Liquid Staking Protocols
0.08%
0.00%Thay đổi 24 giờ
Thay đổi 7 ngày
| Biểu đồ 7 ngày | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
78 ETHFI 78ether.fi | $0.4814 | 10.50% | 25.80% | 14.97% | $466.19 M | $478.90 M | $38.49 M | |||
94 JTO 94Jito | $0.5929 | 9.04% | 21.86% | −4.04% | $303.02 M | $585.90 M | $29.48 M | |||
113 LDO 113Lido DAO | $0.3002 | −0.84% | 4.05% | −8.11% | $251.31 M | $300.50 M | $13.14 M | |||
162 EIGEN 162EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.1702 | 1.96% | −4.16% | −27.67% | $148.67 M | $311.74 M | $11.63 M | |||
211 KMNO 211Kamino | $0.01831 | 0.58% | −0.54% | 0.24% | $97.02 M | $183.10 M | $2.44 M | |||
286 BR 286Bedrock | $0.2152 | −12.43% | 64.41% | 48.85% | $64.83 M | $214.90 M | $2.99 M | |||
394 BABY 394Babylon | $0.00989 | −1.15% | −18.18% | −27.27% | $42.52 M | $107.91 M | $4.71 M | |||
466 EBTC 466eBTC | $62,950.00 | 0.24% | −3.12% | −2.61% | $34.90 M | $34.90 M | $9,218.80 | |||
471 KNTQ 471Kinetiq | $0.1229 | 3.69% | 25.17% | −0.62% | $34.47 M | $122.90 M | $784,735.00 | |||
474 ANKR 474Ankr | $0.0034 | 1.43% | −3.07% | −5.26% | $34.06 M | $34.06 M | $7.28 M | |||
479 SSV 479SSV Network | $2.12 | 2.91% | 3.92% | 5.47% | $33.60 M | $36.81 M | $3.21 M | |||
530 RPL 530Rocket Pool | $1.38 | 2.22% | −9.80% | −21.14% | $31.33 M | $31.33 M | $1.45 M | |||
588 FRAX 588Frax (prev. FXS) | $0.2896 | 0.74% | −6.82% | 16.20% | $27.12 M | $28.88 M | $224,807.23 | |||
621 LISTA 621Lista DAO | $0.0581 | 1.51% | 4.92% | 18.31% | $24.64 M | $45.93 M | $3.06 M | |||
631 REZ 631Renzo Protocol | $0.002796 | 1.25% | 4.01% | 13.36% | $24.27 M | $27.89 M | $3.60 M | |||
853 BB 853BounceBit | $0.01211 | 2.25% | −12.14% | −35.72% | $14.95 M | $25.26 M | $3.76 M | |||
873 LUMIA 873Lumia | $0.0815 | 3.68% | 5.35% | 11.01% | $14.08 M | $19.37 M | $964,253.01 | |||
935 LAYER 935Solayer | $0.061 | 2.67% | 1.31% | −6.36% | $12.82 M | $61.06 M | $9.71 M | |||
941 YB 941Yield Basis | $0.0798 | 2.16% | 16.17% | 5.17% | $12.54 M | $79.51 M | $8.30 M | |||
1025 MNDE 1025Marinade | $0.01871 | 1.56% | −1.68% | −1.30% | $10.22 M | $13.10 M | $402,076.00 | |||
1039 SDL 1039stake.link | $0.2611 | 4.66% | 8.34% | 3.76% | $9.97 M | $26.11 M | $4,666.73 | |||
1069 KERNEL 1069KernelDAO | $0.03312 | 2.06% | 1.05% | −12.56% | $9.53 M | $33.12 M | $3.63 M | |||
1071 QI 1071BENQI | $0.001331 | 4.59% | 3.42% | 13.41% | $9.52 M | $9.52 M | $515,746.06 | |||
1120 STO 1120StakeStone | $0.0389 | 3.47% | 0.25% | −12.01% | $8.75 M | $38.83 M | $2.33 M | |||
1229 SD 1229Stader | $0.0978 | −2.18% | −8.45% | −11.52% | $7.04 M | $11.75 M | $227,459.46 | |||
1260 PUFFER 1260Puffer | $0.0126 | 0.46% | 2.44% | −8.66% | $6.63 M | $12.52 M | $301,184.24 | |||
1394 AUTO 1394Hastra AUTO | $1.01 | 0.00% | 0.10% | 0.30% | $5.17 M | $5.17 M | $179,635.00 | |||
