Compound 

COMP Precio

¿Qué es el protocolo de préstamos Compound (COMP)?

Compound es un protocolo de préstamos descentralizado sobre Ethereum en el que los proveedores depositan criptomonedas en mercados monetarios algorítmicos y ganan intereses, mientras que los prestatarios aportan garantías para obtener préstamos. Las tasas de interés se ajustan automáticamente según la utilización de cada mercado. Los proveedores reciben cTokens que acumulan intereses con el tiempo. COMP es el token de gobernanza ERC-20 del protocolo: sus titulares proponen y votan cambios, incluidos los activos cotizados y las tasas de recompensa. Compound Labs construyó el protocolo, que evolucionó desde Compound v2 hasta los despliegues de Compound III (Comet).

¿Cómo funciona el protocolo de préstamos Compound?

Los proveedores depositan activos admitidos en un pool de mercado y reciben cTokens, que se aprecian a medida que se acumulan los intereses. Los prestatarios aportan garantías y pueden retirar otros activos hasta un límite de collateral-factor. Las tasas en ambos lados se establecen algorítmicamente: cuando aumenta la demanda de préstamos, las tasas suben y atraen más oferta. Los contratos inteligentes gestionan cada posición, sin contraparte que negocie los términos. El despliegue Compound III (Comet) aplica este modelo por mercado, con un único activo prestable por mercado.

¿Es COMP únicamente un token de gobernanza?

COMP es el token de gobernanza de Compound. Los titulares pueden presentar propuestas de protocolo, votar sobre ellas y delegar su poder de voto en otras direcciones. Las decisiones tomadas mediante COMP incluyen qué activos se listan en los mercados y cómo se distribuyen las recompensas del protocolo. El token no otorga derecho a las tarifas ni a los ingresos del protocolo; el valor de COMP reside en la participación en la gobernanza sobre una oferta total de 10.000.000 tokens.

¿Cuál es la oferta máxima de COMP?

Según datos de DropsTab, la oferta máxima de COMP está limitada a 10.000.000 tokens, igual a su oferta total. El límite es fijo y no existe emisión adicional. COMP se lanzó como contrato ERC-20 en Ethereum, verificable en Etherscan bajo el contrato 0xc00e94cb662c3520282e6f5717214004a7f26888. Los contratos puente extienden COMP a Polygon, Arbitrum One, Avalanche, BSC, Gnosis Chain, Near y otras redes.

¿Cómo se distribuye la oferta de tokens de COMP?

Aproximadamente 42% de los 10.000.000 de COMP fueron destinados a usuarios de la plataforma mediante minería de liquidez. Los fundadores y el equipo poseen alrededor del 22,26%, los inversores y accionistas aproximadamente el 24%, y cerca del 8% está reservado para incentivos comunitarios y de gobernanza. El anuncio de distribución de Compound de junio de 2020 detalló la parte restante entre empleados, futuros empleados, usuarios y asesores. Las asignaciones internas (equipo e inversores) juntas representan casi la mitad de la oferta total.

¿Qué significa el calendario de vesting de COMP para los inversores?

Las asignaciones del equipo y los inversores estaban bloqueadas bajo un calendario de liberación de cuatro años que comenzó con la distribución de COMP de junio de 2020 y finalizó en junio de 2024. Con ese calendario completado, ya no quedan grandes desbloqueos programados. Ahora, nuevo COMP entra en circulación principalmente a través de incentivos del protocolo aprobados por gobernanza, por lo que la presión de venta por desbloqueos programados sobre COMP es mínima. El factor variable restante es la tasa de recompensa establecida mediante las votaciones de los titulares de COMP.

¿Quién respaldó Compound y cuánto recaudó?

Según datos de recaudación de DropsTab, Compound Labs recaudó 33,2 millones de dólares en dos rondas divulgadas. La ronda semilla de 8,2 millones de dólares se cerró en mayo de 2018, copresidida por Andreessen Horowitz, Polychain Capital y Bain Capital Ventures, con la participación de Coinbase Ventures en lo que los informes describen como su primera inversión. La Serie A de 25 millones de dólares fue liderada por a16z, con la participación de Paradigm, Polychain Capital y Bain Capital Ventures.

¿Qué señala la recaudación de fondos de Compound sobre el proyecto?

La lista de patrocinadores tiene peso: a16z, Paradigm, Polychain y Bain Capital Ventures son firmas de capital riesgo consolidadas en cripto, y la participación semilla de Coinbase Ventures señaló el interés temprano del exchange en Compound. La concentración interna de aproximadamente 22-24% de la oferta entre un pequeño grupo de VC representa un riesgo de concentración: unos pocos titulares ostentan un poder de voto y una exposición al token significativos simultáneamente.

¿Dónde se puede negociar la criptomoneda COMP?

Según datos de DropsTab, COMP se negocia en más de 55 plataformas spot, incluidas Binance, Coinbase, Kraken, OKX, Bybit, KuCoin, Gate, Bitget y Upbit, y en más de 13 plataformas de derivados que cotizan perpétuos de COMP, incluidas Binance Futures, Bybit, OKX, Deribit y Hyperliquid. La liquidez descentralizada es profunda en Ethereum a través de Uniswap (v2, v3 y v4), Sushiswap y Balancer, con pools en Arbitrum, Polygon y BSC vía PancakeSwap. Los activos de cotización se centran en USDT, USD y USDC. La liquidez en las principales plataformas es profunda; las plataformas menores de cola larga tienen libros delgados.

¿Llevó a cabo Compound minería de liquidez o un airdrop?

Compound introdujo la minería de liquidez de COMP en junio de 2020, el primer programa de minería de liquidez a gran escala en DeFi. Los proveedores y prestatarios del protocolo ganaban COMP automáticamente, repartido 50/50 entre ambas partes, desplazando la distribución hacia los usuarios activos. Históricamente también se llevó a cabo una campaña educativa separada de Coinbase Earn, que pagaba pequeñas cantidades de COMP por lecciones completadas. Las recompensas continuas de COMP en el protocolo funcionan mediante votaciones de gobernanza en lugar de un calendario de campañas fijo.