Liquid Staking Protocols
0.07%
0.00%Thay đổi 24 giờ
Thay đổi 7 ngày
| Biểu đồ 7 ngày | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
86 ETHFI 86ether.fi | $0.3844 | 3.10% | 4.99% | −6.34% | $373.32 M | $383.50 M | $16.94 M | |||
98 JTO 98Jito | $0.581 | 4.92% | 14.49% | −11.54% | $295.29 M | $571.79 M | $18.04 M | |||
115 LDO 115Lido DAO | $0.2932 | 1.55% | −0.73% | −5.27% | $245.12 M | $293.10 M | $14.36 M | |||
161 EIGEN 161EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.1721 | −1.03% | −6.61% | −27.41% | $150.50 M | $315.59 M | $7.70 M | |||
213 KMNO 213Kamino | $0.01845 | 0.73% | 1.99% | −1.66% | $97.22 M | $184.00 M | $1.96 M | |||
280 BR 280Bedrock | $0.2246 | 76.31% | 56.25% | 57.79% | $67.60 M | $224.10 M | $7.26 M | |||
379 BABY 379Babylon | $0.01049 | −19.76% | −2.79% | −18.46% | $45.02 M | $114.35 M | $95.72 M | |||
469 EBTC 469eBTC | $63,744.00 | 0.17% | −1.49% | 1.61% | $35.35 M | $35.35 M | $9,414.61 | |||
488 ANKR 488Ankr | $0.00341 | −1.76% | −2.09% | −4.12% | $34.13 M | $34.13 M | $7.59 M | |||
500 SSV 500SSV Network | $2.04 | −1.92% | −1.62% | 0.99% | $32.33 M | $35.42 M | $2.80 M | |||
536 RPL 536Rocket Pool | $1.39 | −3.47% | −10.90% | −21.03% | $31.56 M | $31.56 M | $497,722.94 | |||
537 KNTQ 537Kinetiq | $0.1119 | 16.27% | 13.49% | −15.17% | $31.39 M | $111.90 M | $2.23 M | |||
581 LISTA 581Lista DAO | $0.0658 | 0.71% | 23.96% | 39.89% | $27.95 M | $52.23 M | $2.84 M | |||
586 FRAX 586Frax (prev. FXS) | $0.295 | −2.64% | 3.12% | 17.25% | $27.64 M | $29.44 M | $419,526.21 | |||
639 REZ 639Renzo Protocol | $0.002715 | −0.90% | 4.96% | 10.08% | $23.60 M | $27.12 M | $3.05 M | |||
867 BB 867BounceBit | $0.01167 | −8.02% | −15.70% | −37.35% | $14.50 M | $24.51 M | $2.83 M | |||
892 LUMIA 892Lumia | $0.0783 | 1.71% | 5.49% | −35.25% | $13.67 M | $18.80 M | $619,720.31 | |||
943 LAYER 943Solayer | $0.0591 | 0.07% | −2.66% | −9.70% | $12.36 M | $58.88 M | $11.05 M | |||
955 YB 955Yield Basis | $0.077 | −2.09% | 10.44% | 3.62% | $12.01 M | $76.62 M | $8.09 M | |||
1029 MNDE 1029Marinade | $0.01891 | −0.85% | 1.74% | 0.16% | $10.33 M | $13.24 M | $7,968.57 | |||
1052 KERNEL 1052KernelDAO | $0.0346 | −7.84% | 6.92% | −11.18% | $9.94 M | $34.52 M | $4.93 M | |||
1075 QI 1075BENQI | $0.00133 | −0.52% | 11.50% | 17.49% | $9.58 M | $9.58 M | $303,018.85 | |||
1083 SDL 1083stake.link | $0.2469 | 2.19% | 7.37% | 4.69% | $9.43 M | $24.69 M | $17,443.60 | |||
1126 STO 1126StakeStone | $0.0385 | −2.67% | 2.41% | −11.27% | $8.66 M | $38.41 M | $808,783.82 | |||
1204 SD 1204Stader | $0.1035 | −1.46% | 3.14% | −12.16% | $7.41 M | $12.36 M | $547,219.00 | |||
1291 PUFFER 1291Puffer | $0.0124 | −2.14% | −0.34% | −9.23% | $6.29 M | $12.42 M | $235,527.22 | |||
1392 AUTO 1392Hastra AUTO | $1.01 | 0.00% | 0.20% | 0.30% | $5.20 M | $5.20 M | $68,043.00 | |||
1474 LIQUIFY 1474LiquiFy Dao | $0.004504 | −0.13% | −0.08% | −0.59% | $4.50 M | $4.50 M | $58,283.00 | |||
