Liquid Staking Protocols
0.08%
0.00%Thay đổi 24 giờ
Thay đổi 7 ngày
| Biểu đồ 7 ngày | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
82 ETHFI 82ether.fi | $0.5883 | 1.88% | −12.18% | −19.95% | $587.44 M | $585.74 M | $24.13 M | |||
118 LDO 118Lido DAO | $0.3401 | 4.22% | −9.21% | −26.26% | $282.14 M | $340.00 M | $12.67 M | |||
143 KMNO 143Kamino | $0.03318 | 9.86% | −14.83% | −17.89% | $196.06 M | $332.70 M | $18.49 M | |||
148 JTO 148Jito | $0.3582 | 2.20% | −16.78% | −37.58% | $193.42 M | $351.70 M | $20.11 M | |||
153 EIGEN 153EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.186 | 3.45% | −6.33% | −30.02% | $189.03 M | $345.15 M | $12.43 M | |||
169 KNTQ 169Kinetiq | $0.4937 | 11.84% | 11.14% | 57.86% | $157.80 M | $493.70 M | $8.63 M | |||
179 BR 179Bedrock | $0.4721 | 7.42% | −2.46% | −2.68% | $142.42 M | $474.80 M | $1.14 M | |||
218 AUTO 218Hastra AUTO | $1.03 | 0.00% | 0.19% | 0.78% | $106.33 M | $106.33 M | $252,435.00 | |||
299 BABY 299Babylon | $0.01168 | 0.73% | −18.61% | −14.93% | $60.53 M | $128.44 M | $3.89 M | |||
408 ANKR 408Ankr | $0.00393 | 4.33% | −3.18% | −21.51% | $39.30 M | $39.07 M | $3.84 M | |||
422 SSV 422SSV Network | $2.32 | 3.15% | −5.71% | −25.84% | $37.97 M | $40.24 M | $1.29 M | |||
425 REZ 425Renzo Protocol | $0.004076 | 6.83% | −18.92% | −5.41% | $37.78 M | $40.54 M | $1.78 M | |||
454 RPL 454Rocket Pool | $1.49 | 3.13% | −1.14% | −23.59% | $34.23 M | $34.17 M | $787,900.19 | |||
476 LISTA 476Lista DAO | $0.0753 | 0.77% | −5.47% | −14.73% | $32.38 M | $59.69 M | $1.05 M | |||
617 FRAX 617Frax (prev. FXS) | $0.2458 | 3.49% | −6.76% | −18.62% | $23.00 M | $24.50 M | $251,292.22 | |||
761 PUFFER 761Puffer | $0.02885 | 4.26% | −11.84% | 18.66% | $16.59 M | $28.88 M | $7.64 M | |||
806 LUMIA 806Lumia | $0.0809 | 1.41% | −4.06% | −5.58% | $14.86 M | $19.29 M | $817,467.06 | |||
856 QI 856BENQI | $0.00184 | −1.22% | −14.10% | −39.76% | $13.25 M | $13.22 M | $460,647.11 | |||
874 MNDE 874Marinade | $0.02338 | 0.74% | −5.50% | −4.48% | $12.77 M | $16.37 M | $76,628.38 | |||
877 KERNEL 877KernelDAO | $0.0442 | 2.57% | −6.64% | −19.00% | $12.76 M | $44.20 M | $1.28 M | |||
911 LAYER 911Solayer | $0.0574 | 1.43% | −11.19% | −27.03% | $12.05 M | $57.22 M | $8.68 M | |||
1021 SDL 1021stake.link | $0.2572 | 2.58% | −5.38% | −22.39% | $9.73 M | $25.72 M | $89.68 | |||
1075 BB 1075BounceBit | $0.00703 | 2.88% | −8.14% | −27.58% | $8.76 M | $14.67 M | $1.06 M | |||
1109 SD 1109Stader | $0.1062 | −2.04% | −12.06% | −13.90% | $8.14 M | $12.72 M | $175,337.66 | |||
1214 STO 1214StakeStone | $0.0301 | 3.60% | −8.60% | −26.72% | $6.78 M | $30.10 M | $613,922.76 | |||
1253 XSTRK 1253Endur.Fi Staked STRK | $0.05169 | 7.53% | −7.31% | −22.50% | $6.34 M | $6.34 M | $24,819.00 | |||
1324 HAEDAL 1324Haedal Protocol | $0.02745 | 1.60% | −5.49% | 42.65% | $5.35 M | $27.20 M | $4.68 M | |||
1341 GEAR 1341Gearbox Protocol | $0.0005191 | 3.44% | −3.86% | −19.24% | $5.19 M | $5.19 M | $7,316.94 | |||
