AMM
0.39%
−0.00%Zmiana 24h
Zmiana 7d
| 7d Wykres | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
20 UNI 20Uniswap | $9.04 | −0.12% | 1.89% | 45.52% | $5.65 B | $8.02 B | $185.50 M | |||
47 ASTER 47Aster | $0.7248 | 1.39% | 3.25% | −3.30% | $1.96 B | $5.65 B | $104.55 M | |||
72 AERO 72Aerodrome | $0.8569 | −0.82% | 9.82% | 66.54% | $856.89 M | $1.71 B | $61.76 M | |||
74 CAKE 74PancakeSwap | $2.51 | −0.79% | −6.33% | 19.61% | $798.97 M | $828.09 M | $55.14 M | |||
90 CRV 90Curve DAO | $0.3782 | 0.90% | 15.33% | 5.36% | $593.71 M | $916.54 M | $62.49 M | |||
93 RAY 93Raydium | $2.05 | −3.53% | 1.41% | 149.83% | $553.76 M | $1.14 B | $25.65 M | |||
99 PENDLE 99Pendle | $2.47 | 0.41% | 0.82% | 30.05% | $428.88 M | $695.37 M | $50.81 M | |||
193 1INCH 1931INCH | $0.1059 | −0.85% | 8.37% | 17.48% | $149.75 M | $158.85 M | $8.46 M | |||
217 ORCA 217Orca | $1.98 | 7.72% | 18.16% | 58.03% | $120.93 M | $149.17 M | $46.69 M | |||
262 COW 262CoW Protocol | $0.1586 | −0.29% | 5.57% | 27.50% | $91.22 M | $158.60 M | $1.82 M | |||
304 SUSHI 304SushiSwap | $0.2567 | −0.09% | 2.22% | 29.29% | $73.63 M | $74.83 M | $5.84 M | |||
405 VVS 405VVS Finance | $0.00000113 | 1.80% | 7.62% | 19.49% | $49.21 M | $107.47 M | $50,285.00 | |||
453 STON 453STON | $0.6048 | 0.07% | 4.82% | 35.97% | $42.62 M | $60.48 M | $3,214.03 | |||
465 QUICK 465Quickswap [OLD] | $61.99 | 388.03% | 378.24% | 525.93% | $41.21 M | $55.42 M | $904,690.00 | |||
553 BNT 553Bancor Network | $0.3469 | −0.40% | 2.53% | 8.58% | $35.20 M | $35.20 M | $1.32 M | |||
567 VELO 567Velodrome Finance | $0.03737 | −1.56% | 11.21% | 55.91% | $34.20 M | $98.35 M | $3.38 M | |||
627 KNC 627Kyber Network Crystal | $0.1418 | −1.20% | 2.41% | 21.76% | $29.68 M | $34.18 M | $1.44 M | |||
640 OSMO 640Osmosis | $0.03599 | 1.53% | −0.50% | 2.50% | $28.47 M | $35.02 M | $2.16 M | |||
654 CETUS 654Cetus Protocol | $0.02857 | 2.85% | −0.37% | 20.91% | $27.58 M | $28.57 M | $2.24 M | |||
670 FLIP 670Chainflip | $0.3022 | −0.88% | −8.13% | −25.53% | $26.68 M | $26.68 M | $27,793.57 | |||
825 FUL 825Fulcrom | $0.001141 | 1.68% | 4.79% | −3.78% | $19.06 M | $22.82 M | $2,089.83 | |||
848 GTC 848Gitcoin | $0.2085 | 77.39% | 141.69% | 143.25% | $18.24 M | $20.85 M | $55.41 M | |||
892 AQUA 892Aquarius | $0.000371 | 2.61% | 2.79% | 9.50% | $16.55 M | $37.09 M | $439,076.00 | |||
925 VRSC 925Verus | $0.1909 | 5.65% | −10.66% | −21.76% | $15.45 M | $15.95 M | $227.22 | |||
977 DOLO 977Dolomite | $0.03103 | 0.02% | 0.75% | 14.81% | $13.70 M | $30.98 M | $2.68 M | |||
985 MAV 985Maverick Protocol | $0.01155 | −0.10% | −5.29% | 1.65% | $13.54 M | $23.10 M | $572,554.81 | |||