1488 MITO 1488Mitosis | $0.02419 | 0.01% | 3.85% | 12.99% | $4.41 M | $24.32 M | $1.79 M | |||
1515 SPA 1515Sperax | $0.002062 | 0.35% | 4.10% | −2.61% | $4.23 M | $9.53 M | $88,613.42 | |||
1661 SWELL 1661Swell | $0.0006327 | 1.34% | 1.54% | −13.54% | $3.25 M | $6.28 M | $414,288.46 | |||
1664 GEAR 1664Gearbox Protocol | $0.0003234 | −2.66% | −9.78% | −35.56% | $3.23 M | $3.23 M | $647.17 | |||
1676 HAEDAL 1676Haedal Protocol | $0.0164 | −1.52% | 8.02% | 2.06% | $3.18 M | $16.33 M | $596,516.39 | |||
1696 XSTRK 1696Endur.Fi Staked STRK | $0.02692 | 0.85% | −10.07% | −21.89% | $3.08 M | $3.08 M | $3,840.52 | |||
1705 PUMP 1705PumpBTC | $0.01066 | 0.24% | 1.73% | 15.59% | $3.04 M | $10.67 M | $1.75 M | |||
1721 ZRC 1721Zircuit | $0.0008098 | −3.11% | −3.41% | −16.17% | $2.97 M | $8.13 M | $147,741.02 | |||
2082 SWISE 2082StakeWise | $0.002278 | −0.20% | −3.02% | −9.01% | $1.72 M | $1.72 M | $13.70 | |||
2371 WTN 2371WaterNeuron | $0.01025 | −2.17% | 0.69% | −10.49% | $1.19 M | $1.19 M | $748.15 | |||
2378 ECHO 2378Echo Protocol | $0.003365 | −0.13% | 2.24% | −2.01% | $1.19 M | $3.37 M | $69,936.49 | |||
2751 PRISMA 2751Prisma Finance | $0.007832 | 1.55% | 4.59% | 5.78% | $763,985.73 | $2.35 M | $137.38 | |||
2789 HELDER 2789Helder | $0.2077 | −0.31% | −3.46% | −5.56% | $722,264.70 | $722,264.70 | $4,257.10 | |||
2925 STRD 2925Stride | $0.01539 | −2.76% | 39.89% | −22.80% | $622,570.99 | $622,570.99 | $457.07 | |||
3037 BNC 3037Bifrost | $0.014818 | −2.01% | 8.75% | −9.21% | $554,019.08 | $1.18 M | $560,154.00 | |||
3057 THL 3057Thala | $0.007541 | 0.64% | 1.72% | −7.38% | $541,885.68 | $754,100.00 | $140.93 | |||
3138 NICP 3138neuron ICP | $2.78 | −2.46% | 4.91% | 2.58% | $497,419.83 | $497,419.83 | $214.17 | |||
3185 HDRO 3185Hydro Protocol | $0.0009681 | −0.88% | −3.15% | −6.63% | $471,552.62 | $968,100.00 | $257.76 | |||
3792 HTM 3792Hatom | $0.01538 | −1.11% | −4.38% | −1.60% | $256,345.48 | $1.54 M | $136.74 | |||
4080 FIS 4080Stafi | $0.001409 | −22.54% | −46.53% | −79.34% | $200,133.62 | $218,948.10 | $43,250.80 | |||
4212 ARBLUNA 4212ERIS Arbitrage LUNA | $0.1303 | −4.21% | 6.87% | −7.06% | $177,946.49 | $177,946.49 | $334.91 | |||
4219 HORD 4219Hord | $0.001998 | −0.16% | −1.44% | −46.80% | $177,054.74 | $639,360.00 | $14.52 | |||
4407 GRAI 4407Grai | $0.5908 | 1.16% | 0.34% | 46.49% | $151,132.88 | $1.03 M | $3.78 | |||
4532 ASF 4532Asymmetry Finance | $0.008116 | −0.40% | −10.17% | −20.52% | $135,955.03 | $413,916.00 | $80.55 | |||
4834 PHX 4834PHOENIX | $0.0₅37 | −7.50% | 732.07% | 880.60% | $107,313.96 | $107,313.96 | $135.19 | |||
5033 DTIA 5033Drop Staked TIA | $0.3485 | 0.49% | −7.62% | −20.97% | $91,075.94 | $91,075.94 | $35.54 | |||
5104 P 5104Pike Finance | $0.0003773 | −0.11% | −0.37% | −2.51% | $86,810.57 | $135,243.18 | $22.26 | |||
5523 ASCAKE 5523Aster Staked CAKE | $1.53 | 3.99% | 1.96% | 4.11% | $62,964.21 | $62,964.21 | $44.00 | |||
