Liquid Staking Protocols
0.08%
−0.00%Thay đổi 24 giờ
Thay đổi 7 ngày
| Biểu đồ 7 ngày | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
85 ETHFI 85ether.fi | $0.407 | −2.71% | −9.44% | 9.53% | $395.13 M | $405.90 M | $12.95 M | |||
96 LDO 96Lido DAO | $0.3713 | −0.79% | 2.66% | 53.17% | $310.71 M | $371.50 M | $18.89 M | |||
105 JTO 105Jito | $0.592 | −2.90% | 8.04% | −19.12% | $297.00 M | $582.84 M | $10.26 M | |||
149 EIGEN 149EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2076 | 1.12% | −10.31% | −5.80% | $171.78 M | $379.18 M | $13.74 M | |||
231 KMNO 231Kamino | $0.01773 | 0.88% | −3.77% | −6.42% | $91.27 M | $177.30 M | $2.86 M | |||
357 BABY 357Babylon | $0.01242 | 0.77% | −1.63% | −10.29% | $49.80 M | $134.86 M | $5.14 M | |||
388 BR 388Bedrock | $0.1489 | 0.64% | −5.15% | 4.59% | $44.80 M | $148.50 M | $9.23 M | |||
441 RPL 441Rocket Pool | $1.68 | −2.31% | −4.72% | 29.27% | $38.23 M | $38.23 M | $1.65 M | |||
469 EBTC 469eBTC | $64,419.00 | 0.70% | −0.32% | 7.77% | $35.72 M | $35.72 M | $9,555.91 | |||
479 ANKR 479Ankr | $0.0035 | 0.18% | −0.88% | 3.67% | $35.00 M | $35.00 M | $4.37 M | |||
484 SSV 484SSV Network | $2.16 | 4.35% | 7.46% | 7.98% | $34.22 M | $37.50 M | $4.07 M | |||
493 KNTQ 493Kinetiq | $0.1192 | 10.84% | 6.50% | −24.97% | $33.43 M | $119.20 M | $475,803.00 | |||
588 FRAX 588Frax (prev. FXS) | $0.2775 | 1.91% | 4.43% | 17.75% | $26.02 M | $27.70 M | $169,031.45 | |||
652 REZ 652Renzo Protocol | $0.002536 | −2.28% | 9.38% | −13.62% | $21.92 M | $25.35 M | $4.36 M | |||
666 BB 666BounceBit | $0.01768 | 0.91% | −1.11% | −5.06% | $21.31 M | $37.13 M | $1.43 M | |||
691 LISTA 691Lista DAO | $0.04827 | 7.51% | 3.66% | 0.20% | $20.08 M | $38.41 M | $8.29 M | |||
828 SDL 828stake.link | $0.2554 | 1.58% | −0.70% | 43.16% | $15.20 M | $25.54 M | $2,176.05 | |||
867 LAYER 867Solayer | $0.0651 | 1.87% | 2.00% | 0.97% | $13.68 M | $65.14 M | $9.71 M | |||
934 LUMIA 934Lumia | $0.06917 | −1.62% | 2.25% | −48.64% | $12.01 M | $16.52 M | $9.73 M | |||
967 YB 967Yield Basis | $0.07307 | −1.66% | −11.05% | 5.27% | $11.04 M | $73.11 M | $8.02 M | |||
1001 MNDE 1001Marinade | $0.01881 | 0.30% | −1.88% | 1.76% | $10.28 M | $13.17 M | $16,041.51 | |||
1005 QI 1005BENQI | $0.001371 | 35.45% | 26.08% | 22.76% | $10.20 M | $10.20 M | $5.08 M | |||
1019 KERNEL 1019KernelDAO | $0.03461 | −0.52% | 1.74% | −12.51% | $9.96 M | $34.61 M | $5.52 M | |||
1066 STO 1066StakeStone | $0.04028 | 0.32% | −2.46% | −13.49% | $9.07 M | $40.25 M | $2.76 M | |||
1158 SD 1158Stader | $0.1055 | −1.46% | −5.22% | −14.08% | $7.57 M | $12.64 M | $190,584.26 | |||
1231 PUFFER 1231Puffer | $0.0134 | 4.69% | 5.50% | −6.09% | $6.77 M | $13.36 M | $335,036.71 | |||
1417 LIQUIFY 1417LiquiFy Dao | $0.004518 | −0.11% | −0.25% | −0.32% | $4.52 M | $4.52 M | $63,887.00 | |||
1418 SPA 1418Sperax | $0.002186 | 0.03% | −3.52% | −5.58% | $4.48 M | $10.09 M | $60,505.48 | |||
1471 MITO 1471Mitosis | $0.02315 | −0.95% | 8.42% | −7.54% | $4.19 M | $23.12 M | $2.62 M | |||
