Liquid Staking Protocols
0.10%
−0.00%24ч
7д
| График 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
82 ETHFI 82ether.fi | $0.702 | −2.47% | −3.03% | 24.51% | $677.68 M | $677.68 M | $26.41 M | |||
110 LDO 110Lido DAO | $0.4849 | 0.72% | 12.99% | 34.73% | $402.26 M | $484.90 M | $58.53 M | |||
129 JTO 129Jito | $0.5865 | −4.37% | 20.17% | 14.18% | $308.68 M | $578.60 M | $33.91 M | |||
137 BR 137Bedrock | $0.9243 | −5.35% | −24.83% | 263.73% | $278.83 M | $924.30 M | $9.32 M | |||
142 KMNO 142Kamino | $0.04632 | −3.90% | 39.27% | 74.54% | $260.79 M | $463.20 M | $16.22 M | |||
145 EIGEN 145EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2709 | 0.20% | 17.31% | 36.49% | $251.30 M | $500.31 M | $20.14 M | |||
251 KNTQ 251Kinetiq | $0.3363 | 4.66% | 4.52% | 76.84% | $96.01 M | $336.30 M | $1.57 M | |||
344 BABY 344Babylon | $0.01384 | −2.37% | 21.24% | 11.00% | $63.99 M | $152.16 M | $22.55 M | |||
392 SSV 392SSV Network | $3.18 | −0.71% | 3.27% | 18.32% | $51.31 M | $55.31 M | $1.69 M | |||
394 ANKR 394Ankr | $0.005106 | −0.09% | 6.46% | 26.10% | $51.06 M | $51.06 M | $5.93 M | |||
418 RPL 418Rocket Pool | $2.05 | −1.85% | 12.04% | 22.47% | $46.89 M | $46.89 M | $709,149.59 | |||
500 REZ 500Renzo Protocol | $0.004299 | −1.93% | 15.27% | 41.90% | $38.85 M | $42.99 M | $4.29 M | |||
536 LISTA 536Lista DAO | $0.08819 | 1.69% | 10.60% | 28.34% | $37.93 M | $70.16 M | $2.33 M | |||
555 AUTO 555Hastra AUTO | $1.02 | 0.00% | 0.20% | 0.69% | $36.54 M | $36.68 M | $1.72 M | |||
650 FRAX 650Frax (prev. FXS) | $0.3076 | 1.63% | 10.79% | −0.88% | $28.80 M | $30.66 M | $315,652.74 | |||
701 QI 701BENQI | $0.00364 | 28.26% | 157.74% | 120.28% | $26.21 M | $26.21 M | $14.98 M | |||
885 LAYER 885Solayer | $0.08208 | 0.16% | 13.24% | 20.91% | $17.24 M | $82.08 M | $12.24 M | |||
913 LUMIA 913Lumia | $0.0896 | −1.18% | 17.04% | 4.40% | $16.46 M | $21.40 M | $1.02 M | |||
914 YB 914Yield Basis | $0.0887 | 1.99% | 3.52% | −2.21% | $16.41 M | $88.70 M | $2.09 M | |||
925 KERNEL 925KernelDAO | $0.05507 | 2.08% | 30.87% | 39.88% | $15.85 M | $55.07 M | $3.74 M | |||
942 PUFFER 942Puffer | $0.02777 | −0.31% | 9.28% | 59.10% | $15.33 M | $27.77 M | $2.61 M | |||
970 MNDE 970Marinade | $0.02644 | −0.60% | 41.05% | 34.34% | $14.45 M | $18.51 M | $1.33 M | |||
1026 BB 1026BounceBit | $0.01048 | −2.73% | 25.32% | 9.35% | $13.06 M | $22.01 M | $2.81 M | |||
1033 SDL 1033stake.link | $0.3377 | −1.30% | 8.87% | 19.20% | $12.87 M | $33.77 M | $203.01 | |||
1170 STO 1170StakeStone | $0.04431 | −4.89% | 11.40% | 5.34% | $9.98 M | $44.31 M | $1.33 M | |||
1188 SD 1188Stader | $0.1324 | −1.80% | 12.88% | 10.63% | $9.68 M | $15.89 M | $252,334.24 | |||
1358 GEAR 1358Gearbox Protocol | $0.0007229 | −11.83% | 79.42% | 76.16% | $7.23 M | $7.23 M | $48,328.45 | |||