5530 AMI 5530Amnis Finance | $0.001229 | −13.72% | −6.16% | −31.43% | $62,395.02 | $1.23 M | $54,571.43 | |||
5632 KAPT 5632Kofi Aptos | $0.5655 | −1.34% | −1.34% | −8.01% | $57,717.14 | $57,717.14 | $72.93 | |||
6813 ENKI 6813ENKI Protocol | $0.1516 | −0.08% | −1.33% | −11.57% | $22,740.00 | $1.52 M | $12.20 | |||
7041 STAKE 7041StakeLayer | $0.0000191 | −0.37% | −3.44% | 10.92% | $18,871.95 | $79,647.00 | $8.44 | |||
8581 TAPT 8581Tortuga Staked Aptos | $0.6837 | −0.77% | −4.75% | −7.12% | $4,655.78 | $4,655.78 | $2.80 | |||
8802 HAWAL 8802Haedal Staked WAL | $0.02127 | −4.79% | −13.89% | −30.42% | $3,403.20 | $3,403.20 | $241.82 | |||
10201 NUT 10201Nucleon | $1.93 | 1587.24% | 1826.97% | 708.85% | -- | $18,703.63 | $263.29 | |||
10990 XALGO 10990Folks Finance Staked xALGO | $0.09684 | −2.25% | −11.05% | −3.43% | -- | $968.40 M | $391.58 | |||
11105 TSTON 11105Tonstakers | $1.53 | −1.29% | −52.17% | −51.86% | -- | $58.01 M | $30,633.00 |
Câu hỏi thường gặp
Các giao thức staking dạng lỏng (LST) là gì?
Các giao thức staking dạng lỏng là các nền tảng DeFi cho phép người dùng đặt cọc một tài sản cơ bản — ETH, SOL, BTC, TIA hoặc ATOM — và nhận được một token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho vị trí đã đặt cọc cộng với phần thưởng tích lũy. LST vẫn có thể chuyển nhượng và kết hợp trong DeFi như tài sản thế chấp cho vay hoặc hàng tồn kho LP, loại bỏ việc khóa vốn của staking gốc. DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin và Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) và ether.fi (ETHFI) nằm trong số những giao thức lớn nhất tính theo Tổng giá trị bị khóa (TVL).
Staking dạng lỏng khác với staking gốc (truyền thống) như thế nào?
Staking dạng lỏng khác với staking gốc ở chỗ phát hành một token có thể chuyển nhượng để đại diện cho vị trí đã đặt cọc, trong khi staking gốc trực tiếp khóa tài sản cơ bản với validator. Staking gốc làm đóng băng vốn trong thời gian ràng buộc và hủy ràng buộc, khiến vốn không được sử dụng. Staking dạng lỏng trả về một LST vẫn có thể sử dụng trong DeFi suốt khoảng thời gian đó. Sự đánh đổi là rõ ràng: staking dạng lỏng thêm vào rủi ro hợp đồng thông minh và rủi ro mất giá, điều mà staking gốc tránh được. Cả staking dạng lỏng và staking gốc đều tích lũy phần thưởng từ validator gốc trên khoản staking cơ bản.
Sự khác biệt giữa staking dạng lỏng và restaking dạng lỏng (LST vs LRT) là gì?
Token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho một tài sản cơ bản đã được đặt cọc với các validator, trong khi token restaking dạng lỏng (LRT) định tuyến tài sản đã đặt cọc qua một lớp restaking như EigenLayer để thu về lợi nhuận bổ sung. ether.fi (ETHFI) dẫn đầu phân khúc LRT, tiếp theo là Renzo (REZ) và Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) là lớp restaking nền tảng hỗ trợ hầu hết các LRT. LRT mang rủi ro cao hơn so với LST: LRT chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS lên trên rủi ro staking cơ bản.