1367 SPA 1367Sperax | $0.0024 | 0.22% | −1.13% | −14.82% | $4.92 M | $11.10 M | $100,546.28 | |||
1496 ZRC 1496Zircuit | $0.0010814 | −1.07% | −2.05% | −0.39% | $3.95 M | $10.85 M | $117,965.00 | |||
1594 SWELL 1594Swell | $0.0006476 | −7.27% | −9.20% | −21.55% | $3.38 M | $6.48 M | $1.15 M | |||
1695 IAERO 1695iAero | $0.5068 | 3.52% | −23.86% | −12.70% | $2.84 M | $2.84 M | $606.85 | |||
1732 SWISE 1732StakeWise | $0.003577 | 2.46% | 5.52% | 28.28% | $2.70 M | $2.70 M | $104.45 | |||
2201 MITO 2201Mitosis | $0.00741 | 2.17% | −12.95% | −53.46% | $1.34 M | $7.43 M | $1.90 M | |||
2265 PUMP 2265PumpBTC | $0.0003041 | 11.51% | 1.28% | −42.79% | $86,668.50 | $4.40 M | $6.27 M | |||
2303 WTN 2303WaterNeuron | $0.0101 | 32.21% | −25.14% | 19.97% | $1.18 M | $1.18 M | $166.97 | |||
2527 HTM 2527Hatom | $0.05229 | 4.79% | 3.81% | 56.67% | $871,541.32 | $5.25 M | $5,292.25 | |||
2863 PRISMA 2863Prisma Finance | $0.006448 | 2.33% | −1.04% | −16.11% | $601,143.37 | $1.93 M | $0.1029 | |||
2922 HDRO 2922Hydro Protocol | $0.001052 | 5.21% | −8.41% | −29.95% | $557,327.43 | $1.05 M | $603.42 | |||
3018 HELDER 3018Helder | $0.1446 | −0.02% | −0.72% | −7.36% | $502,838.11 | $28.57 M | $7.54 | |||
3032 NICP 3032neuron ICP | $2.78 | 4.51% | −15.76% | −36.03% | $497,419.83 | $497,419.83 | $9,429.74 | |||
3041 THL 3041Thala | $0.006523 | 3.93% | −35.60% | −37.85% | $492,457.99 | $652,300.00 | $945.96 | |||
3392 BNC 3392Bifrost | $0.009076 | 2.57% | 1.46% | −7.64% | $340,208.20 | $718,000.00 | $94,289.00 | |||
4052 FIS 4052Stafi | $0.001264 | 4.72% | −10.18% | −24.42% | $179,537.90 | $196,416.18 | $1,801.58 | |||
4164 ARBLUNA 4164ERIS Arbitrage LUNA | $0.1232 | 1.59% | −4.97% | −21.51% | $164,998.93 | $164,998.93 | $356.81 | |||
4367 ASF 4367Asymmetry Finance | $0.006999 | 1.76% | −3.32% | −15.82% | $139,217.72 | $356,949.00 | $59.45 | |||
4438 ECHO 4438Echo Protocol | $0.000369 | −30.07% | −70.44% | −82.13% | $130,116.78 | $373,100.00 | $13,815.80 | |||
4448 DTIA 4448Drop Staked TIA | $0.4976 | 3.17% | −14.75% | −4.66% | $130,041.29 | $130,041.29 | $1,320.78 | |||
4468 GRAI 4468Grai | $0.4995 | 1156.42% | −7.81% | −34.21% | $127,777.38 | $871,389.80 | $6.36 | |||
4942 RSTK 4942Restake Finance | $0.002274 | 2.02% | −2.40% | −16.45% | $86,994.80 | $227,400.00 | $12.42 | |||
5181 P 5181Pike Finance | $0.000312 | 0.02% | −4.48% | −5.71% | $71,786.11 | $111,836.40 | $61.45 | |||
5614 KAPT 5614Kofi Aptos | $0.6215 | −1.62% | −13.21% | −25.31% | $51,358.04 | $51,358.04 | $494.12 | |||
5962 AMI 5962Amnis Finance | $0.0007811 | 2.58% | 6.60% | −41.62% | $39,752.65 | $779,600.00 | $50,270.60 | |||
6041 PSTAKE 6041pSTAKE | $0.00008544 | 1.78% | 22.42% | −13.63% | $37,563.78 | $42,720.00 | $18.27 | |||
6610 HORD 6610Hord | $0.0002836 | 1.77% | −14.98% | −37.54% | $25,131.49 | $90,592.00 | $316.81 | |||
6905 STRD 6905Stride | $0.0004932 | −8.19% | −33.21% | −93.31% | $19,951.39 | $19,951.39 | $107.82 | |||
