Liquid Staking Protocols
0.07%
0.00%24ч
7д
| График 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
84 ETHFI 84ether.fi | $0.5884 | 3.72% | 4.26% | 54.84% | $568.01 M | $569.17 M | $44.10 M | |||
100 LDO 100Lido DAO | $0.3977 | −2.70% | 11.46% | 40.73% | $331.74 M | $399.20 M | $35.42 M | |||
135 JTO 135Jito | $0.4391 | −6.28% | −0.38% | −10.07% | $227.71 M | $434.46 M | $26.21 M | |||
146 EIGEN 146EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2157 | 0.65% | 10.08% | 24.35% | $198.57 M | $398.31 M | $11.54 M | |||
186 KMNO 186Kamino | $0.02488 | −0.72% | 2.22% | 29.31% | $136.33 M | $248.90 M | $3.10 M | |||
256 BR 256Bedrock | $0.2816 | 21.16% | 30.06% | 101.01% | $84.96 M | $281.30 M | $1.12 M | |||
319 KNTQ 319Kinetiq | $0.2277 | 6.31% | 27.92% | 131.33% | $63.86 M | $227.70 M | $2.50 M | |||
363 BABY 363Babylon | $0.01109 | −1.01% | −8.33% | −5.07% | $50.91 M | $122.12 M | $4.75 M | |||
397 SSV 397SSV Network | $2.91 | −2.01% | 8.12% | 45.05% | $46.49 M | $50.87 M | $2.94 M | |||
420 ANKR 420Ankr | $0.0043 | −1.42% | 9.93% | 23.62% | $43.00 M | $42.97 M | $16.51 M | |||
448 RPL 448Rocket Pool | $1.72 | −0.52% | 8.12% | 13.78% | $39.38 M | $39.43 M | $2.08 M | |||
555 LISTA 555Lista DAO | $0.074 | −6.10% | 8.07% | 37.81% | $31.82 M | $59.09 M | $945,745.63 | |||
596 REZ 596Renzo Protocol | $0.003183 | 2.83% | 10.06% | 21.22% | $28.19 M | $31.84 M | $4.75 M | |||
605 FRAX 605Frax (prev. FXS) | $0.2931 | −0.77% | −0.04% | −4.34% | $27.44 M | $29.29 M | $263,202.18 | |||
886 YB 886Yield Basis | $0.102 | 7.70% | 8.36% | 49.74% | $15.45 M | $102.30 M | $11.65 M | |||
896 LAYER 896Solayer | $0.0727 | −4.47% | 8.23% | 21.44% | $15.27 M | $72.73 M | $16.47 M | |||
915 LUMIA 915Lumia | $0.0827 | 0.34% | −5.87% | 6.45% | $14.88 M | $19.76 M | $1.68 M | |||
939 BB 939BounceBit | $0.00947 | 13.47% | 19.91% | −18.15% | $11.80 M | $23.58 M | $4.61 M | |||
1044 KERNEL 1044KernelDAO | $0.0407 | 0.18% | 6.78% | 24.59% | $11.71 M | $40.69 M | $3.70 M | |||
1049 SDL 1049stake.link | $0.3034 | −5.09% | 10.70% | 27.74% | $11.59 M | $30.34 M | $13,055.21 | |||
1081 MNDE 1081Marinade | $0.01971 | −0.17% | −0.72% | 6.28% | $10.77 M | $13.80 M | $86,479.61 | |||
1149 STO 1149StakeStone | $0.0419 | 0.43% | 3.37% | 8.36% | $9.44 M | $42.06 M | $747,881.82 | |||
1171 QI 1171BENQI | $0.001254 | −0.61% | −0.48% | 0.15% | $9.03 M | $9.04 M | $401,137.88 | |||
1195 SD 1195Stader | $0.1209 | −0.20% | −6.78% | 12.26% | $8.66 M | $14.52 M | $174,548.68 | |||
1229 PUFFER 1229Puffer | $0.0155 | −1.21% | 10.37% | 25.42% | $8.21 M | $15.52 M | $514,473.01 | |||
1252 AUTO 1252Hastra AUTO | $1.01 | 0.10% | 0.20% | 0.69% | $7.87 M | $7.87 M | $1.70 M | |||
1587 SPA 1587Sperax | $0.002208 | 0.53% | 1.69% | 8.18% | $4.52 M | $10.20 M | $64,200.68 | |||
1612 XSTRK 1612Endur.Fi Staked STRK | $0.03648 | 1.29% | 21.24% | 26.17% | $4.31 M | $4.31 M | $48,627.00 | |||
