Liquid Staking Protocols
0.08%
−0.00%Thay đổi 24 giờ
Thay đổi 7 ngày
| Biểu đồ 7 ngày | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
85 ETHFI 85ether.fi | $0.6098 | −10.57% | −15.67% | −1.10% | $588.67 M | $586.93 M | $36.11 M | |||
117 LDO 117Lido DAO | $0.3832 | −9.44% | −15.09% | 6.11% | $317.89 M | $382.80 M | $57.65 M | |||
135 JTO 135Jito | $0.4538 | −13.52% | −19.54% | 0.88% | $241.73 M | $448.57 M | $32.10 M | |||
144 EIGEN 144EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.224 | −6.79% | −5.63% | 11.36% | $218.12 M | $414.54 M | $17.56 M | |||
159 KMNO 159Kamino | $0.03352 | −16.48% | −10.55% | 35.70% | $193.02 M | $334.90 M | $5.97 M | |||
207 BR 207Bedrock | $0.3905 | −9.20% | −22.21% | −6.59% | $117.80 M | $389.90 M | $857,146.22 | |||
240 KNTQ 240Kinetiq | $0.2966 | −3.77% | −0.65% | 46.54% | $93.20 M | $296.60 M | $2.45 M | |||
245 AUTO 245Hastra AUTO | $1.02 | 0.10% | 0.20% | 0.79% | $91.34 M | $91.50 M | $1.43 M | |||
326 BABY 326Babylon | $0.01225 | 2.12% | −5.97% | 8.41% | $60.02 M | $134.79 M | $4.08 M | |||
417 ANKR 417Ankr | $0.00426 | −6.94% | −7.87% | −10.99% | $42.60 M | $42.54 M | $5.24 M | |||
436 SSV 436SSV Network | $2.48 | −7.87% | −14.10% | −12.12% | $40.10 M | $43.21 M | $2.54 M | |||
467 RPL 467Rocket Pool | $1.59 | −8.81% | −10.61% | −8.10% | $36.51 M | $36.42 M | $1.02 M | |||
543 REZ 543Renzo Protocol | $0.003628 | −5.60% | −7.36% | −7.45% | $33.12 M | $36.22 M | $3.84 M | |||
565 LISTA 565Lista DAO | $0.0726 | −6.19% | −8.25% | −4.19% | $31.22 M | $57.73 M | $2.43 M | |||
599 PUFFER 599Puffer | $0.05548 | 79.82% | 127.21% | 100.10% | $31.90 M | $50.08 M | $48.48 M | |||
616 FRAX 616Frax (prev. FXS) | $0.2962 | −6.65% | −2.98% | 9.09% | $27.73 M | $29.58 M | $840,275.17 | |||
781 QI 781BENQI | $0.002575 | −2.97% | −11.99% | 98.07% | $18.54 M | $18.50 M | $1.04 M | |||
800 LUMIA 800Lumia | $0.0972 | −1.22% | 14.85% | 30.81% | $17.85 M | $23.30 M | $6.62 M | |||
903 MNDE 903Marinade | $0.02635 | −1.08% | −1.46% | 40.13% | $14.40 M | $18.45 M | $71,771.35 | |||
923 LAYER 923Solayer | $0.0659 | −6.37% | −11.66% | −5.38% | $13.84 M | $65.66 M | $9.71 M | |||
946 YB 946Yield Basis | $0.0677 | −12.11% | −16.01% | −17.98% | $13.18 M | $67.65 M | $1.15 M | |||
982 KERNEL 982KernelDAO | $0.043 | −8.59% | −15.27% | 2.60% | $12.41 M | $42.87 M | $1.94 M | |||
1064 XSTRK 1064Endur.Fi Staked STRK | $0.087 | −10.51% | 49.26% | 156.88% | $10.80 M | $10.80 M | $7,482.82 | |||
1073 SDL 1073stake.link | $0.2773 | −7.99% | −11.16% | 8.80% | $10.54 M | $27.73 M | $3,187.86 | |||
1090 BB 1090BounceBit | $0.00822 | −9.52% | −10.70% | 1.10% | $10.25 M | $17.23 M | $2.08 M | |||
1106 SD 1106Stader | $0.1366 | −3.23% | 12.83% | 18.27% | $9.99 M | $16.28 M | $5.11 M | |||
1253 STO 1253StakeStone | $0.0345 | −5.85% | −13.98% | −12.91% | $7.77 M | $34.44 M | $1.09 M | |||
1386 GEAR 1386Gearbox Protocol | $0.0005938 | −10.74% | −1.00% | 71.49% | $5.94 M | $5.94 M | $11,996.20 | |||
1399 ZRC 1399Zircuit | $0.0015876 | 2.32% | 57.37% | 75.26% | $5.81 M | $15.77 M | $600,481.00 | |||
