AMM
0.40%
0.01%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
20 UNI 20Uniswap | $9.02 | 0.68% | 0.48% | 100.48% | $5.60 B | $7.97 B | $411.55 M | |||
46 ASTER 46Aster | $0.724 | 3.21% | 0.35% | 3.84% | $1.96 B | $5.64 B | $75.20 M | |||
73 CAKE 73PancakeSwap | $2.58 | −1.97% | 2.45% | 50.13% | $823.17 M | $852.17 M | $53.48 M | |||
74 AERO 74Aerodrome | $0.8154 | 3.92% | 16.81% | 67.50% | $811.92 M | $1.61 B | $88.72 M | |||
84 CRV 84Curve DAO | $0.4007 | 20.52% | 9.81% | 31.19% | $628.54 M | $963.53 M | $114.52 M | |||
93 RAY 93Raydium | $1.93 | −3.27% | 7.68% | 143.05% | $521.65 M | $1.06 B | $49.21 M | |||
99 PENDLE 99Pendle | $2.38 | −0.33% | −3.27% | 40.00% | $414.27 M | $670.04 M | $70.00 M | |||
191 1INCH 1911INCH | $0.1051 | 6.26% | 2.55% | 19.33% | $148.61 M | $157.35 M | $12.50 M | |||
238 ORCA 238Orca | $1.65 | −2.15% | 11.11% | 29.78% | $100.80 M | $124.12 M | $5.21 M | |||
247 COW 247CoW Protocol | $0.1639 | 2.77% | 2.84% | 33.11% | $94.33 M | $163.20 M | $5.55 M | |||
298 SUSHI 298SushiSwap | $0.2682 | 5.31% | 4.73% | 41.46% | $76.93 M | $77.43 M | $4.46 M | |||
399 VVS 399VVS Finance | $0.00000115 | 3.60% | 5.50% | 18.11% | $50.08 M | $109.38 M | $227,214.00 | |||
447 STON 447STON | $0.6094 | −2.46% | 26.61% | 39.96% | $42.94 M | $60.94 M | $28,817.00 | |||
551 BNT 551Bancor Network | $0.3576 | 2.27% | 4.61% | 12.45% | $36.29 M | $36.21 M | $5.58 M | |||
602 VELO 602Velodrome Finance | $0.03494 | 4.46% | 16.97% | 58.83% | $31.98 M | $91.67 M | $3.17 M | |||
640 FLIP 640Chainflip | $0.3317 | 1.71% | −0.30% | −25.87% | $29.36 M | $29.52 M | $261,072.63 | |||
641 KNC 641Kyber Network Crystal | $0.1409 | 1.39% | −5.73% | 14.94% | $29.48 M | $33.75 M | $1.87 M | |||
642 OSMO 642Osmosis | $0.0369 | 1.69% | 0.96% | 4.26% | $29.16 M | $35.99 M | $2.43 M | |||
669 CETUS 669Cetus Protocol | $0.02828 | −0.99% | 7.28% | 19.85% | $27.30 M | $28.20 M | $3.23 M | |||
802 FUL 802Fulcrom | $0.001206 | 2.82% | 9.72% | −0.20% | $20.15 M | $24.12 M | $4,584.89 | |||
880 AQUA 880Aquarius | $0.0003799 | 3.12% | 5.39% | 10.50% | $16.94 M | $37.98 M | $1.39 M | |||
881 VRSC 881Verus | $0.2094 | −1.57% | −4.68% | 6.68% | $16.94 M | $17.49 M | $2,609.69 | |||
966 MAV 966Maverick Protocol | $0.01213 | −0.44% | 4.39% | 9.40% | $14.23 M | $24.20 M | $616,623.61 | |||
973 SAUCE 973SaucerSwap | $0.01515 | −12.21% | −5.48% | 10.77% | $14.02 M | $14.02 M | $469,817.00 | |||
994 DOLO 994Dolomite | $0.03063 | 1.52% | 6.42% | 19.00% | $13.53 M | $30.56 M | $2.88 M | |||
1068 EKUBO 1068Ekubo | $1.17 | −1.68% | 70.04% | 142.99% | $11.70 M | $11.70 M | $21,403.00 | |||
1091 WET 1091HumidiFi | $0.06595 | −0.08% | −5.70% | 7.85% | $11.26 M | $65.73 M | $873,099.67 | |||
1138 THE 1138THENA | $0.0784 | 0.74% | −6.30% | 13.50% | $10.45 M | $22.24 M | $3.37 M | |||
1197 BAL 1197Balancer | $0.1366 | 2.50% | 12.89% | 19.15% | $9.53 M | $9.89 M | $497,256.00 | |||
