AMM
0.26%
−0.00%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
33 UNI 33Uniswap | $3.24 | −1.57% | −18.47% | −12.23% | $2.02 B | $2.89 B | $60.39 M | |||
38 ASTER 38Aster | $0.601 | −0.49% | −0.21% | −4.86% | $1.62 B | $4.69 B | $38.40 M | |||
78 CAKE 78PancakeSwap | $1.42 | 0.00% | −0.90% | 1.42% | $459.89 M | $477.47 M | $15.59 M | |||
81 AERO 81Aerodrome | $0.4007 | −0.78% | −7.01% | −19.74% | $391.21 M | $784.54 M | $5.61 M | |||
86 CRV 86Curve DAO | $0.2402 | −0.58% | 5.79% | 11.02% | $369.98 M | $578.94 M | $19.71 M | |||
116 PENDLE 116Pendle | $1.29 | −1.87% | −8.36% | −20.05% | $221.56 M | $362.33 M | $10.06 M | |||
144 RAY 144Raydium | $0.6205 | −0.44% | −3.73% | −11.25% | $167.15 M | $344.21 M | $3.99 M | |||
190 1INCH 1901INCH | $0.0824 | −0.35% | −2.02% | 9.77% | $116.53 M | $123.77 M | $9.03 M | |||
253 COW 253CoW Protocol | $0.1305 | 26.17% | 18.87% | −8.78% | $74.26 M | $129.10 M | $129.74 M | |||
294 ORCA 294Orca | $1.03 | 0.78% | −3.72% | −14.05% | $62.93 M | $77.62 M | $7.94 M | |||
365 SUSHI 365SushiSwap | $0.1585 | −0.10% | −4.17% | −5.80% | $45.46 M | $46.21 M | $4.42 M | |||
451 VVS 451VVS Finance | $0.0₅82 | −1.06% | −3.83% | −16.40% | $35.71 M | $77.99 M | $4,956.54 | |||
500 FLIP 500Chainflip | $0.3542 | −1.84% | 3.30% | 29.83% | $31.35 M | $31.64 M | $213,241.05 | |||
531 STON 531STON | $0.4345 | 0.02% | 1.79% | −19.61% | $30.62 M | $43.45 M | $3,479.00 | |||
581 BNT 581Bancor Network | $0.2658 | 0.40% | −2.33% | −6.53% | $26.95 M | $26.95 M | $1.54 M | |||
628 OSMO 628Osmosis | $0.0303 | 1.24% | 0.56% | −10.53% | $23.76 M | $29.51 M | $2.03 M | |||
676 KNC 676Kyber Network Crystal | $0.1009 | 1.10% | −3.03% | −9.18% | $21.11 M | $24.32 M | $4.19 M | |||
685 CETUS 685Cetus Protocol | $0.02171 | 6.96% | 13.29% | 15.74% | $20.74 M | $21.58 M | $3.24 M | |||
829 VRSC 829Verus | $0.1923 | 1.55% | −14.92% | −67.80% | $15.52 M | $16.06 M | $716.73 | |||
835 VELO 835Velodrome Finance | $0.01673 | −0.05% | −6.98% | −20.40% | $15.31 M | $43.08 M | $1.48 M | |||
843 FUL 843Fulcrom | $0.0008989 | −0.07% | −6.80% | −7.36% | $15.02 M | $17.98 M | $709.83 | |||
872 AQUA 872Aquarius | $0.0003193 | −0.65% | −3.84% | −12.73% | $14.03 M | $31.92 M | $60,511.00 | |||
954 WET 954HumidiFi | $0.06994 | −3.77% | 0.10% | 1.63% | $11.91 M | $69.78 M | $723,943.30 | |||
983 SAUCE 983SaucerSwap | $0.01224 | −0.71% | −5.68% | −7.49% | $11.23 M | $11.23 M | $8,499.93 | |||
1003 MAV 1003Maverick Protocol | $0.00911 | 0.02% | −1.41% | −2.68% | $10.65 M | $18.16 M | $1.11 M | |||
1043 DOLO 1043Dolomite | $0.02249 | 0.97% | −8.90% | 7.87% | $9.87 M | $22.30 M | $6.66 M | |||
1145 THE 1145THENA | $0.0614 | 0.60% | −4.26% | 10.27% | $8.18 M | $17.47 M | $1.97 M | |||
1198 GTC 1198Gitcoin | $0.08499 | −0.12% | −6.23% | 22.64% | $7.44 M | $8.50 M | $2.34 M | |||
1203 BAL 1203Balancer | $0.1056 | 0.26% | −3.22% | 9.53% | $7.39 M | $7.66 M | $272,336.00 | |||
