AMM
0.26%
−0.00%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
31 UNI 31Uniswap | $3.64 | 11.11% | 2.79% | 3.99% | $2.27 B | $3.25 B | $136.83 M | |||
39 ASTER 39Aster | $0.6203 | 3.20% | 3.32% | 0.14% | $1.68 B | $4.85 B | $39.46 M | |||
77 CAKE 77PancakeSwap | $1.61 | 6.35% | 12.26% | 15.53% | $519.06 M | $538.92 M | $24.05 M | |||
82 AERO 82Aerodrome | $0.4354 | 7.76% | 6.10% | −3.86% | $425.36 M | $853.12 M | $21.03 M | |||
87 CRV 87Curve DAO | $0.2531 | 5.49% | −5.15% | 20.51% | $390.12 M | $610.30 M | $24.39 M | |||
118 PENDLE 118Pendle | $1.42 | 7.44% | 8.01% | −9.54% | $245.50 M | $401.46 M | $17.83 M | |||
142 RAY 142Raydium | $0.6486 | 5.36% | 2.61% | −4.11% | $174.81 M | $359.97 M | $4.91 M | |||
183 1INCH 1831INCH | $0.08654 | 3.73% | 4.54% | 17.12% | $122.23 M | $129.81 M | $18.82 M | |||
275 ORCA 275Orca | $1.11 | 5.51% | 8.40% | −7.50% | $67.49 M | $83.25 M | $7.51 M | |||
293 COW 293CoW Protocol | $0.1105 | 3.04% | 8.93% | −17.21% | $63.57 M | $110.50 M | $5.58 M | |||
357 SUSHI 357SushiSwap | $0.1707 | 6.41% | 6.13% | 0.91% | $48.96 M | $49.76 M | $6.24 M | |||
442 FLIP 442Chainflip | $0.4293 | −2.25% | 23.57% | 48.74% | $37.96 M | $38.32 M | $314,598.10 | |||
458 VVS 458VVS Finance | $0.0₅84 | 5.80% | 3.45% | −17.64% | $36.58 M | $79.89 M | $85,503.00 | |||
541 STON 541STON | $0.4402 | 1.98% | 1.90% | −13.48% | $31.02 M | $44.02 M | $7,329.59 | |||
556 BNT 556Bancor Network | $0.2964 | 10.81% | 15.21% | 8.36% | $30.08 M | $30.08 M | $2.63 M | |||
635 OSMO 635Osmosis | $0.03196 | 8.30% | 8.65% | −2.42% | $25.10 M | $31.16 M | $2.63 M | |||
679 KNC 679Kyber Network Crystal | $0.105 | 5.45% | 4.75% | −4.46% | $21.97 M | $25.30 M | $4.16 M | |||
682 CETUS 682Cetus Protocol | $0.02264 | 8.05% | 18.55% | 19.73% | $21.75 M | $22.64 M | $2.64 M | |||
814 VRSC 814Verus | $0.2083 | −10.62% | −7.25% | −65.73% | $16.81 M | $17.40 M | $2,114.71 | |||
828 VELO 828Velodrome Finance | $0.01787 | 7.68% | 5.65% | −3.21% | $16.35 M | $46.02 M | $1.78 M | |||
858 FUL 858Fulcrom | $0.0009143 | 9.13% | 0.26% | −8.22% | $15.27 M | $18.29 M | $22,695.00 | |||
871 AQUA 871Aquarius | $0.0003409 | 8.66% | 5.33% | −6.20% | $14.98 M | $34.08 M | $162,437.00 | |||
961 WET 961HumidiFi | $0.07195 | 3.35% | 4.13% | 2.89% | $12.29 M | $71.96 M | $517,164.79 | |||
979 SAUCE 979SaucerSwap | $0.01302 | 4.48% | 4.28% | 1.59% | $11.94 M | $11.94 M | $79,071.00 | |||
1007 MAV 1007Maverick Protocol | $0.009684 | 5.50% | 12.72% | 10.65% | $11.36 M | $19.37 M | $785,567.05 | |||
1054 DOLO 1054Dolomite | $0.02338 | 0.22% | 4.43% | 9.61% | $10.33 M | $23.34 M | $6.16 M | |||
1167 THE 1167THENA | $0.06337 | 4.35% | 7.01% | 20.75% | $8.45 M | $18.03 M | $3.82 M | |||
1199 BAL 1199Balancer | $0.1136 | 5.43% | 7.28% | 8.27% | $7.85 M | $8.14 M | $528,620.00 | |||
1234 GTC 1234Gitcoin | $0.08441 | 3.82% | 3.41% | 27.51% | $7.39 M | $8.44 M | $2.35 M | |||
1256 ANY 1256Anyswap | $0.5386 | 5.06% | 3.74% | 10.20% | $7.10 M | $53.86 M | $74.48 | |||