1217 QUICK 1217Quickswap [OLD] | $13.91 | 5.58% | 26.56% | 32.86% | $9.25 M | $12.44 M | $23,396.00 | |||
1250 ANY 1250Anyswap | $0.6452 | −0.73% | −3.42% | 9.54% | $8.51 M | $64.52 M | $9.74 | |||
1305 GTC 1305Gitcoin | $0.08792 | 2.68% | 1.94% | 3.51% | $7.69 M | $8.80 M | $2.38 M | |||
1338 QUICK 1338Quickswap | $0.01108 | 9.03% | 16.94% | 19.04% | $7.28 M | $9.89 M | $1.34 M | |||
1479 HFT 1479Hashflow | $0.006292 | −1.98% | 1.70% | −8.37% | $5.84 M | $6.28 M | $524,577.26 | |||
1657 SDEX 1657SmarDex | $0.0004301 | −0.23% | −0.15% | −10.02% | $4.22 M | $4.30 M | $6,529.08 | |||
1887 SPECTRA 1887Spectra | $0.006107 | −0.39% | 32.74% | 54.61% | $2.93 M | $2.69 M | $11,109.21 | |||
1916 KYO 1916Kyo | $0.01735 | −0.33% | 2.87% | 3.21% | $2.84 M | $3.47 M | $593.26 | |||
1924 PERP 1924Perpetual Protocol | $0.02137 | 5.36% | 0.60% | −2.88% | $2.82 M | $3.21 M | $46,353.92 | |||
1950 ALEX 1950ALEX Lab | $0.004551 | −2.08% | −8.65% | 57.14% | $2.76 M | $2.74 M | $89,523.38 | |||
1980 MEX 1980xExchange | $0.0₅64 | 0.80% | 2.93% | 93.02% | $2.61 M | $2.55 M | $5,403.45 | |||
2112 SWAP 2112HyperSwap | $0.03065 | −1.21% | 2.51% | −22.42% | $2.15 M | $2.83 M | $2,963.36 | |||
2117 FOREST 2117Forest Protocol | $0.02637 | −5.45% | −14.62% | −22.53% | $2.14 M | $26.47 M | $92,785.87 | |||
2257 HYDX 2257Hydrex | $0.03533 | −14.70% | −13.54% | 35.21% | $1.81 M | $3.89 M | $521,095.00 | |||
2293 MTA 2293mStable Governance: Meta | $0.03125 | 3.30% | −1.67% | 6.40% | $1.73 M | $3.13 M | $296.56 | |||
2378 BLACK 2378Blackhole | $0.005424 | −1.07% | 45.72% | 127.65% | $1.54 M | $1.56 M | $43,125.00 | |||
2389 KNCL 2389Kyber Network Crystal Legacy | $0.1403 | 1.59% | −4.38% | 15.23% | $1.52 M | $29.50 M | $19,419.86 | |||
2429 KDK 2429Kodiak Finance | $0.09829 | 0.19% | −3.01% | −5.88% | $1.45 M | $9.83 M | $6,074.32 | |||
2515 CREAM 2515Cream | $0.4674 | 1.00% | −3.57% | −35.24% | $1.32 M | $1.37 M | $28.70 | |||
2693 GS 2693GammaSwap | $0.002477 | 5.41% | 2.36% | −42.11% | $1.06 M | $3.96 M | $35.13 | |||
2707 SUDO 2707sudoswap | $0.04093 | 0.26% | −4.37% | 8.29% | $1.05 M | $2.38 M | $665.61 | |||
2760 LIGHT 2760Light | $0.001413 | 0.35% | −24.27% | −14.95% | $989,950.86 | $1.30 M | $9.22 | |||
2774 TURBOS 2774Turbos Finance | $0.0001575 | 12.64% | 4.57% | 54.04% | $1.04 M | $1.47 M | $61,497.41 | |||
2823 KUMA 2823Kuma | $0.0009157 | −2.95% | 4.65% | 10.69% | $915,700.00 | $915,700.00 | $3,056.96 | |||
2966 THL 2966Thala | $0.01059 | 20.64% | 65.57% | 24.81% | $782,930.28 | $1.06 M | $7,630.32 | |||
3015 ZSWAP 3015Zygoswap | $0.0007628 | −0.78% | −8.35% | −13.92% | $746,781.20 | $746,781.20 | $46,288.00 | |||
3066 TUNA 3066DeFituna | $0.002514 | 2.84% | −0.60% | −50.00% | $707,691.00 | $2.51 M | $44.27 | |||
3302 YAK 3302Yield Yak | $54.99 | −2.23% | −5.33% | −24.28% | $549,900.00 | $549,900.00 | $1,189.22 | |||
3354 ELX 3354Elixir | $0.001187 | −0.74% | −0.08% | −0.22% | $521,165.86 | $1.19 M | $1,081.89 | |||
