Cuộc chiến của cá voi trên Hyperliquid: Thắng lớn, thua lớn hơn

Cách Cá Voi Crypto Đặt Cược Hàng Tỷ Đô La Trên Đấu Trường Cược Cao Của Hyperliquid

Hyperliquid – một sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung đang nổi lên – đã trở thành sân chơi cho các cá voi tiền điện tử, với dữ liệu on-chain tiết lộ các cược đòn bẩy lớn ở cả hai phía của thị trường. Vị thế tổng thể vẫn được chia gần như đồng đều (khoảng 48% vị thế mua so với 52% vị thế bán trên Hyperliquid theo giá trị) tính đến tuần này, phản ánh cuộc giằng co giữa niềm tin tăng giá và giảm giá.

Bài học On-Chain trị giá 580 nghìn đô la của Andrew Tate

Andrew Tate đã gây chú ý sau khi đăng mức tăng 138% trên một lệnh long ETH qua Hyperliquid — nhưng sự khoe khoang này đã phản tác dụng. Vì nền tảng này là on-chain, các thám tử nhanh chóng truy vết ví của anh ấy và tiết lộ sự thật: PnL trọn đời –$580K và chỉ còn lại $146K vốn chủ sở hữu.

Trong khi Tate tuyên bố rằng anh ấy sẽ "kiếm lại tất cả trong một giao dịch," thì màn ra mắt Hyperliquid của anh ấy hiện nay là một trường hợp điển hình về rủi ro của đòn bẩy cao và tính minh bạch trên chuỗi. Một lệnh long ETH 25× không phải chuyện đùa — và ngay cả sự tự tin của người nổi tiếng cũng không thể che giấu một danh mục đầu tư đỏ trên sổ cái công khai.

Sự xuất hiện ngắn ngủi của anh ấy trên chuỗi cho thấy phạm vi của Hyperliquid đã mở rộng đến mức nào — thu hút không chỉ degens và cá voi, mà còn cả những người có ảnh hưởng đang theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng. Tuy nhiên, lần này, Tate trở thành một vụ thanh lý khác trong thị trường hơn 1 tỷ đô la.

Machi Big Brother rút tiền trên đợt tăng giá HYPE

Trong khi một số cá voi chịu tổn thất nặng nề, Machi Big Brother (Jeff Huang) đã ghi nhận một trong những chiến thắng lớn nhất trong tuần bằng cách tham gia vào đợt tăng giá HYPE. Khi token Hyperliquid tăng vọt qua mức $40 — tăng hơn gấp đôi giá trị — các vị thế giao ngay và dài hạn có đòn bẩy của Machi (tổng cộng ~850K HYPE) đã mang lại cho anh ta hơn $7M lợi nhuận, bao gồm cả phần thưởng staking.

Anh ấy bắt đầu tích lũy ở mức ~$29 và thêm một lệnh long 5× perp ở mức ~$35.6. Khi token đạt mức ATH, Machi đã cắt giảm vị thế của mình, khóa lợi nhuận nhưng vẫn giữ ~440K HYPE trong perps và 200K spot ban đầu của mình — trị giá khoảng $12–13M.

Việc tiếp xúc liên tục của anh ấy cho thấy sự tự tin tiếp tục vào tiềm năng tăng giá của HYPE, đặc biệt khi Hyperliquid thiết lập các kỷ lục người dùng và TVL. Một số nhà điều tra trên chuỗi thậm chí còn gợi ý rằng Machi hiện đang xoay vòng vào một vị thế dài 25× ETH, có thể đang chuẩn bị cho bước tăng lớn tiếp theo.

Abraxas Capital

Một điểm nổi bật là Abraxas Capital, một thực thể được các thám tử on-chain xác định là đang sử dụng hai ví cho một danh mục đầu tư ngắn hạn chiến lược.

0x5b5d51203a0f9079f8aeb098a6523a13f298c060

0xb83de012dba672c76a7dbbbf3e459cb59d7d6e36

Tính đến cuối tháng 5, Abraxas đã bán khống 2,572 BTC ($288M), 57,317 ETH ($151M), và 504,957 SOL (~$89M) trên Hyperliquid với đòn bẩy 10×. Những lệnh bán khống này ban đầu bị lỗ hơn $20–25M trong đợt tăng giá của thị trường.