1286 QUICK 1286Quickswap [OLD] | $10.16 | 10.57% | 12.15% | 5.39% | $6.75 M | $9.10 M | $9,204.85 | |||
1360 HFT 1360Hashflow | $0.006404 | −3.79% | −26.03% | −25.50% | $5.88 M | $6.39 M | $2.64 M | |||
1409 QUICK 1409Quickswap | $0.008272 | 3.82% | 2.96% | 5.18% | $5.48 M | $7.41 M | $130,291.50 | |||
1476 SDEX 1476SmarDex | $0.000491 | −1.50% | −4.31% | −14.60% | $4.81 M | $4.91 M | $34,360.05 | |||
1487 EKUBO 1487Ekubo | $0.4715 | 15.38% | 12.69% | −6.01% | $4.72 M | $4.72 M | $17,504.16 | |||
1829 KYO 1829Kyo | $0.01627 | 0.57% | 1.86% | 7.11% | $2.66 M | $3.25 M | $2.16 M | |||
1930 PERP 1930Perpetual Protocol | $0.01739 | 1.64% | −6.43% | −13.76% | $2.30 M | $2.61 M | $63,088.25 | |||
2132 GS 2132GammaSwap | $0.004888 | 17.63% | 14.86% | −6.27% | $1.76 M | $7.82 M | $569.64 | |||
2133 MTA 2133mStable Governance: Meta | $0.03168 | 5.05% | 6.73% | 4.78% | $1.76 M | $3.17 M | $1,170.84 | |||
2164 SPECTRA 2164Spectra | $0.003539 | 7.16% | 24.89% | 23.86% | $1.68 M | $1.56 M | $4,969.57 | |||
2184 KDK 2184Kodiak Finance | $0.1118 | 0.54% | 3.44% | −10.02% | $1.65 M | $11.21 M | $45,285.00 | |||
2281 CREAM 2281Cream | $0.4949 | 16.10% | 18.47% | 7.47% | $1.45 M | $1.45 M | $446.40 | |||
2345 FOREST 2345Forest Protocol | $0.01663 | −3.50% | −15.47% | −20.89% | $1.35 M | $16.65 M | $84,513.24 | |||
2355 SWAP 2355HyperSwap | $0.01906 | 19.27% | 22.84% | −32.27% | $1.33 M | $1.77 M | $7,867.44 | |||
2463 ALEX 2463ALEX Lab | $0.001919 | 5.53% | 13.57% | 1.90% | $1.16 M | $1.16 M | $116,109.22 | |||
2471 KNCL 2471Kyber Network Crystal Legacy | $0.1053 | 5.77% | 5.26% | −4.13% | $1.14 M | $22.14 M | $17,328.15 | |||
2536 MEX 2536xExchange | $0.0₅26 | 3.54% | 8.02% | −2.09% | $1.06 M | $1.04 M | $3,221.06 | |||
2634 LIGHT 2634Light | $0.001364 | 16.73% | 6.62% | 7.92% | $936,932.38 | $1.25 M | $0.0074506 | |||
2639 SBR 2639Saber | $0.0003515 | 2.07% | 17.02% | −12.52% | $934,249.05 | $34,486.25 | $2,481.36 | |||
2692 SUDO 2692sudoswap | $0.03491 | 19.74% | 21.41% | 20.88% | $886,701.18 | $2.03 M | $2.82 | |||
2800 HYDX 2800Hydrex | $0.01712 | 2.11% | 22.15% | −3.83% | $792,372.73 | $1.73 M | $62,811.00 | |||
2906 BXX 2906Baanx | $0.002819 | 23.34% | 25.31% | −2.76% | $696,899.20 | $704,750.00 | $1,728.85 | |||
3010 KUMA 3010Kuma | $0.0006248 | 2.49% | −13.44% | −47.68% | $624,800.00 | $624,800.00 | $9,811.10 | |||
3063 TURBOS 3063Turbos Finance | $0.00008952 | 17.07% | 9.00% | −13.17% | $591,629.40 | $893,700.00 | $46,383.32 | |||
3087 THL 3087Thala | $0.007941 | 1.57% | 5.45% | −2.37% | $572,962.55 | $794,100.00 | $4,966.65 | |||
3115 ELX 3115Elixir | $0.001261 | 17.28% | 14.97% | 6.91% | $553,656.40 | $1.26 M | $2,418.14 | |||
3148 AARK 3148Aark Digital | $0.00087 | −1.98% | −2.03% | −20.99% | $531,458.94 | $596,986.43 | $14,506.87 | |||
3191 ZSWAP 3191Zygoswap | $0.0005219 | 4.12% | 32.01% | 28.65% | $510,940.09 | $510,940.09 | $37,140.00 | |||
