Liquid Staking Protocols
0.09%
0.00%Thay đổi 24 giờ
Thay đổi 7 ngày
| Biểu đồ 7 ngày | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
81 ETHFI 81ether.fi | $0.6788 | 4.63% | 9.21% | 9.75% | $655.28 M | $655.28 M | $18.96 M | |||
109 LDO 109Lido DAO | $0.4349 | 13.23% | 22.15% | 16.23% | $362.77 M | $434.90 M | $74.40 M | |||
129 BR 129Bedrock | $0.9767 | −8.48% | 47.18% | 342.56% | $294.64 M | $976.70 M | $19.09 M | |||
139 JTO 139Jito | $0.4921 | 8.37% | 11.41% | −15.32% | $258.28 M | $485.47 M | $19.52 M | |||
151 EIGEN 151EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2394 | 2.83% | 19.40% | 7.62% | $222.08 M | $442.14 M | $16.41 M | |||
156 KMNO 156Kamino | $0.03797 | 8.11% | 36.61% | 51.85% | $212.92 M | $379.70 M | $13.53 M | |||
261 KNTQ 261Kinetiq | $0.3153 | −5.40% | 44.47% | 41.30% | $90.01 M | $315.30 M | $1.43 M | |||
353 BABY 353Babylon | $0.01287 | 4.46% | 2.16% | 1.42% | $59.44 M | $141.44 M | $14.92 M | |||
402 SSV 402SSV Network | $3.11 | 1.83% | 9.01% | 16.75% | $50.09 M | $53.99 M | $2.36 M | |||
406 ANKR 406Ankr | $0.004947 | 2.73% | 10.14% | 22.26% | $49.47 M | $49.47 M | $5.47 M | |||
441 RPL 441Rocket Pool | $1.95 | 2.09% | 17.24% | 13.81% | $44.77 M | $44.77 M | $679,788.37 | |||
559 LISTA 559Lista DAO | $0.08265 | 4.00% | 13.79% | 19.55% | $35.54 M | $65.76 M | $1.87 M | |||
566 REZ 566Renzo Protocol | $0.003897 | 6.31% | 2.04% | 26.12% | $35.18 M | $38.97 M | $8.73 M | |||
644 FRAX 644Frax (prev. FXS) | $0.3044 | 5.41% | 15.26% | −0.32% | $28.49 M | $30.34 M | $670,033.67 | |||
667 AUTO 667Hastra AUTO | $1.02 | 0.10% | 0.29% | 0.69% | $27.20 M | $27.21 M | $961,044.00 | |||
762 LIQUIFY 762LiquiFy Dao | $0.02199 | 992.66% | 761.81% | 3002.28% | $21.99 M | $21.99 M | $1,507.72 | |||
894 YB 894Yield Basis | $0.09027 | 2.93% | 12.30% | −1.25% | $16.63 M | $90.27 M | $584,649.15 | |||
899 LAYER 899Solayer | $0.07814 | 5.02% | 14.75% | 11.59% | $16.41 M | $78.14 M | $10.55 M | |||
928 KERNEL 928KernelDAO | $0.05409 | −6.04% | 37.04% | 44.84% | $15.57 M | $54.09 M | $14.70 M | |||
933 LUMIA 933Lumia | $0.08429 | 5.02% | 15.50% | −7.01% | $15.48 M | $20.14 M | $1.95 M | |||
938 PUFFER 938Puffer | $0.02787 | 3.23% | 12.55% | 78.86% | $15.39 M | $27.87 M | $2.11 M | |||
1006 BB 1006BounceBit | $0.01065 | 15.53% | 27.57% | 6.60% | $13.28 M | $22.37 M | $15.47 M | |||
1044 SDL 1044stake.link | $0.3229 | 5.98% | 27.67% | 10.19% | $12.30 M | $32.29 M | $1,864.81 | |||
1084 MNDE 1084Marinade | $0.02063 | 0.36% | 8.70% | 1.65% | $11.27 M | $14.44 M | $69,325.41 | |||
1090 QI 1090BENQI | $0.001548 | 6.04% | 24.10% | 14.60% | $11.15 M | $11.15 M | $427,690.77 | |||
1165 STO 1165StakeStone | $0.04325 | 1.36% | 11.41% | 3.37% | $9.75 M | $43.25 M | $1.58 M | |||
1181 SD 1181Stader | $0.1285 | −1.18% | 13.51% | 12.55% | $9.39 M | $15.42 M | $271,146.57 | |||
1401 GEAR 1401Gearbox Protocol | $0.0006712 | 6.42% | 113.59% | 70.64% | $6.71 M | $6.71 M | $26,221.89 | |||
1408 SPA 1408Sperax | $0.003209 | 20.58% | 41.21% | 47.91% | $6.57 M | $14.81 M | $2.47 M | |||