7096 ENKI 7096ENKI Protocol | $0.1149 | 3.08% | −10.95% | −12.00% | $17,235.00 | $1.15 M | $26.05 | |||
7348 STAKE 7348StakeLayer | $0.00001409 | 0.14% | −0.35% | −4.60% | $13,921.77 | $58,755.30 | $2.44 | |||
7749 PHX 7749PHOENIX | $0.0₆354 | 3.77% | −2.30% | −35.29% | $10,150.63 | $10,150.63 | $67.94 | |||
8454 SLUICE 8454Sluice | $0.00000533 | 1.95% | −7.30% | −56.05% | $5,330.00 | $5,330.00 | $5.76 | |||
8470 TAPT 8470Tortuga Staked Aptos | $0.6928 | 3.58% | −9.18% | −22.89% | $5,163.44 | $5,163.44 | $32.71 | |||
8551 HAWAL 8551Haedal Staked WAL | $0.02914 | 4.63% | −14.64% | −18.77% | $4,662.40 | $4,662.40 | $589.16 | |||
10207 NUT 10207Nucleon | $0.1046 | 1.82% | −2.03% | −15.59% | -- | $1,013.67 | $2.81 | |||
10684 YND 10684YieldNest | $0.0002516 | −0.12% | −30.42% | −40.03% | -- | $251,600.00 | $215.75 | |||
10937 XALGO 10937Folks Finance Staked xALGO | $0.1157 | 3.47% | −9.44% | −28.12% | -- | $1.16 B | $142.26 | |||
11054 TSTON 11054Tonstakers | $1.38 | 0.73% | −4.17% | −23.46% | -- | $52.32 M | $31,061.00 |
Câu hỏi thường gặp
Các giao thức staking dạng lỏng (LST) là gì?
Các giao thức staking dạng lỏng là các nền tảng DeFi cho phép người dùng đặt cọc một tài sản cơ bản — ETH, SOL, BTC, TIA hoặc ATOM — và nhận được một token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho vị trí đã đặt cọc cộng với phần thưởng tích lũy. LST vẫn có thể chuyển nhượng và kết hợp trong DeFi như tài sản thế chấp cho vay hoặc hàng tồn kho LP, loại bỏ việc khóa vốn của staking gốc. DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin và Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) và ether.fi (ETHFI) nằm trong số những giao thức lớn nhất tính theo Tổng giá trị bị khóa (TVL).
Staking dạng lỏng khác với staking gốc (truyền thống) như thế nào?
Staking dạng lỏng khác với staking gốc ở chỗ phát hành một token có thể chuyển nhượng để đại diện cho vị trí đã đặt cọc, trong khi staking gốc trực tiếp khóa tài sản cơ bản với validator. Staking gốc làm đóng băng vốn trong thời gian ràng buộc và hủy ràng buộc, khiến vốn không được sử dụng. Staking dạng lỏng trả về một LST vẫn có thể sử dụng trong DeFi suốt khoảng thời gian đó. Sự đánh đổi là rõ ràng: staking dạng lỏng thêm vào rủi ro hợp đồng thông minh và rủi ro mất giá, điều mà staking gốc tránh được. Cả staking dạng lỏng và staking gốc đều tích lũy phần thưởng từ validator gốc trên khoản staking cơ bản.
Sự khác biệt giữa staking dạng lỏng và restaking dạng lỏng (LST vs LRT) là gì?
Token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho một tài sản cơ bản đã được đặt cọc với các validator, trong khi token restaking dạng lỏng (LRT) định tuyến tài sản đã đặt cọc qua một lớp restaking như EigenLayer để thu về lợi nhuận bổ sung. ether.fi (ETHFI) dẫn đầu phân khúc LRT, tiếp theo là Renzo (REZ) và Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) là lớp restaking nền tảng hỗ trợ hầu hết các LRT. LRT mang rủi ro cao hơn so với LST: LRT chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS lên trên rủi ro staking cơ bản.