1489 GEAR 1489Gearbox Protocol | $0.0004074 | 2.64% | −9.40% | 9.39% | $4.07 M | $4.07 M | $105.37 | |||
1524 XSTRK 1524Endur.Fi Staked STRK | $0.03483 | 3.31% | 3.03% | 3.02% | $3.78 M | $3.78 M | $6,114.21 | |||
1565 SWELL 1565Swell | $0.000704 | −2.52% | −3.83% | −4.48% | $3.54 M | $6.89 M | $309,253.37 | |||
1643 HAEDAL 1643Haedal Protocol | $0.01564 | 0.52% | 0.79% | −0.70% | $3.05 M | $15.63 M | $1.85 M | |||
1723 PUMP 1723PumpBTC | $0.009275 | 3.95% | −3.18% | 3.86% | $2.63 M | $9.24 M | $2.02 M | |||
1923 ZRC 1923Zircuit | $0.0008475 | 1.48% | −5.56% | −19.18% | $1.93 M | $8.49 M | $157,602.58 | |||
1969 SWISE 1969StakeWise | $0.002429 | 1.24% | −3.02% | 0.79% | $1.83 M | $2.43 M | $24.54 | |||
2044 IAERO 2044iAero | $0.2958 | 2.18% | −5.31% | −17.27% | $1.65 M | $1.65 M | $2.65 | |||
2209 WTN 2209WaterNeuron | $0.01152 | 3.34% | 8.78% | −20.08% | $1.34 M | $1.34 M | $149.65 | |||
2565 FIS 2565Stafi | $0.006294 | 7.05% | 18.87% | −36.76% | $893,996.48 | $978,040.72 | $151,689.27 | |||
2712 HELDER 2712Helder | $0.2198 | −0.87% | 3.76% | 14.61% | $764,341.75 | $764,341.75 | $1,928.09 | |||
2757 PRISMA 2757Prisma Finance | $0.007526 | −0.31% | 0.19% | −0.71% | $734,135.01 | $2.26 M | $414.18 | |||
2810 ECHO 2810Echo Protocol | $0.003315 | 0.07% | −1.77% | −13.76% | $688,976.50 | $3.31 M | $70,351.32 | |||
2860 HDRO 2860Hydro Protocol | $0.001341 | −3.78% | 25.13% | 25.39% | $649,796.74 | $1.34 M | $231.20 | |||
2919 STRD 2919Stride | $0.015 | 0.24% | −28.49% | −38.91% | $606,794.34 | $606,794.34 | $437.28 | |||
2967 THL 2967Thala | $0.008122 | 0.63% | −0.88% | −0.19% | $577,209.21 | $812,200.00 | $259.45 | |||
3082 BNC 3082Bifrost | $0.013575 | 0.24% | −4.53% | −24.57% | $506,788.76 | $1.08 M | $445,265.00 | |||
3106 NICP 3106neuron ICP | $2.75 | 3.00% | 3.38% | 2.23% | $492,052.00 | $492,052.00 | $112.72 | |||
3666 HORD 3666Hord | $0.003168 | −4.02% | −8.51% | −17.87% | $280,735.44 | $1.01 M | $20.99 | |||
3735 HTM 3735Hatom | $0.01572 | −1.15% | 1.21% | 24.11% | $262,012.42 | $1.57 M | $1,498.42 | |||
4174 ARBLUNA 4174ERIS Arbitrage LUNA | $0.1271 | −0.03% | −7.59% | −9.99% | $169,028.71 | $169,028.71 | $241.03 | |||
4186 ASF 4186Asymmetry Finance | $0.01009 | 1.80% | 0.72% | −5.39% | $167,819.69 | $514,590.00 | $68.10 | |||
4359 GRAI 4359Grai | $0.5587 | −3.01% | −9.95% | −21.29% | $142,921.36 | $142,921.36 | $142.21 | |||
4796 DTIA 4796Drop Staked TIA | $0.3817 | −0.35% | −4.98% | −3.34% | $99,752.33 | $99,752.33 | $83.28 | |||
4824 AMI 4824Amnis Finance | $0.001911 | −1.34% | 0.51% | −8.16% | $97,714.88 | $1.92 M | $64,150.91 | |||
4956 P 4956Pike Finance | $0.0003836 | 0.00% | −0.26% | −3.98% | $88,260.10 | $137,501.42 | $2.55 | |||
5090 RSTK 5090Restake Finance | $0.002083 | 8.15% | 8.15% | 13.13% | $79,687.84 | $208,300.00 | $20.89 | |||
5329 KAPT 5329Kofi Aptos | $0.6132 | 2.48% | 0.20% | 5.08% | $65,871.39 | $65,871.39 | $4.54 | |||
5413 ASCAKE 5413Aster Staked CAKE | $1.49 | 0.70% | 1.59% | 6.39% | $61,200.39 | $61,200.39 | $72.54 | |||