1245 ANY 1245Anyswap | $0.5169 | −0.43% | 0.15% | 3.26% | $6.81 M | $51.69 M | $6.04 | |||
1298 HFT 1298Hashflow | $0.00652 | −15.59% | −38.46% | −25.34% | $6.04 M | $6.56 M | $1.90 M | |||
1314 QUICK 1314Quickswap [OLD] | $8.87 | −1.11% | −2.85% | −9.20% | $5.90 M | $7.94 M | $4,396.55 | |||
1359 QUICK 1359Quickswap | $0.00814 | 0.35% | −3.09% | 2.82% | $5.40 M | $7.31 M | $85,486.49 | |||
1408 SDEX 1408SmarDex | $0.0005067 | −0.35% | −1.84% | −12.16% | $4.97 M | $5.07 M | $397.70 | |||
1510 EKUBO 1510Ekubo | $0.4168 | 0.44% | −9.55% | −27.60% | $4.17 M | $4.17 M | $3,604.99 | |||
1777 KYO 1777Kyo | $0.01605 | 0.26% | 1.63% | 3.03% | $2.63 M | $3.21 M | $1.15 M | |||
1827 PERP 1827Perpetual Protocol | $0.01847 | −1.24% | −6.43% | −3.27% | $2.44 M | $2.77 M | $13,578.40 | |||
2096 MTA 2096mStable Governance: Meta | $0.02972 | −0.26% | −3.67% | −4.19% | $1.65 M | $2.97 M | $13.27 | |||
2111 KDK 2111Kodiak Finance | $0.1097 | −0.63% | −2.53% | −16.12% | $1.62 M | $10.97 M | $39,063.00 | |||
2134 FOREST 2134Forest Protocol | $0.01953 | −0.10% | −1.04% | −14.37% | $1.58 M | $19.52 M | $74,727.74 | |||
2165 GS 2165GammaSwap | $0.0042 | 0.45% | −3.64% | −22.10% | $1.51 M | $6.72 M | $1,141.01 | |||
2210 SPECTRA 2210Spectra | $0.003025 | 1.20% | 5.04% | 5.60% | $1.43 M | $1.33 M | $2,684.42 | |||
2319 CREAM 2319Cream | $0.4206 | −0.08% | −3.55% | −10.78% | $1.23 M | $1.23 M | $4.22 | |||
2405 KNCL 2405Kyber Network Crystal Legacy | $0.1009 | 0.83% | −2.89% | −9.38% | $1.10 M | $21.21 M | $1,544.76 | |||
2430 SWAP 2430HyperSwap | $0.0155 | 1.09% | −0.96% | −51.28% | $1.08 M | $1.44 M | $55.13 | |||
2435 ALEX 2435ALEX Lab | $0.001748 | 6.81% | −5.77% | −11.19% | $1.06 M | $1.06 M | $108,115.27 | |||
2467 MEX 2467xExchange | $0.0₅25 | −0.80% | −0.02% | −9.15% | $1.02 M | $999,123.58 | $805.55 | |||
2556 SBR 2556Saber | $0.0003438 | 2.63% | 1.52% | −10.67% | $913,783.28 | $33,730.79 | $6,264.98 | |||
2565 LIGHT 2565Light | $0.001325 | −0.73% | −6.03% | −6.82% | $904,092.03 | $1.22 M | $0.049588 | |||
2747 SUDO 2747sudoswap | $0.02916 | 1.33% | −2.49% | 2.62% | $740,653.29 | $1.69 M | $16.40 | |||
2751 KUMA 2751Kuma | $0.0007373 | 8.77% | −7.32% | −34.74% | $737,300.00 | $737,300.00 | $9,161.39 | |||
2795 HYDX 2795Hydrex | $0.01524 | −0.88% | 7.20% | −26.77% | $699,158.43 | $1.56 M | $10,177.98 | |||
2979 THL 2979Thala | $0.007899 | 0.86% | 6.22% | −2.92% | $568,654.20 | $789,900.00 | $152.58 | |||
3005 AARK 3005Aark Digital | $0.0009 | 0.55% | 8.88% | −59.97% | $553,384.98 | $621,596.88 | $1,613.62 | |||
3019 TURBOS 3019Turbos Finance | $0.0000816 | −3.19% | −20.82% | −28.24% | $541,383.60 | $817,800.00 | $12,743.00 | |||
3020 BXX 3020Baanx | $0.002189 | 0.87% | −27.66% | −34.65% | $541,153.72 | $547,250.00 | $855.01 | |||
3064 ELX 3064Elixir | $0.001177 | 1.96% | −1.49% | −22.80% | $516,775.25 | $1.18 M | $46,371.26 | |||
3216 BLACK 3216Blackhole | $0.001633 | −1.29% | −7.23% | −36.47% | $432,984.04 | $436,672.07 | $3,287.37 | |||
