AMM
0.36%
0.01%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
23 UNI 23Uniswap | $7.25 | 4.13% | −1.40% | −16.07% | $4.53 B | $6.44 B | $191.76 M | |||
44 ASTER 44Aster | $0.702 | 0.92% | 0.05% | −7.57% | $1.90 B | $5.47 B | $75.84 M | |||
73 AERO 73Aerodrome | $0.7773 | −2.42% | −12.68% | 17.53% | $780.21 M | $1.56 B | $47.83 M | |||
78 CAKE 78PancakeSwap | $2.16 | 0.93% | −5.65% | −9.26% | $688.88 M | $714.64 M | $49.92 M | |||
85 CRV 85Curve DAO | $0.3682 | 9.68% | 5.44% | 9.74% | $581.17 M | $893.96 M | $56.96 M | |||
89 RAY 89Raydium | $1.88 | 8.07% | −14.55% | 11.25% | $508.56 M | $1.04 B | $25.50 M | |||
99 PENDLE 99Pendle | $2.05 | 5.10% | −1.90% | −23.50% | $356.75 M | $577.13 M | $47.96 M | |||
196 1INCH 1961INCH | $0.0917 | 1.46% | −5.73% | −7.55% | $130.71 M | $137.69 M | $10.48 M | |||
218 ORCA 218Orca | $1.76 | 2.31% | −16.51% | 22.92% | $107.43 M | $132.75 M | $10.79 M | |||
282 COW 282CoW Protocol | $0.1275 | 1.91% | −12.38% | −17.33% | $73.16 M | $127.50 M | $1.41 M | |||
316 SUSHI 316SushiSwap | $0.2148 | 2.99% | −9.29% | −13.93% | $61.61 M | $62.62 M | $3.66 M | |||
414 OSMO 414Osmosis | $0.0554 | 28.90% | 20.65% | 62.94% | $41.48 M | $54.06 M | $24.82 M | |||
439 VVS 439VVS Finance | $0.0₅92 | 3.18% | −5.46% | −6.46% | $40.07 M | $87.50 M | $59,277.00 | |||
462 STON 462STON | $0.5176 | 1.24% | −5.80% | 11.05% | $36.47 M | $51.76 M | $7,104.74 | |||
550 GTC 550Gitcoin | $0.3563 | 35.73% | 19.51% | 292.18% | $31.17 M | $36.09 M | $133.50 M | |||
558 VELO 558Velodrome Finance | $0.03395 | −2.08% | −11.92% | 20.05% | $31.07 M | $89.90 M | $3.02 M | |||
561 BNT 561Bancor Network | $0.3046 | 1.67% | −5.39% | −7.05% | $30.91 M | $30.92 M | $1.26 M | |||
623 FLIP 623Chainflip | $0.3025 | 0.68% | 0.36% | −13.55% | $26.58 M | $26.66 M | $33,094.21 | |||
647 KNC 647Kyber Network Crystal | $0.1195 | 1.58% | −9.86% | −18.73% | $25.01 M | $28.81 M | $855,538.35 | |||
707 CETUS 707Cetus Protocol | $0.02216 | 2.55% | −11.64% | −5.35% | $21.39 M | $22.15 M | $1.48 M | |||
883 FUL 883Fulcrom | $0.0008741 | 3.08% | −7.33% | −9.98% | $14.60 M | $17.48 M | $1,892.33 | |||
916 AQUA 916Aquarius | $0.0003102 | 1.04% | −8.15% | −12.16% | $13.84 M | $31.01 M | $191,735.00 | |||
938 EKUBO 938Ekubo | $1.32 | −0.75% | −24.57% | 141.76% | $13.20 M | $13.20 M | $19,649.45 | |||
970 VRSC 970Verus | $0.1553 | 72.33% | −11.60% | −22.85% | $12.57 M | $12.97 M | $3,434.42 | |||
1032 MAV 1032Maverick Protocol | $0.00963 | −0.05% | −14.19% | −13.00% | $11.29 M | $19.19 M | $439,756.85 | |||
1054 SAUCE 1054SaucerSwap | $0.01146 | −0.91% | −3.91% | −17.10% | $10.64 M | $10.64 M | $87,210.00 | |||
1063 DOLO 1063Dolomite | $0.02354 | 0.11% | −11.38% | −9.81% | $10.40 M | $23.45 M | $3.37 M | |||
1184 WET 1184HumidiFi | $0.04926 | 2.05% | −13.83% | −23.49% | $8.41 M | $49.27 M | $419,866.30 | |||
1197 BAL 1197Balancer | $0.1182 | −0.64% | −8.94% | 1.38% | $8.25 M | $8.55 M | $329,379.00 | |||
