Liquid Staking Protocols
0.08%
−0.00%24ч
7д
| График 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
82 ETHFI 82ether.fi | $0.5825 | −0.00% | −5.09% | −17.58% | $581.65 M | $580.75 M | $22.89 M | |||
118 LDO 118Lido DAO | $0.3232 | −3.04% | −2.81% | −24.46% | $268.12 M | $322.80 M | $16.59 M | |||
134 KMNO 134Kamino | $0.03398 | −1.61% | 7.02% | −11.63% | $201.55 M | $338.40 M | $4.07 M | |||
149 JTO 149Jito | $0.3381 | −0.95% | −8.86% | −33.88% | $182.94 M | $332.62 M | $5.55 M | |||
158 EIGEN 158EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.1691 | −2.78% | −8.94% | −27.85% | $172.25 M | $313.58 M | $8.90 M | |||
166 KNTQ 166Kinetiq | $0.4733 | 12.26% | −7.75% | 52.42% | $152.18 M | $473.30 M | $7.78 M | |||
176 BR 176Bedrock | $0.4552 | −1.13% | −8.12% | −23.67% | $137.32 M | $456.90 M | $1.73 M | |||
204 AUTO 204Hastra AUTO | $1.03 | 0.10% | 0.29% | 0.88% | $108.36 M | $108.36 M | $15,297.27 | |||
295 BABY 295Babylon | $0.01104 | −4.65% | −10.59% | −14.65% | $57.26 M | $122.41 M | $3.64 M | |||
394 ANKR 394Ankr | $0.003944 | 0.65% | 2.05% | −14.74% | $39.44 M | $39.44 M | $4.36 M | |||
411 REZ 411Renzo Protocol | $0.003963 | 0.08% | −1.89% | 4.23% | $36.73 M | $39.49 M | $2.21 M | |||
414 SSV 414SSV Network | $2.21 | 0.40% | −2.21% | −22.87% | $36.22 M | $38.51 M | $1.16 M | |||
457 LISTA 457Lista DAO | $0.075 | 0.76% | −5.55% | −4.39% | $32.25 M | $59.74 M | $858,465.00 | |||
468 RPL 468Rocket Pool | $1.37 | −2.65% | −6.87% | −22.97% | $31.57 M | $31.55 M | $463,650.33 | |||
617 FRAX 617Frax (prev. FXS) | $0.2395 | −1.80% | −7.68% | −18.08% | $22.41 M | $23.91 M | $171,014.13 | |||
783 PUFFER 783Puffer | $0.0262 | −0.07% | −6.05% | 16.61% | $15.06 M | $26.13 M | $908,483.12 | |||
814 LUMIA 814Lumia | $0.0753 | −3.38% | −3.91% | −13.01% | $13.83 M | $18.00 M | $585,816.44 | |||
858 KERNEL 858KernelDAO | $0.0438 | −4.21% | −7.96% | −13.15% | $12.64 M | $43.87 M | $1.07 M | |||
869 QI 869BENQI | $0.001748 | −2.57% | −14.45% | −41.72% | $12.59 M | $12.54 M | $223,048.75 | |||
876 MNDE 876Marinade | $0.02265 | 1.45% | −5.19% | −17.72% | $12.38 M | $15.86 M | $64,900.12 | |||
932 LAYER 932Solayer | $0.0534 | −0.55% | −11.15% | −27.44% | $11.21 M | $53.49 M | $7.86 M | |||
1032 SDL 1032stake.link | $0.2464 | −0.54% | −6.83% | −22.61% | $9.32 M | $24.64 M | $5,017.02 | |||
1092 BB 1092BounceBit | $0.006639 | −0.96% | −8.03% | −25.94% | $8.28 M | $13.94 M | $761,768.85 | |||
1101 SD 1101Stader | $0.106 | 0.34% | −7.79% | −13.34% | $8.13 M | $12.67 M | $157,716.89 | |||
1261 STO 1261StakeStone | $0.027 | −1.43% | −11.61% | −32.08% | $6.08 M | $27.03 M | $1.48 M | |||
1264 XSTRK 1264Endur.Fi Staked STRK | $0.04891 | 1.74% | −5.92% | −16.45% | $6.00 M | $6.00 M | $3,576.78 | |||
