Hydration 

HDX Giá

Đồng tiền Hydration (HDX) là gì?

Hydration là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng như một parachain của Polkadot. Sản phẩm cốt lõi của nó là Omnipool, một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) duy nhất, nơi tất cả các tài sản niêm yết chia sẻ chung một bể thanh khoản thống nhất. Hydration cũng vận hành một nền tảng cho vay được fork từ AAVE v3 và phát hành HOLLAR, một stablecoin phi tập trung bản địa. Dự án từng ra mắt với tên gọi HydraDX và hoàn tất việc tái định vị thương hiệu thành Hydration vào cuối năm 2024. HDX là tài sản gốc của giao thức, được sử dụng để staking, bỏ phiếu quản trị và vay HOLLAR.

Nguồn cung HDX được cấu trúc như thế nào và tổng cung tối đa là bao nhiêu?

Theo dữ liệu của DropsTab, HDX có tổng cung tối đa giới hạn ở mức 6.500.000.000 token. HDX là một tài sản Substrate bản địa trên parachain Hydration, do đó không tồn tại địa chỉ hợp đồng thông minh; số dư có thể được xác minh thông qua trình khám phá Hydration Subscan. Nguồn cung được phân bổ vào chín nhóm phân bổ. Trong đó, lớn nhất là đợt bán LBP trên Balancer với 30,5%, nhóm Tăng trưởng với 27,68% và phần dành cho Đội ngũ với 12,46%.

Lịch trình unlock token HDX có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư?

Sự kiện tạo token diễn ra vào ngày 16 tháng 3 năm 2022. Theo dữ liệu của DropsTab, toàn bộ lượng token thuộc đợt LBP, chiếm 30,5% tổng cung, đã được đưa vào lưu thông ngay khi TGE mà không có thời gian khóa; vòng Seed vest theo lộ trình tuyến tính trong 18 tháng, còn vòng Strategic vest trong 24 tháng, cả hai đều được giải ngân theo từng đợt hàng tháng. Việc unlock cho đội ngũ bắt đầu từ ngày 16 tháng 9 năm 2022. Rủi ro lạm phát chủ yếu hiện nay đến từ nhóm Tăng trưởng, chiếm 27,68% tổng cung, với tốc độ phát hành phụ thuộc vào các quyết định quản trị thay vì theo một lịch cố định hàng tháng.

Những ai đã đầu tư vào Hydration và số vốn huy động được là bao nhiêu?

Dữ liệu huy động vốn của DropsTab cho thấy ba vòng gọi vốn. Vòng Seed Round kết thúc vào tháng 12 năm 2020, huy động được 200.000 USD cho 540 triệu HDX với giá khoảng 0,00037 USD/token, dẫn dắt bởi KR1 cùng sự tham gia của DFG, Zee Prime Capital, AU21 Capital, CMS Holdings và Hypersphere Ventures. Vòng Strategic Round, cũng vào tháng 12 năm 2020, bán được 150 triệu HDX (2,3% tổng cung); DropsTab không công bố số tiền huy động cho vòng này. Đợt LBP trên Balancer vào ngày 8 tháng 2 năm 2021 huy động được 22,9 triệu USD cho 1,983 tỷ HDX với định giá trước là 75,01 triệu USD.

Danh sách nhà đầu tư của Hydration nói lên điều gì về dự án?

Đội ngũ nhà tài trợ tập trung chủ yếu ở các quỹ chuyên về Polkadot. KR1 dẫn dắt cả hai vòng gọi vốn tư nhân và công khai xác nhận tổng mức đầu tư vào Hydration là 200.000 USD. Hypersphere Ventures, một quỹ đầu tư mạo hiểm chuyên về Polkadot, đồng dẫn dắt vòng Strategic. Phân bổ nghiêng về hình thức bán công khai: đợt LBP bán 30,5% tổng cung cho cộng đồng, và không có quỹ đầu tư mạo hiểm nào sở hữu tới 20% tổng cung. Tổng cộng, phần phân bổ nội bộ, bao gồm nhóm Đội ngũ với 12,46% và hai vòng tư nhân với 10,6%, chiếm khoảng 23% tổng cung tối đa.

Omnipool của Hydration hoạt động như thế nào?

Omnipool là một nhà tạo lập thị trường tự động duy nhất, trong đó mọi tài sản niêm yết đều chia sẻ chung một bể thanh khoản thống nhất. Nhà giao dịch có thể hoán đổi bất kỳ tài sản nào với bể chung, và phí giao dịch được thanh toán bằng bất kỳ tài sản nào trong Omnipool. Thiết kế này tập trung thanh khoản vào một điểm, giúp tăng cường khả năng thực hiện giao dịch giữa các cặp nhưng đồng thời cũng làm gia tăng rủi ro của giao thức: nếu xảy ra vấn đề với một tài sản trong bể thì sẽ ảnh hưởng tới toàn bộ sàn giao dịch.

Stablecoin HOLLAR là gì và cách thức vay trên Hydration ra sao?

HOLLAR là stablecoin phi tập trung bản địa của Hydration. Nền tảng cho vay của giao thức là một phiên bản fork từ AAVE v3. Người dùng gửi các tài sản được hỗ trợ để kiếm lãi suất trên số dư của mình, sau đó có thể vay HOLLAR dựa trên các vị thế đó. HDX đóng vai trò cầu nối giữa hai sản phẩm này, vì việc tham gia staking sẽ mở quyền truy cập vào phần vay của giao thức.

Có thể staking HDX không?

Chủ sở hữu HDX có thể staking thông qua GIGAHDX, cơ chế staking của Hydration. Staking mang lại phần thưởng từ giao thức, quyền biểu quyết quản trị và quyền tiếp cận vay HOLLAR. Ngoài ra, nhóm Phần thưởng Collator, chiếm 3,86% tổng cung tối đa, chi trả cho các collator - những người tạo khối cho parachain.

Sau khi Kraken hủy niêm yết, HDX có thể giao dịch ở đâu?

Kraken đã ngừng nạp và giao dịch HDX vào ngày 11 tháng 9 năm 2026, đồng thời ấn định ngày 10 tháng 12 năm 2026 là hạn chót rút tiền, với việc thanh lý bắt buộc các số dư còn lại diễn ra từ ngày 14 đến 18 tháng 12 năm 2026. Sau đợt hủy niêm yết này, DropsTab không ghi nhận thị trường giao dịch tập trung nào cho HDX. Giao dịch chính diễn ra trên chuỗi thông qua chính Omnipool của Hydration, với khả năng truy cập xuyên chuỗi nhờ Polkadot XCM. Do phụ thuộc hoàn toàn vào một DEX duy nhất, thanh khoản trên sàn khá mỏng và phụ thuộc nhiều vào từng địa điểm cụ thể.