3307 ZSWAP 3307Zygoswap | $0.0004006 | 6.42% | −4.44% | −7.16% | $392,187.39 | $392,187.39 | $36,646.00 | |||
3331 TUNA 3331DeFituna | $0.001363 | −6.38% | −5.82% | −26.17% | $383,684.50 | $1.36 M | $164.44 | |||
3380 WRT 3380WingRiders | $0.003834 | 0.67% | −8.67% | 8.45% | $367,515.22 | $383,400.00 | $700.66 | |||
3525 GBEX 3525Globiance Exchange | $0.0₈866 | −12.39% | −9.83% | −12.13% | $318,940.21 | $433,000.00 | $161.65 | |||
3627 YAK 3627Yield Yak | $28.99 | −6.00% | −5.63% | −43.11% | $289,900.00 | $289,900.00 | $35.16 | |||
3640 BELT 3640Belt | $0.03015 | −0.27% | −0.17% | 2.78% | $287,936.17 | $287,936.17 | $24.38 | |||
3692 ABOND 3692ApeBond | $0.0004324 | −1.61% | 0.15% | −12.74% | $275,411.27 | $281,060.00 | $36.38 | |||
3700 LTX 3700Lattice Token | $0.009517 | −2.21% | −7.38% | −14.82% | $272,699.12 | $951,700.00 | $74,234.00 | |||
3752 CYPH 3752Cypher | $0.002166 | −1.32% | −6.00% | −27.98% | $259,055.80 | $2.17 M | $638.03 | |||
3835 BSW 3835Biswap | $0.0003488 | −1.07% | −3.77% | 2.83% | $239,389.08 | $228,635.77 | $284.26 | |||
3894 NOM 3894Onomy Protocol | $0.001677 | 8.54% | −2.06% | 5.35% | $225,776.17 | $284,530.20 | $64,385.17 | |||
3925 MARCO 3925Melega | $0.0003041 | −5.19% | −11.23% | −14.93% | $219,900.02 | $282,812.63 | $442.12 | |||
3926 ZF 3926zkSwap Finance | $0.0003333 | 0.17% | −10.20% | −22.73% | $219,587.68 | $333,300.00 | $11,943.05 | |||
3981 BAKE 3981BakerySwap | $0.0007217 | 3.29% | −4.34% | −1.38% | $209,127.05 | $209,127.05 | $219.04 | |||
4102 ASTRO 4102Astroport | $0.0004422 | −0.93% | 1.89% | 73.21% | $187,341.16 | $486,420.00 | $3,872.12 | |||
4264 POSI 4264Position Token | $0.001781 | −1.62% | −0.94% | 0.63% | $163,495.80 | $163,495.80 | $247.59 | |||
4353 XSP 4353XSwap Protocol | $0.00006234 | −16.90% | −13.39% | −20.14% | $149,430.21 | $810,420.00 | $141.56 | |||
4388 BANANA 4388ApeSwap | $0.0003956 | 0.79% | 989492.71% | 989492.71% | $145,541.01 | $145,541.01 | $1.32 | |||
4414 WOM 4414Wombat Exchange | $0.0006409 | 0.68% | −0.91% | −9.31% | $142,652.49 | $640,900.00 | $4,358.76 | |||
4535 DFP2 4535DefiPlaza | $0.001912 | 3.24% | 3.62% | 17.84% | $127,552.37 | $127,552.37 | $182.31 | |||
4611 GRAY 4611Gradient | $0.01196 | 0.22% | −6.92% | −27.55% | $119,600.00 | $119,600.00 | $5.89 | |||
4815 ASH 4815AshSwap | $0.0002328 | −1.78% | −3.71% | −23.68% | $100,776.04 | $232,800.00 | $6.29 | |||
5006 BOO 5006SpookySwap [Old] | $0.01204 | 14.37% | −15.91% | −7.25% | $87,400.88 | $87,400.88 | $5.68 | |||
5024 ABX 5024Aborean | $0.0002823 | −9.92% | −26.09% | −68.26% | $86,144.38 | $315,835.18 | $2,139.96 | |||
5099 BSCS 5099BSCS | $0.0003 | −1.04% | −0.22% | −2.46% | $80,987.21 | $117,763.21 | $1.40 | |||
5260 MMF 5260MMFinance (Cronos) | $0.00007258 | −0.59% | −2.14% | −8.58% | $71,006.96 | $69,681.87 | $161.80 | |||
5599 LIEN 5599Lien | $0.1525 | −6.04% | −6.04% | 2.09% | $54,118.32 | $152,500.00 | $194.18 | |||
