Liquid Staking Protocols
0.07%
−0.00%Thay đổi 24 giờ
Thay đổi 7 ngày
| Biểu đồ 7 ngày | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
84 ETHFI 84ether.fi | $0.5768 | 1.64% | 1.75% | 49.34% | $556.81 M | $551.89 M | $45.32 M | |||
100 LDO 100Lido DAO | $0.3946 | 3.53% | 6.93% | 31.98% | $329.16 M | $393.10 M | $36.12 M | |||
139 JTO 139Jito | $0.4332 | 2.40% | −10.43% | −14.45% | $224.18 M | $425.39 M | $23.88 M | |||
152 EIGEN 152EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2017 | −1.72% | 1.28% | 8.51% | $185.68 M | $371.45 M | $11.55 M | |||
184 KMNO 184Kamino | $0.02482 | 1.65% | −8.78% | 36.16% | $135.25 M | $247.10 M | $3.36 M | |||
229 BR 229Bedrock | $0.3202 | 4.49% | 32.22% | 115.33% | $96.60 M | $318.50 M | $2.84 M | |||
330 KNTQ 330Kinetiq | $0.2051 | 7.92% | 5.21% | 105.84% | $57.53 M | $205.10 M | $2.60 M | |||
360 BABY 360Babylon | $0.01115 | −1.10% | −11.95% | 3.85% | $51.13 M | $121.95 M | $4.81 M | |||
377 SSV 377SSV Network | $3.03 | −1.34% | 15.11% | 36.40% | $48.27 M | $52.61 M | $2.82 M | |||
423 ANKR 423Ankr | $0.00421 | −0.68% | 4.74% | 23.65% | $42.10 M | $42.20 M | $32.28 M | |||
460 RPL 460Rocket Pool | $1.67 | 5.62% | 0.68% | 9.93% | $38.20 M | $38.15 M | $724,681.17 | |||
540 LISTA 540Lista DAO | $0.0774 | 9.71% | 11.30% | 58.11% | $33.29 M | $61.57 M | $6.13 M | |||
600 FRAX 600Frax (prev. FXS) | $0.2984 | 4.26% | −2.03% | 9.75% | $27.94 M | $29.79 M | $578,975.06 | |||
623 REZ 623Renzo Protocol | $0.003001 | 0.18% | 0.21% | 17.97% | $26.58 M | $30.03 M | $4.00 M | |||
891 LUMIA 891Lumia | $0.0847 | 0.15% | −1.20% | 10.91% | $15.24 M | $20.21 M | $1.63 M | |||
912 YB 912Yield Basis | $0.0969 | 3.04% | 2.73% | 45.74% | $14.89 M | $96.21 M | $6.35 M | |||
919 LAYER 919Solayer | $0.0693 | 0.76% | −0.36% | 14.97% | $14.55 M | $69.26 M | $9.50 M | |||
1039 BB 1039BounceBit | $0.0093 | 1.04% | −12.49% | −32.84% | $11.59 M | $19.53 M | $1.59 M | |||
1044 SDL 1044stake.link | $0.3012 | 8.41% | 7.04% | 27.03% | $11.51 M | $30.12 M | $2,366.66 | |||
1070 KERNEL 1070KernelDAO | $0.0382 | 2.56% | −0.28% | 21.06% | $10.99 M | $38.14 M | $3.84 M | |||
1076 MNDE 1076Marinade | $0.01973 | 0.36% | −1.69% | 6.13% | $10.78 M | $13.81 M | $30,787.23 | |||
1163 STO 1163StakeStone | $0.0409 | 1.56% | −8.36% | 4.31% | $9.22 M | $40.94 M | $2.63 M | |||
1164 QI 1164BENQI | $0.001278 | 2.80% | −3.68% | −1.49% | $9.20 M | $9.20 M | $355,959.70 | |||
1195 PUFFER 1195Puffer | $0.01634 | 2.76% | −6.45% | 34.05% | $8.65 M | $16.30 M | $1.74 M | |||
1205 SD 1205Stader | $0.1191 | 1.75% | −0.10% | 15.84% | $8.53 M | $14.30 M | $195,931.39 | |||
1467 AUTO 1467Hastra AUTO | $1.01 | 0.00% | 0.10% | 0.69% | $5.28 M | $5.28 M | $1.44 M | |||
1573 SPA 1573Sperax | $0.002177 | 0.05% | −3.24% | 10.49% | $4.46 M | $10.08 M | $75,408.60 | |||
1578 GEAR 1578Gearbox Protocol | $0.0004438 | 1.29% | 7.96% | 26.87% | $4.44 M | $4.44 M | $7,567.42 | |||
1635 SWELL 1635Swell | $0.0007756 | −1.62% | −1.86% | 20.64% | $4.05 M | $7.76 M | $1.04 M | |||