1494 XSTRK 1494Endur.Fi Staked STRK | $0.04634 | 2.50% | 36.39% | 45.33% | $5.64 M | $5.64 M | $238,969.00 | |||
1660 SWELL 1660Swell | $0.0008258 | −2.37% | 14.91% | 28.22% | $4.31 M | $8.26 M | $510,701.65 | |||
1683 ZRC 1683Zircuit | $0.00113 | −1.00% | 31.53% | 3.82% | $4.13 M | $11.30 M | $698,387.00 | |||
1702 HAEDAL 1702Haedal Protocol | $0.02075 | 2.56% | 11.78% | 11.56% | $4.05 M | $20.75 M | $586,394.55 | |||
1814 PUMP 1814PumpBTC | $0.01168 | 1.61% | 9.11% | 9.16% | $3.33 M | $11.68 M | $1.93 M | |||
1880 MITO 1880Mitosis | $0.01616 | 4.77% | 12.93% | −42.03% | $2.93 M | $16.16 M | $2.06 M | |||
1909 IAERO 1909iAero | $0.5024 | 0.00% | 22.04% | 44.38% | $2.82 M | $2.82 M | $25.12 | |||
2245 SWISE 2245StakeWise | $0.00243 | −37.96% | −13.71% | −14.81% | $1.83 M | $1.83 M | $17,401.58 | |||
2489 ECHO 2489Echo Protocol | $0.0038 | −4.52% | −2.88% | 0.39% | $1.34 M | $3.80 M | $15,623.24 | |||
2726 STRD 2726Stride | $0.02517 | 4.59% | 28.28% | 31.65% | $1.02 M | $1.02 M | $1,209.55 | |||
2820 WTN 2820WaterNeuron | $0.008016 | 12.31% | 0.66% | −31.60% | $933,601.45 | $933,601.45 | $790.25 | |||
2947 HDRO 2947Hydro Protocol | $0.001536 | 3.56% | 68.37% | 46.87% | $806,104.59 | $1.54 M | $4,718.97 | |||
3072 NICP 3072neuron ICP | $3.96 | 6.17% | 18.56% | 27.42% | $708,554.88 | $708,554.88 | $79.01 | |||
3079 PRISMA 3079Prisma Finance | $0.007542 | 0.67% | 8.76% | −18.41% | $703,567.78 | $2.26 M | $31.18 | |||
3141 HELDER 3141Helder | $0.1887 | −1.08% | −6.75% | −13.07% | $656,193.30 | $656,193.30 | $4,228.04 | |||
3334 HTM 3334Hatom | $0.03236 | 1.68% | 7.16% | 54.54% | $539,358.90 | $3.24 M | $2,869.67 | |||
3480 THL 3480Thala | $0.006313 | −4.18% | −4.37% | −26.92% | $465,458.95 | $631,300.00 | $467.28 | |||
3765 BNC 3765Bifrost | $0.009484 | −0.47% | 4.65% | −40.56% | $355,501.82 | $758,720.00 | $182,363.53 | |||
4239 FIS 4239Stafi | $0.00168 | −1.15% | 5.22% | −9.27% | $238,626.32 | $261,059.48 | $22,893.00 | |||
4312 ARBLUNA 4312ERIS Arbitrage LUNA | $0.1634 | 4.73% | 16.71% | 14.39% | $226,720.03 | $226,720.03 | $672.87 | |||
4696 GRAI 4696Grai | $0.658 | −14.36% | −6.87% | −12.05% | $168,323.35 | $1.15 M | $0.08 | |||
4765 ASF 4765Asymmetry Finance | $0.009101 | 3.22% | 20.84% | −3.20% | $159,620.39 | $464,151.00 | $1,690.24 | |||
5349 RSTK 5349Restake Finance | $0.002677 | 0.10% | 11.48% | 7.44% | $102,412.08 | $267,700.00 | $11.71 | |||
5622 HORD 5622Hord | $0.0009644 | −6.90% | −31.74% | −49.61% | $85,461.25 | $308,608.00 | $386.19 | |||
5725 P 5725Pike Finance | $0.0003457 | −0.37% | −3.49% | −6.79% | $79,539.93 | $123,916.16 | $69.67 | |||
6510 AMI 6510Amnis Finance | $0.0009104 | 9.69% | 18.07% | −24.88% | $46,333.13 | $910,400.00 | $50,298.96 | |||
6648 LRON 6648Liquid RON | $0.06666 | 1.61% | 19.27% | 12.23% | $42,764.96 | $42,764.96 | $2.13 | |||
6719 SLUICE 6719Sluice | $0.00004045 | 14.58% | −28.49% | −85.03% | $40,450.00 | $40,450.00 | $2,914.82 | |||