1019 SAUCE 1019SaucerSwap | $0.01379 | 1.14% | −14.90% | −2.32% | $12.76 M | $12.76 M | $56,881.00 | |||
1083 WET 1083HumidiFi | $0.06668 | −0.39% | 1.88% | 7.84% | $11.39 M | $66.68 M | $679,206.00 | |||
1109 EKUBO 1109Ekubo | $1.08 | 5.51% | −7.46% | 118.61% | $10.88 M | $10.88 M | $41,588.00 | |||
1174 THE 1174THENA | $0.07382 | −0.38% | −5.01% | −4.74% | $9.84 M | $21.01 M | $2.64 M | |||
1203 BAL 1203Balancer | $0.1337 | −0.42% | 2.13% | 21.12% | $9.33 M | $9.68 M | $35,701.55 | |||
1236 ANY 1236Anyswap | $0.6701 | 0.26% | 3.69% | 5.61% | $8.83 M | $67.01 M | $28.35 | |||
1352 QUICK 1352Quickswap | $0.01067 | 1.52% | 8.62% | 20.60% | $7.00 M | $9.54 M | $248,821.37 | |||
1380 HFT 1380Hashflow | $0.007122 | −5.53% | 9.40% | 10.40% | $6.67 M | $7.10 M | $6.04 M | |||
1661 SDEX 1661SmarDex | $0.000425 | −0.94% | −1.17% | −9.50% | $4.17 M | $4.25 M | $6,197.87 | |||
1740 ALEX 1740ALEX Lab | $0.005967 | 3.42% | 29.67% | 76.81% | $3.62 M | $3.62 M | $67,265.00 | |||
1890 KYO 1890Kyo | $0.01742 | 0.31% | 0.12% | 4.97% | $2.85 M | $3.48 M | $66.94 | |||
1896 PERP 1896Perpetual Protocol | $0.02129 | −1.23% | −0.70% | −5.13% | $2.81 M | $3.19 M | $43,864.17 | |||
1974 SPECTRA 1974Spectra | $0.005288 | 11.06% | −14.17% | 51.57% | $2.54 M | $2.33 M | $3,871.97 | |||
2006 MEX 2006xExchange | $0.0₅59 | −7.43% | −6.73% | 43.19% | $2.40 M | $2.35 M | $10,860.46 | |||
2057 SWAP 2057HyperSwap | $0.03159 | 0.51% | 1.15% | 5.35% | $2.23 M | $2.93 M | $6,711.99 | |||
2171 FOREST 2171Forest Protocol | $0.02372 | −6.40% | −11.40% | −24.49% | $1.92 M | $23.72 M | $40,585.33 | |||
2234 BLACK 2234Blackhole | $0.006222 | −3.37% | 10.46% | 154.75% | $1.80 M | $1.82 M | $29,269.00 | |||
2267 MTA 2267mStable Governance: Meta | $0.03067 | −1.61% | 3.57% | −0.66% | $1.70 M | $3.07 M | $3,296.41 | |||
2339 KNCL 2339Kyber Network Crystal Legacy | $0.142 | −0.26% | 2.91% | 21.45% | $1.54 M | $29.86 M | $6,172.92 | |||
2370 HYDX 2370Hydrex | $0.02884 | 1.49% | −28.96% | 27.49% | $1.48 M | $3.19 M | $33,864.00 | |||
2421 KDK 2421Kodiak Finance | $0.09473 | −0.79% | −3.69% | −8.38% | $1.40 M | $9.47 M | $14,408.61 | |||
2449 CREAM 2449Cream | $0.4775 | −30.30% | 4.47% | −23.15% | $1.35 M | $1.40 M | $374.18 | |||
2689 GS 2689GammaSwap | $0.002359 | 0.39% | 1.62% | −23.22% | $1.01 M | $3.77 M | $676.06 | |||
2695 LIGHT 2695Light | $0.001429 | −9.34% | −7.36% | −4.88% | $1.00 M | $1.31 M | $2.38 | |||
2701 TURBOS 2701Turbos Finance | $0.0001501 | −2.21% | 9.32% | 27.45% | $993,661.99 | $1.50 M | $37,954.11 | |||
2758 KUMA 2758Kuma | $0.0009378 | 0.15% | −0.24% | −0.03% | $937,800.00 | $937,800.00 | $2,712.75 | |||