3284 TUNA 3284DeFituna | $0.001626 | 5.30% | 8.83% | 21.64% | $457,719.00 | $1.63 M | $115.72 | |||
3330 BLACK 3330Blackhole | $0.001678 | 7.64% | −1.35% | −31.03% | $440,891.50 | $444,683.37 | $8,942.54 | |||
3458 YAK 3458Yield Yak | $39.05 | 30.45% | 31.89% | −19.93% | $390,500.00 | $390,500.00 | $460.71 | |||
3474 WRT 3474WingRiders | $0.004032 | 7.02% | 5.88% | 13.16% | $386,651.82 | $403,200.00 | $439.29 | |||
3503 GBEX 3503Globiance Exchange | $0.0₇102 | 2.28% | 7.94% | 0.59% | $375,657.06 | $510,000.00 | $19.74 | |||
3534 ANB 3534Angryb | $0.0₅47 | 8.22% | 10.89% | 9.84% | $365,519.00 | $365,519.00 | $3,029.58 | |||
3756 BELT 3756Belt | $0.03132 | 4.31% | 2.71% | 9.45% | $299,109.82 | $299,109.82 | $44.62 | |||
3759 CYPH 3759Cypher | $0.002458 | 15.02% | 12.16% | −14.55% | $298,845.30 | $2.46 M | $1,720.92 | |||
3785 ABOND 3785ApeBond | $0.0004572 | 4.54% | 2.85% | −2.46% | $291,138.37 | $297,180.00 | $227.91 | |||
3903 LTX 3903Lattice Token | $0.009135 | 0.01% | −8.31% | −17.13% | $261,753.33 | $913,500.00 | $71,335.00 | |||
3971 BSW 3971Biswap | $0.0003579 | 2.34% | 0.79% | 7.50% | $245,634.61 | $234,600.76 | $1,441.43 | |||
4052 NOM 4052Onomy Protocol | $0.0017 | 2.47% | 8.32% | 12.81% | $229,141.95 | $288,771.85 | $37,181.72 | |||
4094 MARCO 4094Melega | $0.0003064 | 0.94% | −4.55% | −19.64% | $221,563.14 | $284,951.63 | $613.42 | |||
4189 BAKE 4189BakerySwap | $0.0006992 | 3.98% | −5.77% | −7.89% | $202,607.22 | $202,607.22 | $586.59 | |||
4215 ASTRO 4215Astroport | $0.0004649 | 3.21% | 1.10% | 112.28% | $196,958.18 | $511,390.00 | $3,842.39 | |||
4252 TEN 4252Teneo | $0.005045 | 796.28% | 796.28% | 797.25% | $191,826.35 | $504,500.00 | $42.29 | |||
4407 XSP 4407XSwap Protocol | $0.00007089 | 2.79% | 4.47% | −2.68% | $169,924.73 | $921,569.99 | $133.15 | |||
4420 POSI 4420Position Token | $0.001843 | 2.67% | 1.86% | 5.11% | $169,187.40 | $169,187.40 | $654.07 | |||
4507 BANANA 4507ApeSwap | $0.0004322 | 1.97% | 8.45% | 1081256.95% | $159,006.13 | $159,006.13 | $11.44 | |||
4645 GRAY 4645Gradient | $0.01405 | 16.74% | 14.22% | −2.90% | $140,500.00 | $140,500.00 | $870.12 | |||
4710 ZF 4710zkSwap Finance | $0.000206 | −2.44% | −38.68% | −49.95% | $133,834.17 | $205,500.00 | $10,629.14 | |||
4768 WOM 4768Wombat Exchange | $0.000576 | −22.68% | 7.74% | −17.15% | $128,206.95 | $576,000.00 | $4,893.78 | |||
4825 DFP2 4825DefiPlaza | $0.00183 | −10.81% | −5.58% | 12.58% | $122,082.03 | $122,082.03 | $2,184.66 | |||
4948 ASH 4948AshSwap | $0.0002484 | 9.32% | 5.48% | −20.23% | $110,013.08 | $248,400.00 | $57.13 | |||
5196 BOO 5196SpookySwap [Old] | $0.01251 | 11.62% | 3.53% | 5.46% | $90,812.71 | $90,812.71 | $12.03 | |||
5218 ABX 5218Aborean | $0.0002924 | 10.60% | −13.90% | −58.14% | $89,155.97 | $327,134.99 | $598.24 | |||
5337 BSCS 5337BSCS | $0.0003062 | 2.38% | 1.43% | 1.04% | $82,660.93 | $120,196.97 | $65.51 | |||
