AMM
0.29%
0.01%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
32 UNI 32Uniswap | $3.62 | 9.19% | 11.29% | 33.75% | $2.26 B | $3.25 B | $115.86 M | |||
37 ASTER 37Aster | $0.631 | 1.41% | −1.80% | −0.69% | $1.70 B | $4.94 B | $24.02 M | |||
82 AERO 82Aerodrome | $0.5345 | 1.03% | −0.85% | 56.37% | $515.69 M | $1.03 B | $20.77 M | |||
84 CAKE 84PancakeSwap | $1.40 | 0.72% | 1.45% | 5.51% | $452.49 M | $469.76 M | $24.48 M | |||
105 CRV 105Curve DAO | $0.2115 | 4.52% | 1.14% | −4.73% | $324.55 M | $509.66 M | $25.22 M | |||
115 PENDLE 115Pendle | $1.53 | −1.82% | 2.96% | 27.30% | $263.55 M | $433.55 M | $15.31 M | |||
142 RAY 142Raydium | $0.7008 | 2.32% | −2.51% | 18.36% | $189.11 M | $389.72 M | $13.30 M | |||
216 1INCH 2161INCH | $0.0731 | 2.22% | 1.49% | 0.88% | $103.27 M | $109.71 M | $9.50 M | |||
255 COW 255CoW Protocol | $0.1414 | 3.88% | −4.57% | −2.00% | $82.57 M | $142.50 M | $3.19 M | |||
288 ORCA 288Orca | $1.21 | 0.00% | −2.42% | 21.93% | $73.57 M | $90.75 M | $8.93 M | |||
377 SUSHI 377SushiSwap | $0.1662 | 3.06% | 2.29% | −6.60% | $47.53 M | $48.30 M | $6.61 M | |||
411 VRSC 411Verus | $0.5375 | 28.28% | 31.57% | 4.98% | $43.29 M | $44.90 M | $3,882.47 | |||
415 VVS 415VVS Finance | $0.0₅99 | 0.38% | −4.16% | −7.24% | $43.11 M | $94.16 M | $12,704.03 | |||
569 BNT 569Bancor Network | $0.2716 | 1.47% | 1.59% | −0.12% | $29.33 M | $29.33 M | $563,801.71 | |||
584 OSMO 584Osmosis | $0.0355 | −0.40% | −5.77% | −20.38% | $27.85 M | $34.84 M | $2.96 M | |||
639 FLIP 639Chainflip | $0.2724 | −0.84% | −3.45% | −16.08% | $24.26 M | $24.48 M | $46,881.42 | |||
660 KNC 660Kyber Network Crystal | $0.111 | 0.65% | −1.03% | −9.78% | $23.22 M | $26.75 M | $2.70 M | |||
710 STON 710STON | $0.5569 | 1.34% | 2.14% | −3.43% | $20.86 M | $55.69 M | $10,377.94 | |||
731 VELO 731Velodrome Finance | $0.02171 | −0.91% | 0.18% | 59.62% | $19.87 M | $55.05 M | $1.90 M | |||
778 CETUS 778Cetus Protocol | $0.01827 | 2.28% | −1.63% | 0.01% | $17.49 M | $18.29 M | $2.21 M | |||
819 FUL 819Fulcrom | $0.0009619 | −0.26% | −5.75% | 7.51% | $16.07 M | $19.24 M | $744.20 | |||
837 WET 837HumidiFi | $0.06736 | −0.17% | 5.71% | 20.50% | $15.49 M | $67.36 M | $6.16 M | |||
900 AQUA 900Aquarius | $0.0003713 | 4.76% | −5.22% | −5.67% | $13.33 M | $37.12 M | $166,326.00 | |||
928 SAUCE 928SaucerSwap | $0.01393 | 0.88% | −0.46% | −15.59% | $12.70 M | $12.71 M | $18,348.75 | |||
1044 DOLO 1044Dolomite | $0.02293 | −4.30% | −4.84% | 3.21% | $10.09 M | $22.81 M | $5.34 M | |||
1070 MAV 1070Maverick Protocol | $0.00992 | 6.92% | 0.23% | −10.42% | $9.74 M | $19.79 M | $4.10 M | |||
1179 THE 1179THENA | $0.0579 | −8.91% | −17.77% | −2.94% | $7.72 M | $16.48 M | $8.09 M | |||
1182 HFT 1182Hashflow | $0.0091 | 1.84% | 1.44% | −6.93% | $7.68 M | $9.03 M | $1.13 M | |||
1253 BAL 1253Balancer | $0.09478 | 0.21% | 3.53% | −8.67% | $6.61 M | $6.85 M | $172,480.18 | |||