6565 SCOMP 6565Stablecomp | $0.0002388 | −0.42% | −0.86% | −9.42% | $24,096.26 | $47,760.00 | $12,426.06 | |||
6578 ENKI 6578ENKI Protocol | $0.1594 | −0.40% | −1.97% | −8.02% | $23,909.99 | $1.59 M | $4.66 | |||
7253 CHESS 7253Tranchess | $0.00006459 | −0.08% | 1.76% | −47.76% | $13,297.14 | $19,377.00 | $1.49 | |||
7354 PHX 7354PHOENIX | $0.0₆417 | −88.19% | −89.60% | −86.86% | $12,130.55 | $12,130.55 | $21.47 | |||
7638 MILK 7638MilkyWay | $0.00003623 | −5.23% | −18.22% | −49.43% | $9,419.80 | $36,230.00 | $7.85 | |||
8214 TAPT 8214Tortuga Staked Aptos | $0.7444 | 1.56% | 0.78% | 0.79% | $5,020.79 | $5,020.79 | $5.81 | |||
8259 HAWAL 8259Haedal Staked WAL | $0.02928 | 1.04% | 0.86% | −0.71% | $4,684.80 | $4,684.80 | $906.84 | |||
9765 NUT 9765Nucleon | $0.1702 | −0.00% | −20.49% | −27.82% | -- | $1,649.40 | $6.51 | |||
10557 XALGO 10557Folks Finance Staked xALGO | $0.1027 | −1.15% | 2.15% | 1.71% | -- | $1.03 B | $3,533.51 | |||
10718 TSTON 10718Tonstakers | $3.18 | −0.74% | 0.68% | 0.29% | -- | -- | $55,351.89 |
Câu hỏi thường gặp
Các giao thức staking dạng lỏng (LST) là gì?
Các giao thức staking dạng lỏng là các nền tảng DeFi cho phép người dùng đặt cọc một tài sản cơ bản — ETH, SOL, BTC, TIA hoặc ATOM — và nhận được một token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho vị trí đã đặt cọc cộng với phần thưởng tích lũy. LST vẫn có thể chuyển nhượng và kết hợp trong DeFi như tài sản thế chấp cho vay hoặc hàng tồn kho LP, loại bỏ việc khóa vốn của staking gốc. DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin và Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) và ether.fi (ETHFI) nằm trong số những giao thức lớn nhất tính theo Tổng giá trị bị khóa (TVL).
Staking dạng lỏng khác với staking gốc (truyền thống) như thế nào?
Staking dạng lỏng khác với staking gốc ở chỗ phát hành một token có thể chuyển nhượng để đại diện cho vị trí đã đặt cọc, trong khi staking gốc trực tiếp khóa tài sản cơ bản với validator. Staking gốc làm đóng băng vốn trong thời gian ràng buộc và hủy ràng buộc, khiến vốn không được sử dụng. Staking dạng lỏng trả về một LST vẫn có thể sử dụng trong DeFi suốt khoảng thời gian đó. Sự đánh đổi là rõ ràng: staking dạng lỏng thêm vào rủi ro hợp đồng thông minh và rủi ro mất giá, điều mà staking gốc tránh được. Cả staking dạng lỏng và staking gốc đều tích lũy phần thưởng từ validator gốc trên khoản staking cơ bản.
Sự khác biệt giữa staking dạng lỏng và restaking dạng lỏng (LST vs LRT) là gì?
Token staking dạng lỏng (LST) đại diện cho một tài sản cơ bản đã được đặt cọc với các validator, trong khi token restaking dạng lỏng (LRT) định tuyến tài sản đã đặt cọc qua một lớp restaking như EigenLayer để thu về lợi nhuận bổ sung. ether.fi (ETHFI) dẫn đầu phân khúc LRT, tiếp theo là Renzo (REZ) và Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) là lớp restaking nền tảng hỗ trợ hầu hết các LRT. LRT mang rủi ro cao hơn so với LST: LRT chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS lên trên rủi ro staking cơ bản.
