United States Oil 

OIL(USOON) ราคา

หุ้นแบบโทเค็น United States Oil (OIL(USOON)) คืออะไร?

United States Oil (สัญลักษณ์ตลาด OIL, สัญลักษณ์โทเค็น USOon) เป็นเวอร์ชันแบบโทเค็นของกองทุน United States Oil Fund, LP (NYSE Arca: USO) จาก Ondo Finance - USOon มอบโอกาสให้ผู้ใช้คริปโตที่ไม่ใช่ชาวสหรัฐฯ ที่มีสิทธิ์ได้รับความเสี่ยงจากน้ำมันดิบผ่านบล็อกเชน โดยไม่ต้องมีบัญชีโบรกเกอร์ โทเค็นนี้เป็นส่วนหนึ่งของ Ondo Global Markets ซึ่งประกอบด้วยหุ้นและ ETF แบบโทเค็นของสหรัฐฯ กว่า 200+ รายการ โดยเริ่มเปิดตัวบน Ethereum ในเดือน กันยายน 2025 ต่อมา Ondo ขยายไปยัง Solana ในเดือน มกราคม 2026 และตามด้วย BNB Chain ผู้ถือโทเค็นจะได้รับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจคล้ายกับการถือหุ้น USO

ใครคือผู้ออกหุ้นแบบโทเค็นรายใหญ่ที่สุด?

Ondo Global Markets - ซึ่งปัจจุบันใช้แบรนด์ Ondo Stocks - เป็นผู้ออกหุ้นแบบโทเค็นรายใหญ่ที่สุดเมื่อพิจารณาจาก มูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ โดยมีมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ล็อกอยู่ในพอร์ตหุ้นและ ETF แบบโทเค็นกว่า 200+ รายการ โดย USOon ก็เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตนั้น

OIL(USOON) ติดตาม ETF USO ใด?

OIL(USOON) ติดตาม United States Oil Fund, LP ซึ่งจดทะเบียนบน NYSE Arca ภายใต้สัญลักษณ์ USO กองทุน underlying นี้เปิดตัวเมื่อวันที่ 10 เมษายน 2006 ดำเนินงานในฐานะกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำกับดูแลโดย CFTC โดยมี United States Commodity Funds LLC (USCF) เป็นหุ้นส่วนทั่วไป โทเค็นนี้มิใช่หุ้นของบริษัทที่ดำเนินงาน แต่เป็นการห่อหุ้น ETF ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์น้ำมัน

OIL(USOON) ได้รับความเสี่ยงจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์น้ำมันดิบได้อย่างไร?

กองทุน underlying USO ลงทุนในสัญญาฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์น้ำมันและสัญญาสวอปนอกตลาด หลักทรัพย์หลักของกองทุนคือฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์น้ำมันดิบชนิดเบาและหวานที่ซื้อขายบน NYMEX และ ICE ขณะที่เงินประกันสำหรับตำแหน่งเหล่านี้ถูกเก็บไว้ในรูปแบบเงินสดและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น เนื่องจากความเสี่ยงมาจากฟิวเจอร์ส ทำให้มูลค่าของกองทุนอาจแตกต่างจากราคา spot ของน้ำมันดิบ อันเนื่องมาจากการสลับสัญญาและภาวะ contango USCF ระบุอย่างชัดเจนว่ากองทุนนี้ไม่ควรถูกมองว่าเป็นการลงทุนในน้ำมันดิบชนิดเบาและหวานโดยตรง

โครงสร้างอุปทานของ USOon เป็นอย่างไร?

USOon ไม่มีอุปทานสูงสุดที่กำหนดตายตัว โทเค็นนี้เป็น mint/redeem wrapper ซึ่งอุปทานจะเพิ่มขึ้นเมื่อผู้ใช้ mint โทเค็นใหม่ และลดลงเมื่อผู้ใช้ redeem ดังนั้นปริมาณคงคลังจึงสะท้อนความต้องการมากกว่ากำหนดการออกเหรียญที่ตายตัว ไม่มีการจัดสรรให้ทีมงาน นักลงทุน หรือระบบนิเวศ และไม่มีกำหนดการ vesting หรือ TGE cliff ทำให้แรงกดดันจากการปล่อยขายที่ขึ้นอยู่กับระยะเวลาถูกกำจัดออกไปโดยสิ้นเชิง USOon ทำงานบนสามบล็อกเชน ได้แก่ Ethereum, BNB Smart Chain และ Solana โดยตัวเลขจำนวนโทเค็นที่หมุนเวียนอยู่จริงจะแสดงบนแผงอุปทาน

ใครก็สามารถซื้อหุ้นแบบโทเค็น OIL(USOON) ได้หรือไม่?

