Liquid Staking Protocols
0.09%
−0.00%24ч
7д
| График 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
83 ETHFI 83ether.fi | $0.6705 | −1.78% | −4.66% | 1.31% | $647.27 M | $648.81 M | $14.94 M | |||
118 LDO 118Lido DAO | $0.3851 | −3.27% | −11.12% | 1.00% | $319.47 M | $385.20 M | $34.75 M | |||
139 EIGEN 139EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2471 | −8.14% | 0.66% | 16.78% | $240.61 M | $458.85 M | $19.40 M | |||
141 JTO 141Jito | $0.4425 | −5.49% | −20.38% | −1.27% | $236.16 M | $436.93 M | $20.09 M | |||
145 KMNO 145Kamino | $0.04017 | −3.22% | 10.87% | 45.64% | $232.22 M | $400.30 M | $14.85 M | |||
200 BR 200Bedrock | $0.4184 | 8.96% | −16.14% | −34.97% | $126.23 M | $414.70 M | $4.70 M | |||
236 AUTO 236Hastra AUTO | $1.02 | 0.00% | 0.20% | 0.79% | $96.31 M | $96.31 M | $142,978.00 | |||
238 KNTQ 238Kinetiq | $0.3037 | −2.17% | −6.43% | 32.22% | $95.66 M | $303.70 M | $2.35 M | |||
329 BABY 329Babylon | $0.01193 | −1.47% | −8.92% | 6.11% | $58.53 M | $131.43 M | $1.35 M | |||
420 SSV 420SSV Network | $2.59 | −0.77% | −10.98% | −11.31% | $41.84 M | $44.79 M | $3.04 M | |||
421 ANKR 421Ankr | $0.00414 | −4.34% | −14.52% | −9.38% | $41.40 M | $41.42 M | $4.42 M | |||
490 RPL 490Rocket Pool | $1.52 | −5.72% | −19.36% | −11.74% | $34.84 M | $34.93 M | $445,953.29 | |||
546 LISTA 546Lista DAO | $0.0747 | −2.13% | −6.41% | −5.65% | $32.12 M | $59.43 M | $1.60 M | |||
553 REZ 553Renzo Protocol | $0.003464 | −3.68% | −11.92% | −12.88% | $31.62 M | $34.54 M | $2.18 M | |||
647 FRAX 647Frax (prev. FXS) | $0.2727 | −6.91% | −17.67% | 1.86% | $25.53 M | $27.08 M | $498,495.13 | |||
665 PUFFER 665Puffer | $0.04161 | 6.64% | 87.55% | 71.33% | $23.92 M | $42.07 M | $35.10 M | |||
790 QI 790BENQI | $0.00249 | −4.56% | −7.88% | 94.13% | $17.93 M | $17.94 M | $1.04 M | |||
810 LUMIA 810Lumia | $0.095 | −1.60% | −44.32% | 25.02% | $17.45 M | $22.50 M | $2.64 M | |||
914 MNDE 914Marinade | $0.02573 | −2.16% | −2.18% | 38.25% | $14.06 M | $18.01 M | $974,190.00 | |||
937 LAYER 937Solayer | $0.0645 | −4.17% | −15.01% | −8.19% | $13.55 M | $64.51 M | $8.95 M | |||
973 YB 973Yield Basis | $0.0645 | −4.25% | −20.02% | −23.12% | $12.61 M | $64.67 M | $676,239.09 | |||
1005 KERNEL 1005KernelDAO | $0.041 | −5.34% | −19.22% | 1.43% | $11.84 M | $40.94 M | $3.21 M | |||
1071 SDL 1071stake.link | $0.2776 | −3.00% | −9.03% | 4.48% | $10.55 M | $27.76 M | $1,615.91 | |||
1101 BB 1101BounceBit | $0.00796 | −5.53% | −20.72% | −4.08% | $9.92 M | $16.75 M | $1.06 M | |||
1134 XSTRK 1134Endur.Fi Staked STRK | $0.07522 | −10.00% | −41.15% | 96.67% | $9.32 M | $9.32 M | $98,381.00 | |||
1151 SD 1151Stader | $0.1225 | −4.51% | −1.99% | 8.28% | $9.07 M | $14.70 M | $486,915.73 | |||
1273 STO 1273StakeStone | $0.0329 | −3.87% | −19.02% | −16.81% | $7.41 M | $32.97 M | $880,220.08 | |||
