AMM
0.35%
−0.01%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
23 UNI 23Uniswap | $6.78 | −4.64% | 16.09% | 70.18% | $4.22 B | $6.03 B | $297.68 M | |||
38 ASTER 38Aster | $0.757 | −2.98% | 9.47% | 25.31% | $2.05 B | $5.89 B | $84.81 M | |||
74 CAKE 74PancakeSwap | $2.29 | 2.05% | 27.08% | 58.41% | $733.22 M | $758.63 M | $75.84 M | |||
79 AERO 79Aerodrome | $0.6195 | −5.05% | 34.61% | 43.49% | $611.17 M | $1.22 B | $101.77 M | |||
83 CRV 83Curve DAO | $0.3645 | −1.23% | −1.23% | 61.59% | $566.58 M | $879.66 M | $49.79 M | |||
98 PENDLE 98Pendle | $2.12 | −5.86% | 19.93% | 51.74% | $366.96 M | $596.28 M | $43.92 M | |||
111 RAY 111Raydium | $1.20 | −2.41% | 48.54% | 86.93% | $323.99 M | $664.89 M | $71.88 M | |||
189 1INCH 1891INCH | $0.0933 | −1.64% | 6.09% | 10.77% | $131.88 M | $140.06 M | $19.38 M | |||
248 ORCA 248Orca | $1.42 | −4.45% | 20.76% | 31.57% | $86.88 M | $108.15 M | $26.70 M | |||
283 COW 283CoW Protocol | $0.1332 | −0.20% | 8.55% | 24.14% | $76.31 M | $133.20 M | $3.10 M | |||
306 SUSHI 306SushiSwap | $0.2381 | −1.03% | 22.22% | 44.03% | $68.30 M | $69.32 M | $27.15 M | |||
410 VVS 410VVS Finance | $0.00000104 | 7.73% | 11.24% | 24.75% | $45.29 M | $98.91 M | $292,543.00 | |||
493 FLIP 493Chainflip | $0.4015 | 0.38% | −10.49% | 16.79% | $35.43 M | $35.64 M | $33,424.24 | |||
545 BNT 545Bancor Network | $0.3217 | −1.43% | 4.79% | 19.38% | $32.65 M | $32.62 M | $1.26 M | |||
546 STON 546STON | $0.4617 | 3.22% | 8.22% | 9.08% | $32.53 M | $46.17 M | $13,593.06 | |||
598 OSMO 598Osmosis | $0.0358 | 0.65% | 9.13% | 21.95% | $28.20 M | $34.91 M | $2.37 M | |||
646 KNC 646Kyber Network Crystal | $0.1214 | −4.42% | 7.88% | 16.95% | $25.41 M | $29.19 M | $11.75 M | |||
667 VELO 667Velodrome Finance | $0.02639 | −7.21% | 22.17% | 46.90% | $24.15 M | $68.60 M | $4.66 M | |||
712 CETUS 712Cetus Protocol | $0.02303 | −0.10% | 1.19% | 25.15% | $22.13 M | $22.98 M | $1.77 M | |||
775 FUL 775Fulcrom | $0.001176 | −2.41% | −0.18% | 24.59% | $19.65 M | $23.52 M | $29,013.00 | |||
861 VRSC 861Verus | $0.2061 | −2.18% | 0.26% | −6.64% | $16.65 M | $17.22 M | $879.58 | |||
905 AQUA 905Aquarius | $0.0003418 | −1.78% | 4.98% | 3.33% | $15.03 M | $34.17 M | $391,503.00 | |||
982 MAV 982Maverick Protocol | $0.01103 | −0.78% | 5.82% | 23.52% | $12.94 M | $21.98 M | $861,441.52 | |||
989 SAUCE 989SaucerSwap | $0.01382 | −4.46% | 4.00% | 6.12% | $12.78 M | $12.78 M | $37,034.00 | |||
1033 DOLO 1033Dolomite | $0.02688 | −0.31% | 6.15% | 12.73% | $11.87 M | $26.86 M | $2.77 M | |||
1071 WET 1071HumidiFi | $0.06543 | 2.89% | 11.52% | −5.75% | $11.17 M | $65.44 M | $716,438.51 | |||
1140 THE 1140THENA | $0.0718 | −0.82% | 2.11% | 20.23% | $9.57 M | $20.52 M | $4.65 M | |||
1204 ANY 1204Anyswap | $0.642 | 1.57% | 10.27% | 25.10% | $8.46 M | $64.20 M | $2.57 | |||
1268 BAL 1268Balancer | $0.1099 | −0.00% | −4.32% | 0.68% | $7.67 M | $7.95 M | $188,577.00 | |||
