Compound 

COMP Giá

Giao thức cho vay Compound (COMP) là gì?

Compound là một giao thức cho vay phi tập trung trên Ethereum, trong đó các nhà cung cấp gửi tiền mã hóa vào các thị trường tiền tệ thuật toán và kiếm lãi, còn người vay đặt tài sản thế chấp để vay. Lãi suất được điều chỉnh tự động theo mức độ sử dụng của từng thị trường. Các nhà cung cấp nhận được cTokens tích lũy lãi theo thời gian. COMP là token quản trị ERC-20 của giao thức: chủ sở hữu đề xuất và bỏ phiếu về các thay đổi, bao gồm tài sản niêm yết và tỷ lệ phần thưởng. Compound Labs đã xây dựng giao thức này, phát triển từ Compound v2 lên các phiên bản triển khai Compound III (Comet).

Giao thức cho vay Compound hoạt động như thế nào?

Các nhà cung cấp gửi tài sản được hỗ trợ vào nhóm thị trường và nhận cTokens, giá trị của chúng tăng lên khi lãi suất tích lũy. Người vay đặt tài sản thế chấp và có thể rút các tài sản khác lên đến giới hạn collateral-factor. Lãi suất ở cả hai phía đều được thiết lập thuật toán: khi nhu cầu vay tăng, lãi suất cũng tăng và thu hút thêm nguồn cung. Hợp đồng thông minh quản lý mọi vị thế, không có bên đối tác nào đàm phán điều khoản. Phiên bản triển khai Compound III (Comet) áp dụng mô hình này cho từng thị trường, với chỉ một tài sản có thể vay trong mỗi thị trường.

COMP có phải chỉ là token quản trị không?

COMP là token quản trị của Compound. Chủ sở hữu có thể gửi đề xuất giao thức, bỏ phiếu về chúng và ủy quyền quyền biểu quyết cho các địa chỉ khác. Các quyết định được đưa ra thông qua COMP bao gồm tài sản nào được niêm yết trên các thị trường và cách phân phối phần thưởng giao thức. Token này không có quyền đòi hỏi phí hoặc doanh thu của giao thức - giá trị của COMP dựa trên sự tham gia quản trị trong tổng nguồn cung 10.000.000 token.

Nguồn cung tối đa của COMP là bao nhiêu?

Theo dữ liệu của DropsTab, nguồn cung tối đa của COMP được giới hạn ở 10.000.000 token, bằng với tổng nguồn cung. Mức trần này là cố định và không có đợt phát hành bổ sung nào vượt quá con số này. COMP được khởi chạy dưới dạng hợp đồng ERC-20 trên Ethereum, có thể xác minh trên Etherscan tại địa chỉ 0xc00e94cb662c3520282e6f5717214004a7f26888. Các hợp đồng cầu nối mở rộng khả năng tương thích của COMP sang Polygon, Arbitrum One, Avalanche, BSC, Gnosis Chain, Near và các mạng khác.

Nguồn cung token COMP được phân bổ như thế nào?

Khoảng 42% trong số 10.000.000 COMP đã được phân phối cho người dùng nền tảng thông qua khai thác thanh khoản. Các nhà sáng lập và đội ngũ nắm giữ khoảng 22,26%, nhà đầu tư và cổ đông khoảng 24%, và khoảng 8% được dành riêng cho các ưu đãi cộng đồng và quản trị. Thông báo phân phối tháng 6 năm 2020 của Compound đã nêu chi tiết phần còn lại được phân bổ cho nhân viên, nhân viên tương lai, người dùng và cố vấn. Khoản phân bổ cho nội bộ (đội ngũ cùng với nhà đầu tư) chiếm gần một nửa tổng nguồn cung.

Lịch vesting của COMP có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư?

Các khoản phân bổ cho đội ngũ và nhà đầu tư đã bị khóa theo lịch trình phát hành bốn năm, bắt đầu từ đợt phân phối COMP tháng 6 năm 2020 và kết thúc vào tháng 6 năm 2024. Với việc hoàn tất lịch trình này, không còn đợt cliff unlock lớn nào theo kế hoạch. Hiện nay, COMP mới chủ yếu được đưa vào lưu thông thông qua các ưu đãi giao thức được phê duyệt bởi cơ quan quản trị, do đó áp lực bán do unlock theo lịch trình đối với COMP là rất nhỏ. Yếu tố biến động còn lại là tỷ lệ phần thưởng được quyết định thông qua bỏ phiếu của chủ sở hữu COMP.

Ai đã hậu thuẫn Compound và công ty huy động được bao nhiêu vốn?

Theo dữ liệu gọi vốn của DropsTab, Compound Labs đã huy động được 33,2 triệu USD qua hai vòng được công bố. Vòng hạt giống 8,2 triệu USD đóng vào tháng 5 năm 2018, đồng dẫn đầu bởi Andreessen Horowitz, Polychain Capital và Bain Capital Ventures, với sự tham gia của Coinbase Ventures trong thương vụ được các báo cáo mô tả là khoản đầu tư đầu tiên của họ. Vòng Series A 25 triệu USD do a16z dẫn đầu, cùng với Paradigm, Polychain Capital và Bain Capital Ventures tham gia.

Việc gọi vốn của Compound nói lên điều gì về dự án?

Danh sách nhà đầu tư mang trọng lượng nhất định: a16z, Paradigm, Polychain và Bain Capital Ventures là những quỹ đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa uy tín, và sự tham gia ở vòng hạt giống của Coinbase Ventures cho thấy sàn giao dịch đã sớm quan tâm đến Compound. Sự tập trung của nội bộ, chiếm khoảng 22–24% nguồn cung trong tay một nhóm nhỏ các VC, tạo ra rủi ro tập trung: một vài holder nắm giữ quyền biểu quyết và rủi ro token đáng kể cùng lúc.

Crypto COMP có thể giao dịch ở đâu?

Theo dữ liệu của DropsTab, COMP được giao dịch trên hơn 55 sàn giao dịch spot, bao gồm Binance, Coinbase, Kraken, OKX, Bybit, KuCoin, Gate, Bitget và Upbit, và hơn 13 sàn giao dịch phái sinh niêm yết các hợp đồng vĩnh cửu COMP, bao gồm Binance Futures, Bybit, OKX, Deribit và Hyperliquid. Thanh khoản phi tập trung trên Ethereum rất sâu thông qua Uniswap (v2, v3 và v4), Sushiswap và Balancer, cùng với các pool trên Arbitrum, Polygon và BSC qua PancakeSwap. Các tài sản định giá chủ yếu là USDT, USD và USDC. Thanh khoản tại các sàn hàng đầu rất sâu; các sàn nhỏ hơn ở đuôi dài có sổ lệnh mỏng.

Compound có tổ chức khai thác thanh khoản hay airdrop không?

Compound đã giới thiệu chương trình khai thác thanh khoản COMP vào tháng 6 năm 2020, là chương trình khai thác thanh khoản quy mô lớn đầu tiên trong DeFi. Các nhà cung cấp và người vay trên giao thức tự động nhận COMP, chia 50/50 giữa hai bên, chuyển hướng phân phối về phía người dùng tích cực. Một chiến dịch giáo dục Coinbase Earn riêng biệt cũng từng được triển khai, trả các khoản COMP nhỏ cho những bài học hoàn thành. Phần thưởng COMP liên tục trên giao thức hiện hoạt động thông qua bỏ phiếu quản trị thay vì một lịch trình chiến dịch cố định.