1399 LIQUIFY 1399LiquiFy Dao | $0.006754 | 0.00% | 164.64% | 880.37% | $6.75 M | $6.75 M | $20.26 | |||
1475 SPA 1475Sperax | $0.002905 | −8.13% | 27.39% | 30.52% | $5.95 M | $13.41 M | $201,536.30 | |||
1489 XSTRK 1489Endur.Fi Staked STRK | $0.04802 | 0.96% | −15.82% | 57.18% | $5.84 M | $5.84 M | $16,630.20 | |||
1650 SWELL 1650Swell | $0.0008469 | −2.51% | 13.40% | 3.65% | $4.42 M | $8.47 M | $303,442.72 | |||
1668 ZRC 1668Zircuit | $0.001172 | −7.20% | 31.29% | 27.58% | $4.29 M | $11.72 M | $1.24 M | |||
1677 HAEDAL 1677Haedal Protocol | $0.02161 | 0.53% | 9.23% | 12.10% | $4.21 M | $21.61 M | $502,846.03 | |||
1785 IAERO 1785iAero | $0.6201 | −8.27% | 50.64% | 57.44% | $3.48 M | $3.48 M | $62.01 | |||
1823 PUMP 1823PumpBTC | $0.01154 | −3.89% | 3.01% | −3.05% | $3.29 M | $11.54 M | $1.94 M | |||
1917 MITO 1917Mitosis | $0.01588 | −1.53% | −2.75% | −40.76% | $2.88 M | $15.88 M | $1.32 M | |||
2141 SWISE 2141StakeWise | $0.002851 | −5.67% | 2.95% | 0.20% | $2.15 M | $2.15 M | $1,714.17 | |||
2661 WTN 2661WaterNeuron | $0.009504 | 6.78% | 19.64% | −21.90% | $1.11 M | $1.11 M | $163.02 | |||
2688 STRD 2688Stride | $0.02661 | −5.82% | 22.31% | 66.14% | $1.08 M | $1.08 M | $802.52 | |||
2947 ECHO 2947Echo Protocol | $0.0023 | 5.99% | −43.67% | −40.52% | $811,026.00 | $2.30 M | $13,946.95 | |||
2990 HDRO 2990Hydro Protocol | $0.00148 | 2.02% | 8.71% | 49.60% | $777,152.92 | $1.48 M | $1,564.11 | |||
3071 NICP 3071neuron ICP | $3.98 | −3.62% | 6.97% | 26.27% | $712,133.44 | $712,133.44 | $100.78 | |||
3091 PRISMA 3091Prisma Finance | $0.007497 | −0.50% | 1.90% | −18.76% | $699,371.16 | $2.25 M | $47.47 | |||
3166 THL 3166Thala | $0.008663 | −0.98% | 30.14% | 2.46% | $639,881.63 | $866,300.00 | $434.39 | |||
3170 HELDER 3170Helder | $0.1836 | 0.03% | −8.48% | −16.51% | $638,458.35 | $638,458.35 | $3,890.41 | |||
3212 HTM 3212Hatom | $0.03688 | 6.86% | 18.18% | 73.32% | $614,695.81 | $3.69 M | $1,463.64 | |||
3763 BNC 3763Bifrost | $0.009461 | −0.56% | 1.66% | −38.03% | $354,639.68 | $756,880.00 | $256,462.00 | |||
4221 FIS 4221Stafi | $0.001702 | −0.34% | 6.12% | −9.93% | $241,751.19 | $264,478.12 | $16,734.92 | |||
4315 ARBLUNA 4315ERIS Arbitrage LUNA | $0.1611 | −1.53% | −3.59% | 18.63% | $223,625.25 | $223,984.56 | $1,423.09 | |||
4728 GRAI 4728Grai | $0.6318 | −17.19% | −16.44% | 188.74% | $161,621.11 | $1.10 M | $0.07 | |||
4779 ASF 4779Asymmetry Finance | $0.008854 | −2.46% | 6.54% | −17.61% | $155,288.31 | $451,554.00 | $81.55 | |||
4896 DTIA 4896Drop Staked TIA | $0.5398 | 1.69% | 18.18% | 37.12% | $141,069.71 | $141,069.71 | $589.27 | |||
5120 ASCAKE 5120Aster Staked CAKE | $2.90 | 0.38% | 22.23% | 58.02% | $118,701.90 | $118,701.90 | $2,448.45 | |||
5366 RSTK 5366Restake Finance | $0.002641 | −0.96% | −0.19% | 8.34% | $101,034.85 | $264,100.00 | $1.28 | |||