1654 SWELL 1654Swell | $0.0007577 | −0.59% | −5.76% | 21.88% | $3.96 M | $7.62 M | $337,647.85 | |||
1721 GEAR 1721Gearbox Protocol | $0.0003652 | −6.24% | −3.64% | −0.43% | $3.65 M | $3.65 M | $5,775.49 | |||
1725 HAEDAL 1725Haedal Protocol | $0.01852 | −0.12% | 2.29% | 20.34% | $3.61 M | $18.56 M | $395,292.01 | |||
1759 PUMP 1759PumpBTC | $0.012044 | −2.53% | −1.57% | 13.45% | $3.43 M | $11.99 M | $2.26 M | |||
1802 ZRC 1802Zircuit | $0.0008699 | −0.81% | 2.11% | 1.88% | $3.18 M | $8.74 M | $425,571.00 | |||
1843 MITO 1843Mitosis | $0.01637 | −2.09% | −24.00% | −27.27% | $2.97 M | $16.36 M | $5.58 M | |||
2004 IAERO 2004iAero | $0.4283 | 2.02% | 10.81% | 27.24% | $2.40 M | $2.40 M | $21,115.00 | |||
2102 SWISE 2102StakeWise | $0.002743 | −2.49% | −1.15% | 5.62% | $2.07 M | $2.07 M | $1,438.00 | |||
2390 WTN 2390WaterNeuron | $0.01257 | 11.45% | 9.66% | 22.97% | $1.46 M | $1.46 M | $2,347.29 | |||
2423 ECHO 2423Echo Protocol | $0.00405 | −0.88% | 7.95% | 23.26% | $1.43 M | $4.02 M | $9,007.50 | |||
2965 HELDER 2965Helder | $0.2161 | −0.18% | −0.33% | 1.31% | $751,475.21 | $751,475.21 | $314.15 | |||
3041 NICP 3041neuron ICP | $3.88 | 13.12% | 26.80% | 46.42% | $694,240.64 | $694,240.64 | $16,667.89 | |||
3109 STRD 3109Stride | $0.01596 | 2.49% | −0.21% | 22.11% | $645,629.17 | $645,629.17 | $225.74 | |||
3112 PRISMA 3112Prisma Finance | $0.006581 | 1.68% | 5.06% | −13.98% | $641,954.81 | $1.97 M | $687.41 | |||
3122 THL 3122Thala | $0.008729 | 0.06% | 2.12% | 16.95% | $637,062.48 | $872,900.00 | $224.17 | |||
3279 HDRO 3279Hydro Protocol | $0.00109 | 14.63% | 15.57% | 15.28% | $546,430.69 | $1.09 M | $2,476.54 | |||
3383 HTM 3383Hatom | $0.02944 | −0.49% | 13.58% | 92.57% | $490,689.93 | $2.94 M | $11,908.84 | |||
3446 BNC 3446Bifrost | $0.012263 | 4.46% | −15.35% | −8.90% | $459,670.91 | $983,200.00 | $376,730.00 | |||
4141 FIS 4141Stafi | $0.001706 | 0.54% | −2.22% | −25.83% | $242,319.35 | $265,099.69 | $19,318.97 | |||
4333 ARBLUNA 4333ERIS Arbitrage LUNA | $0.1484 | 4.32% | 11.18% | 20.02% | $204,432.24 | $204,432.24 | $3,910.58 | |||
4645 ASF 4645Asymmetry Finance | $0.009153 | −10.65% | −14.42% | 0.72% | $159,831.45 | $466,803.00 | $2,407.52 | |||
4870 HORD 4870Hord | $0.001542 | −2.36% | −17.54% | −21.26% | $136,645.85 | $493,440.00 | $2.38 | |||
4901 SLUICE 4901Sluice | $0.0001342 | −46.14% | −53.62% | −50.29% | $134,200.00 | $134,200.00 | $80,018.58 | |||
5055 DTIA 5055Drop Staked TIA | $0.4613 | 19.10% | 19.10% | 26.38% | $120,554.75 | $120,554.75 | $2,104.28 | |||
5375 ASCAKE 5375Aster Staked CAKE | $2.31 | 0.00% | 15.79% | 56.23% | $94,753.96 | $94,552.20 | $8.31 | |||
5553 P 5553Pike Finance | $0.0003644 | 0.28% | −1.17% | −3.73% | $83,842.50 | $130,619.18 | $0.03 | |||
5672 UPTOP 5672UpTop | $0.00007657 | 0.00% | −0.14% | −1.99% | $76,570.00 | $76,570.00 | $9.95 | |||