1257 ANY 1257Anyswap | $0.4965 | 0.92% | 1.68% | −3.07% | $6.55 M | $49.65 M | $8.15 | |||
1280 QUICK 1280Quickswap [OLD] | $9.50 | 1.17% | 1.28% | 8.30% | $6.34 M | $8.54 M | $2,354.08 | |||
1298 GTC 1298Gitcoin | $0.07 | 1.38% | −6.64% | −9.19% | $6.08 M | $6.95 M | $2.70 M | |||
1311 SDEX 1311SmarDex | $0.000602 | −28.33% | −24.79% | −5.00% | $5.90 M | $6.01 M | $359,773.92 | |||
1342 EKUBO 1342Ekubo | $0.5498 | 3.85% | 4.46% | 9.21% | $5.50 M | $5.50 M | $3,202.36 | |||
1382 QUICK 1382Quickswap | $0.00771 | −0.51% | 3.09% | 7.70% | $5.14 M | $6.93 M | $101,873.68 | |||
1809 KYO 1809Kyo | $0.01543 | 0.03% | −0.09% | −1.78% | $2.52 M | $3.09 M | $2.61 M | |||
1876 SWAP 1876HyperSwap | $0.03369 | 1.63% | −9.63% | 31.08% | $2.30 M | $3.10 M | $1,284.19 | |||
1976 KDK 1976Kodiak Finance | $0.1358 | 0.44% | −1.80% | −17.03% | $2.00 M | $13.58 M | $46,496.00 | |||
1993 FOREST 1993Forest Protocol | $0.02442 | −5.91% | 1.24% | −19.70% | $1.97 M | $24.33 M | $98,726.37 | |||
2022 GS 2022GammaSwap | $0.00535 | 6.40% | 2.92% | −13.92% | $1.91 M | $8.56 M | $5,494.26 | |||
2161 MTA 2161mStable Governance: Meta | $0.03157 | 1.76% | −1.61% | 0.57% | $1.58 M | $2.67 M | $38.06 | |||
2246 PERP 2246Perpetual Protocol | $0.01969 | −3.76% | 7.09% | 2.95% | $1.43 M | $2.95 M | $162,482.49 | |||
2270 SPECTRA 2270Spectra | $0.002954 | −3.75% | 5.44% | 12.43% | $1.38 M | $2.16 M | $1,095.72 | |||
2387 KNCL 2387Kyber Network Crystal Legacy | $0.1112 | 0.90% | −0.59% | −10.56% | $1.21 M | $23.38 M | $6,070.62 | |||
2392 XPM 2392XPMarket | $0.00539 | 2.28% | 0.56% | −8.68% | $1.20 M | $2.63 M | $26,374.68 | |||
2410 KUMA 2410Kuma | $0.001179 | 12.58% | −12.94% | −23.20% | $1.18 M | $1.18 M | $283,207.27 | |||
2457 CREAM 2457Cream | $0.4817 | 1.16% | 0.37% | −7.65% | $1.12 M | $1.41 M | $735.01 | |||
2473 ALEX 2473ALEX Lab | $0.001802 | −1.58% | −26.59% | 44.49% | $1.10 M | $1.10 M | $83,255.59 | |||
2539 MEX 2539xExchange | $0.0₅25 | −2.22% | 5.23% | −4.32% | $1.02 M | $1.00 M | $4,226.46 | |||
2540 AARK 2540Aark Digital | $0.00168 | 6.48% | 12.00% | 22.08% | $1.02 M | $1.15 M | $1,137.90 | |||
2567 HYDX 2567Hydrex | $0.02295 | −16.11% | −19.98% | −15.22% | $983,096.58 | $2.22 M | $76,995.00 | |||
2593 LIGHT 2593Light | $0.001448 | 1.14% | 6.89% | 70.53% | $953,798.31 | $1.33 M | $0.015498 | |||
2682 SBR 2682Saber | $0.0003906 | 3.85% | −4.05% | −27.56% | $866,002.81 | $37,841.67 | $4,952.00 | |||
2799 BXX 2799Baanx | $0.003097 | 5.38% | −13.10% | −24.91% | $765,624.98 | $774,250.00 | $867.25 | |||
2870 SUDO 2870sudoswap | $0.02798 | 4.72% | 11.54% | 16.94% | $710,681.72 | $1.62 M | $6.12 | |||
2950 BELT 2950Belt | $0.02889 | −0.15% | −0.30% | −5.77% | $643,853.41 | $1.57 M | $1.01 | |||
2977 BLACK 2977Blackhole | $0.002689 | −0.21% | −18.10% | −41.46% | $628,678.95 | $637,715.24 | $5,555.42 | |||
3026 TURBOS 3026Turbos Finance | $0.0000901 | 2.28% | −4.64% | −0.30% | $594,740.79 | $898,399.99 | $30,018.62 | |||