1213 ANY 1213Anyswap | $0.6126 | 2.01% | −2.86% | −5.53% | $8.08 M | $61.26 M | $5.92 | |||
1254 QUICK 1254Quickswap [OLD] | $11.42 | 1.42% | −7.68% | 5.18% | $7.59 M | $10.19 M | $4,101.73 | |||
1315 THE 1315THENA | $0.0516 | −2.21% | −17.59% | −31.15% | $6.88 M | $14.52 M | $2.58 M | |||
1421 HFT 1421Hashflow | $0.005681 | −0.50% | −14.62% | −6.46% | $5.34 M | $5.67 M | $1.36 M | |||
1513 KYO 1513Kyo | $0.02856 | 0.18% | 56.88% | 69.92% | $4.67 M | $5.72 M | $10,702.16 | |||
1540 QUICK 1540Quickswap | $0.00675 | −1.76% | −32.13% | −29.41% | $4.42 M | $6.09 M | $576,601.13 | |||
1592 SDEX 1592SmarDex | $0.0004237 | −0.33% | 3.64% | −2.62% | $4.16 M | $4.24 M | $6,135.13 | |||
1836 ALEX 1836ALEX Lab | $0.004561 | 1.17% | −13.02% | 5.84% | $2.77 M | $2.77 M | $65,977.86 | |||
1876 PERP 1876Perpetual Protocol | $0.01996 | −0.06% | −3.51% | −3.85% | $2.64 M | $2.99 M | $28,423.21 | |||
2024 MEX 2024xExchange | $0.0000005 | 1.67% | −11.87% | −19.00% | $2.04 M | $1.99 M | $4,294.24 | |||
2142 MTA 2142mStable Governance: Meta | $0.03134 | 1.01% | 3.11% | 5.53% | $1.74 M | $3.13 M | $43.17 | |||
2154 SPECTRA 2154Spectra | $0.003551 | 0.22% | −22.84% | −25.73% | $1.71 M | $1.57 M | $268.75 | |||
2227 FOREST 2227Forest Protocol | $0.0188 | 1.37% | −3.35% | −37.31% | $1.52 M | $18.81 M | $104,290.79 | |||
2240 KNCL 2240Kyber Network Crystal Legacy | $0.1391 | 17.97% | 4.97% | −6.01% | $1.50 M | $29.25 M | $13,590.51 | |||
2334 SWAP 2334HyperSwap | $0.01906 | −2.97% | −41.72% | −39.56% | $1.35 M | $1.77 M | $6,971.80 | |||
2357 KDK 2357Kodiak Finance | $0.08896 | 0.88% | −4.68% | −10.52% | $1.31 M | $8.90 M | $5,908.04 | |||
2415 CREAM 2415Cream | $0.4332 | 0.27% | −5.06% | −7.53% | $1.23 M | $1.27 M | $136.66 | |||
2422 HYDX 2422Hydrex | $0.0241 | 0.93% | −2.45% | −38.86% | $1.22 M | $2.67 M | $14,564.79 | |||
2531 BLACK 2531Blackhole | $0.003542 | −2.65% | −22.65% | 32.84% | $1.06 M | $1.08 M | $11,597.70 | |||
2638 SUDO 2638sudoswap | $0.03718 | 1.11% | −1.99% | −7.28% | $951,050.74 | $2.16 M | $9,355.59 | |||
2698 GS 2698GammaSwap | $0.002047 | 1.18% | −5.18% | −16.68% | $876,044.80 | $3.28 M | $103.21 | |||
2818 THL 2818Thala | $0.01016 | 0.60% | −2.88% | 51.85% | $760,092.37 | $1.02 M | $303.50 | |||
2863 LIGHT 2863Light | $0.001041 | −0.66% | −76.08% | −34.44% | $729,326.85 | $957,546.41 | $0.00002407 | |||
2919 TURBOS 2919Turbos Finance | $0.00010455 | 2.76% | −22.14% | −11.40% | $692,121.00 | $1.05 M | $31,312.61 | |||
2981 TUNA 2981DeFituna | $0.002293 | 1.28% | 3.22% | −24.62% | $645,479.50 | $2.29 M | $11.97 | |||
3039 ZSWAP 3039Zygoswap | $0.0006176 | 0.94% | −2.96% | −22.66% | $604,630.40 | $604,630.40 | $41,017.00 | |||
3204 AARK 3204Aark Digital | $0.0008017 | −7.54% | −0.35% | 85.13% | $502,607.15 | $562,126.30 | $4,962.30 | |||
3355 WRT 3355WingRiders | $0.004435 | 1.88% | −9.54% | −9.78% | $427,409.51 | $443,499.99 | $2,162.00 | |||
3451 ANB 3451Angryb | $0.0₅49 | 0.69% | −2.33% | −5.29% | $381,073.00 | $381,073.00 | $836.87 | |||