3418 WRT 3418WingRiders | $0.005134 | −0.64% | −3.32% | 19.04% | $493,951.46 | $513,399.99 | $10.01 | |||
3465 AARK 3465Aark Digital | $0.0007647 | 32.94% | 274.13% | −36.76% | $472,689.86 | $532,225.43 | $716.38 | |||
3593 ANB 3593Angryb | $0.0₅53 | 0.89% | −2.12% | 7.26% | $412,181.00 | $412,181.00 | $244.29 | |||
3655 ABOND 3655ApeBond | $0.0006178 | 0.15% | 2.78% | 22.02% | $393,591.72 | $401,569.99 | $47.37 | |||
3859 GBEX 3859Globiance Exchange | $0.0₈885 | 2.92% | 3.20% | 0.72% | $325,937.74 | $442,500.00 | $66.11 | |||
4075 NOM 4075Onomy Protocol | $0.00206 | 1.40% | 14.98% | 27.91% | $277,339.84 | $347,646.02 | $228,107.49 | |||
4088 BSW 4088Biswap | $0.0003982 | 0.16% | −4.50% | 3.55% | $273,293.38 | $261,017.10 | $791.20 | |||
4147 SI 4147Siren | $0.0039 | −1.83% | −4.91% | 5.44% | $260,745.89 | $390,000.00 | $632.19 | |||
4162 BELT 4162Belt | $0.02676 | −1.38% | −3.35% | −21.57% | $255,561.26 | $255,561.26 | $20.15 | |||
4166 BXX 4166Baanx | $0.00103 | 0.33% | −13.71% | −39.99% | $254,631.49 | $257,500.00 | $372.86 | |||
4183 CYPH 4183Cypher | $0.001904 | 2.10% | −4.68% | −19.77% | $251,877.02 | $1.90 M | $82.58 | |||
4250 BANANA 4250ApeSwap | $0.0006451 | 5.60% | 12.29% | 11.55% | $237,331.92 | $237,331.92 | $5.65 | |||
4264 POSI 4264Position Token | $0.002567 | −0.23% | 0.29% | 6.19% | $235,650.59 | $235,650.59 | $195.45 | |||
4317 ACSI 4317ACryptoSI | $0.1352 | 0.06% | −3.37% | 13.16% | $225,967.72 | $225,967.72 | $2.82 | |||
4342 MARCO 4342Melega | $0.0002979 | 0.81% | −5.61% | −2.14% | $220,242.16 | $277,046.64 | $1,594.45 | |||
4618 XSP 4618XSwap Protocol | $0.00007305 | −0.05% | −0.59% | 4.59% | $175,102.30 | $949,650.00 | $736.23 | |||
4646 ASH 4646AshSwap | $0.0003877 | 3.20% | 12.07% | 28.99% | $171,707.21 | $387,700.00 | $94.38 | |||
4674 SBR 4674Saber | $0.00006318 | −1.43% | −21.85% | −62.97% | $167,925.61 | $6,198.69 | $263.14 | |||
4910 BOO 4910SpookySwap [Old] | $0.0191 | 10.06% | −10.21% | 32.31% | $138,650.90 | $138,650.90 | $23.68 | |||
4946 LTX 4946Lattice Token | $0.004706 | −0.18% | 0.51% | −36.99% | $134,845.23 | $470,600.00 | $48,373.00 | |||
4951 VOLT 4951Voltage Finance | $0.00001541 | −2.59% | −7.17% | 106.28% | $134,492.65 | $132,624.72 | $9.53 | |||
5086 WOM 5086Wombat Exchange | $0.0005508 | −1.57% | −19.48% | 8.02% | $122,597.89 | $550,800.00 | $2,803.63 | |||
5114 UBE 5114Ubeswap | $0.0006456 | 27.19% | 24.08% | 66.09% | $119,855.13 | $161,400.00 | $2,817.31 | |||
5203 ABX 5203Aborean | $0.0003498 | 1.53% | −3.72% | −41.31% | $112,668.53 | $415,992.78 | $893.25 | |||
5237 ZF 5237zkSwap Finance | $0.0001628 | −0.88% | −5.02% | 5.01% | $108,769.81 | $162,800.00 | $1,057.62 | |||
5255 CSWAP 5255CrossSwap | $0.005377 | −0.23% | 0.44% | 125.48% | $107,540.00 | $107,540.00 | $2.05 | |||
5327 GRAY 5327Gradient | $0.01028 | 1.34% | −7.74% | −42.26% | $102,799.99 | $102,799.99 | $102.78 | |||
5487 MMF 5487MMFinance (Cronos) | $0.00009503 | 1.71% | 4.49% | 15.66% | $92,970.40 | $91,235.44 | $2,517.93 | |||