1365 GEAR 1365Gearbox Protocol | $0.0006219 | −1.57% | −1.45% | 84.40% | $6.22 M | $6.22 M | $1,626.11 | |||
1413 SPA 1413Sperax | $0.002728 | 0.33% | −0.74% | 20.10% | $5.59 M | $12.60 M | $84,547.33 | |||
1478 ZRC 1478Zircuit | $0.0013847 | −2.77% | 31.12% | 59.00% | $5.06 M | $13.66 M | $356,111.00 | |||
1679 SWELL 1679Swell | $0.0006972 | −4.81% | −12.51% | −2.17% | $3.64 M | $6.97 M | $121,185.18 | |||
1691 HAEDAL 1691Haedal Protocol | $0.01837 | −3.47% | −6.72% | −2.83% | $3.58 M | $18.44 M | $731,725.74 | |||
1914 SWISE 1914StakeWise | $0.003344 | −1.37% | 4.83% | 12.82% | $2.52 M | $2.52 M | $17.64 | |||
1947 MITO 1947Mitosis | $0.01325 | −5.49% | −12.45% | −7.34% | $2.40 M | $13.26 M | $1.96 M | |||
2106 LIQUIFY 2106LiquiFy Dao | $0.001865 | 0.03% | −73.34% | −26.90% | $1.87 M | $1.87 M | $4.15 | |||
2429 PUMP 2429PumpBTC | $0.000824 | −7.53% | −21.76% | −60.23% | $234,840.00 | $4.27 M | $3.96 M | |||
2463 WTN 2463WaterNeuron | $0.01002 | −6.45% | −24.16% | 16.50% | $1.17 M | $1.17 M | $165.11 | |||
2837 THL 2837Thala | $0.01003 | −0.06% | −0.49% | 54.85% | $749,754.97 | $1.00 M | $216.83 | |||
2952 NICP 2952neuron ICP | $3.74 | −2.60% | −5.32% | 8.02% | $669,190.72 | $669,190.72 | $960.78 | |||
2965 HTM 2965Hatom | $0.03957 | −1.07% | 12.90% | 27.96% | $659,531.27 | $3.96 M | $6,286.08 | |||
2970 HDRO 2970Hydro Protocol | $0.001245 | −3.52% | −13.85% | 10.88% | $657,460.87 | $1.25 M | $635.82 | |||
3043 PRISMA 3043Prisma Finance | $0.006538 | −1.04% | −6.69% | −6.66% | $609,534.01 | $1.96 M | $163.65 | |||
3127 ECHO 3127Echo Protocol | $0.00156 | 12.54% | −4.63% | −62.07% | $550,087.20 | $1.56 M | $20,768.46 | |||
3204 HELDER 3204Helder | $0.1458 | 0.00% | −0.21% | −27.54% | $507,011.04 | $28.81 M | $29.62 | |||
3523 BNC 3523Bifrost | $0.009608 | 1.07% | −3.59% | 4.43% | $360,149.89 | $768,800.00 | $161,542.86 | |||
3631 FIS 3631Stafi | $0.001501 | 93.94% | 55.99% | 51.98% | $213,201.25 | $351,964.13 | $131,584.55 | |||
4235 ARBLUNA 4235ERIS Arbitrage LUNA | $0.1336 | −3.61% | −7.84% | −4.60% | $187,633.95 | $187,633.95 | $584.75 | |||
4310 DTIA 4310Drop Staked TIA | $0.6833 | −12.81% | 5.27% | 59.25% | $178,571.57 | $178,571.57 | $1,708.16 | |||
4733 ASF 4733Asymmetry Finance | $0.006985 | −0.44% | −13.93% | −8.98% | $125,178.78 | $356,235.00 | $243.59 | |||
5346 UPTOP 5346UpTop | $0.0000777 | 1.93% | 1.93% | −2.74% | $77,700.00 | $77,700.00 | $1,295.90 | |||
5381 P 5381Pike Finance | $0.0003284 | 0.00% | 0.17% | −8.07% | $75,559.48 | $117,714.98 | $3.51 | |||
5559 KAPT 5559Kofi Aptos | $0.7891 | −4.98% | −6.21% | 18.34% | $65,682.83 | $65,682.83 | $109.13 | |||
6010 AMI 6010Amnis Finance | $0.0009145 | −4.00% | 7.64% | 19.30% | $46,541.80 | $914,500.00 | $51,970.47 | |||