5924 KAPT 5924Kofi Aptos | $0.6279 | 8.98% | 19.87% | 9.54% | $63,154.51 | $63,154.51 | $1.88 | |||
6591 AMI 6591Amnis Finance | $0.0007909 | 2.97% | −24.03% | −25.88% | $40,251.40 | $790,000.00 | $52,973.30 | |||
7215 PSTAKE 7215pSTAKE | $0.00006052 | −93.00% | −43.49% | −99.25% | $26,607.68 | $30,260.00 | $1.19 | |||
7692 ENKI 7692ENKI Protocol | $0.127 | −8.44% | 2.71% | −15.71% | $19,050.00 | $1.27 M | $168.80 | |||
7732 MILK 7732MilkyWay | $0.00004471 | −7.43% | 21.83% | 6.10% | $18,592.40 | $44,710.00 | $12.03 | |||
7922 STAKE 7922StakeLayer | $0.00001649 | 0.00% | −1.96% | −16.55% | $16,293.12 | $68,763.30 | $2.10 | |||
8248 GRAI 8248Grai | $0.05112 | −71.40% | −93.05% | −91.25% | $13,077.03 | $89,180.07 | $7.53 | |||
9511 TAPT 9511Tortuga Staked Aptos | $0.7548 | 3.71% | 20.57% | 8.76% | $5,241.30 | $5,241.30 | $13.36 | |||
9678 HAWAL 9678Haedal Staked WAL | $0.02773 | 0.34% | 14.08% | 10.98% | $4,436.80 | $4,436.80 | $61.78 | |||
11277 NUT 11277Nucleon | $0.123 | −1.24% | 0.21% | 26.20% | -- | $1,191.99 | $34.20 | |||
11279 LSD 11279Liquid Staking Derivative | $0.006078 | 2.33% | 2.33% | 32.50% | -- | $25,527.60 | $22.68 | |||
11857 YND 11857YieldNest | $0.0004064 | −1.56% | −7.22% | 0.06% | -- | $406,400.00 | $178.41 | |||
12130 XALGO 12130Folks Finance Staked xALGO | $0.1175 | 0.33% | 12.36% | 11.05% | -- | $1.18 B | $119.71 | |||
12265 TSTON 12265Tonstakers | $1.62 | −1.22% | 0.62% | 2.53% | -- | $61.42 M | $165,830.00 |
Часто задаваемые вопросы
Что такое протоколы ликвидного стейкинга (LST)?
Протоколы ликвидного стейкинга — это платформы DeFi, которые позволяют пользователям ставить базовый актив — ETH, SOL, BTC, TIA или ATOM — и получать токен ликвидного стейкинга (LST), представляющий застаканный актив плюс накопленные вознаграждения. LST остаётся трансферабельным и совместимым в экосистемах DeFi в качестве залога для займов или LP-инвентаря, устраняя блокировку капитала, характерную для обычного стейкинга. DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin и Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) и ether.fi (ETHFI) занимают первые места по общему объёму заблокированных средств (TVL).
Чем ликвидный стейкинг отличается от обычного (традиционного) стейкинга?
Ликвидный стейкинг отличается от обычного тем, что выдаёт трансферабельный токен в обмен на застаканный актив, тогда как обычный стейкинг напрямую блокирует базовый актив у валидатора. Обычный стейкинг замораживает капитал на периоды привязки и разблокировки, оставляя его неиспользованным. Ликвидный стейкинг возвращает LST, который остаётся пригодным для использования в экосистемах DeFi в течение этого периода. Компромисс очевиден: ликвидный стейкинг добавляет риски смарт-контрактов и дефипега, которых избегает обычный стейкинг. И ликвидный, и обычный стейкинг приносят базовые вознаграждения валидатора по застаканному активу.