7739 ENKI 7739ENKI Protocol | $0.1335 | 1.99% | 8.79% | 9.82% | $20,025.00 | $1.34 M | $63.15 | |||
7964 PHX 7964PHOENIX | $0.0₆59 | −2.35% | 9.18% | −88.29% | $17,023.53 | $17,023.53 | $36.98 | |||
8181 MILK 8181MilkyWay | $0.00003583 | 0.00% | −13.41% | 3.26% | $14,899.70 | $35,830.00 | $9.00 | |||
8196 STAKE 8196StakeLayer | $0.00001491 | −0.07% | −8.13% | −14.06% | $14,731.98 | $62,174.70 | $1.99 | |||
9402 TAPT 9402Tortuga Staked Aptos | $0.9205 | 7.30% | 33.99% | 26.57% | $6,512.06 | $6,512.06 | $30.39 | |||
9605 HAWAL 9605Haedal Staked WAL | $0.03416 | 4.37% | 25.96% | 48.20% | $5,465.60 | $5,465.60 | $139.95 | |||
11398 NUT 11398Nucleon | $0.126 | 2.85% | 12.07% | −3.86% | -- | $1,221.06 | $16.56 | |||
11986 YND 11986YieldNest | $0.0004264 | 0.14% | 7.59% | −5.15% | -- | $426,400.00 | $53.84 | |||
12262 XALGO 12262Folks Finance Staked xALGO | $0.1398 | 10.11% | 27.42% | 22.95% | -- | $1.40 B | $3,157.03 | |||
12395 TSTON 12395Tonstakers | $1.64 | 0.61% | 5.81% | −3.57% | -- | $62.18 M | $170,460.00 |
Câu hỏi thường gặp
Các giao thức staking dạng lỏng (LST) là gì?
Các giao thức staking dạng lỏng là các nền tảng DeFi cho phép người dùng đặt cọc một tài sản cơ bản — ETH, SOL, BTC, TIA hoặc ATOM — và nhận được một token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho vị trí đã đặt cọc cộng với phần thưởng tích lũy. LST vẫn có thể chuyển nhượng và kết hợp trong DeFi như tài sản thế chấp cho vay hoặc hàng tồn kho LP, loại bỏ việc khóa vốn của staking gốc. DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin và Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) và ether.fi (ETHFI) nằm trong số những giao thức lớn nhất tính theo Tổng giá trị bị khóa (TVL).
Staking dạng lỏng khác với staking gốc (truyền thống) như thế nào?
Staking dạng lỏng khác với staking gốc ở chỗ phát hành một token có thể chuyển nhượng để đại diện cho vị trí đã đặt cọc, trong khi staking gốc trực tiếp khóa tài sản cơ bản với validator. Staking gốc làm đóng băng vốn trong thời gian ràng buộc và hủy ràng buộc, khiến vốn không được sử dụng. Staking dạng lỏng trả về một LST vẫn có thể sử dụng trong DeFi suốt khoảng thời gian đó. Sự đánh đổi là rõ ràng: staking dạng lỏng thêm vào rủi ro hợp đồng thông minh và rủi ro mất giá, điều mà staking gốc tránh được. Cả staking dạng lỏng và staking gốc đều tích lũy phần thưởng từ validator gốc trên khoản staking cơ bản.
Sự khác biệt giữa staking dạng lỏng và restaking dạng lỏng (LST vs LRT) là gì?
Token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho một tài sản cơ bản đã được đặt cọc với các validator, trong khi token restaking dạng lỏng (LRT) định tuyến tài sản đã đặt cọc qua một lớp restaking như EigenLayer để thu về lợi nhuận bổ sung. ether.fi (ETHFI) dẫn đầu phân khúc LRT, tiếp theo là Renzo (REZ) và Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) là lớp restaking nền tảng hỗ trợ hầu hết các LRT. LRT mang rủi ro cao hơn so với LST: LRT chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS lên trên rủi ro staking cơ bản.