6130 STRD 6130Stride | $0.001052 | −5.58% | −83.94% | −95.21% | $42,556.50 | $42,556.50 | $754.39 | |||
6215 LRON 6215Liquid RON | $0.06366 | −3.03% | −11.28% | 13.88% | $40,137.28 | $40,137.28 | $2.57 | |||
6594 HORD 6594Hord | $0.000343 | 10.61% | 16.36% | −76.10% | $30,395.28 | $109,856.00 | $1,281.16 | |||
6767 GRAI 6767Grai | $0.1046 | −69.69% | −84.52% | 109.57% | $26,757.78 | $182,477.22 | $209.97 | |||
7052 ENKI 7052ENKI Protocol | $0.1431 | −3.24% | 5.67% | 11.96% | $21,465.00 | $1.43 M | $106.42 | |||
7577 STAKE 7577StakeLayer | $0.0000145 | 0.14% | −0.55% | −10.33% | $14,326.87 | $60,465.00 | $1.41 | |||
7708 PHX 7708PHOENIX | $0.0₆45 | −11.89% | −13.29% | −20.21% | $12,938.84 | $12,938.84 | $42.51 | |||
8551 HAWAL 8551Haedal Staked WAL | $0.04026 | −5.34% | 5.17% | 41.81% | $6,441.59 | $6,441.59 | $8,797.17 | |||
8561 TAPT 8561Tortuga Staked Aptos | $0.8797 | −4.90% | −6.25% | 14.57% | $6,375.63 | $6,375.63 | $11.50 | |||
8573 SLUICE 8573Sluice | $0.00000632 | −0.94% | −19.87% | −87.08% | $6,320.00 | $6,320.00 | $10.88 | |||
10399 NUT 10399Nucleon | $0.1165 | −1.56% | −15.30% | 1.82% | -- | $1,129.00 | $28.90 | |||
10911 YND 10911YieldNest | $0.000377 | −0.74% | −3.87% | −6.60% | -- | $377,000.00 | $47.53 | |||
11144 XALGO 11144Folks Finance Staked xALGO | $0.1361 | −2.34% | −6.90% | 17.67% | -- | $1.36 B | $932.88 | |||
11264 TSTON 11264Tonstakers | $1.57 | 0.00% | −7.10% | 0.00% | -- | $59.52 M | $48,143.00 |
Часто задаваемые вопросы
Что такое протоколы ликвидного стейкинга (LST)?
Протоколы ликвидного стейкинга — это платформы DeFi, которые позволяют пользователям ставить базовый актив — ETH, SOL, BTC, TIA или ATOM — и получать токен ликвидного стейкинга (LST), представляющий застаканный актив плюс накопленные вознаграждения. LST остаётся трансферабельным и совместимым в экосистемах DeFi в качестве залога для займов или LP-инвентаря, устраняя блокировку капитала, характерную для обычного стейкинга. DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin и Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) и ether.fi (ETHFI) занимают первые места по общему объёму заблокированных средств (TVL).
Чем ликвидный стейкинг отличается от обычного (традиционного) стейкинга?
Ликвидный стейкинг отличается от обычного тем, что выдаёт трансферабельный токен в обмен на застаканный актив, тогда как обычный стейкинг напрямую блокирует базовый актив у валидатора. Обычный стейкинг замораживает капитал на периоды привязки и разблокировки, оставляя его неиспользованным. Ликвидный стейкинг возвращает LST, который остаётся пригодным для использования в экосистемах DeFi в течение этого периода. Компромисс очевиден: ликвидный стейкинг добавляет риски смарт-контрактов и дефипега, которых избегает обычный стейкинг. И ликвидный, и обычный стейкинг приносят базовые вознаграждения валидатора по застаканному активу.