В чём разница между ликвидным стейкингом и ликвидным рестейкингом (LST vs LRT)?
Токены ликвидного стейкинга (LST) представляют базовый актив, застаканный у валидаторов, тогда как токены ликвидного рестейкинга (LRT) направляют этот застаканный актив через слой рестейкинга, такой как EigenLayer, для получения дополнительной доходности. ether.fi (ETHFI) лидирует в сегменте LRT, за ней следуют Renzo (REZ) и Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) является базовым слоем рестейкинга, лежащим в основе большинства LRT. LRT несут более высокий риск, чем LST: LRT накладывают на базовый риск стейкинга дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS.
Откуда берётся доходность ликвидного стейкинга?
Доходность ликвидного стейкинга исходит из трёх структурных источников. Основой являются базовые вознаграждения валидаторов — протоколы ставят базовый актив и передают его через механизм стейкинга сети. Приоритетные комиссии и MEV (максимальная извлекаемая стоимость) добавляют второй уровень; Jito (JTO) перераспределяет MEV Solana среди держателей jitoSOL. Рестейкинг добавляет третий уровень, где LRT получают дополнительные вознаграждения за обеспечение дополнительных сервисов. Накопление является структурным, а не гарантированным: пересчитываемые токены увеличивают баланс держателей, тогда как токены с вознаграждениями повышают выкупную стоимость по отношению к базовому активу.
Как протоколы ликвидного стейкинга ранжируются по TVL?
Аналитики ранжируют протоколы ликвидного стейкинга прежде всего по общему объёму заблокированных средств (TVL), измеряемому как в долларах, так и в нативных активах, застаканных в протоколах. Доля рынка по TVL определяет крупнейший LST, тогда как количество интегрированных цепочек и валидаторов служит показателем децентрализации. Концентрация набора валидаторов сигнализирует о риске централизации. Для токенов ликвидного рестейкинга количество защищённых AVS добавляет ещё один метрический параметр. Сканер категорий DropsTab позволяет инвесторам фильтровать десятки протоколов ликвидного стейкинга и сравнивать их структурные метрики в режиме реального времени.
Какие протоколы ликвидного стейкинга являются лидерами?
Lido DAO (LDO) лидирует в секторе ликвидного стейкинга как крупнейший протокол по TVL — примерно половина общего TVL сектора ликвидного стейкинга (DeFiLlama). Lido DAO выпускает stETH — эталонный LST для ETH. Rocket Pool (RPL) предлагает крупнейшую безразрешительную альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) доминирует в стейкинге Solana с jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) лидирует в ликвидном рестейкинге. Lido DAO контролирует около половины сектора, но лишь ≈23% всех застаканных ETH — доля снижается, поскольку институты стали ставить напрямую.
Каковы риски ликвидного стейкинга?
Ликвидный стейкинг несёт четыре структурных риска. Риск концентрации: один доминирующий LST для ETH (Lido DAO, около половины сектора) вызывает опасения по поводу захвата управления самим Ethereum. Риск дефипега: LST может торговаться ниже стоимости базового актива во время стресса или массового выхода из системы. Риск штрафов: штрафы валидаторов и сбои операторов напрямую влияют на держателей LST. Риск смарт-контрактов усиливается в токенах ликвидного рестейкинга, где накладывается дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS. Регулирующий контроль над услугами стейкинга и токенами доходности также создаёт дополнительную уязвимость.
Как инвесторы могут отслеживать протоколы ликвидного стейкинга на DropsTab?
DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand и TON на странице категории «Ликвидный стейкинг». Инвесторы фильтруют список токенов по TVL и цепочкам, чтобы сравнить протоколы, затем открывают график клиффа вестинга и историю привлечения средств каждого токена для структурной проверки. Drops Bot уведомляет о ценовых изменениях и событиях разблокировки для отслеживаемых токенов ликвидного стейкинга. Категория включает классические LST, токены ликвидного рестейкинга (LRT) и дизайны для стейкинга Bitcoin, такие как Babylon (BABY).