1425 SPA 1425Sperax | $0.002664 | −1.97% | −5.30% | 14.37% | $5.46 M | $12.30 M | $198,061.09 | |||
1662 IAERO 1662iAero | $0.6818 | 13.46% | 14.83% | 66.15% | $3.82 M | $3.82 M | $1,971.62 | |||
1685 SWELL 1685Swell | $0.0007053 | −7.08% | −15.96% | −1.60% | $3.68 M | $7.05 M | $450,377.99 | |||
1705 LIQUIFY 1705LiquiFy Dao | $0.003553 | −0.01% | −49.22% | 39.21% | $3.55 M | $3.55 M | $0.031229 | |||
1717 HAEDAL 1717Haedal Protocol | $0.0178 | −2.99% | −5.92% | −6.53% | $3.47 M | $17.88 M | $1.88 M | |||
1937 MITO 1937Mitosis | $0.01351 | −3.40% | −11.31% | −5.75% | $2.45 M | $13.53 M | $10.30 M | |||
1994 SWISE 1994StakeWise | $0.002984 | −5.75% | −8.49% | 5.93% | $2.25 M | $2.25 M | $153.97 | |||
2430 WTN 2430WaterNeuron | $0.01064 | −20.47% | 19.93% | 22.23% | $1.24 M | $1.24 M | $102.86 | |||
2445 PUMP 2445PumpBTC | $0.001383 | −14.60% | −29.41% | −63.10% | $394,155.00 | $4.27 M | $6.89 M | |||
2829 THL 2829Thala | $0.01028 | 2.67% | −0.69% | 49.54% | $767,075.03 | $1.03 M | $438.70 | |||
2974 NICP 2974neuron ICP | $3.75 | −5.06% | −8.31% | 11.08% | $670,980.00 | $670,980.00 | $89.99 | |||
3014 HDRO 3014Hydro Protocol | $0.001193 | −7.92% | −12.08% | 10.84% | $629,785.21 | $1.19 M | $880.75 | |||
3060 PRISMA 3060Prisma Finance | $0.006451 | −0.55% | −15.68% | 1.64% | $601,423.05 | $1.94 M | $204.93 | |||
3073 ECHO 3073Echo Protocol | $0.00209 | 27.72% | −6.14% | −62.55% | $736,975.80 | $1.69 M | $35,288.51 | |||
3086 HTM 3086Hatom | $0.03516 | 1.73% | 8.76% | 18.22% | $586,027.78 | $3.52 M | $12,582.73 | |||
3225 HELDER 3225Helder | $0.1458 | −0.04% | −6.52% | −28.80% | $507,011.04 | $28.81 M | $38.84 | |||
3306 BNC 3306Bifrost | $0.013176 | 32.53% | 39.90% | 19.51% | $493,894.14 | $992,000.00 | $212,208.09 | |||
4345 ARBLUNA 4345ERIS Arbitrage LUNA | $0.13 | −7.16% | −10.79% | −8.17% | $181,550.70 | $181,550.70 | $445.57 | |||
4471 FIS 4471Stafi | $0.001172 | 2.98% | −24.06% | −26.85% | $166,470.26 | $182,120.07 | $6,031.24 | |||
4605 DTIA 4605Drop Staked TIA | $0.5634 | −5.83% | 9.06% | 48.95% | $147,237.26 | $147,237.26 | $978.28 | |||
4724 ASF 4724Asymmetry Finance | $0.00754 | −5.85% | −3.85% | −8.58% | $134,271.53 | $384,540.00 | $18.44 | |||
5199 ASCAKE 5199Aster Staked CAKE | $2.30 | −5.01% | −0.02% | −7.92% | $94,142.89 | $94,142.89 | $7.67 | |||
5264 RSTK 5264Restake Finance | $0.002338 | −6.14% | −7.91% | −6.88% | $89,443.20 | $233,799.99 | $2.00 | |||
5490 P 5490Pike Finance | $0.0003283 | −0.26% | −0.90% | −9.01% | $75,536.47 | $117,679.13 | $34.54 | |||
5635 KAPT 5635Kofi Aptos | $0.8016 | −0.08% | 0.09% | 26.88% | $66,942.95 | $66,942.95 | $51.53 | |||
6162 AMI 6162Amnis Finance | $0.0008992 | −4.31% | −9.27% | 18.24% | $45,763.13 | $897,900.00 | $51,833.85 | |||
6337 LRON 6337Liquid RON | $0.06392 | −8.23% | −4.02% | 14.34% | $40,301.21 | $40,301.21 | $33.71 | |||
6342 STRD 6342Stride | $0.0009942 | −40.54% | −86.27% | −94.57% | $40,218.32 | $40,218.32 | $1,540.25 | |||
6586 HORD 6586Hord | $0.000393 | 9.03% | −18.03% | −73.96% | $34,826.08 | $122,240.00 | $1,286.25 | |||