5633 KAPT 5633Kofi Aptos | $0.8532 | 0.82% | 16.60% | 48.80% | $83,705.88 | $83,705.88 | $139.11 | |||
5713 P 5713Pike Finance | $0.000345 | −0.12% | −2.43% | −6.76% | $79,378.87 | $123,665.25 | $9.87 | |||
5772 UPTOP 5772UpTop | $0.00007655 | −0.28% | −3.49% | −0.29% | $76,550.00 | $76,550.00 | $4.69 | |||
5945 HORD 5945Hord | $0.0007552 | −8.28% | −38.98% | −60.32% | $66,922.79 | $241,664.00 | $369.64 | |||
6386 AMI 6386Amnis Finance | $0.0009772 | 0.45% | 39.49% | −24.24% | $49,732.80 | $977,199.99 | $52,518.00 | |||
6557 LRON 6557Liquid RON | $0.0697 | 0.00% | 24.68% | 17.61% | $44,715.23 | $44,715.23 | $2.08 | |||
7667 ENKI 7667ENKI Protocol | $0.1375 | 3.94% | 4.57% | 7.05% | $20,625.00 | $1.38 M | $112.11 | |||
7859 SLUICE 7859Sluice | $0.00001808 | −12.00% | −64.53% | −93.26% | $18,080.00 | $18,080.00 | $514.87 | |||
8164 PHX 8164PHOENIX | $0.0₆511 | −6.25% | −13.13% | −92.13% | $14,744.11 | $14,744.11 | $24.40 | |||
8172 STAKE 8172StakeLayer | $0.00001485 | −0.07% | −3.19% | −13.91% | $14,672.70 | $61,924.50 | $2.76 | |||
8190 MILK 8190MilkyWay | $0.00003464 | −3.32% | −12.64% | −6.00% | $14,404.84 | $34,640.00 | $6.84 | |||
9275 SFY 9275Stakefy | $0.00000741 | 0.54% | 9.34% | 28.42% | $7,182.55 | $7,182.55 | $1.23 | |||
9322 TAPT 9322Tortuga Staked Aptos | $0.9705 | 1.04% | 16.57% | 43.35% | $6,877.12 | $6,877.12 | $46.93 | |||
9490 HAWAL 9490Haedal Staked WAL | $0.0374 | 2.33% | 16.40% | 58.07% | $5,984.00 | $5,984.00 | $4,851.69 | |||
11293 NUT 11293Nucleon | $0.1281 | −1.11% | 2.58% | −0.85% | -- | $1,241.41 | $54.05 | |||
11435 LIQ 11435Liquis | $0.0000678 | 32.68% | 32.68% | 33.47% | -- | $3,389.99 | $1.12 | |||
11887 YND 11887YieldNest | $0.0004193 | −1.18% | −1.81% | −6.50% | -- | $419,300.00 | $11.97 | |||
12161 XALGO 12161Folks Finance Staked xALGO | $0.1461 | 1.74% | 10.86% | 31.91% | -- | $1.46 B | $177,646.00 | |||
12300 TSTON 12300Tonstakers | $1.89 | 2.17% | 18.24% | 15.53% | -- | $71.65 M | $165,352.00 |
Часто задаваемые вопросы
Что такое протоколы ликвидного стейкинга (LST)?
Протоколы ликвидного стейкинга — это платформы DeFi, которые позволяют пользователям ставить базовый актив — ETH, SOL, BTC, TIA или ATOM — и получать токен ликвидного стейкинга (LST), представляющий застаканный актив плюс накопленные вознаграждения. LST остаётся трансферабельным и совместимым в экосистемах DeFi в качестве залога для займов или LP-инвентаря, устраняя блокировку капитала, характерную для обычного стейкинга. DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin и Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) и ether.fi (ETHFI) занимают первые места по общему объёму заблокированных средств (TVL).
Чем ликвидный стейкинг отличается от обычного (традиционного) стейкинга?