В чём разница между ликвидным стейкингом и ликвидным рестейкингом (LST vs LRT)?
Токены ликвидного стейкинга (LST) представляют базовый актив, застаканный у валидаторов, тогда как токены ликвидного рестейкинга (LRT) направляют этот застаканный актив через слой рестейкинга, такой как EigenLayer, для получения дополнительной доходности. ether.fi (ETHFI) лидирует в сегменте LRT, за ней следуют Renzo (REZ) и Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) является базовым слоем рестейкинга, лежащим в основе большинства LRT. LRT несут более высокий риск, чем LST: LRT накладывают на базовый риск стейкинга дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS.
Откуда берётся доходность ликвидного стейкинга?
Доходность ликвидного стейкинга исходит из трёх структурных источников. Основой являются базовые вознаграждения валидаторов — протоколы ставят базовый актив и передают его через механизм стейкинга сети. Приоритетные комиссии и MEV (максимальная извлекаемая стоимость) добавляют второй уровень; Jito (JTO) перераспределяет MEV Solana среди держателей jitoSOL. Рестейкинг добавляет третий уровень, где LRT получают дополнительные вознаграждения за обеспечение дополнительных сервисов. Накопление является структурным, а не гарантированным: пересчитываемые токены увеличивают баланс держателей, тогда как токены с вознаграждениями повышают выкупную стоимость по отношению к базовому активу.
Как протоколы ликвидного стейкинга ранжируются по TVL?
Аналитики ранжируют протоколы ликвидного стейкинга прежде всего по общему объёму заблокированных средств (TVL), измеряемому как в долларах, так и в нативных активах, застаканных в протоколах. Доля рынка по TVL определяет крупнейший LST, тогда как количество интегрированных цепочек и валидаторов служит показателем децентрализации. Концентрация набора валидаторов сигнализирует о риске централизации. Для токенов ликвидного рестейкинга количество защищённых AVS добавляет ещё один метрический параметр. Сканер категорий DropsTab позволяет инвесторам фильтровать десятки протоколов ликвидного стейкинга и сравнивать их структурные метрики в режиме реального времени.
Какие протоколы ликвидного стейкинга являются лидерами?
Lido DAO (LDO) лидирует в секторе ликвидного стейкинга как крупнейший протокол по TVL — примерно половина общего TVL сектора ликвидного стейкинга (DeFiLlama). Lido DAO выпускает stETH — эталонный LST для ETH. Rocket Pool (RPL) предлагает крупнейшую безразрешительную альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) доминирует в стейкинге Solana с jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) лидирует в ликвидном рестейкинге. Lido DAO контролирует около половины сектора, но лишь ≈23% всех застаканных ETH — доля снижается, поскольку институты стали ставить напрямую.
Каковы риски ликвидного стейкинга?
Ликвидный стейкинг несёт четыре структурных риска. Риск концентрации: один доминирующий LST для ETH (Lido DAO, около половины сектора) вызывает опасения по поводу захвата управления самим Ethereum. Риск дефипега: LST может торговаться ниже стоимости базового актива во время стресса или массового выхода из системы. Риск штрафов: штрафы валидаторов и сбои операторов напрямую влияют на держателей LST. Риск смарт-контрактов усиливается в токенах ликвидного рестейкинга, где накладывается дополнительное воздействие слоя рестейкинга и штрафов AVS. Регулирующий контроль над услугами стейкинга и токенами доходности также создаёт дополнительную уязвимость.
Как инвесторы могут отслеживать протоколы ликвидного стейкинга на DropsTab?
DropsTab отслеживает десятки протоколов ликвидного стейкинга в экосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand и TON на странице категории «Ликвидный стейкинг». Инвесторы фильтруют список токенов по TVL и цепочкам, чтобы сравнить протоколы, затем открывают график клиффа вестинга и историю привлечения средств каждого токена для структурной проверки. Drops Bot уведомляет о ценовых изменениях и событиях разблокировки для отслеживаемых токенов ликвидного стейкинга. Категория включает классические LST, токены ликвидного рестейкинга (LRT) и дизайны для стейкинга Bitcoin, такие как Babylon (BABY).