7307 ENKI 7307ENKI Protocol | $0.1337 | −2.44% | 0.48% | 9.11% | $20,055.00 | $1.34 M | $119.67 | |||
7749 STAKE 7749StakeLayer | $0.0000145 | −0.07% | −3.07% | −11.15% | $14,326.87 | $60,465.00 | $1.61 | |||
7792 PHX 7792PHOENIX | $0.0₆484 | −6.58% | −9.40% | −9.00% | $13,932.63 | $13,932.63 | $106.01 | |||
8030 GRAI 8030Grai | $0.04564 | −3.24% | −88.76% | −88.57% | $11,675.19 | $79,620.08 | $8.10 | |||
8329 HAWAL 8329Haedal Staked WAL | $0.05917 | 22.28% | 65.28% | 83.87% | $9,467.20 | $9,467.20 | $92,192.21 | |||
8854 SLUICE 8854Sluice | $0.00000632 | −6.45% | −39.43% | −91.06% | $6,320.00 | $6,320.00 | $29.59 | |||
8878 TAPT 8878Tortuga Staked Aptos | $0.8589 | −6.31% | −0.21% | 27.59% | $6,225.07 | $6,225.07 | $23.25 | |||
10897 NUT 10897Nucleon | $0.1163 | −4.90% | 2.34% | 0.64% | -- | $1,127.06 | $37.52 | |||
11416 YND 11416YieldNest | $0.0003923 | −0.09% | −7.29% | −3.30% | -- | $392,300.00 | $66.39 | |||
11662 XALGO 11662Folks Finance Staked xALGO | $0.1338 | −10.49% | −7.92% | 12.63% | -- | $1.34 B | $23,047.00 | |||
11786 TSTON 11786Tonstakers | $1.56 | −2.52% | −6.63% | 1.30% | -- | $59.14 M | $52,349.00 |
Câu hỏi thường gặp
Các giao thức staking dạng lỏng (LST) là gì?
Các giao thức staking dạng lỏng là các nền tảng DeFi cho phép người dùng đặt cọc một tài sản cơ bản — ETH, SOL, BTC, TIA hoặc ATOM — và nhận được một token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho vị trí đã đặt cọc cộng với phần thưởng tích lũy. LST vẫn có thể chuyển nhượng và kết hợp trong DeFi như tài sản thế chấp cho vay hoặc hàng tồn kho LP, loại bỏ việc khóa vốn của staking gốc. DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin và Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) và ether.fi (ETHFI) nằm trong số những giao thức lớn nhất tính theo Tổng giá trị bị khóa (TVL).
Staking dạng lỏng khác với staking gốc (truyền thống) như thế nào?
Staking dạng lỏng khác với staking gốc ở chỗ phát hành một token có thể chuyển nhượng để đại diện cho vị trí đã đặt cọc, trong khi staking gốc trực tiếp khóa tài sản cơ bản với validator. Staking gốc làm đóng băng vốn trong thời gian ràng buộc và hủy ràng buộc, khiến vốn không được sử dụng. Staking dạng lỏng trả về một LST vẫn có thể sử dụng trong DeFi suốt khoảng thời gian đó. Sự đánh đổi là rõ ràng: staking dạng lỏng thêm vào rủi ro hợp đồng thông minh và rủi ro mất giá, điều mà staking gốc tránh được. Cả staking dạng lỏng và staking gốc đều tích lũy phần thưởng từ validator gốc trên khoản staking cơ bản.
Sự khác biệt giữa staking dạng lỏng và restaking dạng lỏng (LST vs LRT) là gì?
Token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho một tài sản cơ bản đã được đặt cọc với các validator, trong khi token restaking dạng lỏng (LRT) định tuyến tài sản đã đặt cọc qua một lớp restaking như EigenLayer để thu về lợi nhuận bổ sung. ether.fi (ETHFI) dẫn đầu phân khúc LRT, tiếp theo là Renzo (REZ) và Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) là lớp restaking nền tảng hỗ trợ hầu hết các LRT. LRT mang rủi ro cao hơn so với LST: LRT chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS lên trên rủi ro staking cơ bản.