2934 THL 2934Thala | $0.01042 | −1.02% | 18.43% | 22.81% | $772,996.02 | $1.04 M | $437.25 | |||
3044 TUNA 3044DeFituna | $0.002455 | −15.02% | 0.19% | −34.64% | $691,082.50 | $2.45 M | $2,108.74 | |||
3063 ZSWAP 3063Zygoswap | $0.0006909 | −1.65% | −12.05% | −33.75% | $676,391.10 | $676,391.10 | $42,447.00 | |||
3170 YAK 3170Yield Yak | $60.53 | 1.74% | −8.38% | −16.16% | $605,300.00 | $605,300.00 | $264.06 | |||
3287 WRT 3287WingRiders | $0.005524 | 11.75% | 7.33% | 19.41% | $531,694.45 | $552,400.00 | $89.88 | |||
3301 ELX 3301Elixir | $0.001192 | −1.67% | 1.97% | 9.95% | $523,361.17 | $1.19 M | $6,681.27 | |||
3551 ANB 3551Angryb | $0.0₅53 | 0.24% | 1.95% | 6.64% | $412,181.00 | $412,181.00 | $197.99 | |||
3588 ABOND 3588ApeBond | $0.0006221 | −0.03% | 1.55% | 14.48% | $396,322.56 | $404,365.00 | $11.70 | |||
3798 NOM 3798Onomy Protocol | $0.002426 | −6.45% | 15.95% | 34.33% | $326,614.78 | $411,610.17 | $921,649.85 | |||
3942 BSW 3942Biswap | $0.0004184 | 0.27% | 5.04% | 0.78% | $287,157.09 | $274,258.05 | $703.93 | |||
3999 GBEX 3999Globiance Exchange | $0.0₈748 | −6.01% | −4.54% | −4.91% | $275,481.84 | $374,000.00 | $10.29 | |||
4045 BELT 4045Belt | $0.0276 | −0.20% | 1.73% | −25.02% | $263,583.36 | $263,583.36 | $2.46 | |||
4095 BXX 4095Baanx | $0.001024 | 0.74% | 1.53% | −11.96% | $253,148.20 | $256,000.00 | $56.47 | |||
4158 POSI 4158Position Token | $0.002601 | −1.52% | 0.98% | 3.04% | $238,771.80 | $238,771.80 | $935.35 | |||
4190 ACSI 4190ACryptoSI | $0.1394 | 3.85% | 0.60% | 4.54% | $232,987.42 | $232,987.42 | $4.33 | |||
4274 SBR 4274Saber | $0.00008098 | 1.37% | 28.89% | −23.84% | $215,236.09 | $7,945.08 | $1,510.39 | |||
4285 BANANA 4285ApeSwap | $0.0005827 | 2.46% | −1.21% | 16.35% | $214,374.99 | $214,374.99 | $2.31 | |||
4356 MARCO 4356Melega | $0.0002751 | −0.57% | −6.12% | −14.37% | $203,385.69 | $255,842.67 | $602.58 | |||
4570 ASH 4570AshSwap | $0.0003845 | −0.89% | 1.04% | −4.01% | $170,289.97 | $384,500.00 | $305.10 | |||
4631 XSP 4631XSwap Protocol | $0.00006717 | −15.83% | −16.71% | −3.98% | $161,007.82 | $873,210.00 | $406.50 | |||
4770 BOO 4770SpookySwap [Old] | $0.02 | 8.51% | 18.57% | 53.44% | $145,184.19 | $145,184.19 | $30.87 | |||
4952 VOLT 4952Voltage Finance | $0.00001449 | −0.34% | −7.59% | 66.35% | $126,463.24 | $124,706.83 | $108.27 | |||
5012 WOM 5012Wombat Exchange | $0.0005438 | −2.70% | −0.25% | 5.05% | $121,039.82 | $543,800.00 | $100.30 | |||
5126 CSWAP 5126CrossSwap | $0.00555 | −0.16% | 3.27% | 5.04% | $111,000.00 | $111,000.00 | $73.99 | |||