3492 ABOND 3492ApeBond | $0.0005734 | 2.17% | −5.35% | −4.46% | $365,316.97 | $372,709.99 | $12.92 | |||
3607 GBEX 3607Globiance Exchange | $0.0₈892 | 0.06% | −5.38% | 7.11% | $328,515.78 | $446,000.00 | $12.15 | |||
3704 YAK 3704Yield Yak | $30.21 | −12.62% | 23.75% | −56.10% | $302,100.00 | $302,100.00 | $927.77 | |||
3743 KUMA 3743Kuma | $0.0002875 | 9.91% | −13.81% | −67.56% | $287,500.00 | $291,500.00 | $69,406.15 | |||
3877 BSW 3877Biswap | $0.0003749 | 0.25% | −4.32% | −5.52% | $257,302.08 | $245,744.12 | $921.65 | |||
3939 BELT 3939Belt | $0.02553 | 1.22% | −2.48% | −4.84% | $243,814.61 | $243,814.61 | $11.83 | |||
3947 CYPH 3947Cypher | $0.001801 | 1.12% | 0.38% | −11.02% | $242,473.40 | $1.80 M | $54.22 | |||
3998 POSI 3998Position Token | $0.002548 | 1.34% | 1.69% | 1.19% | $233,906.40 | $233,906.40 | $284.57 | |||
4024 NOM 4024Onomy Protocol | $0.00169 | 1.64% | −19.11% | 0.93% | $227,526.37 | $286,735.86 | $16,233.73 | |||
4171 BOO 4171SpookySwap [Old] | $0.02776 | 5.95% | 8.70% | 92.53% | $201,515.66 | $201,515.66 | $1.81 | |||
4235 ACSI 4235ACryptoSI | $0.1141 | −5.90% | −11.11% | −16.14% | $190,702.04 | $190,702.04 | $320.97 | |||
4271 SI 4271Siren | $0.002769 | 0.00% | −20.22% | −25.00% | $185,129.58 | $276,900.00 | $1.28 | |||
4328 BANANA 4328ApeSwap | $0.0004852 | 1.91% | −10.15% | −12.42% | $178,504.80 | $178,504.80 | $1.51 | |||
4365 MARCO 4365Melega | $0.0002263 | 0.15% | −6.69% | −26.47% | $173,094.84 | $210,458.72 | $114.92 | |||
4415 SBR 4415Saber | $0.00006268 | −6.77% | −25.86% | −22.39% | $166,596.67 | $6,149.63 | $2,283.19 | |||
4416 XSP 4416XSwap Protocol | $0.00006948 | 5.90% | −0.73% | −0.93% | $166,544.94 | $903,240.00 | $1,065.73 | |||
4547 BXX 4547Baanx | $0.0005955 | −24.03% | −38.14% | −48.39% | $147,216.55 | $148,875.00 | $5,990.88 | |||
4619 ELX 4619Elixir | $0.0003085 | −12.12% | −33.59% | −78.46% | $135,450.43 | $311,800.00 | $30,571.36 | |||
4705 ASH 4705AshSwap | $0.0002915 | 3.05% | −5.25% | −14.75% | $129,101.50 | $291,500.00 | $73.90 | |||
4809 VOLT 4809Voltage Finance | $0.00001351 | −0.15% | −12.49% | −20.55% | $117,910.17 | $116,272.55 | $77.45 | |||
5138 BAKE 5138BakerySwap | $0.0003203 | 3.03% | −8.11% | 47.34% | $92,813.35 | $92,813.35 | $1,940.64 | |||
5170 UBE 5170Ubeswap | $0.0004831 | −5.18% | −6.84% | 0.47% | $90,552.23 | $120,775.00 | $1,783.81 | |||
5172 GRAY 5172Gradient | $0.009051 | 1.30% | −3.86% | −17.53% | $90,510.00 | $90,510.00 | $57.57 | |||
5193 WOM 5193Wombat Exchange | $0.0003995 | −16.22% | −25.42% | −14.10% | $88,921.31 | $399,500.00 | $7,533.79 | |||
5340 MMF 5340MMFinance (Cronos) | $0.00008097 | 1.82% | −4.21% | −3.84% | $79,215.12 | $77,736.85 | $747.27 | |||
5463 BOO 5463SpookySwap | $0.009813 | −0.16% | −11.26% | 73.97% | $71,234.62 | $71,234.62 | $437.51 | |||
5653 ZF 5653zkSwap Finance | $0.00009066 | 1.40% | −5.39% | −46.20% | $62,388.67 | $90,660.00 | $2.12 | |||