1470 MITO 1470Mitosis | $0.02513 | 3.35% | 9.38% | 17.99% | $4.55 M | $25.11 M | $1.47 M | |||
1476 LIQUIFY 1476LiquiFy Dao | $0.004508 | 0.12% | −0.02% | −0.53% | $4.51 M | $4.51 M | $44,366.00 | |||
1570 SPA 1570Sperax | $0.001885 | −6.68% | −13.64% | −15.70% | $3.81 M | $8.58 M | $79,599.38 | |||
1651 HAEDAL 1651Haedal Protocol | $0.01679 | 4.84% | 7.58% | 3.09% | $3.25 M | $16.68 M | $1.25 M | |||
1652 SWELL 1652Swell | $0.0006249 | 1.92% | 0.90% | −16.11% | $3.25 M | $6.24 M | $437,582.84 | |||
1665 GEAR 1665Gearbox Protocol | $0.0003203 | −0.38% | −11.39% | −36.15% | $3.20 M | $3.20 M | $420.35 | |||
1673 ZRC 1673Zircuit | $0.0008611 | 1.29% | −3.62% | −8.92% | $3.16 M | $8.64 M | $347,962.00 | |||
1685 XSTRK 1685Endur.Fi Staked STRK | $0.02692 | 2.09% | −8.95% | −20.00% | $3.12 M | $3.12 M | $239,493.00 | |||
1723 PUMP 1723PumpBTC | $0.010306 | −0.96% | −1.63% | 8.68% | $2.92 M | $10.26 M | $1.95 M | |||
2099 IAERO 2099iAero | $0.3002 | −5.61% | −9.40% | −20.04% | $1.67 M | $1.67 M | $93.69 | |||
2352 WTN 2352WaterNeuron | $0.01031 | 1.51% | 0.08% | −7.66% | $1.20 M | $1.20 M | $490.98 | |||
2363 ECHO 2363Echo Protocol | $0.00333 | −0.17% | 1.90% | −3.66% | $1.18 M | $3.34 M | $68,328.06 | |||
2742 PRISMA 2742Prisma Finance | $0.007802 | 0.39% | 2.11% | 0.75% | $761,059.33 | $2.34 M | $0.8401 | |||
2778 HELDER 2778Helder | $0.2091 | −0.66% | −1.55% | −3.35% | $727,133.12 | $727,133.12 | $8,239.04 | |||
2963 STRD 2963Stride | $0.01461 | 1.11% | 7.72% | −30.65% | $591,017.68 | $591,017.68 | $543.92 | |||
3007 THL 3007Thala | $0.007834 | 5.56% | 5.21% | −3.43% | $563,697.26 | $783,400.00 | $4,855.86 | |||
3032 BNC 3032Bifrost | $0.014476 | −1.67% | −3.24% | −5.76% | $542,024.08 | $1.16 M | $575,079.00 | |||
3081 NICP 3081neuron ICP | $2.88 | 1.77% | 7.87% | 6.67% | $515,312.63 | $515,312.63 | $1,013.85 | |||
3225 HDRO 3225Hydro Protocol | $0.0008946 | −4.81% | −3.23% | −18.09% | $436,071.83 | $894,600.00 | $537.43 | |||
3738 FIS 3738Stafi | $0.001911 | −6.67% | −5.22% | −63.29% | $269,164.81 | $294,468.88 | $481,225.91 | |||
3759 HTM 3759Hatom | $0.01569 | 3.48% | 1.78% | −0.08% | $261,512.40 | $1.57 M | $707.70 | |||
4197 ARBLUNA 4197ERIS Arbitrage LUNA | $0.1291 | 0.92% | 3.05% | −8.93% | $176,848.75 | $176,848.75 | $199.92 | |||
4298 HORD 4298Hord | $0.001834 | −4.56% | −5.02% | −52.12% | $162,521.71 | $586,880.00 | $55.39 | |||
4483 ASF 4483Asymmetry Finance | $0.007982 | −0.99% | −12.16% | −26.78% | $136,320.18 | $407,082.00 | $1,687.90 | |||
5005 DTIA 5005Drop Staked TIA | $0.3464 | 0.83% | −6.02% | −23.73% | $90,527.13 | $90,527.13 | $90.09 | |||
5045 P 5045Pike Finance | $0.0003773 | 0.00% | −0.32% | −2.23% | $86,810.57 | $135,243.18 | $2.25 | |||
5196 UPTOP 5196UpTop | $0.00007707 | −0.49% | −1.36% | −0.42% | $77,070.00 | $77,070.00 | $424.70 | |||
5467 ASCAKE 5467Aster Staked CAKE | $1.51 | −0.67% | 2.38% | 3.10% | $62,020.77 | $62,020.77 | $28.15 | |||