5131 UBE 5131Ubeswap | $0.0005943 | 8.90% | 20.77% | 45.08% | $110,686.07 | $148,575.00 | $3,118.21 | |||
5137 AARK 5137Aark Digital | $0.0001777 | −76.86% | −32.95% | 18.17% | $110,410.51 | $123,689.06 | $2,352.08 | |||
5143 GRAY 5143Gradient | $0.011 | 1.46% | 8.82% | −33.64% | $110,000.00 | $110,000.00 | $239.80 | |||
5432 MMF 5432MMFinance (Cronos) | $0.00009171 | 0.58% | 2.91% | 13.67% | $89,722.35 | $88,048.00 | $496.16 | |||
5485 ABX 5485Aborean | $0.0002606 | 20.59% | −21.24% | −23.36% | $86,131.20 | $312,866.77 | $2,905.69 | |||
5747 ZF 5747zkSwap Finance | $0.0001041 | −1.19% | −35.97% | −35.97% | $71,622.28 | $104,100.00 | $10.88 | |||
5789 BAKE 5789BakerySwap | $0.0002391 | 1.75% | 16.97% | −37.63% | $69,284.02 | $69,284.02 | $206.17 | |||
5843 CANDY 5843Bored Candy City | $0.0002834 | −4.02% | 10.38% | 29.49% | $66,543.69 | $66,545.33 | $62.82 | |||
6009 BOO 6009SpookySwap | $0.008136 | 12.65% | 19.65% | 62.11% | $59,060.93 | $59,060.93 | $4.05 | |||
6171 BSCS 6171BSCS | $0.0001945 | −3.32% | −1.57% | −43.65% | $52,506.69 | $76,349.80 | $201.84 | |||
6208 O3 6208O3 Swap | $0.0008999 | 0.38% | 522.43% | −4.15% | $51,139.11 | $89,886.18 | $2.37 | |||
6434 LTX 6434Lattice Token | $0.001531 | 0.74% | −67.32% | −73.23% | $43,869.11 | $153,100.00 | $370.11 | |||
6588 ZERO 65880.exchange | $0.0001047 | 0.00% | 0.08% | 8.79% | $39,262.50 | $59,061.27 | $2.17 | |||
6676 OBS 6676Obsidium | $0.002529 | −0.01% | 0.01% | −0.02% | $36,670.50 | $36,670.50 | $6,751.04 | |||
6713 DFP2 6713DefiPlaza | $0.0005392 | 4.53% | −12.90% | −42.65% | $35,970.83 | $35,970.83 | $43.25 | |||
6938 INX 6938Ionex Token | $0.001158 | −13.05% | −11.39% | −8.11% | $30,884.59 | $115,800.00 | $1,428.51 | |||
6999 XLD 6999Xcel Defi | $0.0005127 | −0.22% | 1.94% | −9.71% | $29,684.78 | $56,208.37 | $9.76 | |||
7012 BURGER 7012Burger Swap | $0.0006827 | −1.58% | 0.55% | 1.21% | $29,380.55 | $29,380.55 | $34.46 | |||
7283 SATX 7283$SATX | $0.00000441 | 2.10% | −11.66% | −21.52% | $24,069.77 | $36,739.79 | $1.62 | |||
7678 NRV 7678Nerve Finance | $0.000396 | −1.77% | −2.52% | −6.64% | $18,310.15 | $39,600.00 | $64.21 | |||
8815 CRX 8815Crodex | $0.08719 | 1.04% | −18.98% | −6.60% | $8,719.00 | $8,719.00 | $3.44 | |||
8840 PRIVACY 8840PrivacyDex | $0.00000854 | 1.67% | 22.86% | 33.46% | $8,540.00 | $8,540.00 | $103.03 | |||
9153 NILE 9153Nile | $0.004901 | 4.41% | 2.88% | 1.66% | $6,676.76 | $74,289.48 | $20.13 | |||
9678 CATX 9678Catex | $0.00003331 | −0.09% | −11.57% | 31.45% | $3,359.99 | $11,232.19 | $1.07 |
- 1
Wyświetlanie 1 — 100 z 144
Najczęściej zadawane pytania
Co to jest AMM (automatyczny twórca rynku) w kryptowalutach?