1332 HAEDAL 1332Haedal Protocol | $0.02612 | 2.03% | 14.24% | 41.15% | $5.09 M | $26.40 M | $2.41 M | |||
1384 GEAR 1384Gearbox Protocol | $0.0004708 | −0.85% | −5.41% | −18.96% | $4.71 M | $4.71 M | $846.21 | |||
1389 SPA 1389Sperax | $0.002288 | −0.68% | −7.79% | −18.14% | $4.69 M | $10.55 M | $62,898.14 | |||
1521 ZRC 1521Zircuit | $0.001032 | −2.33% | −4.43% | −0.78% | $3.77 M | $10.32 M | $92,273.00 | |||
1557 SWELL 1557Swell | $0.0006679 | 8.24% | −2.98% | −20.88% | $3.49 M | $6.68 M | $855,754.33 | |||
1664 IAERO 1664iAero | $0.5195 | 3.37% | 4.00% | −12.88% | $2.92 M | $2.92 M | $295.64 | |||
1733 SWISE 1733StakeWise | $0.003466 | −0.04% | −10.11% | 5.98% | $2.61 M | $2.61 M | $2.01 | |||
2185 MITO 2185Mitosis | $0.00734 | 8.87% | 0.24% | −51.85% | $1.33 M | $7.36 M | $5.26 M | |||
2328 PUMP 2328PumpBTC | $0.0002129 | −2.34% | −5.94% | −39.33% | $60,676.50 | $3.84 M | $3.82 M | |||
2329 WTN 2329WaterNeuron | $0.009389 | −19.94% | −29.85% | 13.67% | $1.09 M | $1.09 M | $997.96 | |||
2524 HTM 2524Hatom | $0.05149 | −2.94% | 1.35% | 64.24% | $858,207.36 | $5.15 M | $4,136.71 | |||
2679 HELDER 2679Helder | $0.2053 | 2.94% | 41.58% | 31.06% | $713,918.84 | $40.56 M | $69,361.00 | |||
2929 HDRO 2929Hydro Protocol | $0.001028 | −6.26% | 0.93% | −29.20% | $545,089.14 | $1.03 M | $2,796.74 | |||
2942 NICP 2942neuron ICP | $3.01 | −0.99% | −4.44% | −26.34% | $538,573.27 | $538,573.27 | $568.35 | |||
3013 THL 3013Thala | $0.006541 | 0.84% | 3.88% | −38.77% | $494,706.52 | $654,100.00 | $48.34 | |||
3110 LIQ 3110iAero Protocol LIQ | $0.02028 | 0.00% | −0.22% | −0.22% | $441,554.87 | $686,549.44 | $1.20 | |||
3289 PRISMA 3289Prisma Finance | $0.003874 | −36.77% | −38.51% | −48.94% | $361,170.81 | $1.16 M | $3,995.18 | |||
3330 BNC 3330Bifrost | $0.009299 | −0.10% | 4.21% | −10.82% | $348,567.21 | $743,920.00 | $120,441.00 | |||
4050 FIS 4050Stafi | $0.001237 | −4.49% | −11.65% | −30.98% | $175,702.83 | $192,220.58 | $1,310.22 | |||
4200 ARBLUNA 4200ERIS Arbitrage LUNA | $0.1166 | −1.17% | −5.64% | −20.73% | $156,490.54 | $156,490.54 | $93.11 | |||
4375 ASF 4375Asymmetry Finance | $0.006745 | −0.15% | 1.69% | −15.89% | $135,154.07 | $343,995.00 | $44.38 | |||
4434 DTIA 4434Drop Staked TIA | $0.4924 | 2.67% | −5.35% | 2.25% | $128,682.33 | $128,682.33 | $563.71 | |||
4714 ECHO 4714Echo Protocol | $0.0002828 | −59.20% | −70.56% | −83.46% | $99,720.93 | $282,800.00 | $0.32 | |||
5124 P 5124Pike Finance | $0.0003099 | 7.97% | −3.33% | −6.53% | $71,302.93 | $111,083.65 | $26.70 | |||
6171 AMI 6171Amnis Finance | $0.0006377 | −2.58% | −14.69% | −38.14% | $32,454.57 | $638,400.00 | $52,109.33 | |||