1303 GTC 1303Gitcoin | $0.08224 | 1.65% | 4.03% | −7.85% | $7.20 M | $8.20 M | $2.33 M | |||
1325 QUICK 1325Quickswap [OLD] | $10.35 | 1.37% | 1.77% | 13.69% | $6.88 M | $9.26 M | $6,485.63 | |||
1398 QUICK 1398Quickswap | $0.009333 | 1.97% | 6.82% | 10.45% | $6.17 M | $8.35 M | $260,071.38 | |||
1434 HFT 1434Hashflow | $0.006262 | −0.44% | 1.22% | −40.13% | $5.77 M | $6.25 M | $1.37 M | |||
1513 EKUBO 1513Ekubo | $0.5114 | −2.37% | 8.97% | 11.25% | $5.11 M | $5.11 M | $8,063.09 | |||
1580 SDEX 1580SmarDex | $0.0004621 | −1.20% | −2.23% | −10.52% | $4.53 M | $4.62 M | $16,841.05 | |||
1905 KYO 1905Kyo | $0.01651 | −0.47% | −1.99% | 4.23% | $2.70 M | $3.30 M | $1.32 M | |||
1926 PERP 1926Perpetual Protocol | $0.01991 | −3.75% | 1.60% | 4.91% | $2.63 M | $2.99 M | $20,584.31 | |||
1992 FOREST 1992Forest Protocol | $0.02964 | 5.18% | −3.45% | 50.71% | $2.40 M | $29.72 M | $227,976.66 | |||
2081 SPECTRA 2081Spectra | $0.004444 | 0.78% | 41.58% | 54.34% | $2.13 M | $1.96 M | $947.69 | |||
2125 ALEX 2125ALEX Lab | $0.003322 | 1.98% | −6.87% | 78.42% | $2.01 M | $2.01 M | $67,237.13 | |||
2207 MEX 2207xExchange | $0.0₅44 | 6.67% | 17.89% | 79.49% | $1.79 M | $1.75 M | $6,169.27 | |||
2237 CREAM 2237Cream | $0.6161 | −4.56% | −11.64% | 41.27% | $1.74 M | $1.80 M | $1,463.57 | |||
2249 SWAP 2249HyperSwap | $0.02453 | −23.08% | −27.41% | 47.01% | $1.72 M | $2.28 M | $33,440.00 | |||
2252 MTA 2252mStable Governance: Meta | $0.03088 | −13.19% | 2.33% | 57.32% | $1.71 M | $3.09 M | $1.64 | |||
2362 KDK 2362Kodiak Finance | $0.1015 | −1.17% | −1.84% | −9.38% | $1.50 M | $10.15 M | $7,862.54 | |||
2470 GS 2470GammaSwap | $0.00313 | −0.22% | 0.91% | −26.82% | $1.33 M | $5.01 M | $554.15 | |||
2483 KNCL 2483Kyber Network Crystal Legacy | $0.1212 | −3.72% | 8.16% | 17.83% | $1.31 M | $25.48 M | $15,189.16 | |||
2488 HYDX 2488Hydrex | $0.02639 | −4.56% | 39.00% | 85.48% | $1.30 M | $2.80 M | $52,035.00 | |||
2580 TUNA 2580DeFituna | $0.004083 | 13.83% | −3.01% | 184.14% | $1.15 M | $4.08 M | $314.35 | |||
2604 LIGHT 2604Light | $0.001593 | −0.49% | 11.97% | 13.77% | $1.12 M | $1.47 M | $0.543 | |||
2687 ZSWAP 2687Zygoswap | $0.001032 | −2.43% | 16.00% | 147.17% | $1.01 M | $1.01 M | $55,255.00 | |||
2720 SUDO 2720sudoswap | $0.03827 | −0.48% | 3.29% | 27.83% | $978,932.54 | $2.22 M | $3,999.13 | |||
2825 KUMA 2825Kuma | $0.0008509 | −6.45% | 5.49% | 24.18% | $850,900.00 | $850,900.00 | $10,666.87 | |||
2902 YAK 2902Yield Yak | $77.72 | −3.78% | 8.13% | 152.71% | $777,200.00 | $777,200.00 | $84.74 | |||
2934 TURBOS 2934Turbos Finance | $0.000113 | 2.60% | 7.18% | 7.55% | $748,060.00 | $1.13 M | $30,617.09 | |||
3041 BLACK 3041Blackhole | $0.002455 | −0.33% | 9.28% | 40.67% | $672,193.13 | $679,514.89 | $13,784.64 | |||
3098 THL 3098Thala | $0.008655 | −0.87% | 1.44% | 16.22% | $632,098.57 | $865,500.00 | $238.27 | |||
3266 ELX 3266Elixir | $0.001233 | 4.47% | 1.80% | 7.83% | $541,362.68 | $1.23 M | $725.58 | |||