AMM (automatyczny twórca rynku) to protokół DeFi, który zastępuje księgę zamówień pulami płynności — smart kontraktami przechowującymi rezerwy tokenów wyceniane za pomocą wzoru, a nie przez dopasowane zamówienia kupna i sprzedaży. AMMy umożliwiają każdemu zamianę tokenów w sieci w dowolnym momencie bez potrzeby centralizowanego twórcy rynku. Dla inwestorów tokeny AMM stanowią ekspozycję na infrastrukturę handlu w sieci, która zarabia prowizje proporcjonalne do objętości zamian. DropsTab śledzi ponad 100 protokołów AMM, w tym Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE) i Curve DAO (CRV).
Jak działa automatyczny twórca rynku przy użyciu wzoru stało-produktowego?
Automatyczny twórca rynku wycenia zamiany za pomocą wzoru stało-produktowego, zapisanego jako x * y = k, gdzie x i y to dwie rezerwy tokenów w puli, a k pozostaje stałe. Gdy trader usuwa jeden token, wzór podnosi cenę pozostałego tokena, aby utrzymać k stałe. Dostawcy płynności wkładają oba aktywa do puli i zyskują udział w każdej opłacie za zamianę. Uniswap był pionierem tego modelu, a jego projekt stało-produktowy leży u podstaw większości pierwszej generacji AMM na DropsTab.
Jaka jest różnica między AMMami o stałym produkcie a AMMami z koncentrowaną płynnością?
AMMy o stałym produkcie rozkładają płynność równomiernie na wszystkie ceny od zera do nieskończoności, pozostawiając większość zgromadzonego kapitału nieużywanym. AMMy z koncentrowaną płynnością pozwalają dostawcom alokować kapitał w wybranym przedziale cenowym, co zwiększa opłaty zarobione na każdym dolarze płynności. Uniswap v3 wprowadził koncentrowaną płynność w 2021 roku. PancakeSwap V3 i Aerodrome Slipstream korzystają z tego samego rozwiązania. Koncentrowana płynność zwiększa efektywność kapitału, ale wymusza na dostawcach aktywne zarządzanie przedziałami cenowymi lub niewydawanie żadnych opłat, gdy cena opuści zakres.
W czym różni się AMM od giełdy z księgą zamówień?
AMM wycenia transakcje algorytmicznie z połączonej rezerwy, podczas gdy giełda z księgą zamówień dopasowuje indywidualne zamówienia kupna i sprzedaży według oferowanych cen. Księgi zamówień wymagają aktywnych twórców rynku, by zapewnić głębokość; AMM czerpie płynność pasywnie od każdego, kto wkłada środki do puli. AMMy rozliczają każdą zamianę w sieci za pomocą smart kontraktów, eliminując potrzebę centralizowanego operatora. Ta kompromisowa natura daje AMMom bezpieczną płynność, ale naraża dostawców na przemijającą stratę, ryzyko nieobecne w tradycyjnym handlu z księgą zamówień.