3053 THL 3053Thala | $0.008176 | 2.28% | 0.21% | −14.77% | $575,458.87 | $817,599.99 | $1,540.17 | |||
3202 TUNA 3202DeFituna | $0.001722 | −6.55% | −9.34% | 104.72% | $484,743.00 | $1.72 M | $5,810.92 | |||
3203 ZSWAP 3203Zygoswap | $0.0004846 | −3.05% | −21.18% | −39.33% | $484,600.00 | $484,600.00 | $40,827.00 | |||
3206 YAK 3206Yield Yak | $48.32 | 0.84% | 28.66% | 18.98% | $483,200.00 | $483,200.00 | $25.07 | |||
3483 ELX 3483Elixir | $0.001436 | −4.40% | −12.61% | −12.52% | $372,312.02 | $1.44 M | $2,394.16 | |||
3501 GBEX 3501Globiance Exchange | $0.0₈989 | 1.61% | −2.66% | 7.25% | $364,240.03 | $494,500.00 | $40.71 | |||
3559 WRT 3559WingRiders | $0.003639 | −0.55% | 1.58% | 7.24% | $347,841.96 | $363,900.00 | $349.09 | |||
3627 ANB 3627Angryb | $0.0₅42 | 2.44% | 0.77% | 2.76% | $326,634.00 | $326,634.00 | $331.03 | |||
3632 ABOND 3632ApeBond | $0.0005078 | 5.15% | 3.57% | −3.63% | $323,639.31 | $330,070.00 | $452.93 | |||
3646 CYPH 3646Cypher | $0.002878 | 2.33% | −0.48% | −19.47% | $316,992.40 | $2.88 M | $495.27 | |||
3658 LTX 3658Lattice Token | $0.01094 | 1.34% | 1.54% | 2.10% | $313,473.62 | $1.09 M | $54,530.00 | |||
3847 MARCO 3847Melega | $0.0003613 | −0.24% | −7.77% | −21.83% | $261,262.41 | $336,008.22 | $96.39 | |||
3849 ZF 3849zkSwap Finance | $0.0004085 | 0.43% | −2.73% | 0.15% | $260,657.93 | $408,500.00 | $22,707.00 | |||
3995 BSW 3995Biswap | $0.0003263 | −1.87% | −2.88% | 3.15% | $223,946.84 | $213,887.19 | $1,093.31 | |||
4015 NOM 4015Onomy Protocol | $0.001635 | 3.05% | −17.78% | −5.07% | $220,121.67 | $277,404.22 | $42,733.02 | |||
4034 ABX 4034Aborean | $0.0008331 | −0.24% | −15.89% | 26.81% | $215,798.44 | $880,193.83 | $940.77 | |||
4038 BAKE 4038BakerySwap | $0.0007423 | 7.31% | −4.65% | −8.20% | $215,096.33 | $215,096.33 | $1,747.07 | |||
4281 XSP 4281XSwap Protocol | $0.00007176 | −4.30% | 14.02% | −11.44% | $172,010.14 | $932,880.00 | $3,408.29 | |||
4354 GRAY 4354Gradient | $0.01602 | 4.85% | −12.88% | −34.22% | $160,200.00 | $160,200.00 | $316.54 | |||
4368 POSI 4368Position Token | $0.001715 | −0.32% | −3.04% | 7.06% | $157,437.00 | $157,437.00 | $148.09 | |||
4415 WOM 4415Wombat Exchange | $0.0006791 | −1.44% | 3.90% | 26.20% | $151,155.10 | $679,100.00 | $560.87 | |||
4616 ASTRO 4616Astroport | $0.0003041 | 0.59% | −18.75% | −47.11% | $128,834.12 | $334,510.00 | $2,607.19 | |||
4664 ASH 4664AshSwap | $0.000284 | −6.85% | 3.60% | 5.72% | $122,939.85 | $284,000.00 | $132.60 | |||
4790 DFP2 4790DefiPlaza | $0.001681 | −2.31% | 1.92% | −13.30% | $112,142.02 | $112,142.02 | $14.87 | |||
4850 BOO 4850SpookySwap [Old] | $0.01479 | −4.89% | 21.13% | 1.80% | $107,363.71 | $107,363.71 | $116.40 | |||
5160 VOLT 5160Voltage Finance | $0.00000954 | −1.95% | 2.58% | −49.87% | $83,261.51 | $82,105.11 | $45.27 | |||
5234 MMF 5234MMFinance (Cronos) | $0.00008049 | 0.31% | −2.58% | −4.47% | $78,745.52 | $80,489.99 | $89.73 | |||
