Neobank

Що таке криптовалютний необанк?

Криптовалютний необанк — це платформа на блокчейні, що пропонує функції, схожі на банківські: зберігання, витрачання, відправлення та отримання доходу з балансів стейблкоїнів — розрахунки здійснюються на публічних блокчейнах, а не на фіатних реєстрах. Криптовалютні необанки дають користувачам безмежний доступ до банківських послуг у доларах без традиційного банківського рахунку. Більшість з них поєднує рахунки стейблкоїнів (USDC, USDT, EURe) з випуском карток Visa. DropsTab відстежує нативні та управлінські токени десятків проектів криптовалютних необанків на своїй категорійній сторінці.

Чим криптовалютний необанк відрізняється від традиційного необанку, такого як Revolut чи Nubank?

Криптовалютний необанк здійснює розрахунки з балансами на публічних блокчейнах, тоді як традиційні необанки, такі як Revolut і Nubank, працюють на приватних фіатних реєстрах та банківських мережах. Традиційні необанки є фінтех-додатками без токенів і не входять до категорії токенів. Криптовалютні необанки додають розрахунки стейблкоїнами, можливість самостійного зберігання та токенізовані DeFi-доходи. Список необанків на DropsTab відстежує лише нативні токени — Revolut і Nubank зазначаються як орієнтир, а не як представники категорії.

Які проекти лідирують у секторі криптовалютних необанків за ринковою капіталізацією?

Mantle (MNT) очолює сектор криптовалютних необанків за ринковою капіталізацією, поступаючись лише ether.fi (ETHFI), Gnosis (GNO), Plasma (XPL) та TRIA — згідно з рейтингом DropsTab за ринковою капіталізацією. Mantle запускає UR — криптовалютний необанк першого порядку з фіатними та стейблкоїновими рахунками. ether.fi розширила свій протокол рестейкінгу на необанк, що дозволяє економити, нарощувати та витрачати кошти. Gnosis випускає самостійно зберігаючу картку Visa через Gnosis Pay. Інвестори порівнюють цих лідерів біля одного екрана на сканері категорій DropsTab.

Які ризики несуть інвестори криптовалютних необанків?

Токени криптовалютних необанків мають значне регуляторне навантаження — правила щодо переведення грошей, KYC/AML та ліцензування стейблкоїнів можуть обмежувати продукти за юрисдикцією. Криптовалютні необанки залежать від спонсорів BIN Visa та емітентів стейблкоїнів, що додає ризик втрати прив’язки до долара та підтримки резервів. Вартість токенів може відокремлюватися від прийняття продукту — декілька токенів необанків торгуються значно нижче попередніх максимумів, незважаючи на зростання використання карток та рахунків. Кілька назв L2, L1 та рестейкінгових проектів концентрують більшу частину ринкової капіталізації сектору.

Як криптовалютні необанки отримують дохід?

Криптовалютні необанки отримують дохід, направляючи баланси стейблкоїнів на стейкінг-відсотки, кредитні ринки та токенізовані казначейські векселі. Дохід дозволяє криптовалютним необанкам пропонувати відсотки, подібні до депозитів, які традиційні поточні рахунки не надають. ether.fi отримує дохід від рестейкінгу EigenLayer через свої продукти Stake і Liquid, а потім дозволяє користувачам витрачати кошти через свою картку Visa Cash. Джерела доходу та підтримка стейблкоїнів є головними якісними відмінностями між конкуруючими проектами криптовалютних необанків.

Чим підтримуються стейблкоїни, які використовують криптовалютні необанки?

Стейблкоїни, які використовують криптовалютні необанки — USDC, USDT та EURe — підтримуються резервами емітентів, такими як готівка та короткострокові державні борги. Підтримка стейблкоїнів важлива, бо випадок втрати прив’язки до долара чи недостатнього резерву прямо погіршує баланси рахунків, номінованих у цьому стейблкоїні. Якість резервів та прозорість емітентів відрізняються між стейблкоїнами. Тому користувачі криптовалютних необанків успадковують ризик підтримки резервів того емітента стейблкоїна, від якого залежить платформа.

Чи є карти криптовалютних необанків самостійно зберігаючими та безпечними?

Деякі карти криптовалютних необанків є самостійно зберігаючими, але не всі. Gnosis Pay випускає самостійно зберігаючу дебетову картку Visa, пов’язану зі смарт-рахунками Safe, а TRIA запускає самостійно зберігаючий додаток необанку з мультиблокчейновою карткою Visa. Самостійне зберігання означає, що користувачі зберігають контроль над коштами, а не довіряють оператору зберігання. Самостійні конструкції все ж мають ризик смарт-контрактів, тоді як криптовалютні необанки з оператором додають ризик оператора та контрагента.

Як відстежувати проекти криптовалютних необанків на DropsTab?

DropsTab відстежує десятки проектів криптовалютних необанків на одній категорійній сторінці з рейтингом ринкової капіталізації, фільтрами та порівнянням біля одного екрана. Відстеження категорії в одному місці дозволяє інвесторам відокремити показники токенів від прийняття продукту серед таких назв, як Mantle (MNT) та Plasma (XPL). DropsTab також відображає графіки вістингу, календарі розблокування та дані про фандрайзинг кожного проекту. Оповіщення Drops Bot можуть сповіщати користувачів, коли токен необанку, що відстежується, досягає заданої умови.