5498 MMF 5498MMFinance (Cronos) | $0.00007373 | 3.95% | 2.97% | −9.59% | $72,132.03 | $70,785.95 | $646.72 | |||
5747 LUA 5747LuaSwap | $0.0002747 | 6.30% | 6.30% | 19.74% | $59,613.42 | $76,229.57 | $8.59 | |||
5913 UBE 5913Ubeswap | $0.0003196 | 6.66% | 1.63% | −16.04% | $52,847.22 | $79,900.00 | $2,066.20 | |||
5974 O3 5974O3 Swap | $0.0008876 | 0.00% | −0.45% | −0.07% | $50,440.13 | $88,657.60 | $11.40 | |||
6115 CANDY 6115Bored Candy City | $0.0001937 | 5.86% | 14.49% | 4.63% | $46,107.16 | $46,107.16 | $11.56 | |||
6192 WASP 6192WanSwap [OLD] | $0.0002124 | 3.61% | −0.22% | −3.76% | $43,233.37 | $44,604.00 | $30.05 | |||
6396 OBS 6396Obsidium | $0.002528 | 0.01% | 0.04% | 0.03% | $36,656.00 | $36,656.00 | $6,428.67 | |||
6473 INX 6473Ionex Token | $0.001298 | 2.08% | 2.34% | 1.51% | $34,618.48 | $129,799.99 | $14.32 | |||
6545 ZERO 65450.exchange | $0.00008753 | 17.54% | 16.68% | 17.03% | $32,823.75 | $49,375.67 | $44.66 | |||
6710 XLD 6710Xcel Defi | $0.0005123 | 4.97% | 5.16% | −20.40% | $29,661.62 | $56,164.51 | $17.53 | |||
7034 BURGER 7034Burger Swap | $0.0005427 | 2.33% | −1.05% | −3.93% | $23,355.54 | $23,355.54 | $10.76 | |||
7265 NRV 7265Nerve Finance | $0.0004171 | −8.01% | −3.67% | −4.05% | $19,285.77 | $41,710.00 | $210.39 | |||
7302 SATX 7302$SATX | $0.00000343 | 9.48% | 7.95% | 48.22% | $18,720.93 | $28,575.39 | $3.52 | |||
8137 SAIL 8137Full Sail | $0.00003451 | −4.51% | −12.05% | −56.03% | $9,466.55 | $77,041.85 | $95.94 | |||
8253 CRX 8253Crodex | $0.08658 | 4.89% | 2.40% | −18.21% | $8,658.00 | $8,658.00 | $19.05 |
- 1
Показано 1 — 100 з 146
Часті питання
Що таке AMM (автоматизований ринковий мейкер) у криптовалюті?
AMM (автоматизований ринковий мейкер) — це протокол DeFi, який замінює книгу замовлень групами ліквідності — смарт-контрактами, що зберігають резерви токенів, ціну яких визначає формула, а не співставлені замовлення на покупку і продаж. AMM дозволяє будь-кому обмінювати токени в блокчейні в будь-який час без централізованого ринкового мейкера. Для інвесторів токени AMM представляють доступ до інфраструктури торгівлі в блокчейні, що заробляє комісії пропорційно обсягу обмінів. DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM, у тому числі Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE) та Curve DAO (CRV).
Як працює автоматизований ринковий мейкер за допомогою формули постійного добутку?
Автоматизований ринковий мейкер цінує обміни за допомогою формули постійного добутку, записаної як x * y = k, де x і y — це два резерви токенів у групі, а k залишається постійним. Коли трейдер знімає один токен, формула підвищує ціну залишку токенів, щоб зберегти k незмінним. Постачальники ліквідності вкладають обидва активи до групи і отримують частку з кожного комісійного збору за обмін. Uniswap започаткував цю модель, і його конструкція з постійним добутком лежить в основі більшості AMM першого покоління на DropsTab.
Яка різниця між AMM з постійним добутком і AMM з концентрованою ліквідністю?