Nguồn lợi suất từ staking dạng lỏng đến từ đâu?
Lợi suất staking dạng lỏng đến từ ba nguồn cấu trúc. Phần thưởng từ validator gốc tạo nên cốt lõi — các giao thức đặt cọc tài sản cơ bản và thông qua phát hành staking của chuỗi. Phí ưu tiên và MEV (giá trị tối đa có thể trích xuất) bổ sung thêm tầng thứ hai; Jito (JTO) tái phân phối MEV của Solana cho chủ sở hữu jitoSOL. Restaking bổ sung tầng thứ ba, nơi các LRT kiếm thêm phần thưởng nhờ bảo đảm các dịch vụ bổ sung. Việc tích lũy mang tính cấu trúc chứ không phải cam kết: các token tái định giá làm tăng số dư của người nắm giữ, trong khi các token hưởng phần thưởng nâng cao giá trị quy đổi so với tài sản cơ bản.
Các giao thức staking dạng lỏng được xếp hạng theo TVL như thế nào?
Các nhà phân tích xếp hạng các giao thức staking dạng lỏng chủ yếu dựa trên Tổng giá trị bị khóa (TVL), được đo bằng cả đô la và tài sản gốc đã đặt cọc. Thị phần theo TVL xác định LST lớn nhất, trong khi số lượng chuỗi và validator tích hợp đóng vai trò proxy cho sự phân quyền. Mật độ tập trung của nhóm validator báo hiệu rủi ro tập trung hóa. Đối với các token restaking dạng lỏng, số lượng AVS được bảo đảm bổ sung thêm một chỉ số nữa. Công cụ quét danh mục của DropsTab giúp nhà đầu tư lọc hàng chục giao thức staking dạng lỏng và so sánh các chỉ số cấu trúc cạnh nhau.
Những giao thức staking dạng lỏng hàng đầu là gì?
Lido DAO (LDO) dẫn đầu lĩnh vực staking dạng lỏng với tư cách là giao thức lớn nhất tính theo TVL — chiếm khoảng một nửa tổng TVL của toàn bộ lĩnh vực staking dạng lỏng (DeFiLlama). Lido DAO phát hành stETH, token LST tiêu chuẩn cho ETH. Rocket Pool (RPL) vận hành giải pháp thay thế ETH phi tập trung lớn nhất thông qua rETH. Jito (JTO) thống trị staking Solana với jitoSOL, và ether.fi (ETHFI) dẫn đầu restaking dạng lỏng. Lido DAO nắm giữ khoảng một nửa thị phần ngành nhưng chỉ chiếm ≈23% tổng ETH đã đặt cọc — tỷ lệ này đang giảm dần khi các tổ chức đặt cọc trực tiếp.
Rủi ro của staking dạng lỏng là gì?
Staking dạng lỏng mang bốn rủi ro cấu trúc. Rủi ro tập trung: một LST ETH thống trị (Lido DAO, chiếm khoảng một nửa thị trường) gây lo ngại về việc kiểm soát quản trị đối với chính Ethereum. Rủi ro mất giá: một LST có thể giao dịch dưới mức tài sản cơ bản trong giai đoạn căng thẳng hoặc khi có quá nhiều người rút tiền cùng lúc. Rủi ro phạt: các hình phạt dành cho validator và lỗi của nhà điều hành sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến người nắm giữ LST. Rủi ro hợp đồng thông minh càng nghiêm trọng trong các token restaking dạng lỏng, vốn chồng chất rủi ro từ lớp restaking và khả năng bị phạt của AVS. Việc giám sát quy định đối với staking-as-a-service và các token lợi suất càng làm tăng thêm rủi ro.
Nhà đầu tư có thể theo dõi các giao thức staking dạng lỏng trên DropsTab như thế nào?
DropsTab theo dõi hàng chục giao thức staking dạng lỏng trên các hệ sinh thái ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand và TON tại trang danh mục Staking Dạng Lỏng. Nhà đầu tư lọc danh sách coin theo TVL và chuỗi để so sánh các giao thức, sau đó mở lịch trình vesting và lịch sử huy động vốn của từng token để thực hiện thẩm định cấu trúc. Drops Bot cảnh báo về các sự kiện giá và mở khóa đối với các token staking dạng lỏng được theo dõi. Danh mục này bao gồm các LST cổ điển, token restaking dạng lỏng (LRT) và các thiết kế staking Bitcoin như Babylon (BABY).