Tuy nhiên, vận may đã đảo ngược khi thị trường đi xuống: vào ngày 6 tháng 6, giữa lúc thị trường crypto rộng lớn hơn rút lui, sổ ngắn của Abraxas đã chuyển sang lợi nhuận nổi vượt quá 55 triệu đô la.

Sự biến động đáng kể này nhấn mạnh cách các biện pháp phòng ngừa rủi ro được thực hiện đúng thời điểm có thể mang lại lợi nhuận. Người ta nghi ngờ rằng các vị thế bán khống của họ phòng ngừa cho một danh mục đầu tư dài hạn lớn – có nghĩa là cá voi này sẵn sàng chịu lỗ ngắn hạn trên đòn bẩy cho đến khi biện pháp phòng ngừa cuối cùng mang lại kết quả. Hiện đang có một khoản lãi chưa thực hiện lớn, Abraxas là ví dụ điển hình cho “tiền thông minh” tự bảo vệ mình khỏi suy thoái.

AguilaTrades

Trong khi đó, một cược dài táo bạo tương tự đã được quan sát từ một ví được cho là AguilaTrades. Theo các nhà phân tích blockchain, một địa chỉ được gắn thẻ “AguilaTrades” trên Hyperliquid đã xây dựng một vị thế dài BTC trị giá 434 triệu đô la danh nghĩa - một kích thước đáng kinh ngạc ngay cả trong crypto.

Vị thế này (khoảng 3.800 BTC với đòn bẩy 20×, giá vào khoảng ~$108.6K) là một trong những vị thế lớn nhất từng được ghi nhận trên nền tảng. Ban đầu, nó mang lại lợi nhuận chưa thực hiện vài triệu. Nhưng khi động lực giá của Bitcoin chững lại và đảo chiều, tình thế đã thay đổi. Cá voi đã thận trọng cắt giảm vị thế để giảm rủi ro thanh lý, đóng khoảng $95M giá trị của vị thế mua.

Hiện tại họ nắm giữ khoảng $317M BTC long (khoảng 3,000 BTC còn lại) và đang cho thấy khoảng $4M lỗ trên giấy tờ ở mức giá hiện tại. Đến ngày 13 tháng 6, câu chuyện trên chuỗi đã có một bước ngoặt: AguilaTrades đã hoàn toàn đóng vị thế long, chịu lỗ khoảng $12.4M, và chuyển sang short trên BTC.

Nói cách khác, con cá voi kỳ cựu này đã đầu hàng trên vị thế dài hạn và hiện đang đặt cược vào sự giảm giá tiếp theo – một minh họa rõ ràng về cách ngay cả những "bàn tay mạnh" cũng phải cắt lỗ trước thực tế thị trường.

James Wynn

Đáng chú ý là James Wynn, một người chơi lớn khét tiếng khác của Hyperliquid, đã có một tuần tương tự đầy khiêm tốn. Wynn trở thành huyền thoại crypto sau khi được báo cáo đã biến $0 thành $87M trong vài tháng thông qua các giao dịch siêu đòn bẩy. Anh ta nổi tiếng với các vị thế khổng lồ (có lúc là một vị thế dài $1.14B trên BTC với lợi nhuận $39M) và những biến động tài sản hoang dã.

Nhưng các sự kiện gần đây cho thấy ngay cả những huyền thoại cũng có thể gục ngã: đến cuối tháng Năm, Wynn đã mất khoảng 100 triệu đô la chỉ trong một tuần giữa một loạt các vụ thanh lý. Anh ấy đã bị thanh lý ở nhiều vị thế (bao gồm cả cược meme coin như PEPE) khi thị trường di chuyển ngược lại với anh ấy.

Thực tế, một nhà giao dịch ngược cơ hội được báo cáo đã kiếm được lợi nhuận 8 triệu đô la bằng cách bán khống BTC “đúng lúc” khi lệnh mua dài hạn của Wynn sụp đổ. Câu chuyện của Wynn – từ những khoản lợi nhuận ngoạn mục đến những khoản lỗ thảm khốc – nhấn mạnh rủi ro cực độ trong lĩnh vực này. Nó cũng làm nổi bật lý do tại sao việc theo dõi cá voi đã trở thành một môn thể thao cho người xem: theo dõi những ví lớn này đôi khi có thể mang lại manh mối có lợi nhuận (như những người đã theo dõi Wynn phát hiện ra).

Theo dõi di chuyển cá voi Hyperliquid theo thời gian thực: https://dropstab.com/vi/products/drops-bot