5586 AMI 5586Amnis Finance | $0.001108 | −0.90% | 5.05% | −39.52% | $56,135.16 | $1.10 M | $51,478.52 | |||
6771 ENKI 6771ENKI Protocol | $0.1485 | 0.31% | −1.56% | −11.40% | $22,275.00 | $1.49 M | $15.91 | |||
7503 GRAI 7503Grai | $0.04579 | −92.19% | −92.16% | −92.50% | $11,713.56 | $79,881.75 | $9.49 | |||
8454 TAPT 8454Tortuga Staked Aptos | $0.6534 | −0.12% | −9.73% | −13.85% | $4,448.95 | $4,448.95 | $1.82 | |||
8467 HAWAL 8467Haedal Staked WAL | $0.02728 | 33.66% | 8.90% | −12.54% | $4,364.80 | $4,364.80 | $423.16 | |||
9963 NUT 9963Nucleon | $0.1147 | −97.05% | 17.58% | −50.38% | -- | $1,111.55 | $8.22 | |||
10717 XALGO 10717Folks Finance Staked xALGO | $0.09747 | 1.75% | −7.87% | −5.93% | -- | $974.70 M | $1,060.28 | |||
10832 TSTON 10832Tonstakers | $1.53 | 1.32% | −3.16% | −52.09% | -- | $58.01 M | $6,842.16 |
Câu hỏi thường gặp
Các giao thức staking dạng lỏng (LST) là gì?
Các giao thức staking dạng lỏng là các nền tảng DeFi cho phép người dùng đặt cọc một tài sản cơ bản — ETH, SOL, BTC, TIA hoặc ATOM — và nhận được một token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho vị trí đã đặt cọc cộng với phần thưởng tích lũy. LST vẫn có thể chuyển nhượng và kết hợp trong DeFi như tài sản thế chấp cho vay hoặc hàng tồn kho LP, loại bỏ việc khóa vốn của staking gốc. DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin và Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) và ether.fi (ETHFI) nằm trong số những giao thức lớn nhất tính theo Tổng giá trị bị khóa (TVL).
Staking dạng lỏng khác với staking gốc (truyền thống) như thế nào?
Staking dạng lỏng khác với staking gốc ở chỗ phát hành một token có thể chuyển nhượng để đại diện cho vị trí đã đặt cọc, trong khi staking gốc trực tiếp khóa tài sản cơ bản với validator. Staking gốc làm đóng băng vốn trong thời gian ràng buộc và hủy ràng buộc, khiến vốn không được sử dụng. Staking dạng lỏng trả về một LST vẫn có thể sử dụng trong DeFi suốt khoảng thời gian đó. Sự đánh đổi là rõ ràng: staking dạng lỏng thêm vào rủi ro hợp đồng thông minh và rủi ro mất giá, điều mà staking gốc tránh được. Cả staking dạng lỏng và staking gốc đều tích lũy phần thưởng từ validator gốc trên khoản staking cơ bản.
Sự khác biệt giữa staking dạng lỏng và restaking dạng lỏng (LST vs LRT) là gì?
Token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho một tài sản cơ bản đã được đặt cọc với các validator, trong khi token restaking dạng lỏng (LRT) định tuyến tài sản đã đặt cọc qua một lớp restaking như EigenLayer để thu về lợi nhuận bổ sung. ether.fi (ETHFI) dẫn đầu phân khúc LRT, tiếp theo là Renzo (REZ) và Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) là lớp restaking nền tảng hỗ trợ hầu hết các LRT. LRT mang rủi ro cao hơn so với LST: LRT chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS lên trên rủi ro staking cơ bản.