5974 O3 5974O3 Swap | $0.000866 | 1.17% | −1.85% | −2.44% | $49,212.65 | $86,500.10 | $1.26 | |||
6071 CANDY 6071Bored Candy City | $0.0001934 | 0.68% | −24.14% | −9.46% | $45,860.21 | $45,860.21 | $8.84 | |||
6161 WASP 6161WanSwap [OLD] | $0.0002096 | −0.69% | −2.42% | −6.68% | $42,663.44 | $44,016.00 | $26.12 | |||
6282 BSCS 6282BSCS | $0.000146 | 0.97% | −14.71% | −39.53% | $39,413.76 | $57,311.42 | $34.26 | |||
6364 OBS 6364Obsidium | $0.002528 | 0.02% | 0.03% | −0.04% | $36,656.00 | $36,656.00 | $6,391.48 | |||
6406 ZERO 64060.exchange | $0.00009445 | 0.76% | −4.89% | −7.70% | $35,418.75 | $53,279.24 | $8.03 | |||
6742 BURGER 6742Burger Swap | $0.0006576 | 1.99% | 0.69% | −7.42% | $28,300.35 | $28,300.35 | $87.15 | |||
6786 XLD 6786Xcel Defi | $0.0004706 | 42.20% | −2.55% | −17.06% | $27,247.23 | $51,592.86 | $4.65 | |||
6918 SATX 6918$SATX | $0.00000448 | 1.00% | 7.45% | −38.06% | $24,451.83 | $37,322.97 | $3.35 | |||
7050 INX 7050Ionex Token | $0.0008346 | 0.22% | −0.14% | −35.98% | $22,259.31 | $83,460.00 | $14.42 | |||
7208 LTX 7208Lattice Token | $0.0006889 | 9.68% | −33.87% | −85.17% | $19,739.66 | $68,890.00 | $2,180.27 | |||
7326 NRV 7326Nerve Finance | $0.0003869 | 0.94% | −0.68% | −6.83% | $17,889.39 | $38,690.00 | $731.54 | |||
7522 LEV 7522Lever Network | $0.001043 | 1.86% | 1.74% | 0.50% | $15,489.20 | $104,300.00 | $1.27 | |||
7542 DFP2 7542DefiPlaza | $0.0002292 | −68.28% | −52.92% | −71.38% | $15,290.27 | $15,290.27 | $5.32 | |||
7864 ABX 7864Aborean | $0.00004169 | 1.82% | 70.10% | −88.49% | $11,929.66 | $50,980.53 | $1.37 |
- 1
Показано 1 — 100 з 148
Часті питання
Що таке AMM (автоматизований ринковий мейкер) у криптовалюті?
AMM (автоматизований ринковий мейкер) — це протокол DeFi, який замінює книгу замовлень групами ліквідності — смарт-контрактами, що зберігають резерви токенів, ціну яких визначає формула, а не співставлені замовлення на покупку і продаж. AMM дозволяє будь-кому обмінювати токени в блокчейні в будь-який час без централізованого ринкового мейкера. Для інвесторів токени AMM представляють доступ до інфраструктури торгівлі в блокчейні, що заробляє комісії пропорційно обсягу обмінів. DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM, у тому числі Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE) та Curve DAO (CRV).
Як працює автоматизований ринковий мейкер за допомогою формули постійного добутку?
Автоматизований ринковий мейкер цінує обміни за допомогою формули постійного добутку, записаної як x * y = k, де x і y — це два резерви токенів у групі, а k залишається постійним. Коли трейдер знімає один токен, формула підвищує ціну залишку токенів, щоб зберегти k незмінним. Постачальники ліквідності вкладають обидва активи до групи і отримують частку з кожного комісійного збору за обмін. Uniswap започаткував цю модель, і його конструкція з постійним добутком лежить в основі більшості AMM першого покоління на DropsTab.
Яка різниця між AMM з постійним добутком і AMM з концентрованою ліквідністю?