5925 BAKE 5925BakerySwap | $0.0002344 | 15.05% | 9.93% | −70.63% | $67,922.10 | $67,922.10 | $1,017.23 | |||
5985 CANDY 5985Bored Candy City | $0.0002774 | 2.42% | 12.33% | 25.75% | $64,996.04 | $64,996.04 | $11.01 | |||
6301 BSCS 6301BSCS | $0.000193 | −2.58% | −16.50% | −40.31% | $52,101.76 | $75,760.99 | $91.28 | |||
6413 BOO 6413SpookySwap | $0.006674 | −3.10% | −3.43% | 17.37% | $48,447.96 | $48,447.96 | $3.78 | |||
6533 WASP 6533WanSwap [OLD] | $0.0002194 | 0.32% | −0.27% | 1.12% | $44,658.20 | $46,074.00 | $2.81 | |||
6638 DFP2 6638DefiPlaza | $0.0006234 | 0.82% | −10.69% | −61.72% | $41,587.94 | $41,587.94 | $1.93 | |||
6744 ZERO 67440.exchange | $0.0001033 | −1.29% | −2.70% | 8.92% | $38,737.50 | $58,271.53 | $4.62 | |||
6825 OBS 6825Obsidium | $0.002529 | −0.00% | 0.00% | −0.02% | $36,670.50 | $36,670.50 | $6,413.95 | |||
6904 INX 6904Ionex Token | $0.001306 | −0.00% | −1.82% | 1.02% | $34,831.85 | $130,600.00 | $60.83 | |||
7164 BURGER 7164Burger Swap | $0.0006766 | 0.08% | −5.33% | 4.99% | $29,118.04 | $29,118.04 | $34.84 | |||
7166 XLD 7166Xcel Defi | $0.0005023 | 0.25% | −14.24% | −5.99% | $29,082.63 | $55,068.19 | $7.24 | |||
7253 SATX 7253$SATX | $0.00000495 | 5.01% | −30.40% | −18.49% | $27,017.09 | $41,238.55 | $13.02 | |||
7752 NRV 7752Nerve Finance | $0.0004057 | −0.68% | −27.74% | −0.15% | $18,758.66 | $40,570.00 | $24.42 | |||
8824 CRX 8824Crodex | $0.09047 | −20.71% | −17.33% | −4.28% | $9,047.00 | $9,047.00 | $633.18 |
- 1
Показано 1 — 100 з 148
Часті питання
Що таке AMM (автоматизований ринковий мейкер) у криптовалюті?
AMM (автоматизований ринковий мейкер) — це протокол DeFi, який замінює книгу замовлень групами ліквідності — смарт-контрактами, що зберігають резерви токенів, ціну яких визначає формула, а не співставлені замовлення на покупку і продаж. AMM дозволяє будь-кому обмінювати токени в блокчейні в будь-який час без централізованого ринкового мейкера. Для інвесторів токени AMM представляють доступ до інфраструктури торгівлі в блокчейні, що заробляє комісії пропорційно обсягу обмінів. DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM, у тому числі Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE) та Curve DAO (CRV).
Як працює автоматизований ринковий мейкер за допомогою формули постійного добутку?
Автоматизований ринковий мейкер цінує обміни за допомогою формули постійного добутку, записаної як x * y = k, де x і y — це два резерви токенів у групі, а k залишається постійним. Коли трейдер знімає один токен, формула підвищує ціну залишку токенів, щоб зберегти k незмінним. Постачальники ліквідності вкладають обидва активи до групи і отримують частку з кожного комісійного збору за обмін. Uniswap започаткував цю модель, і його конструкція з постійним добутком лежить в основі більшості AMM першого покоління на DropsTab.
Яка різниця між AMM з постійним добутком і AMM з концентрованою ліквідністю?