6548 HORD 6548Hord | $0.0002877 | 0.21% | −7.07% | −36.31% | $25,494.81 | $91,808.00 | $1,075.01 | |||
6952 STRD 6952Stride | $0.00046 | 0.51% | −26.33% | −93.58% | $18,608.35 | $18,608.35 | $54.25 | |||
7104 ENKI 7104ENKI Protocol | $0.1102 | −0.75% | −6.10% | −14.68% | $16,530.00 | $1.10 M | $15.75 | |||
7341 STAKE 7341StakeLayer | $0.00001395 | −0.43% | −1.41% | −8.58% | $13,783.44 | $58,171.50 | $8.14 | |||
7737 GRAI 7737Grai | $0.04032 | −91.75% | 1.38% | −94.27% | $10,314.28 | $70,339.21 | $5.79 | |||
7810 PHX 7810PHOENIX | $0.0₆339 | −7.95% | −5.91% | −35.12% | $9,720.52 | $9,720.52 | $7.67 | |||
8624 SLUICE 8624Sluice | $0.00000492 | −0.54% | −6.50% | −53.23% | $4,920.00 | $4,920.00 | $76.33 | |||
8628 TAPT 8628Tortuga Staked Aptos | $0.6577 | −1.57% | −5.73% | −22.55% | $4,901.99 | $4,901.99 | $4.74 | |||
8689 HAWAL 8689Haedal Staked WAL | $0.02887 | −0.59% | −6.69% | −20.90% | $4,619.20 | $4,619.20 | $539.22 | |||
10477 NUT 10477Nucleon | $0.09959 | −1.95% | −3.88% | −12.30% | -- | $965.12 | $15.15 | |||
10997 YND 10997YieldNest | $0.0002447 | 0.26% | −28.85% | −42.16% | -- | $244,699.99 | $5.75 | |||
11255 XALGO 11255Folks Finance Staked xALGO | $0.115 | −0.39% | −1.90% | −19.54% | -- | $1.15 B | $1,309.40 | |||
11365 TSTON 11365Tonstakers | $1.29 | −0.78% | −7.25% | −23.67% | -- | $48.91 M | $15,195.88 |
Часто задаваемые вопросы
Что такое протоколы ликвидного стейкинга (LST)?
Протоколы ликвидного стейкинга — это платформы DeFi, которые позволяют пользователям ставить базовый актив — ETH, SOL, BTC, TIA или ATOM — и получать токен ликвидного стейкинга (LST), представляющий застаканный актив плюс накопленные вознаграждения. LST остаётся трансферабельным и совместимым в экосистемах DeFi в качестве залога для займов или LP-инвентаря, устраняя блокировку капитала, характерную для обычного стейкинга. DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin и Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) и ether.fi (ETHFI) занимают первые места по общему объёму заблокированных средств (TVL).
Чем ликвидный стейкинг отличается от обычного (традиционного) стейкинга?
Ликвидный стейкинг отличается от обычного тем, что выдаёт трансферабельный токен в обмен на застаканный актив, тогда как обычный стейкинг напрямую блокирует базовый актив у валидатора. Обычный стейкинг замораживает капитал на периоды привязки и разблокировки, оставляя его неиспользованным. Ликвидный стейкинг возвращает LST, который остаётся пригодным для использования в экосистемах DeFi в течение этого периода. Компромисс очевиден: ликвидный стейкинг добавляет риски смарт-контрактов и дефипега, которых избегает обычный стейкинг. И ликвидный, и обычный стейкинг приносят базовые вознаграждения валидатора по застаканному активу.