1678 XSTRK 1678Endur.Fi Staked STRK | $0.03166 | 1.01% | 5.89% | 8.75% | $3.78 M | $3.78 M | $20,990.00 | |||
1702 HAEDAL 1702Haedal Protocol | $0.01837 | 3.35% | −2.30% | 24.96% | $3.58 M | $18.41 M | $2.73 M | |||
1745 PUMP 1745PumpBTC | $0.011827 | 3.99% | −0.25% | 16.91% | $3.37 M | $11.87 M | $2.86 M | |||
1748 LIQUIFY 1748LiquiFy Dao | $0.003376 | 0.04% | 744.02% | −25.06% | $3.38 M | $3.38 M | $60.01 | |||
1768 ZRC 1768Zircuit | $0.0008725 | 3.10% | −3.12% | −12.27% | $3.19 M | $8.84 M | $184,164.00 | |||
1783 MITO 1783Mitosis | $0.01731 | −4.73% | −34.18% | −19.77% | $3.14 M | $17.32 M | $5.99 M | |||
2011 IAERO 2011iAero | $0.4108 | 4.32% | 6.07% | 44.40% | $2.30 M | $2.30 M | $2,029.67 | |||
2068 SWISE 2068StakeWise | $0.002851 | 4.97% | 0.10% | 23.30% | $2.15 M | $2.15 M | $98.25 | |||
2437 ECHO 2437Echo Protocol | $0.00386 | 1.07% | 0.94% | 19.36% | $1.36 M | $3.88 M | $7,137.11 | |||
2454 WTN 2454WaterNeuron | $0.01141 | 0.73% | −5.79% | 14.14% | $1.33 M | $1.33 M | $1,370.55 | |||
2914 HELDER 2914Helder | $0.2175 | 1.60% | −0.67% | 2.05% | $756,343.63 | $756,343.63 | $8,973.37 | |||
3074 PRISMA 3074Prisma Finance | $0.006567 | 4.39% | −28.92% | −8.53% | $640,589.16 | $1.97 M | $713.51 | |||
3130 STRD 3130Stride | $0.01516 | 13.21% | −4.62% | 23.75% | $613,266.81 | $613,266.81 | $525.52 | |||
3139 THL 3139Thala | $0.0096 | 3.42% | 1.56% | 24.47% | $699,186.64 | $837,300.00 | $4,566.79 | |||
3180 NICP 3180neuron ICP | $3.31 | 3.75% | 8.14% | 25.10% | $592,251.68 | $592,251.68 | $190.88 | |||
3311 HTM 3311Hatom | $0.03076 | 0.35% | 44.68% | 86.75% | $512,690.97 | $3.06 M | $7,123.13 | |||
3343 BNC 3343Bifrost | $0.013151 | 4.36% | −10.56% | −1.33% | $492,957.03 | $1.06 M | $421,516.00 | |||
3371 HDRO 3371Hydro Protocol | $0.0009582 | −18.94% | −20.49% | −6.91% | $480,033.66 | $958,200.00 | $254.87 | |||
4126 FIS 4126Stafi | $0.001741 | −3.85% | −7.08% | −44.47% | $247,290.73 | $265,255.08 | $18,226.12 | |||
4411 GRAI 4411Grai | $0.7486 | 3.70% | 298.34% | 25.55% | $191,499.79 | $1.31 M | $15.54 | |||
4427 ARBLUNA 4427ERIS Arbitrage LUNA | $0.1393 | 3.13% | 1.97% | 13.34% | $188,708.65 | $188,708.65 | $282.99 | |||
4502 ASF 4502Asymmetry Finance | $0.01049 | 1.97% | −2.80% | 15.20% | $176,878.24 | $534,990.00 | $557.25 | |||
4622 PHX 4622PHOENIX | $0.0₅56 | −0.18% | 883.73% | 59.26% | $162,100.89 | $162,100.89 | $516.93 | |||
4740 SLUICE 4740Sluice | $0.0001497 | −8.50% | −48.16% | −29.22% | $149,700.00 | $149,700.00 | $135,163.49 | |||
4833 HORD 4833Hord | $0.001578 | −8.73% | −17.02% | −18.79% | $139,836.02 | $504,960.00 | $1,182.48 | |||
5370 RSTK 5370Restake Finance | $0.002516 | 2.66% | 2.66% | 24.36% | $96,252.82 | $251,600.00 | $1.34 | |||
5549 P 5549Pike Finance | $0.0003668 | 0.00% | −0.86% | −3.24% | $84,394.70 | $131,479.46 | $0.12 | |||
6005 KAPT 6005Kofi Aptos | $0.5936 | 13.58% | 6.34% | 3.96% | $59,704.60 | $59,704.60 | $1.25 | |||