5646 UBE 5646Ubeswap | $0.0003132 | 0.77% | −12.11% | −15.59% | $51,788.96 | $78,300.00 | $1,943.15 | |||
5851 CANDY 5851Bored Candy City | $0.000182 | 1.00% | 7.87% | 1.35% | $43,195.95 | $43,195.95 | $20.21 | |||
5865 WASP 5865WanSwap [OLD] | $0.0002102 | −0.00% | −2.13% | −5.07% | $42,785.57 | $44,142.00 | $3.42 | |||
6071 OBS 6071Obsidium | $0.002528 | 0.01% | −0.01% | 0.01% | $36,656.00 | $36,656.00 | $6,796.06 | |||
6144 INX 6144Ionex Token | $0.001289 | 0.04% | 2.05% | 0.55% | $34,378.45 | $128,900.00 | $5.51 | |||
6329 BOO 6329SpookySwap | $0.00409 | 0.26% | −29.21% | −52.63% | $29,690.16 | $29,690.16 | $3.69 | |||
6408 XLD 6408Xcel Defi | $0.0004846 | −0.02% | −0.60% | −2.27% | $28,057.82 | $53,127.70 | $1.19 | |||
6657 BURGER 6657Burger Swap | $0.0005451 | −1.08% | 2.72% | −5.23% | $23,458.83 | $23,458.83 | $4.36 | |||
6910 NRV 6910Nerve Finance | $0.0004123 | −10.19% | −13.34% | −6.96% | $19,063.83 | $41,230.00 | $4,601.55 | |||
7023 SATX 7023$SATX | $0.00000313 | −0.18% | 0.45% | 43.87% | $17,083.53 | $26,076.09 | $1.00 | |||
7507 SYNTH 7507Synthswap | $0.05065 | −0.78% | −0.23% | −3.45% | $11,069.70 | $12,662.50 | $7.81 | |||
7581 SAIL 7581Full Sail | $0.00003787 | −1.20% | −3.39% | −52.58% | $10,325.75 | $84,077.19 | $75.44 | |||
7787 CRX 7787Crodex | $0.08522 | −1.27% | −2.91% | −14.45% | $8,522.00 | $8,522.00 | $1.03 | |||
8092 DESS 8092Dessistant by Virtuals | $0.00000687 | 4.89% | −16.32% | −24.51% | $6,282.47 | $6,870.00 | $15.49 | |||
8315 PRIVACY 8315PrivacyDex | $0.00000492 | −0.93% | −18.51% | −47.43% | $4,920.00 | $4,920.00 | $15.36 |
- 1
Показано 1 — 100 з 133
Часті питання
Що таке AMM (автоматизований ринковий мейкер) у криптовалюті?
AMM (автоматизований ринковий мейкер) — це протокол DeFi, який замінює книгу замовлень групами ліквідності — смарт-контрактами, що зберігають резерви токенів, ціну яких визначає формула, а не співставлені замовлення на покупку і продаж. AMM дозволяє будь-кому обмінювати токени в блокчейні в будь-який час без централізованого ринкового мейкера. Для інвесторів токени AMM представляють доступ до інфраструктури торгівлі в блокчейні, що заробляє комісії пропорційно обсягу обмінів. DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM, у тому числі Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE) та Curve DAO (CRV).
Як працює автоматизований ринковий мейкер за допомогою формули постійного добутку?
Автоматизований ринковий мейкер цінує обміни за допомогою формули постійного добутку, записаної як x * y = k, де x і y — це два резерви токенів у групі, а k залишається постійним. Коли трейдер знімає один токен, формула підвищує ціну залишку токенів, щоб зберегти k незмінним. Постачальники ліквідності вкладають обидва активи до групи і отримують частку з кожного комісійного збору за обмін. Uniswap започаткував цю модель, і його конструкція з постійним добутком лежить в основі більшості AMM першого покоління на DropsTab.
Яка різниця між AMM з постійним добутком і AMM з концентрованою ліквідністю?
