yearn.finance 

YFI Giá

Giao thức DeFi yearn.finance là gì?

Yearn.finance là một nền tảng tổng hợp lợi suất DeFi trên Ethereum: người dùng gửi tài sản vào các kho vault của Yearn, và các chiến lược tự động sẽ di chuyển số tài sản này qua các giao thức cho vay và trang trại lợi suất nhằm tối ưu hóa lợi nhuận. YFI là token quản trị của giao thức, được sử dụng để bỏ phiếu cho các Đề xuất Cải tiến Yearn (YIP) và để khóa vào veYFI nhằm nhận phần phí giao thức. Andre Cronje là người sáng lập Yearn Finance, và giao thức được duy trì bởi các nhà phát triển độc lập thay vì một công ty được VC hậu thuẫn.

Yearn Finance hoạt động như thế nào?

Các vault của Yearn tập hợp tiền gửi của người dùng và phân bổ chúng thông qua các chiến lược tự động, tìm kiếm các giao thức cho vay và trang trại lợi suất có lợi nhuận cao nhất. Người gửi nhận được các token vault đại diện cho phần sở hữu của họ. Yearn cũng chuyển hướng doanh thu của giao thức đến những người nắm giữ YFI: YIP-65 (tháng 12/2021) đã định hướng doanh thu giao thức để phân phối YFI cho người dùng staked yVault, và YIP-88 (tháng 3/2023) thay thế cơ chế mua lại trước đó bằng các ưu đãi bỏ phiếu gauge trực tiếp dành cho những người khóa veYFI.

Tổng cung và giới hạn tối đa của token YFI là bao nhiêu?

Theo dữ liệu từ DropsTab, YFI có tổng cung tối đa cứng là 36.666 token. 30.000 YFI ban đầu được phát hành công bằng vào ngày 18 tháng 7 năm 2020: không có premine, không có phân bổ cho VC, và Andre Cronje cũng không giữ lại token nào cho bản thân. Lần đúc mới duy nhất trong lịch sử giao thức đến từ quá trình quản trị: YIP-57 (tháng 2/2021) đã bổ sung 6.666 YFI vào kho bạc, chiếm khoảng 22% trong tổng cung ban đầu 30.000, được vest tuyến tính trong hai tuần. Vì giới hạn cung đã cố định, không có nguồn cung mới nào có thể lưu thông mà không thông qua bỏ phiếu quản trị.

Lịch vesting của YFI ảnh hưởng đến holder như thế nào?

Theo dữ liệu vesting từ DropsTab, ba khoản phân bổ mỗi khoản 10.000 YFI (Pool YFI của Balancer, các bucket Yearn Governance và Yearn Rewards, mỗi khoản chiếm 27,3% cung) đã được mở khóa hoàn toàn ngay tại sự kiện tạo token. Khoản đóng góp chính (2.790 YFI, 7,6%) được giải phóng thông qua các đợt nhỏ hàng ngày bắt đầu từ 18 tháng 1 năm 2021, trong khi khoản điều hành kho bạc (3.880 YFI, 10,6%) được mở khóa trong một đợt duy nhất cùng ngày. Toàn bộ việc phân phối đã hoàn tất vào 2021, vì vậy YFI không còn áp lực unlock trong tương lai: không còn các đợt unlock theo lịch trình, và holder không phải đối mặt với áp lực bán ra do phát hành mới.

YFI có huy động vốn từ các nhà đầu tư mạo hiểm không?

YFI không có ICO, không có đợt bán token và cũng không có phân bổ cho VC: dự án được khởi chạy mà không cần vòng gọi vốn nào, và Andre Cronje cũng không phân bổ token cho bản thân hay các nhà đầu tư. Phân phối ban đầu diễn ra thông qua pool thanh khoản YFI của Balancer, nơi các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được YFI bằng cách gửi tài sản. Thay vào đó, việc phát triển giao thức được tài trợ bởi kho bạc, được bổ sung thông qua đợt mint năm 2021 được quản trị phê duyệt và từ doanh thu giao thức.

Quyền quản trị YFI và staking veYFI hoạt động ra sao?

Người nắm giữ YFI quản trị Yearn bằng cách bỏ phiếu cho các đề xuất YIP. Cơ chế khóa hiện tại là veYFI: holder khóa YFI tối đa 4 năm và nhận được 50% phí hiệu suất vault cộng với các ưu đãi bỏ phiếu gauge. Token staking stYFI ra mắt trước đó vào ngày 8 tháng 9 năm 2021 đã bị loại bỏ để thay thế bằng veYFI. Hiện có các wrapper thanh khoản bên thứ ba cho veYFI, chẳng hạn như st-yFI của Sturdy.

YFI là coin hay token?

YFI là một token, không phải coin native trên blockchain: tài sản này là một ERC-20 trên Ethereum. Địa chỉ hợp đồng Ethereum là 0x0bc529c00c6401aef6d220be8c6ea1667f6ad93e, có thể xác minh trên Etherscan. Theo dữ liệu từ DropsTab, các phiên bản bridge tồn tại trên khoảng một chục mạng, bao gồm Polygon, Arbitrum One, Base, Optimism và Avalanche.

Bạn có thể mua và giao dịch YFI ở đâu?

YFI giao dịch trên các sàn tập trung có thanh khoản sâu: theo dữ liệu từ DropsTab, token này có mặt trên hơn 60 thị trường, bao gồm hơn 30 cặp spot trên hơn 30 sàn như Binance (YFI/USDT), Coinbase (YFI/USD), Kraken (YFI/USD, YFI/EUR), OKX, Bybit và KuCoin. Các cặp tiền tệ niêm yết kết hợp USDT với USD, EUR và KRW. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu được giao dịch trên các sàn lớn như Binance Futures và Kraken Futures. Thanh khoản on-chain diễn ra trên Uniswap, Sushiswap và Aerodrome trên Base. Độ sâu spot tập trung chủ yếu ở các sàn CEX hạng nhất; các pool DEX thuộc nhóm long-tail thì khá mỏng.

Những rủi ro chính khi nắm giữ YFI là gì?

Hợp đồng thông minh của Yearn mang theo rủi ro hợp đồng DeFi nội tại: một cuộc tấn công vào chiến lược vault vào tháng 2 năm 2021 đã khai thác một trong các chiến lược của giao thức. Các lỗ hổng hợp đồng vẫn là rủi ro kỹ thuật chính đối với tiền gửi vào vault. Về phía cung, rủi ro lạm phát chỉ tồn tại thông qua quản trị: holder YFI phải thông qua bất kỳ đợt mint mới nào bằng bỏ phiếu, và chưa từng xảy ra kể từ đợt mint năm 2021 từ kho bạc.