ไม่ - Ondo จำกัดการเข้าถึง USOon และหุ้นแบบโทเค็นอื่น ๆ ของบริษัทเฉพาะผู้ใช้ที่ไม่ใช่ชาวสหรัฐฯ ที่มีสิทธิ์เท่านั้น ประตูทางกฎหมายกลับกันสำหรับกองทุน underlying: เอกสารของ USCF สำหรับ United States Oil Fund มีไว้สำหรับผู้อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ดังนั้นสิทธิ์ในการเข้าถึงจึงกำหนดทั้งผู้ที่สามารถ mint โทเค็นและผู้ที่สามารถ redeem ได้โดยตรงกับ Ondo

OIL(USOON) จ่ายเงินปันผลหรือไม่?

USOon ไม่จ่ายเงินปันผลทั้งในรูปแบบโทเค็นหรือเงินสด เงินปันผลที่กองทุน underlying USO สร้างขึ้นจะถูกนำกลับไปลงทุนใหม่แทนที่จะแจกจ่ายให้กับผู้ถือโทเค็น ตามข้อมูลบนหน้าสินทรัพย์ของ Ondo การลงทุนใหม่นี้ช่วยให้ความเสี่ยงของโทเค็นยังคงอยู่ในรูปแบบผลตอบแทนรวม โทเค็นนี้ไม่มีระบบ staking หรือการสะสมค่าธรรมเนียม ประโยชน์เพียงอย่างเดียวของโทเค็นคือการมอบความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เชื่อมโยงกับกองทุน underlying

USOon แตกต่างจาก ETF USO อย่างไร?

USO เป็น ETF แบบดั้งเดิมที่ซื้อขายบน NYSE Arca ในช่วงเวลาทำการของตลาดสหรัฐฯ ผ่านบัญชีโบรกเกอร์ USOon บรรจุความเสี่ยงทางเศรษฐกิจแบบเดียวกันไว้ในโทเค็นบนบล็อกเชน พร้อมความสามารถในการ mint และ redeem ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันสำหรับผู้ใช้ที่ไม่ใช่ชาวสหรัฐฯ ที่มีสิทธิ์ การถือ USOon ไม่ได้ให้สิทธิ์เป็นเจ้าของหุ้น ETF USO โดยตรง แต่เป็นเพียงการถ่ายโอนความเสี่ยงด้านราคา

ความเสี่ยงหลักของหุ้นแบบโทเค็น United States Oil (OIL(USOON)) มีอะไรบ้าง?

OIL(USOON) มีความเสี่ยงเฉพาะตัวของโครงสร้าง กองทุน underlying ที่อิงฟิวเจอร์สอาจแตกต่างจากราคา spot ของน้ำมันดิบผ่านการสลับสัญญาและภาวะ contango ขณะที่ USCF ย้ำเตือนอย่างชัดเจนว่า USO ไม่ควรถูกมองว่าเป็นการลงทุนโดยตรงในน้ำมันดิบชนิดเบาและหวาน ในด้านโทเค็นเอง สภาพคล่องกระจุกตัวอยู่ในบัญชีคำสั่งซื้อของ MEXC ที่บางเฉียบ และใน pool Uniswap v3 เพียงแห่งเดียว ขณะที่การเข้าถึงจำกัดเฉพาะผู้ใช้ที่ไม่ใช่ชาวสหรัฐฯ ที่มีสิทธิ์ ดังนั้นการตัดสินใจว่า OIL(USOON) เหมาะสมกับพอร์ตโฟลิโอหรือไม่ ขึ้นอยู่กับข้อจำกัดเหล่านี้