6563 AMI 6563Amnis Finance | $0.000783 | −14.42% | −30.04% | −54.01% | $39,849.34 | $794,900.00 | $52,161.96 | |||
6750 LRON 6750Liquid RON | $0.05495 | 2.04% | −7.28% | −2.86% | $35,640.09 | $35,640.09 | $79.87 | |||
7596 MILK 7596MilkyWay | $0.00004789 | 4.72% | 29.96% | 13.62% | $19,914.78 | $47,890.00 | $6.25 | |||
7822 ENKI 7822ENKI Protocol | $0.1139 | 2.06% | −5.95% | −24.26% | $17,085.00 | $1.14 M | $220.24 | |||
9459 TAPT 9459Tortuga Staked Aptos | $0.6994 | −2.00% | 4.32% | 1.95% | $4,856.67 | $4,856.67 | $6.38 | |||
9615 HAWAL 9615Haedal Staked WAL | $0.02539 | −0.16% | 7.54% | 1.57% | $4,062.40 | $4,062.40 | $74.05 | |||
11277 NUT 11277Nucleon | $0.1231 | −1.82% | −3.64% | 21.37% | -- | $1,192.96 | $39.28 | |||
11882 YND 11882YieldNest | $0.0004171 | −2.29% | −7.31% | 2.88% | -- | $417,100.00 | $1,116.26 | |||
12164 XALGO 12164Folks Finance Staked xALGO | $0.1135 | 0.08% | 4.03% | 2.22% | -- | $1.14 B | $966.28 | |||
12304 TSTON 12304Tonstakers | $1.60 | 4.58% | −1.23% | −50.60% | -- | $60.66 M | $22,223.00 |
Câu hỏi thường gặp
Các giao thức staking dạng lỏng (LST) là gì?
Các giao thức staking dạng lỏng là các nền tảng DeFi cho phép người dùng đặt cọc một tài sản cơ bản — ETH, SOL, BTC, TIA hoặc ATOM — và nhận được một token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho vị trí đã đặt cọc cộng với phần thưởng tích lũy. LST vẫn có thể chuyển nhượng và kết hợp trong DeFi như tài sản thế chấp cho vay hoặc hàng tồn kho LP, loại bỏ việc khóa vốn của staking gốc. DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin và Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) và ether.fi (ETHFI) nằm trong số những giao thức lớn nhất tính theo Tổng giá trị bị khóa (TVL).
Staking dạng lỏng khác với staking gốc (truyền thống) như thế nào?
Staking dạng lỏng khác với staking gốc ở chỗ phát hành một token có thể chuyển nhượng để đại diện cho vị trí đã đặt cọc, trong khi staking gốc trực tiếp khóa tài sản cơ bản với validator. Staking gốc làm đóng băng vốn trong thời gian ràng buộc và hủy ràng buộc, khiến vốn không được sử dụng. Staking dạng lỏng trả về một LST vẫn có thể sử dụng trong DeFi suốt khoảng thời gian đó. Sự đánh đổi là rõ ràng: staking dạng lỏng thêm vào rủi ro hợp đồng thông minh và rủi ro mất giá, điều mà staking gốc tránh được. Cả staking dạng lỏng và staking gốc đều tích lũy phần thưởng từ validator gốc trên khoản staking cơ bản.
Sự khác biệt giữa staking dạng lỏng và restaking dạng lỏng (LST vs LRT) là gì?
Token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho một tài sản cơ bản đã được đặt cọc với các validator, trong khi token restaking dạng lỏng (LRT) định tuyến tài sản đã đặt cọc qua một lớp restaking như EigenLayer để thu về lợi nhuận bổ sung. ether.fi (ETHFI) dẫn đầu phân khúc LRT, tiếp theo là Renzo (REZ) và Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) là lớp restaking nền tảng hỗ trợ hầu hết các LRT. LRT mang rủi ro cao hơn so với LST: LRT chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS lên trên rủi ro staking cơ bản.
