Neobank

Что такое крипто-необанк?

Крипто-необанк — это платформа на блокчейне, которая предлагает банковские функции — хранение, расходование, отправку и заработок доходности на балансы стейблкоинов — с расчетами через публичные блокчейны, а не через фиатные реестры. Крипто-необанки предоставляют пользователям безграничный доступ к банковским услугам в долларах без необходимости иметь традиционный банковский счет. Большинство из них связывают счета в стейблкоинах (USDC, USDT, EURe) с выпуском карт Visa. DropsTab отслеживает нативные и управляющие токены десятков проектов крипто-необанков на своей странице категории.

Чем крипто-необанк отличается от традиционного необанка, такого как Revolut или Nubank?

Крипто-необанк проводит расчеты по балансам через публичные блокчейны, тогда как традиционные необанки, такие как Revolut и Nubank, работают на частных фиатных реестрах и банковских сетях. Традиционные необанки являются безтокенными финтех-приложениями и не входят в категорию токенов. Крипто-необанки добавляют расчеты в стейблкоинах, опциональное самохранение и токенизированную доходность DeFi. Список необанков на DropsTab отслеживает только нативные токены — Revolut и Nubank приводятся в качестве ориентиров, но не входят в категорию.

Какие проекты лидируют в секторе крипто-необанков по рыночной капитализации?

Mantle (MNT) занимает первое место в секторе крипто-необанков по рыночной капитализации, опережая ether.fi (ETHFI), Gnosis (GNO), Plasma (XPL) и TRIA — согласно рейтингу DropsTab по рыночной капитализации. Mantle запускает UR — первый крипто-необанк с фиатными и стейблкоиновыми счетами. ether.fi расширил свой протокол рестейкинга до необанка, где можно сохранять, приумножать и тратить средства. Gnosis выпускает самострахующую карту Visa через Gnosis Pay. Инвесторы сравнивают этих лидеров друг с другом на сканере категории DropsTab.

Какие риски несут инвесторы крипто-необанков?

Токены крипто-необанков подвержены значительному регуляторному воздействию — правила о переводе денег, KYC/AML и лицензирование стейблкоинов могут ограничивать продукты в зависимости от юрисдикции. Крипто-необанки зависят от спонсоров BIN от Visa и эмитентов стейблкоинов, что увеличивает риск де-пега и недостатка резервов. Стоимость токенов может отрываться от принятия продуктов — многие токены необанков торгуются намного ниже предыдущих максимумов, несмотря на растущее использование карт и счетов. Несколько названий L2, L1 и рестейкинговых проектов концентрируют большую часть рыночной капитализации сектора.

Как крипто-необанки генерируют доходность?

Крипто-необанки генерируют доходность, направляя балансы стейблкоинов на стейкинговые вознаграждения, кредитные рынки и токенизированные казначейские облигации. Доходность позволяет крипто-необанкам предлагать доходность вроде сбережений, которой нет в традиционных текущих счетах. ether.fi получает доходность от рестейкинга через EigenLayer через свои продукты Stake и Liquid, затем позволяет пользователям тратить через свою карту Cash Visa. Источники доходности и обеспечение стейблкоинами являются главными качественными отличиями между конкурирующими проектами крипто-необанков.

Чем обеспечены стейблкоины, используемые крипто-необанками?

Стейблкоины, используемые крипто-необанками — USDC, USDT и EURe — обеспечены резервами эмитентов, такими как наличные деньги и краткосрочные государственные долговые обязательства. Обеспечение стейблкоинов важно, потому что де-пег или недостаток резервов напрямую влияют на балансы счетов, деноминированных в этом стейблкоине. Качество резервов и прозрачность эмитентов различаются между стейблкоинами. Поэтому пользователи крипто-необанков берут на себя риск обеспечения резервов того эмитента стейблкоина, от которого зависит платформа.

Являются ли карты крипто-необанков самострахующими и безопасными?

Некоторые карты крипто-необанков являются самострахующими, но не все. Gnosis Pay выпускает самострахующую дебетную карту Visa, связанную со смарт-счетами Safe, а TRIA запускает самострахующееся приложение необанка с мультицепочной картой Visa. Самострахование означает, что пользователи сохраняют контроль над средствами, а не доверяют их оператору-кустодию. Самострахующиеся решения всё же несут риск смарт-контрактов, тогда как кустодийные крипто-необанки добавляют риск оператора и контрагента сверху.

Как отслеживать проекты крипто-необанков на DropsTab?

DropsTab отслеживает десятки проектов крипто-необанков на одной странице категории с рейтингом по рыночной капитализации, фильтрами и сравнением «бок о бок». Отслеживание категории в одном месте позволяет инвесторам отделять динамику токенов от принятия продуктов среди таких названий, как Mantle (MNT) и Plasma (XPL). DropsTab также предоставляет графики клиффа вестинга, календари разблокировки и данные о фандрайзинге по каждому проекту. Уведомления от Drops Bot могут оповещать пользователей, когда отслеживаемый токен необанка достигает заданного условия.