3293 AARK 3293Aark Digital | $0.0008551 | −5.22% | 36.71% | 2.53% | $527,479.29 | $590,745.88 | $4,455.00 | |||
3460 WRT 3460WingRiders | $0.00471 | −2.14% | 11.33% | 12.16% | $452,408.83 | $471,000.00 | $671.47 | |||
3576 ANB 3576Angryb | $0.0₅51 | 0.17% | 3.31% | 15.19% | $396,627.00 | $396,627.00 | $291.35 | |||
3677 ABOND 3677ApeBond | $0.0005727 | 1.55% | 14.05% | 33.27% | $364,834.39 | $372,255.00 | $69.95 | |||
3708 BELT 3708Belt | $0.03671 | 1.07% | 8.73% | 19.60% | $350,584.97 | $350,584.97 | $377.44 | |||
3767 GBEX 3767Globiance Exchange | $0.0₈896 | −9.29% | 0.02% | −8.92% | $329,988.95 | $448,000.00 | $8.68 | |||
3894 CYPH 3894Cypher | $0.002293 | −0.65% | 0.09% | −0.64% | $294,195.01 | $2.29 M | $544.42 | |||
3953 BSW 3953Biswap | $0.0004036 | −0.33% | 4.12% | 11.24% | $276,999.52 | $264,556.76 | $1,803.26 | |||
4060 BXX 4060Baanx | $0.001024 | 0.36% | −18.72% | −66.90% | $253,148.20 | $256,000.00 | $110.66 | |||
4114 MARCO 4114Melega | $0.0003289 | 0.78% | 6.74% | −4.23% | $243,161.34 | $305,876.60 | $276.41 | |||
4169 NOM 4169Onomy Protocol | $0.00172 | −2.11% | 9.36% | −0.29% | $231,565.30 | $293,352.84 | $99,230.20 | |||
4184 POSI 4184Position Token | $0.002499 | 3.62% | 5.75% | 38.57% | $229,408.19 | $229,408.19 | $200.80 | |||
4260 SBR 4260Saber | $0.00008022 | 0.94% | −11.01% | −78.70% | $213,216.10 | $7,870.51 | $10,595.74 | |||
4423 ASH 4423AshSwap | $0.0004267 | 6.87% | 22.10% | 77.05% | $188,979.80 | $426,700.00 | $174.53 | |||
4506 XSP 4506XSwap Protocol | $0.00007399 | −7.23% | 1.86% | −0.14% | $177,355.50 | $961,870.00 | $376.04 | |||
4571 LTX 4571Lattice Token | $0.005917 | 1.20% | 3.31% | −42.05% | $169,545.10 | $591,700.00 | $10,322.49 | |||
4659 GRAY 4659Gradient | $0.01587 | −3.16% | −9.30% | 24.15% | $158,700.00 | $158,700.00 | $3,895.24 | |||
4854 WOM 4854Wombat Exchange | $0.00062 | −3.52% | 18.89% | −4.22% | $138,000.53 | $620,000.00 | $3,388.94 | |||
5163 BAKE 5163BakerySwap | $0.00038 | 7.76% | −49.64% | −55.47% | $110,112.62 | $110,112.62 | $4,997.00 | |||
5175 ABX 5175Aborean | $0.0003704 | 1.07% | −25.70% | −4.37% | $109,263.06 | $427,635.92 | $396.40 | |||
5195 ZF 5195zkSwap Finance | $0.0001621 | −1.20% | 12.53% | −55.99% | $107,701.68 | $162,100.00 | $49.83 | |||
5206 CSWAP 5206CrossSwap | $0.005343 | 1.68% | 7.37% | 20.43% | $106,860.00 | $106,860.00 | $1.00 | |||
5321 VOLT 5321Voltage Finance | $0.00001117 | 10.38% | 22.75% | 47.77% | $97,487.53 | $96,133.56 | $1.86 | |||
5341 BSCS 5341BSCS | $0.0003546 | 2.03% | 10.22% | 17.84% | $95,726.86 | $139,196.10 | $24.16 | |||
5360 BOO 5360SpookySwap [Old] | $0.01299 | −0.98% | 6.13% | −8.75% | $94,297.13 | $94,297.13 | $347.71 | |||
5420 TEN 5420Teneo | $0.002403 | −66.67% | −63.84% | 326.25% | $91,369.42 | $240,300.00 | $12.41 | |||
5528 MMF 5528MMFinance (Cronos) | $0.00008642 | 6.25% | 7.74% | 19.59% | $84,547.00 | $82,969.23 | $3,283.04 | |||
5632 UBE 5632Ubeswap | $0.0004231 | 3.85% | 10.66% | 17.65% | $77,790.52 | $105,775.00 | $2,550.72 | |||