Ликвидный стейкинг отличается от обычного тем, что выдаёт трансферабельный токен в обмен на застаканный актив, тогда как обычный стейкинг напрямую блокирует базовый актив у валидатора. Обычный стейкинг замораживает капитал на периоды привязки и разблокировки, оставляя его неиспользованным. Ликвидный стейкинг возвращает LST, который остаётся пригодным для использования в экосистемах DeFi в течение этого периода. Компромисс очевиден: ликвидный стейкинг добавляет риски смарт-контрактов и дефипега, которых избегает обычный стейкинг. И ликвидный, и обычный стейкинг приносят базовые вознаграждения валидатора по застаканному активу.
В чём разница между ликвидным стейкингом и ликвидным рестейкингом (LST vs LRT)?
Токены ликвидного стейкинга (LST) представляют базовый актив, застаканный у валидаторов, тогда как токены ликвидного рестейкинга (LRT) направляют этот застаканный актив через слой рестейкинга, такой как EigenLayer, для получения дополнительной доходности. ether.fi (ETHFI) лидирует в сегменте LRT, за ней следуют Renzo (REZ) и Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) является базовым слоем рестейкинга, лежащим в основе большинства LRT. LRT несут более высокий риск, чем LST: LRT накладывают на базовый риск стейкинга дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS.
Откуда берётся доходность ликвидного стейкинга?
Доходность ликвидного стейкинга исходит из трёх структурных источников. Основой являются базовые вознаграждения валидаторов — протоколы ставят базовый актив и передают его через механизм стейкинга сети. Приоритетные комиссии и MEV (максимальная извлекаемая стоимость) добавляют второй уровень; Jito (JTO) перераспределяет MEV Solana среди держателей jitoSOL. Рестейкинг добавляет третий уровень, где LRT получают дополнительные вознаграждения за обеспечение дополнительных сервисов. Накопление является структурным, а не гарантированным: пересчитываемые токены увеличивают баланс держателей, тогда как токены с вознаграждениями повышают выкупную стоимость по отношению к базовому активу.
Как протоколы ликвидного стейкинга ранжируются по TVL?
Аналитики ранжируют протоколы ликвидного стейкинга прежде всего по общему объёму заблокированных средств (TVL), измеряемому как в долларах, так и в нативных активах, застаканных в протоколах. Доля рынка по TVL определяет крупнейший LST, тогда как количество интегрированных цепочек и валидаторов служит показателем децентрализации. Концентрация набора валидаторов сигнализирует о риске централизации. Для токенов ликвидного рестейкинга количество защищённых AVS добавляет ещё один метрический параметр. Сканер категорий DropsTab позволяет инвесторам фильтровать десятки протоколов ликвидного стейкинга и сравнивать их структурные метрики в режиме реального времени.
Какие протоколы ликвидного стейкинга являются лидерами?
Lido DAO (LDO) лидирует в секторе ликвидного стейкинга как крупнейший протокол по TVL — примерно половина общего TVL сектора ликвидного стейкинга (DeFiLlama). Lido DAO выпускает stETH — эталонный LST для ETH. Rocket Pool (RPL) предлагает крупнейшую безразрешительную альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) доминирует в стейкинге Solana с jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) лидирует в ликвидном рестейкинге. Lido DAO контролирует около половины сектора, но лишь ≈23% всех застаканных ETH — доля снижается, поскольку институты стали ставить напрямую.
Каковы риски ликвидного стейкинга?
Ликвидный стейкинг несёт четыре структурных риска. Риск концентрации: один доминирующий LST для ETH (Lido DAO, около половины сектора) вызывает опасения по поводу захвата управления самим Ethereum. Риск дефипега: LST может торговаться ниже стоимости базового актива во время стресса или массового выхода из системы. Риск штрафов: штрафы валидаторов и сбои операторов напрямую влияют на держателей LST. Риск смарт-контрактов усиливается в токенах ликвидного рестейкинга, где накладывается дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS. Регулирующий контроль над услугами стейкинга и токенами доходности также создаёт дополнительную уязвимость.
Как инвесторы могут отслеживать протоколы ликвидного стейкинга на DropsTab?
DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand и TON на странице категории «Ликвидный стейкинг». Инвесторы фильтруют список токенов по TVL и цепочкам, чтобы сравнить протоколы, затем открывают график клиффа вестинга и историю привлечения средств каждого токена для структурной проверки. Drops Bot уведомляет о ценовых изменениях и событиях разблокировки для отслеживаемых токенов ликвидного стейкинга. Категория включает классические LST, токены ликвидного рестейкинга (LRT) и дизайны для стейкинга Bitcoin, такие как Babylon (BABY).