USDS (USDS): Biểu đồ giá và dữ liệu thị trường

Tổng quan này bao gồm cơ chế đúc tiền, nâng cấp tài sản cũ, tính khả dụng trên các sàn giao dịch, cơ hội yield farming và lịch sử huy động vốn của giao thức.

USDS là gì?

USDS là một stablecoin phi tập trung, được thế chấp vượt mức và có tỷ giá cố định mềm 1:1 với đô la Mỹ. Tài sản này được ra mắt vào ngày 18 tháng 9 năm 2024, với tư cách là phiên bản hiện đại hóa—hay chính xác hơn là tái thương hiệu—của DAI bởi Sky Protocol. Bạn có thể thắc mắc tại sao chúng ta cần một stablecoin khác khi USDT đã tồn tại. Vấn đề là: USDS hoàn toàn nằm trên chuỗi (on-chain). Thay vì gửi trong ngân hàng, nó được bảo chứng bằng lượng tài sản thế chấp tiền điện tử dư thừa. Vì vậy, nó đóng vai trò là phương tiện trao đổi chính trong toàn bộ hệ sinh thái Sky.

Cơ chế đúc coin USDS hoạt động như thế nào?

Các token mới chỉ được đúc khi người dùng gửi các tài sản tiền điện tử biến động—như ETH hoặc WBTC—vào các kho hợp đồng thông minh. Đây là một thiết lập thế chấp vượt mức nghiêm ngặt. Ví dụ: một kho có thể yêu cầu tỷ lệ 130%. Điều đó có nghĩa là bạn phải khóa $130 giá trị ETH chỉ để đúc 100 USDS. Khi bạn hoàn trả khoản nợ cùng với Phí ổn định (Stability Fee), các token cụ thể đó sẽ bị đốt vĩnh viễn. Chu kỳ đúc và đốt này đảm bảo nguồn cung lưu thông thực sự được bảo chứng bằng các tài sản on-chain thực tế.

Người nắm giữ DAI cũ có thể nâng cấp lên crypto USDS không?

Có, người dùng có thể nâng cấp liền mạch DAI cũ của họ sang USDS theo tỷ lệ cố định 1:1. Đây là một quy trình hai chiều thông qua giao diện Sky.money, vì vậy bạn luôn có thể chuyển đổi ngược lại thành DAI. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc nâng cấp sẽ mở khóa các tiện ích gốc mới. Việc nắm giữ USDS cho phép truy cập vào Tỷ suất tiết kiệm Sky (SSR). Ngoài ra, bạn còn nhận được một phần trong số 600 triệu token quản trị SKY được phân phối hàng năm thông qua chương trình phần thưởng.

Stablecoin USDS có thể giao dịch ở đâu?

Bạn có thể giao dịch tài sản này trên hầu hết các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung lớn hiện nay. Các sàn tập trung như Coinbase và Kraken cung cấp các cặp tiền pháp định trực tiếp, cụ thể là USDS/USD. Trên chuỗi, Uniswap V2 xử lý khối lượng lớn cho cặp USDS/SKY, trong khi Curve chiếm ưu thế trong pool USDS/PYUSD. Ngoài ra, nhờ cầu nối SkyLink, thanh khoản đã tràn sang Solana. Bạn sẽ thấy nó được giao dịch tích cực trên Raydium và Meteora DEX, với các cặp như USDS/USDC, USDS/USDT và thậm chí là USDS/SOL.

Có cơ hội yield farming nào cho người nắm giữ không?

Chắc chắn là có. Ngoài tỷ suất tiết kiệm gốc của Sky, hệ sinh thái đang kết nối với các giao thức DeFi bên ngoài. Một ví dụ điển hình—bắt đầu từ ngày 10 tháng 4 năm 2025, USDS đã được hỗ trợ trên nền tảng cho vay Loopscale dựa trên Solana. Bằng cách cho vay hoặc vay tài sản tại đó, bạn sẽ tích lũy "Loopscale Points" cho các đợt airdrop trong tương lai. Và điều đó hoàn toàn tách biệt với chiến dịch farming Spark (SPK) kéo dài 10 năm, vốn dành tới 65% trong tổng cung 10 tỷ token cho phần thưởng cộng đồng.

Ai đã tài trợ cho giao thức ban đầu?

Giao thức nền tảng đã huy động được tổng cộng $61,5 triệu qua nhiều vòng từ năm 2017 đến 2020. Giai đoạn đầu, Andreessen Horowitz (a16z) đã dẫn đầu vòng gọi vốn mạo hiểm trị giá $12 triệu vào tháng 12 năm 2017, sau đó là một vòng riêng lẻ trị giá $15 triệu vào năm 2018. Sau đó, khoảng tháng 12 năm 2019, Paradigm và Dragonfly Capital đã tham gia dẫn đầu vòng OTC trị giá $27,5 triệu. Những nguồn vốn này đã xây dựng nên hệ thống đa thế chấp ban đầu, tiền thân của hệ sinh thái Sky và USDS ngày nay.