Nguồn lợi suất từ staking dạng lỏng đến từ đâu?
Lợi suất staking dạng lỏng đến từ ba nguồn cấu trúc. Phần thưởng từ validator gốc tạo nên cốt lõi — các giao thức đặt cọc tài sản cơ bản và thông qua phát hành staking của chuỗi. Phí ưu tiên và MEV (giá trị tối đa có thể trích xuất) bổ sung thêm tầng thứ hai; Jito (JTO) tái phân phối MEV của Solana cho chủ sở hữu jitoSOL. Restaking bổ sung tầng thứ ba, nơi các LRT kiếm thêm phần thưởng nhờ bảo đảm các dịch vụ bổ sung. Việc tích lũy mang tính cấu trúc chứ không phải cam kết: các token tái định giá làm tăng số dư của người nắm giữ, trong khi các token hưởng phần thưởng nâng cao giá trị quy đổi so với tài sản cơ bản.
Các giao thức staking dạng lỏng được xếp hạng theo TVL như thế nào?
Các nhà phân tích xếp hạng các giao thức staking dạng lỏng chủ yếu dựa trên Tổng giá trị bị khóa (TVL), được đo bằng cả đô la và tài sản gốc đã đặt cọc. Thị phần theo TVL xác định LST lớn nhất, trong khi số lượng chuỗi và validator tích hợp đóng vai trò proxy cho sự phân quyền. Mật độ tập trung của nhóm validator báo hiệu rủi ro tập trung hóa. Đối với các token restaking dạng lỏng, số lượng AVS được bảo đảm bổ sung thêm một chỉ số nữa. Công cụ quét danh mục của DropsTab giúp nhà đầu tư lọc hàng chục giao thức staking dạng lỏng và so sánh các chỉ số cấu trúc cạnh nhau.
Những giao thức staking dạng lỏng hàng đầu là gì?
Lido DAO (LDO) dẫn đầu lĩnh vực staking dạng lỏng với tư cách là giao thức lớn nhất tính theo TVL — chiếm khoảng một nửa tổng TVL của toàn bộ lĩnh vực staking dạng lỏng (DeFiLlama). Lido DAO phát hành stETH, token LST tiêu chuẩn cho ETH. Rocket Pool (RPL) vận hành giải pháp thay thế ETH phi tập trung lớn nhất thông qua rETH. Jito (JTO) thống trị staking Solana với jitoSOL, và ether.fi (ETHFI) dẫn đầu restaking dạng lỏng. Lido DAO nắm giữ khoảng một nửa thị phần ngành nhưng chỉ chiếm ≈23% tổng ETH đã đặt cọc — tỷ lệ này đang giảm dần khi các tổ chức đặt cọc trực tiếp.
Rủi ro của staking dạng lỏng là gì?
Staking dạng lỏng mang bốn rủi ro cấu trúc. Rủi ro tập trung: một LST ETH thống trị (Lido DAO, chiếm khoảng một nửa thị trường) gây lo ngại về việc kiểm soát quản trị đối với chính Ethereum. Rủi ro mất giá: một LST có thể giao dịch dưới mức tài sản cơ bản trong giai đoạn căng thẳng hoặc khi có quá nhiều người rút tiền cùng lúc. Rủi ro phạt: các hình phạt dành cho validator và lỗi của nhà điều hành sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến người nắm giữ LST. Rủi ro hợp đồng thông minh càng nghiêm trọng trong các token restaking dạng lỏng, vốn chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS. Việc giám sát quy định đối với staking-as-a-service và các token lợi suất càng làm tăng thêm rủi ro.
Nhà đầu tư có thể theo dõi các giao thức staking dạng lỏng trên DropsTab như thế nào?
DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand và TON tại trang danh mục Staking Dạng Lỏng. Nhà đầu tư lọc danh sách coin theo TVL và chuỗi để so sánh các giao thức, sau đó mở lịch trình vesting và lịch sử huy động vốn của từng token để thực hiện thẩm định cấu trúc. Drops Bot cảnh báo về các sự kiện giá và mở khóa đối với các token staking dạng lỏng được theo dõi. Danh mục này bao gồm các LST cổ điển, token restaking dạng lỏng (LRT) và các thiết kế staking Bitcoin như Babylon (BABY).