AMM з постійним добутком розподіляє ліквідність рівномірно по всіх цінах від нуля до нескінченності, залишаючи більшу частину депонованого капіталу без діяльності. AMM з концентрованою ліквідністю дозволяє постачальникам розподіляти капітал у вибраний діапазон цін, підвищуючи комісії, отримувані за кожний долар ліквідності. Uniswap v3 представив концентровану ліквідність у 2021 році. PancakeSwap V3 та Aerodrome Slipstream використовують ту саму конструкцію. Концентрована ліквідність підвищує ефективність капіталу, але змушує постачальників активно керувати діапазонами цін або не отримувати нічого, коли ціна виходить за межі діапазону.
Чим AMM відрізняється від біржі з книгою замовлень?
AMM цінує операції алгоритмічно з загального резерву, тоді як біржа з книгою замовлень співставляє окремі замовлення на покупку і продаж за озвученими цінами. Книги замовлень потребують активних ринкових мейкерів для забезпечення глибини; AMM отримує ліквідність пасивно від будь-кого, хто вкладає кошти в групу. AMM розраховує кожен обмін у блокчейні через смарт-контракти, виключаючи потребу в централізованому операторі. Цей компроміс дає AMM безперешкодну ліквідність, але піддає постачальників неможливій втраті, ризику, який відсутній у традиційній торгівлі з книгою замовлень.
Що таке неможлива втрата для постачальників ліквідності AMM?
Неможлива втрата — це недостача, яку страждає постачальник ліквідності AMM, коли ціни токенів у групі розходяться, що призводить до того, що положення втрачає вигоду порівняно з простою утриманням тих самих активів. Неможлива втрата зростає, коли співвідношення цін відхиляється від співвідношення депозитів. Неможлива втрата — це основний ризик надання ліквідності AMM — комісії за обмін мають перевищувати її, щоб постачальник отримував прибуток. Неможлива втрата стає постійною лише тоді, коли постачальник здійснює виведення, а ціни залишаються розійденими.
Які проекти лідирують у секторі AMM за TVL і обсягом?
Uniswap (UNI) лідирує в секторі AMM як найбільший DEX за TVL і обсягом, причому його версії v2, v3 і v4 становлять близько чверті всього обсягу DEX на понад 20 EVM-блокчейнах. PancakeSwap (CAKE) займає місце серед двох найбільших DEX за обсягом на BNB Chain. Curve DAO (CRV) лідирує в торгівлі стабільними токенами між прив’язаними активами. Aerodrome (AERO) лідирує за обсягом ve(3,3) на Base, а Pendle (PENDLE) лідирує за токенізацією доходів за TVL.
Як сегментується категорія AMM за механізмом?
Категорія AMM сегментується на п'ять родин механізмів, які відстежуються на DropsTab. AMM з постійним добутком використовують цінування типу Uniswap v2: x * y = k. AMM з концентрованою ліквідністю, як Uniswap v3, концентрують капітал у діапазонах цін. AMM з голосуванням за ескроу ve(3,3) — Aerodrome, Velodrome (VELO) та THENA (THE) — направляють емісії через щотижневі голосування за veToken. AMM зі стабільним обміном, як Curve, оптимізують обмін прив’язаних активів. AMM з токенізацією доходів, як Pendle і Spectra (SPECTRA), розділяють активи, що приносять дохід, на основні та дохідні токени.
Які ризики інвестування в токени AMM?
Інвестори в токени AMM стикаються з ризиком розбавлення, коли інтенсивна емісія токенів перевищує доходи від комісій — ця тенденція поширена в моделях фармінгу і виведення та деяких ve(3,3). Ризик експлуатації смарт-контрактів є значним, оскільки групи AMM зберігають високоцінні резерви і часто стають метою атак. Ризик концентрації зміщує здоров’я категорії в бік декількох лідерів — Uniswap домінує в обсязі та TVL, тому спад там тягне за собою і весь сектор. Конкуренція за комісії та MEV зменшує маржу протоколів, а регуляторний вплив оточує фронт-енд DEX і класифікацію управлінських токенів.
Як відстежувати протоколи AMM на DropsTab?
DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM у сегментах з постійним добутком, концентрованою ліквідністю, ve(3,3), стабільним обміном та токенізацією доходів на сторінці категорії AMM. Сканер категорії фільтрує протоколи і ранжирує їх за ринковою капіталізацією та структурними показниками. Графіки кліфу вестингу та календарі розблокування виявляють ризик розбавлення, спричинений емісіями, для таких токенів, як AERO і VELO. База даних Фандрайзингу демонструє якість підтримки за кожним протоколом. Оповіщення Drops Bot відзначають події розблокування, дозволяючи інвесторам контролювати час продажу в усьому секторі AMM.