AMM з постійним добутком розподіляє ліквідність рівномірно по всіх цінах від нуля до нескінченності, залишаючи більшу частину депонованого капіталу без діяльності. AMM з концентрованою ліквідністю дозволяє постачальникам розподіляти капітал у вибраний діапазон цін, підвищуючи комісії, отримувані за кожний долар ліквідності. Uniswap v3 представив концентровану ліквідність у 2021 році. PancakeSwap V3 та Aerodrome Slipstream використовують ту саму конструкцію. Концентрована ліквідність підвищує ефективність капіталу, але змушує постачальників активно керувати діапазонами цін або не отримувати нічого, коли ціна виходить за межі діапазону.
Чим AMM відрізняється від біржі з книгою замовлень?
AMM цінує операції алгоритмічно з загального резерву, тоді як біржа з книгою замовлень співставляє окремі замовлення на покупку і продаж за озвученими цінами. Книги замовлень потребують активних ринкових мейкерів для забезпечення глибини; AMM отримує ліквідність пасивно від будь-кого, хто вкладає кошти в групу. AMM розраховує кожен обмін у блокчейні через смарт-контракти, виключаючи потребу в централізованому операторі. Цей компроміс дає AMM безперешкодну ліквідність, але піддає постачальників неможливій втраті, ризику, який відсутній у традиційній торгівлі з книгою замовлень.
Що таке неможлива втрата для постачальників ліквідності AMM?
Неможлива втрата — це недостача, яку страждає постачальник ліквідності AMM, коли ціни токенів у групі розходяться, що призводить до того, що положення втрачає вигоду порівняно з простою утриманням тих самих активів. Неможлива втрата зростає, коли співвідношення цін відхиляється від співвідношення депозитів. Неможлива втрата — це основний ризик надання ліквідності AMM — комісії за обмін мають перевищувати її, щоб постачальник отримував прибуток. Неможлива втрата стає постійною лише тоді, коли постачальник здійснює виведення, а ціни залишаються розійденими.
Які проекти лідирують у секторі AMM за TVL і обсягом?
Uniswap (UNI) лідирує в секторі AMM як найбільший DEX за TVL і обсягом, причому його версії v2, v3 і v4 становлять близько чверті всього обсягу DEX на понад 20 EVM-блокчейнах. PancakeSwap (CAKE) займає місце серед двох найбільших DEX за обсягом на BNB Chain. Curve DAO (CRV) лідирує в торгівлі стабільними токенами між прив’язаними активами. Aerodrome (AERO) лідирує за обсягом ve(3,3) на Base, а Pendle (PENDLE) лідирує за токенізацією доходів за TVL.
Як сегментується категорія AMM за механізмом?
Категорія AMM сегментується на п'ять родин механізмів, які відстежуються на DropsTab. AMM з постійним добутком використовують цінування типу Uniswap v2: x * y = k. AMM з концентрованою ліквідністю, як Uniswap v3, концентрують капітал у діапазонах цін. AMM з голосуванням за ескроу ve(3,3) — Aerodrome, Velodrome (VELO) та THENA (THE) — направляють емісії через щотижневі голосування за veToken. AMM зі стабільним обміном, як Curve, оптимізують обмін прив’язаних активів. AMM з токенізацією доходів, як Pendle і Spectra (SPECTRA), розділяють активи, що приносять дохід, на основні та дохідні токени.
Які ризики інвестування в токени AMM?
Інвестори в токени AMM стикаються з ризиком розбавлення, коли інтенсивна емісія токенів перевищує доходи від комісій — ця тенденція поширена в моделях фармінгу і виведення та деяких ve(3,3). Ризик експлуатації смарт-контрактів є значним, оскільки групи AMM зберігають високоцінні резерви і часто стають метою атак. Ризик концентрації зміщує здоров’я категорії в бік декількох лідерів — Uniswap домінує в обсязі та TVL, тому спад там тягне за собою і весь сектор. Конкуренція за комісії та MEV зменшує маржу протоколів, а регуляторний вплив оточує фронт-енд DEX і класифікацію управлінських токенів.
Як відстежувати протоколи AMM на DropsTab?
DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM у сегментах з постійним добутком, концентрованою ліквідністю, ve(3,3), стабільним обміном та токенізацією доходів на сторінці категорії AMM. Сканер категорії фільтрує протоколи і ранжирує їх за ринковою капіталізацією та структурними показниками. Графіки кліфу вестингу та календарі розблокування виявляють ризик розбавлення, спричинений емісіями, для таких токенів, як AERO і VELO. База даних Фандрайзингу демонструє якість підтримки за кожним протоколом. Оповіщення Drops Bot відзначають події розблокування, дозволяючи інвесторам контролювати час продажу в усьому секторі AMM.