5270 BSCS 5270BSCS | $0.000306 | 0.57% | −1.08% | −32.89% | $75,804.76 | $122,061.76 | $12.94 | |||
5486 BOO 5486SpookySwap | $0.008867 | 6.49% | −4.19% | −12.98% | $64,367.41 | $64,367.41 | $21.88 | |||
5738 LIEN 5738Lien | $0.1494 | 0.09% | −0.01% | 3.00% | $53,018.21 | $149,400.00 | $9.11 | |||
5752 LUA 5752LuaSwap | $0.0002418 | −11.26% | −10.97% | 11.10% | $52,473.70 | $67,099.78 | $16.50 | |||
5787 O3 5787O3 Swap | $0.0008973 | −1.62% | −31.98% | −11.69% | $50,991.36 | $89,626.48 | $40.10 | |||
5842 UBE 5842Ubeswap | $0.0003739 | 0.73% | 5.19% | 9.43% | $48,894.42 | $56,040.01 | $1,757.57 | |||
5959 WASP 5959WanSwap [OLD] | $0.0002215 | 1.03% | −0.25% | −1.48% | $45,085.65 | $46,515.00 | $10.93 | |||
6076 CANDY 6076Bored Candy City | $0.0001799 | 0.49% | −4.17% | −3.88% | $41,371.74 | $41,371.74 | $5.92 | |||
6238 INX 6238Ionex Token | $0.001359 | 0.05% | 3.22% | 1.55% | $36,245.39 | $135,900.00 | $27.63 | |||
6595 AXV 6595Astrovault | $0.0002743 | 0.44% | −14.10% | −13.60% | $27,272.70 | $61,929.36 | $105.56 | |||
6605 ZERO 66050.exchange | $0.00007225 | 3.07% | 2.99% | 5.84% | $27,093.74 | $40,756.22 | $1.22 | |||
6935 NRV 6935Nerve Finance | $0.0004399 | 0.76% | −8.56% | 19.99% | $20,339.99 | $43,990.00 | $1,613.19 | |||
7051 SAIL 7051Full Sail | $0.0000739 | −2.47% | −5.08% | −40.82% | $18,433.03 | $153,925.52 | $106.13 | |||
7228 OBS 7228Obsidium | $0.002528 | 0.02% | 0.04% | −0.02% | $15,999.48 | $36,656.00 | $6,591.64 | |||
7402 SATX 7402$SATX | $0.00000257 | −6.47% | −16.66% | −4.93% | $14,027.05 | $21,410.72 | $21.40 |
- 1
Показано 1 — 100 з 153
Часті питання
Що таке AMM (автоматизований ринковий мейкер) у криптовалюті?
AMM (автоматизований ринковий мейкер) — це протокол DeFi, який замінює книгу замовлень групами ліквідності — смарт-контрактами, що зберігають резерви токенів, ціну яких визначає формула, а не співставлені замовлення на покупку і продаж. AMM дозволяє будь-кому обмінювати токени в блокчейні в будь-який час без централізованого ринкового мейкера. Для інвесторів токени AMM представляють доступ до інфраструктури торгівлі в блокчейні, що заробляє комісії пропорційно обсягу обмінів. DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM, у тому числі Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE) та Curve DAO (CRV).
Як працює автоматизований ринковий мейкер за допомогою формули постійного добутку?
Автоматизований ринковий мейкер цінує обміни за допомогою формули постійного добутку, записаної як x * y = k, де x і y — це два резерви токенів у групі, а k залишається постійним. Коли трейдер знімає один токен, формула підвищує ціну залишку токенів, щоб зберегти k незмінним. Постачальники ліквідності вкладають обидва активи до групи і отримують частку з кожного комісійного збору за обмін. Uniswap започаткував цю модель, і його конструкція з постійним добутком лежить в основі більшості AMM першого покоління на DropsTab.
Яка різниця між AMM з постійним добутком і AMM з концентрованою ліквідністю?