AMM з постійним добутком розподіляє ліквідність рівномірно по всіх цінах від нуля до нескінченності, залишаючи більшу частину депонованого капіталу без діяльності. AMM з концентрованою ліквідністю дозволяє постачальникам розподіляти капітал у вибраний діапазон цін, підвищуючи комісії, отримувані за кожний долар ліквідності. Uniswap v3 представив концентровану ліквідність у 2021 році. PancakeSwap V3 та Aerodrome Slipstream використовують ту саму конструкцію. Концентрована ліквідність підвищує ефективність капіталу, але змушує постачальників активно керувати діапазонами цін або не отримувати нічого, коли ціна виходить за межі діапазону.
Чим AMM відрізняється від біржі з книгою замовлень?
AMM цінує операції алгоритмічно з загального резерву, тоді як біржа з книгою замовлень співставляє окремі замовлення на покупку і продаж за озвученими цінами. Книги замовлень потребують активних ринкових мейкерів для забезпечення глибини; AMM отримує ліквідність пасивно від будь-кого, хто вкладає кошти в групу. AMM розраховує кожен обмін у блокчейні через смарт-контракти, виключаючи потребу в централізованому операторі. Цей компроміс дає AMM безперешкодну ліквідність, але піддає постачальників неможливій втраті, ризику, який відсутній у традиційній торгівлі з книгою замовлень.
Що таке неможлива втрата для постачальників ліквідності AMM?
Неможлива втрата — це недостача, яку страждає постачальник ліквідності AMM, коли ціни токенів у групі розходяться, що призводить до того, що положення втрачає вигоду порівняно з простою утриманням тих самих активів. Неможлива втрата зростає, коли співвідношення цін відхиляється від співвідношення депозитів. Неможлива втрата — це основний ризик надання ліквідності AMM — комісії за обмін мають перевищувати її, щоб постачальник отримував прибуток. Неможлива втрата стає постійною лише тоді, коли постачальник здійснює виведення, а ціни залишаються розійденими.
Які проекти лідирують у секторі AMM за TVL і обсягом?
Uniswap (UNI) лідирує в секторі AMM як найбільший DEX за TVL і обсягом, причому його версії v2, v3 і v4 становлять близько чверті всього обсягу DEX на понад 20 EVM-блокчейнах. PancakeSwap (CAKE) займає місце серед двох найбільших DEX за обсягом на BNB Chain. Curve DAO (CRV) лідирує в торгівлі стабільними токенами між прив’язаними активами. Aerodrome (AERO) лідирує за обсягом ve(3,3) на Base, а Pendle (PENDLE) лідирує за токенізацією доходів за TVL.
Як сегментується категорія AMM за механізмом?
Категорія AMM сегментується на п'ять родин механізмів, які відстежуються на DropsTab. AMM з постійним добутком використовують цінування типу Uniswap v2: x * y = k. AMM з концентрованою ліквідністю, як Uniswap v3, концентрують капітал у діапазонах цін. AMM з голосуванням за ескроу ve(3,3) — Aerodrome, Velodrome (VELO) та THENA (THE) — направляють емісії через щотижневі голосування за veToken. AMM зі стабільним обміном, як Curve, оптимізують обмін прив’язаних активів. AMM з токенізацією доходів, як Pendle і Spectra (SPECTRA), розділяють активи, що приносять дохід, на основні та дохідні токени.
Які ризики інвестування в токени AMM?
Інвестори в токени AMM стикаються з ризиком розбавлення, коли інтенсивна емісія токенів перевищує доходи від комісій — ця тенденція поширена в моделях фармінгу і виведення та деяких ve(3,3). Ризик експлуатації смарт-контрактів є значним, оскільки групи AMM зберігають високоцінні резерви і часто стають метою атак. Ризик концентрації зміщує здоров’я категорії в бік декількох лідерів — Uniswap домінує в обсязі та TVL, тому спад там тягне за собою і весь сектор. Конкуренція за комісії та MEV зменшує маржу протоколів, а регуляторний вплив оточує фронт-енд DEX і класифікацію управлінських токенів.
Як відстежувати протоколи AMM на DropsTab?
DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM у сегментах з постійним добутком, концентрованою ліквідністю, ve(3,3), стабільним обміном та токенізацією доходів на сторінці категорії AMM. Сканер категорії фільтрує протоколи і ранжирує їх за ринковою капіталізацією та структурними показниками. Графіки кліфу вестингу та календарі розблокування виявляють ризик розбавлення, спричинений емісіями, для таких токенів, як AERO і VELO. База даних Фандрайзингу демонструє якість підтримки за кожним протоколом. Оповіщення Drops Bot відзначають події розблокування, дозволяючи інвесторам контролювати час продажу в усьому секторі AMM.