AMM з постійним добутком розподіляє ліквідність рівномірно по всіх цінах від нуля до нескінченності, залишаючи більшу частину депонованого капіталу без діяльності. AMM з концентрованою ліквідністю дозволяє постачальникам розподіляти капітал у вибраний діапазон цін, підвищуючи комісії, отримувані за кожний долар ліквідності. Uniswap v3 представив концентровану ліквідність у 2021 році. PancakeSwap V3 та Aerodrome Slipstream використовують ту саму конструкцію. Концентрована ліквідність підвищує ефективність капіталу, але змушує постачальників активно керувати діапазонами цін або не отримувати нічого, коли ціна виходить за межі діапазону.
Чим AMM відрізняється від біржі з книгою замовлень?
AMM цінує операції алгоритмічно з загального резерву, тоді як біржа з книгою замовлень співставляє окремі замовлення на покупку і продаж за озвученими цінами. Книги замовлень потребують активних ринкових мейкерів для забезпечення глибини; AMM отримує ліквідність пасивно від будь-кого, хто вкладає кошти в групу. AMM розраховує кожен обмін у блокчейні через смарт-контракти, виключаючи потребу в централізованому операторі. Цей компроміс дає AMM безперешкодну ліквідність, але піддає постачальників неможливій втраті, ризику, який відсутній у традиційній торгівлі з книгою замовлень.
Що таке неможлива втрата для постачальників ліквідності AMM?
Неможлива втрата — це недостача, яку страждає постачальник ліквідності AMM, коли ціни токенів у групі розходяться, що призводить до того, що положення втрачає вигоду порівняно з простою утриманням тих самих активів. Неможлива втрата зростає, коли співвідношення цін відхиляється від співвідношення депозитів. Неможлива втрата — це основний ризик надання ліквідності AMM — комісії за обмін мають перевищувати її, щоб постачальник отримував прибуток. Неможлива втрата стає постійною лише тоді, коли постачальник здійснює виведення, а ціни залишаються розійденими.
Які проекти лідирують у секторі AMM за TVL і обсягом?
Uniswap (UNI) лідирує в секторі AMM як найбільший DEX за TVL і обсягом, причому його версії v2, v3 і v4 становлять близько чверті всього обсягу DEX на понад 20 EVM-блокчейнах. PancakeSwap (CAKE) займає місце серед двох найбільших DEX за обсягом на BNB Chain. Curve DAO (CRV) лідирує в торгівлі стабільними токенами між прив’язаними активами. Aerodrome (AERO) лідирує за обсягом ve(3,3) на Base, а Pendle (PENDLE) лідирує за токенізацією доходів за TVL.
Як сегментується категорія AMM за механізмом?
Категорія AMM сегментується на п'ять родин механізмів, які відстежуються на DropsTab. AMM з постійним добутком використовують цінування типу Uniswap v2: x * y = k. AMM з концентрованою ліквідністю, як Uniswap v3, концентрують капітал у діапазонах цін. AMM з голосуванням за ескроу ve(3,3) — Aerodrome, Velodrome (VELO) та THENA (THE) — направляють емісії через щотижневі голосування за veToken. AMM зі стабільним обміном, як Curve, оптимізують обмін прив’язаних активів. AMM з токенізацією доходів, як Pendle і Spectra (SPECTRA), розділяють активи, що приносять дохід, на основні та дохідні токени.
Які ризики інвестування в токени AMM?
Інвестори в токени AMM стикаються з ризиком розбавлення, коли інтенсивна емісія токенів перевищує доходи від комісій — ця тенденція поширена в моделях фармінгу і виведення та деяких ve(3,3). Ризик експлуатації смарт-контрактів є значним, оскільки групи AMM зберігають високоцінні резерви і часто стають метою атак. Ризик концентрації зміщує здоров’я категорії в бік декількох лідерів — Uniswap домінує в обсязі та TVL, тому спад там тягне за собою і весь сектор. Конкуренція за комісії та MEV зменшує маржу протоколів, а регуляторний вплив оточує фронт-енд DEX і класифікацію управлінських токенів.
Як відстежувати протоколи AMM на DropsTab?
DropsTab відстежує понад 100 протоколів AMM у сегментах з постійним добутком, концентрованою ліквідністю, ve(3,3), стабільним обміном та токенізацією доходів на сторінці категорії AMM. Сканер категорії фільтрує протоколи і ранжирує їх за ринковою капіталізацією та структурними показниками. Графіки кліфу вестингу та календарі розблокування виявляють ризик розбавлення, спричинений емісіями, для таких токенів, як AERO і VELO. База даних Фандрайзингу демонструє якість підтримки за кожним протоколом. Оповіщення Drops Bot відзначають події розблокування, дозволяючи інвесторам контролювати час продажу в усьому секторі AMM.