёт дополнительную уязвимость.
Как инвесторы могут отслеживать протоколы ликвидного стейкинга на DropsTab?
DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand и TON на странице категории «Ликвидный стейкинг». Инвесторы фильтруют список токенов по TVL и цепочкам, чтобы сравнить протоколы, затем открывают график клиффа вестинга и историю привлечения средств каждого токена для структурной проверки. Drops Bot уведомляет о ценовых изменениях и событиях разблокировки для отслеживаемых токенов ликвидного стейкинга. Категория включает классические LST, токены ликвидного рестейкинга (LRT) и дизайны для стейкинга Bitcoin, такие как Babylon (BABY).