AMM з постійним добутком розподіляє ліквідність рівномірно по всіх цінах від нуля до нескінченності, залишаючи більшу частину депонованого капіталу без діяльності. AMM з концентрованою ліквідністю дозволяє постачальникам розподіляти капітал у вибраний діапазон цін, підвищуючи комісії, отримувані за кожний долар ліквідності. Uniswap v3 представив концентровану ліквідність у 2021 році. PancakeSwap V3 та Aerodrome Slipstream використовують ту саму конструкцію. Концентрована ліквідність підвищує ефективність капіталу, але змушує постачальників активно керувати діапазонами цін або не отримувати нічого, коли ціна виходить за межі діапазону.
Чим AMM відрізняється від біржі з книгою замовлень?
AMM цінує операції алгоритмічно з загального резерву, тоді як біржа з книгою замовлень співставляє окремі замовлення на покупку і продаж за озвученими цінами. Книги замовлень потребують активних ринкових мейкерів для забезпечення глибини; AMM отримує ліквідність пасивно від будь-кого, хто вкладає кошти в групу. AMM розраховує кожен обмін у блокчейні через смарт-контракти, виключаючи потребу в централізованому операторі. Цей компроміс дає AMM безперешкодну ліквідність, але піддає постачальників неможливій втраті, ризику, який відсутній у традиційній торгівлі з книгою замовлень.
Що таке неможлива втрата для постачальників ліквідності AMM?
Неможлива втрата — це недостача, яку страждає постачальник ліквідності AMM, коли ціни токенів у групі розходяться, що призводить до того, що положення втрачає вигоду порівняно з простою утриманням тих самих активів. Неможлива втрата зростає, коли співвідношення цін відхиляється від співвідношення депозитів. Неможлива втрата — це основний ризик надання ліквідності AMM — комісії за обмін мають перевищувати її, щоб постачальник отримував прибуток. Неможлива втрата стає постійною лише тоді, коли постачальник здійснює виведення, а ціни залишаються розійденими.
Які проекти лідирують у секторі AMM за TVL і обсягом?
Uniswap (UNI) лідирує в секторі AMM як найбільший DEX за TVL і обсягом, причому його версії v2, v3 і v4 становлять близько чверті всього обсягу DEX на понад 20 EVM-блокчейнах. PancakeSwap (CAKE) займає місце серед двох найбільших DEX за обсягом на BNB Chain. Curve DAO (CRV) лідирує в торгівлі стабільними токенами між прив’язаними активами. Aerodrome (AERO) лідирує за обсягом ve(3,3) на Base, а Pendle (PENDLE) лідирує за токенізацією доходів за TVL.
Як сегментується категорія AMM за механізмом?
Категорія AMM сегментується на п'ять родин механізмів, які відстежуються на DropsTab. AMM з постійним добутком використовують цінування типу Uniswap v2: x * y = k. AMM з концентрованою ліквідністю, як Uniswap v3, концентрують капітал у діапазонах цін. AMM з голосуванням за ескроу ve(3,3) — Aerodrome, Velodrome (VELO) та THENA (THE) — направляють емісії через щотижневі голосування за veToken. AMM зі стабільним обміном, як Curve, оптимізують обмін прив’язаних активів. AMM з токенізацією доходів, як Pendle і Spectra (SPECTRA), розділяють активи, що приносять дохід, на основні та дохідні токени.
Які ризики інвестування в токени AMM?
Інвестори в токени AMM стикаються з ризиком розбавлення, коли інтенсивна емісія токенів перевищує доходи від комісій — ця тенденція поширена в моделях фармінгу і виведення та деяких ve(3,3). Ризик експлуатації смарт-контрактів є значним, оскільки групи AMM зберігають високоцінні резерви і часто стають метою атак. Ризик концентрації зміщує здоров’я категорії в бік декількох лідерів — Uniswap домінує в обсязі та TVL, тому спад там тягне за собою і весь сектор. Конкуренція за комісії та MEV зменшує маржу протоколів, а регуляторний вплив оточує фронт-енд DEX і класифікацію управлінських токенів.
Як відстежувати протоколи AMM на DropsTab?
DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM у сегментах з постійним добутком, концентрованою ліквідністю, ve(3,3), стабільним обміном та токенізацією доходів на сторінці категорії AMM. Сканер категорії фільтрує протоколи і ранжирує їх за ринковою капіталізацією та структурними показниками. Графіки кліфу вестингу та календарі розблокування виявляють ризик розбавлення, спричинений емісіями, для таких токенів, як AERO і VELO. База даних Фандрайзингу демонструє якість підтримки за кожним протоколом. Оповіщення Drops Bot відзначають події розблокування, дозволяючи інвесторам контролювати час продажу в усьому секторі AMM.