Nguồn lợi suất từ staking dạng lỏng đến từ đâu?
Lợi suất staking dạng lỏng đến từ ba nguồn cấu trúc. Phần thưởng từ validator gốc tạo nên cốt lõi — các giao thức đặt cọc tài sản cơ bản và thông qua phát hành staking của chuỗi. Phí ưu tiên và MEV (giá trị tối đa có thể trích xuất) bổ sung thêm tầng thứ hai; Jito (JTO) tái phân phối MEV của Solana cho chủ sở hữu jitoSOL. Restaking bổ sung tầng thứ ba, nơi các LRT kiếm thêm phần thưởng nhờ bảo đảm các dịch vụ bổ sung. Việc tích lũy mang tính cấu trúc chứ không phải cam kết: các token tái định giá làm tăng số dư của người nắm giữ, trong khi các token hưởng phần thưởng nâng cao giá trị quy đổi so với tài sản cơ bản.
Các giao thức staking dạng lỏng được xếp hạng theo TVL như thế nào?
Các nhà phân tích xếp hạng các giao thức staking dạng lỏng chủ yếu dựa trên Tổng giá trị bị khóa (TVL), được đo bằng cả đô la và tài sản gốc đã đặt cọc. Thị phần theo TVL xác định LST lớn nhất, trong khi số lượng chuỗi và validator tích hợp đóng vai trò proxy cho sự phân quyền. Mật độ tập trung của nhóm validator báo hiệu rủi ro tập trung hóa. Đối với các token restaking dạng lỏng, số lượng AVS được bảo đảm bổ sung thêm một chỉ số nữa. Công cụ quét danh mục của DropsTab giúp nhà đầu tư lọc hàng chục giao thức staking dạng lỏng và so sánh các chỉ số cấu trúc cạnh nhau.
Những giao thức staking dạng lỏng hàng đầu là gì?
Lido DAO (LDO) dẫn đầu lĩnh vực staking dạng lỏng với tư cách là giao thức lớn nhất tính theo TVL — chiếm khoảng một nửa tổng TVL của toàn bộ lĩnh vực staking dạng lỏng (DeFiLlama). Lido DAO phát hành stETH, token LST tiêu chuẩn cho ETH. Rocket Pool (RPL) vận hành giải pháp thay thế ETH phi tập trung lớn nhất thông qua rETH. Jito (JTO) thống trị staking Solana với jitoSOL, và ether.fi (ETHFI) dẫn đầu restaking dạng lỏng. Lido DAO nắm giữ khoảng một nửa thị phần ngành nhưng chỉ chiếm ≈23% tổng ETH đã đặt cọc — tỷ lệ này đang giảm dần khi các tổ chức đặt cọc trực tiếp.
Rủi ro của staking dạng lỏng là gì?
Staking dạng lỏng mang bốn rủi ro cấu trúc. Rủi ro tập trung: một LST ETH thống trị (Lido DAO, chiếm khoảng một nửa thị trường) gây lo ngại về việc kiểm soát quản trị đối với chính Ethereum. Rủi ro mất giá: một LST có thể giao dịch dưới mức tài sản cơ bản trong giai đoạn căng thẳng hoặc khi có quá nhiều người rút tiền cùng lúc. Rủi ro phạt: các hình phạt dành cho validator và lỗi của nhà điều hành sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến người nắm giữ LST. Rủi ro hợp đồng thông minh càng nghiêm trọng trong các token restaking dạng lỏng, vốn chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS. Việc giám sát quy định đối với staking-as-a-service và các token lợi suất càng làm tăng thêm rủi ro.
Nhà đầu tư có thể theo dõi các giao thức staking dạng lỏng trên DropsTab như thế nào?
DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand và TON tại trang danh mục Staking Dạng Lỏng. Nhà đầu tư lọc danh sách coin theo TVL và chuỗi để so sánh các giao thức, sau đó mở lịch trình vesting và lịch sử huy động vốn của từng token để thực hiện thẩm định cấu trúc. Drops Bot cảnh báo về các sự kiện giá và mở khóa đối với các token staking dạng lỏng được theo dõi. Danh mục này bao gồm các LST cổ điển, token restaking dạng lỏng (LRT) và các thiết kế staking Bitcoin như Babylon (BABY).