Nguồn lợi suất từ staking dạng lỏng đến từ đâu?
Lợi suất staking dạng lỏng đến từ ba nguồn cấu trúc. Phần thưởng từ validator gốc tạo nên cốt lõi — các giao thức đặt cọc tài sản cơ bản và thông qua phát hành staking của chuỗi. Phí ưu tiên và MEV (giá trị tối đa có thể trích xuất) bổ sung thêm tầng thứ hai; Jito (JTO) tái phân phối MEV của Solana cho chủ sở hữu jitoSOL. Restaking bổ sung tầng thứ ba, nơi các LRT kiếm thêm phần thưởng nhờ bảo đảm các dịch vụ bổ sung. Việc tích lũy mang tính cấu trúc chứ không phải cam kết: các token tái định giá làm tăng số dư của người nắm giữ, trong khi các token hưởng phần thưởng nâng cao giá trị quy đổi so với tài sản cơ bản.
Các giao thức staking dạng lỏng được xếp hạng theo TVL như thế nào?
Các nhà phân tích xếp hạng các giao thức staking dạng lỏng chủ yếu dựa trên Tổng giá trị bị khóa (TVL), được đo bằng cả đô la và tài sản gốc đã đặt cọc. Thị phần theo TVL xác định LST lớn nhất, trong khi số lượng chuỗi và validator tích hợp đóng vai trò proxy cho sự phân quyền. Mật độ tập trung của nhóm validator báo hiệu rủi ro tập trung hóa. Đối với các token restaking dạng lỏng, số lượng AVS được bảo đảm bổ sung thêm một chỉ số nữa. Công cụ quét danh mục của DropsTab giúp nhà đầu tư lọc hàng chục giao thức staking dạng lỏng và so sánh các chỉ số cấu trúc cạnh nhau.
Những giao thức staking dạng lỏng hàng đầu là gì?
Lido DAO (LDO) dẫn đầu lĩnh vực staking dạng lỏng với tư cách là giao thức lớn nhất tính theo TVL — chiếm khoảng một nửa tổng TVL của toàn bộ lĩnh vực staking dạng lỏng (DeFiLlama). Lido DAO phát hành stETH, token LST tiêu chuẩn cho ETH. Rocket Pool (RPL) vận hành giải pháp thay thế ETH phi tập trung lớn nhất thông qua rETH. Jito (JTO) thống trị staking Solana với jitoSOL, và ether.fi (ETHFI) dẫn đầu restaking dạng lỏng. Lido DAO nắm giữ khoảng một nửa thị phần ngành nhưng chỉ chiếm ≈23% tổng ETH đã đặt cọc — tỷ lệ này đang giảm dần khi các tổ chức đặt cọc trực tiếp.
Rủi ro của staking dạng lỏng là gì?
Staking dạng lỏng mang bốn rủi ro cấu trúc. Rủi ro tập trung: một LST ETH thống trị (Lido DAO, chiếm khoảng một nửa thị trường) gây lo ngại về việc kiểm soát quản trị đối với chính Ethereum. Rủi ro mất giá: một LST có thể giao dịch dưới mức tài sản cơ bản trong giai đoạn căng thẳng hoặc khi có quá nhiều người rút tiền cùng lúc. Rủi ro phạt: các hình phạt dành cho validator và lỗi của nhà điều hành sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến người nắm giữ LST. Rủi ro hợp đồng thông minh càng nghiêm trọng trong các token restaking dạng lỏng, vốn chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS. Việc giám sát quy định đối với staking-as-a-service và các token lợi suất càng làm tăng thêm rủi ro.
Nhà đầu tư có thể theo dõi các giao thức staking dạng lỏng trên DropsTab như thế nào?
DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand và TON tại trang danh mục Staking Dạng Lỏng. Nhà đầu tư lọc danh sách coin theo TVL và chuỗi để so sánh các giao thức, sau đó mở lịch trình vesting và lịch sử huy động vốn của từng token để thực hiện thẩm định cấu trúc. Drops Bot cảnh báo về các sự kiện giá và mở khóa đối với các token staking dạng lỏng được theo dõi. Danh mục này bao gồm các LST cổ điển, token restaking dạng lỏng (LRT) và các thiết kế staking Bitcoin như Babylon (BABY).