6242 O3 6242O3 Swap | $0.0008875 | −1.41% | 1.56% | −5.35% | $50,434.45 | $88,647.62 | $6.57 | |||
6252 CANDY 6252Bored Candy City | $0.0002158 | 7.78% | 0.76% | 30.33% | $50,167.10 | $50,167.10 | $28.08 | |||
6390 WASP 6390WanSwap [OLD] | $0.0002245 | 0.47% | 0.52% | 4.96% | $45,696.29 | $47,145.00 | $6.49 | |||
6707 OBS 6707Obsidium | $0.002529 | 0.02% | 0.04% | 0.06% | $36,670.50 | $36,670.50 | $6,699.27 | |||
6720 ZERO 67200.exchange | $0.00009696 | −0.05% | 2.90% | 26.81% | $36,360.00 | $54,695.13 | $1.88 | |||
6758 INX 6758Ionex Token | $0.001336 | 2.19% | 4.51% | 5.26% | $35,631.97 | $133,600.00 | $285.06 | |||
6867 XLD 6867Xcel Defi | $0.0005746 | 1.02% | 8.12% | 17.77% | $33,268.72 | $62,994.59 | $17.96 | |||
6924 SATX 6924$SATX | $0.00000583 | 15.75% | −4.16% | 86.87% | $31,820.13 | $48,569.84 | $22.47 | |||
7042 BURGER 7042Burger Swap | $0.0006832 | −5.14% | 7.07% | 28.58% | $29,402.07 | $29,402.07 | $126.97 | |||
7414 NRV 7414Nerve Finance | $0.0004971 | 15.48% | 21.78% | 3.20% | $22,984.79 | $49,710.00 | $3,544.29 | |||
7928 STABUL 7928Stabull Finance | $0.007259 | 0.01% | 63.89% | 63.89% | $15,653.04 | $72,590.00 | $5.37 | |||
8445 COFI 8445CoFiX | $0.0008043 | −0.74% | −79.55% | 2.32% | $10,823.90 | $10,823.90 | $1.39 | |||
8462 CRX 8462Crodex | $0.107 | 7.58% | 16.48% | 24.80% | $10,700.00 | $10,700.00 | $16.74 | |||
8925 DESS 8925Dessistant by Virtuals | $0.00000854 | −0.81% | −0.81% | 5.48% | $7,809.65 | $8,540.00 | $7.89 |
- 1
Показано 1 — 100 з 139
Часті питання
Що таке AMM (автоматизований ринковий мейкер) у криптовалюті?
AMM (автоматизований ринковий мейкер) — це протокол DeFi, який замінює книгу замовлень групами ліквідності — смарт-контрактами, що зберігають резерви токенів, ціну яких визначає формула, а не співставлені замовлення на покупку і продаж. AMM дозволяє будь-кому обмінювати токени в блокчейні в будь-який час без централізованого ринкового мейкера. Для інвесторів токени AMM представляють доступ до інфраструктури торгівлі в блокчейні, що заробляє комісії пропорційно обсягу обмінів. DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM, у тому числі Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE) та Curve DAO (CRV).
Як працює автоматизований ринковий мейкер за допомогою формули постійного добутку?
Автоматизований ринковий мейкер цінує обміни за допомогою формули постійного добутку, записаної як x * y = k, де x і y — це два резерви токенів у групі, а k залишається постійним. Коли трейдер знімає один токен, формула підвищує ціну залишку токенів, щоб зберегти k незмінним. Постачальники ліквідності вкладають обидва активи до групи і отримують частку з кожного комісійного збору за обмін. Uniswap започаткував цю модель, і його конструкція з постійним добутком лежить в основі більшості AMM першого покоління на DropsTab.
Яка різниця між AMM з постійним добутком і AMM з концентрованою ліквідністю?