В чём разница между ликвидным стейкингом и ликвидным рестейкингом (LST vs LRT)?
Токены ликвидного стейкинга (LST) представляют базовый актив, застаканный у валидаторов, тогда как токены ликвидного рестейкинга (LRT) направляют этот застаканный актив через слой рестейкинга, такой как EigenLayer, для получения дополнительной доходности. ether.fi (ETHFI) лидирует в сегменте LRT, за ней следуют Renzo (REZ) и Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) является базовым слоем рестейкинга, лежащим в основе большинства LRT. LRT несут более высокий риск, чем LST: LRT накладывают на базовый риск стейкинга дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS.
Откуда берётся доходность ликвидного стейкинга?
Доходность ликвидного стейкинга исходит из трёх структурных источников. Основой являются базовые вознаграждения валидаторов — протоколы ставят базовый актив и передают его через механизм стейкинга сети. Приоритетные комиссии и MEV (максимальная извлекаемая стоимость) добавляют второй уровень; Jito (JTO) перераспределяет MEV Solana среди держателей jitoSOL. Рестейкинг добавляет третий уровень, где LRT получают дополнительные вознаграждения за обеспечение дополнительных сервисов. Накопление является структурным, а не гарантированным: пересчитываемые токены увеличивают баланс держателей, тогда как токены с вознаграждениями повышают выкупную стоимость по отношению к базовому активу.
Как протоколы ликвидного стейкинга ранжируются по TVL?
Аналитики ранжируют протоколы ликвидного стейкинга прежде всего по общему объёму заблокированных средств (TVL), измеряемому как в долларах, так и в нативных активах, застаканных в протоколах. Доля рынка по TVL определяет крупнейший LST, тогда как количество интегрированных цепочек и валидаторов служит показателем децентрализации. Концентрация набора валидаторов сигнализирует о риске централизации. Для токенов ликвидного рестейкинга количество защищённых AVS добавляет ещё один метрический параметр. Сканер категорий DropsTab позволяет инвесторам фильтровать десятки протоколов ликвидного стейкинга и сравнивать их структурные метрики в режиме реального времени.
Какие протоколы ликвидного стейкинга являются лидерами?
Lido DAO (LDO) лидирует в секторе ликвидного стейкинга как крупнейший протокол по TVL — примерно половина общего TVL сектора ликвидного стейкинга (DeFiLlama). Lido DAO выпускает stETH — эталонный LST для ETH. Rocket Pool (RPL) предлагает крупнейшую безразрешительную альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) доминирует в стейкинге Solana с jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) лидирует в ликвидном рестейкинге. Lido DAO контролирует около половины сектора, но лишь ≈23% всех застаканных ETH — доля снижается, поскольку институты стали ставить напрямую.
Каковы риски ликвидного стейкинга?
Ликвидный стейкинг несёт четыре структурных риска. Риск концентрации: один доминирующий LST для ETH (Lido DAO, около половины сектора) вызывает опасения по поводу захвата управления самим Ethereum. Риск дефипега: LST может торговаться ниже стоимости базового актива во время стресса или массового выхода из системы. Риск штрафов: штрафы валидаторов и сбои операторов напрямую влияют на держателей LST. Риск смарт-контрактов усиливается в токенах ликвидного рестейкинга, где накладывается дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS. Регулирующий контроль над услугами стейкинга и токенами доходности также создаёт дополнительную уязвимость.
Как инвесторы могут отслеживать протоколы ликвидного стейкинга на DropsTab?
DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand и TON на странице категории «Ликвидный стейкинг». Инвесторы фильтруют список токенов по TVL и цепочкам, чтобы сравнить протоколы, затем открывают график клиффа вестинга и историю привлечения средств каждого токена для структурной проверки. Drops Bot уведомляет о ценовых изменениях и событиях разблокировки для отслеживаемых токенов ликвидного стейкинга. Категория включает классические LST, токены ликвидного рестейкинга (LRT) и дизайны для стейкинга Bitcoin, такие как Babylon (BABY).