Nguồn lợi suất từ staking dạng lỏng đến từ đâu?
Lợi suất staking dạng lỏng đến từ ba nguồn cấu trúc. Phần thưởng từ validator gốc tạo nên cốt lõi — các giao thức đặt cọc tài sản cơ bản và thông qua phát hành staking của chuỗi. Phí ưu tiên và MEV (giá trị tối đa có thể trích xuất) bổ sung thêm tầng thứ hai; Jito (JTO) tái phân phối MEV của Solana cho chủ sở hữu jitoSOL. Restaking bổ sung tầng thứ ba, nơi các LRT kiếm thêm phần thưởng nhờ bảo đảm các dịch vụ bổ sung. Việc tích lũy mang tính cấu trúc chứ không phải cam kết: các token tái định giá làm tăng số dư của người nắm giữ, trong khi các token hưởng phần thưởng nâng cao giá trị quy đổi so với tài sản cơ bản.
Các giao thức staking dạng lỏng được xếp hạng theo TVL như thế nào?
Các nhà phân tích xếp hạng các giao thức staking dạng lỏng chủ yếu dựa trên Tổng giá trị bị khóa (TVL), được đo bằng cả đô la và tài sản gốc đã đặt cọc. Thị phần theo TVL xác định LST lớn nhất, trong khi số lượng chuỗi và validator tích hợp đóng vai trò proxy cho sự phân quyền. Mật độ tập trung của nhóm validator báo hiệu rủi ro tập trung hóa. Đối với các token restaking dạng lỏng, số lượng AVS được bảo đảm bổ sung thêm một chỉ số nữa. Công cụ quét danh mục của DropsTab giúp nhà đầu tư lọc hàng chục giao thức staking dạng lỏng và so sánh các chỉ số cấu trúc cạnh nhau.
Những giao thức staking dạng lỏng hàng đầu là gì?
Lido DAO (LDO) dẫn đầu lĩnh vực staking dạng lỏng với tư cách là giao thức lớn nhất tính theo TVL — chiếm khoảng một nửa tổng TVL của toàn bộ lĩnh vực staking dạng lỏng (DeFiLlama). Lido DAO phát hành stETH, token LST tiêu chuẩn cho ETH. Rocket Pool (RPL) vận hành giải pháp thay thế ETH phi tập trung lớn nhất thông qua rETH. Jito (JTO) thống trị staking Solana với jitoSOL, và ether.fi (ETHFI) dẫn đầu restaking dạng lỏng. Lido DAO nắm giữ khoảng một nửa thị phần ngành nhưng chỉ chiếm ≈23% tổng ETH đã đặt cọc — tỷ lệ này đang giảm dần khi các tổ chức đặt cọc trực tiếp.
Rủi ro của staking dạng lỏng là gì?
Staking dạng lỏng mang bốn rủi ro cấu trúc. Rủi ro tập trung: một LST ETH thống trị (Lido DAO, chiếm khoảng một nửa thị trường) gây lo ngại về việc kiểm soát quản trị đối với chính Ethereum. Rủi ro mất giá: một LST có thể giao dịch dưới mức tài sản cơ bản trong giai đoạn căng thẳng hoặc khi có quá nhiều người rút tiền cùng lúc. Rủi ro phạt: các hình phạt dành cho validator và lỗi của nhà điều hành sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến người nắm giữ LST. Rủi ro hợp đồng thông minh càng nghiêm trọng trong các token restaking dạng lỏng, vốn chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS. Việc giám sát quy định đối với staking-as-a-service và các token lợi suất càng làm tăng thêm rủi ro.
Nhà đầu tư có thể theo dõi các giao thức staking dạng lỏng trên DropsTab như thế nào?
DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand và TON tại trang danh mục Staking Dạng Lỏng. Nhà đầu tư lọc danh sách coin theo TVL và chuỗi để so sánh các giao thức, sau đó mở lịch trình vesting và lịch sử huy động vốn của từng token để thực hiện thẩm định cấu trúc. Drops Bot cảnh báo về các sự kiện giá và mở khóa đối với các token staking dạng lỏng được theo dõi. Danh mục này bao gồm các LST cổ điển, token restaking dạng lỏng (LRT) và các thiết kế staking Bitcoin như Babylon (BABY).