Co to jest przemijająca strata dla dostawców płynności AMM?
Przemijająca strata to niedobór, którego doświadcza dostawca płynności AMM, gdy ceny tokenów w puli się rozbiegają, powodując, że pozycja przegrywa w porównaniu z trzymaniem tych samych aktywów. Przemijająca strata rośnie w miarę oddalenia się stosunku cenowego od stosunku depozytu. Przemijająca strata stanowi główny ryzykowany przez dostawców płynności AMM — opłaty za zamiany muszą przewyższać tę stratę, by dostawca mógł zarobić. Przemijająca strata staje się permanentną tylko wtedy, gdy dostawca wypłaci środki, a ceny nadal są rozbieżne.
Które projekty liderują w sektorze AMM pod względem TVL i wolumenu?
Uniswap (UNI) lideruje sektor AMM jako największy DEX pod względem TVL i wolumenu, a jego wersje v2, v3 i v4 stanowią około ćwierć całego wolumenu DEX na ponad 20 chainach EVM. PancakeSwap (CAKE) plasuje się wśród dwóch najlepszych DEXów pod względem wolumenu na BNB Chain. Curve DAO (CRV) prowadzi handel stableswapami między spoczywającymi w parach aktywami. Aerodrome (AERO) lideruje wolumen ve(3,3) na Base, a Pendle (PENDLE) lideruje tokenizację dochodów pod względem TVL.
Jak podzielona jest kategoria AMM według mechanizmów?
Kategoria AMM dzieli się na pięć rodzin mechanizmów śledzonych na DropsTab. AMMy o stałym produkcie używają wyceny typu Uniswap v2: x * y = k. AMMy z koncentrowaną płynnością, takie jak Uniswap v3, skupiają kapitał w przedziałach cenowych. AMMy z głosowaniem na tokeny ve(3,3) — Aerodrome, Velodrome (VELO) i THENA (THE) — kierują emisje poprzez cotygodniowe głosowania na veTokeny. AMMy stableswap, takie jak Curve, optymalizują zamiany między aktywami spoczywającymi w parach. AMMy tokenizacji dochodów, takie jak Pendle i Spectra (SPECTRA), dzielą aktywa generujące dochody na główne tokeny i tokeny dochodowe.
Jakie są ryzyka inwestowania w tokeny AMM?
Inwestorzy w tokeny AMM mierzą się z ryzykiem rozdrobnienia, gdy intensywne emisje tokenów przewyższają przychody z opłat, co jest częstym schematem w farm-and-dump oraz niektórych rozwiązaniach ve(3,3). Ryzyko wykorzystania smart kontraktów jest istotne, ponieważ puli AMM przechowują wysokie wartości rezerw i są częstymi celami ataków. Ryzyko koncentracji przesądza zdrowie kategorii na kilku liderów — Uniswap dominuje w wolumenie i TVL, więc spadek tam ciągnie cały sektor. Konkurencja w opłatach i MEV ściska marże protokołów, a ekspozycja regulacyjna otacza front-endy DEX-ów i klasyfikację tokenów zarządczych.
Jak śledzić protokoły AMM na DropsTab?
DropsTab śledzi ponad 100 protokołów AMM w ramach podziałów na stało-produktowe, z koncentrowaną płynnością, ve(3,3), stableswap i tokenizację dochodów na stronie kategorii AMM. Skaner kategorii filtruje protokoły i rankinguje je według kapitalizacji rynkowej i metryk strukturalnych. Harmonogramy vestingów i kalendarze odblokowań ujawniają ryzyko rozdrobnienia wynikające z emisji dla tokenów takich jak AERO i VELO. Baza danych Fundraising pokazuje jakość wspierających dla poszczególnych protokołów. Bot DropsAlerty ostrzega o wydarzeniach odblokowań, umożliwiając inwestorom monitorowanie czasu presji sprzedażowej w całym sektorze AMM.