AMM з постійним добутком розподіляє ліквідність рівномірно по всіх цінах від нуля до нескінченності, залишаючи більшу частину депонованого капіталу без діяльності. AMM з концентрованою ліквідністю дозволяє постачальникам розподіляти капітал у вибраний діапазон цін, підвищуючи комісії, отримувані за кожний долар ліквідності. Uniswap v3 представив концентровану ліквідність у 2021 році. PancakeSwap V3 та Aerodrome Slipstream використовують ту саму конструкцію. Концентрована ліквідність підвищує ефективність капіталу, але змушує постачальників активно керувати діапазонами цін або не отримувати нічого, коли ціна виходить за межі діапазону.
Чим AMM відрізняється від біржі з книгою замовлень?
AMM цінує операції алгоритмічно з загального резерву, тоді як біржа з книгою замовлень співставляє окремі замовлення на покупку і продаж за озвученими цінами. Книги замовлень потребують активних ринкових мейкерів для забезпечення глибини; AMM отримує ліквідність пасивно від будь-кого, хто вкладає кошти в групу. AMM розраховує кожен обмін у блокчейні через смарт-контракти, виключаючи потребу в централізованому операторі. Цей компроміс дає AMM безперешкодну ліквідність, але піддає постачальників неможливій втраті, ризику, який відсутній у традиційній торгівлі з книгою замовлень.
Що таке неможлива втрата для постачальників ліквідності AMM?
Неможлива втрата — це недостача, яку страждає постачальник ліквідності AMM, коли ціни токенів у групі розходяться, що призводить до того, що положення втрачає вигоду порівняно з простою утриманням тих самих активів. Неможлива втрата зростає, коли співвідношення цін відхиляється від співвідношення депозитів. Неможлива втрата — це основний ризик надання ліквідності AMM — комісії за обмін мають перевищувати її, щоб постачальник отримував прибуток. Неможлива втрата стає постійною лише тоді, коли постачальник здійснює виведення, а ціни залишаються розійденими.
Які проекти лідирують у секторі AMM за TVL і обсягом?
Uniswap (UNI) лідирує в секторі AMM як найбільший DEX за TVL і обсягом, причому його версії v2, v3 і v4 становлять близько чверті всього обсягу DEX на понад 20 EVM-блокчейнах. PancakeSwap (CAKE) займає місце серед двох найбільших DEX за обсягом на BNB Chain. Curve DAO (CRV) лідирує в торгівлі стабільними токенами між прив’язаними активами. Aerodrome (AERO) лідирує за обсягом ve(3,3) на Base, а Pendle (PENDLE) лідирує за токенізацією доходів за TVL.
Як сегментується категорія AMM за механізмом?
Категорія AMM сегментується на п'ять родин механізмів, які відстежуються на DropsTab. AMM з постійним добутком використовують цінування типу Uniswap v2: x * y = k. AMM з концентрованою ліквідністю, як Uniswap v3, концентрують капітал у діапазонах цін. AMM з голосуванням за ескроу ve(3,3) — Aerodrome, Velodrome (VELO) та THENA (THE) — направляють емісії через щотижневі голосування за veToken. AMM зі стабільним обміном, як Curve, оптимізують обмін прив’язаних активів. AMM з токенізацією доходів, як Pendle і Spectra (SPECTRA), розділяють активи, що приносять дохід, на основні та дохідні токени.
Які ризики інвестування в токени AMM?
Інвестори в токени AMM стикаються з ризиком розбавлення, коли інтенсивна емісія токенів перевищує доходи від комісій — ця тенденція поширена в моделях фармінгу і виведення та деяких ve(3,3). Ризик експлуатації смарт-контрактів є значним, оскільки групи AMM зберігають високоцінні резерви і часто стають метою атак. Ризик концентрації зміщує здоров’я категорії в бік декількох лідерів — Uniswap домінує в обсязі та TVL, тому спад там тягне за собою і весь сектор. Конкуренція за комісії та MEV зменшує маржу протоколів, а регуляторний вплив оточує фронт-енд DEX і класифікацію управлінських токенів.
Як відстежувати протоколи AMM на DropsTab?
DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM у сегментах з постійним добутком, концентрованою ліквідністю, ve(3,3), стабільним обміном та токенізацією доходів на сторінці категорії AMM. Сканер категорії фільтрує протоколи і ранжирує їх за ринковою капіталізацією та структурними показниками. Графіки кліфу вестингу та календарі розблокування виявляють ризик розбавлення, спричинений емісіями, для таких токенів, як AERO і VELO. База даних Фандрайзингу демонструє якість підтримки за кожним протоколом. Оповіщення Drops Bot відзначають події розблокування, дозволяючи інвесторам контролювати час продажу в усьому секторі AMM.