Nguồn lợi suất từ staking dạng lỏng đến từ đâu?
Lợi suất staking dạng lỏng đến từ ba nguồn cấu trúc. Phần thưởng từ validator gốc tạo nên cốt lõi — các giao thức đặt cọc tài sản cơ bản và thông qua phát hành staking của chuỗi. Phí ưu tiên và MEV (giá trị tối đa có thể trích xuất) bổ sung thêm tầng thứ hai; Jito (JTO) tái phân phối MEV của Solana cho chủ sở hữu jitoSOL. Restaking bổ sung tầng thứ ba, nơi các LRT kiếm thêm phần thưởng nhờ bảo đảm các dịch vụ bổ sung. Việc tích lũy mang tính cấu trúc chứ không phải cam kết: các token tái định giá làm tăng số dư của người nắm giữ, trong khi các token hưởng phần thưởng nâng cao giá trị quy đổi so với tài sản cơ bản.
Các giao thức staking dạng lỏng được xếp hạng theo TVL như thế nào?
Các nhà phân tích xếp hạng các giao thức staking dạng lỏng chủ yếu dựa trên Tổng giá trị bị khóa (TVL), được đo bằng cả đô la và tài sản gốc đã đặt cọc. Thị phần theo TVL xác định LST lớn nhất, trong khi số lượng chuỗi và validator tích hợp đóng vai trò proxy cho sự phân quyền. Mật độ tập trung của nhóm validator báo hiệu rủi ro tập trung hóa. Đối với các token restaking dạng lỏng, số lượng AVS được bảo đảm bổ sung thêm một chỉ số nữa. Công cụ quét danh mục của DropsTab giúp nhà đầu tư lọc hàng chục giao thức staking dạng lỏng và so sánh các chỉ số cấu trúc cạnh nhau.
Những giao thức staking dạng lỏng hàng đầu là gì?
Lido DAO (LDO) dẫn đầu lĩnh vực staking dạng lỏng với tư cách là giao thức lớn nhất tính theo TVL — chiếm khoảng một nửa tổng TVL của toàn bộ lĩnh vực staking dạng lỏng (DeFiLlama). Lido DAO phát hành stETH, token LST tiêu chuẩn cho ETH. Rocket Pool (RPL) vận hành giải pháp thay thế ETH phi tập trung lớn nhất thông qua rETH. Jito (JTO) thống trị staking Solana với jitoSOL, và ether.fi (ETHFI) dẫn đầu restaking dạng lỏng. Lido DAO nắm giữ khoảng một nửa thị phần ngành nhưng chỉ chiếm ≈23% tổng ETH đã đặt cọc — tỷ lệ này đang giảm dần khi các tổ chức đặt cọc trực tiếp.
Rủi ro của staking dạng lỏng là gì?
Staking dạng lỏng mang bốn rủi ro cấu trúc. Rủi ro tập trung: một LST ETH thống trị (Lido DAO, chiếm khoảng một nửa thị trường) gây lo ngại về việc kiểm soát quản trị đối với chính Ethereum. Rủi ro mất giá: một LST có thể giao dịch dưới mức tài sản cơ bản trong giai đoạn căng thẳng hoặc khi có quá nhiều người rút tiền cùng lúc. Rủi ro phạt: các hình phạt dành cho validator và lỗi của nhà điều hành sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến người nắm giữ LST. Rủi ro hợp đồng thông minh càng nghiêm trọng trong các token restaking dạng lỏng, vốn chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS. Việc giám sát quy định đối với staking-as-a-service và các token lợi suất càng làm tăng thêm rủi ro.
Nhà đầu tư có thể theo dõi các giao thức staking dạng lỏng trên DropsTab như thế nào?
DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand và TON tại trang danh mục Staking Dạng Lỏng. Nhà đầu tư lọc danh sách coin theo TVL và chuỗi để so sánh các giao thức, sau đó mở lịch trình vesting và lịch sử huy động vốn của từng token để thực hiện thẩm định cấu trúc. Drops Bot cảnh báo về các sự kiện giá và mở khóa đối với các token staking dạng lỏng được theo dõi. Danh mục này bao gồm các LST cổ điển, token restaking dạng lỏng (LRT) và các thiết kế staking Bitcoin như Babylon (BABY).