Nguồn lợi suất từ staking dạng lỏng đến từ đâu?
Lợi suất staking dạng lỏng đến từ ba nguồn cấu trúc. Phần thưởng từ validator gốc tạo nên cốt lõi — các giao thức đặt cọc tài sản cơ bản và thông qua phát hành staking của chuỗi. Phí ưu tiên và MEV (giá trị tối đa có thể trích xuất) bổ sung thêm tầng thứ hai; Jito (JTO) tái phân phối MEV của Solana cho chủ sở hữu jitoSOL. Restaking bổ sung tầng thứ ba, nơi các LRT kiếm thêm phần thưởng nhờ bảo đảm các dịch vụ bổ sung. Việc tích lũy mang tính cấu trúc chứ không phải cam kết: các token tái định giá làm tăng số dư của người nắm giữ, trong khi các token hưởng phần thưởng nâng cao giá trị quy đổi so với tài sản cơ bản.
Các giao thức staking dạng lỏng được xếp hạng theo TVL như thế nào?
Các nhà phân tích xếp hạng các giao thức staking dạng lỏng chủ yếu dựa trên Tổng giá trị bị khóa (TVL), được đo bằng cả đô la và tài sản gốc đã đặt cọc. Thị phần theo TVL xác định LST lớn nhất, trong khi số lượng chuỗi và validator tích hợp đóng vai trò proxy cho sự phân quyền. Mật độ tập trung của nhóm validator báo hiệu rủi ro tập trung hóa. Đối với các token restaking dạng lỏng, số lượng AVS được bảo đảm bổ sung thêm một chỉ số nữa. Công cụ quét danh mục của DropsTab giúp nhà đầu tư lọc hàng chục giao thức staking dạng lỏng và so sánh các chỉ số cấu trúc cạnh nhau.
Những giao thức staking dạng lỏng hàng đầu là gì?
Lido DAO (LDO) dẫn đầu lĩnh vực staking dạng lỏng với tư cách là giao thức lớn nhất tính theo TVL — chiếm khoảng một nửa tổng TVL của toàn bộ lĩnh vực staking dạng lỏng (DeFiLlama). Lido DAO phát hành stETH, token LST tiêu chuẩn cho ETH. Rocket Pool (RPL) vận hành giải pháp thay thế ETH phi tập trung lớn nhất thông qua rETH. Jito (JTO) thống trị staking Solana với jitoSOL, và ether.fi (ETHFI) dẫn đầu restaking dạng lỏng. Lido DAO nắm giữ khoảng một nửa thị phần ngành nhưng chỉ chiếm ≈23% tổng ETH đã đặt cọc — tỷ lệ này đang giảm dần khi các tổ chức đặt cọc trực tiếp.
Rủi ro của staking dạng lỏng là gì?
Staking dạng lỏng mang bốn rủi ro cấu trúc. Rủi ro tập trung: một LST ETH thống trị (Lido DAO, chiếm khoảng một nửa thị trường) gây lo ngại về việc kiểm soát quản trị đối với chính Ethereum. Rủi ro mất giá: một LST có thể giao dịch dưới mức tài sản cơ bản trong giai đoạn căng thẳng hoặc khi có quá nhiều người rút tiền cùng lúc. Rủi ro phạt: các hình phạt dành cho validator và lỗi của nhà điều hành sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến người nắm giữ LST. Rủi ro hợp đồng thông minh càng nghiêm trọng trong các token restaking dạng lỏng, vốn chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS. Việc giám sát quy định đối với staking-as-a-service và các token lợi suất càng làm tăng thêm rủi ro.
Nhà đầu tư có thể theo dõi các giao thức staking dạng lỏng trên DropsTab như thế nào?
DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand và TON tại trang danh mục Staking Dạng Lỏng. Nhà đầu tư lọc danh sách coin theo TVL và chuỗi để so sánh các giao thức, sau đó mở lịch trình vesting và lịch sử huy động vốn của từng token để thực hiện thẩm định cấu trúc. Drops Bot cảnh báo về các sự kiện giá và mở khóa đối với các token staking dạng lỏng được theo dõi. Danh mục này bao gồm các LST cổ điển, token restaking dạng lỏng (LRT) và các thiết kế staking Bitcoin như Babylon (BABY).