Overnight.fi USD+ 

USD+ Precio

¿Qué es la stablecoin Overnight.fi USD+ (USD+)?

Overnight.fi USD+ (USD+) es una stablecoin con rendimiento y rebase emitida por Overnight, un protocolo de gestión de activos DeFi. USD+ apunta a una paridad 1:1 con USDC. Los titulares acuñan USD+ con USDC, el protocolo despliega la garantía en estrategias DeFi delta-neutrales y un rebase diario paga el rendimiento aumentando los saldos de las carteras mientras el precio se mantiene cerca de 1 dólar. Los productos relacionados incluyen USDT+, xUSD y Wrapped Tokens+. DropsTab clasifica a USD+ dentro de las Stablecoins.

¿Cómo mantiene USD+ su paridad con USDC?

USD+ mantiene su paridad mediante la acuñación y redención contra USDC en la plataforma Overnight y a través de un Fondo de Seguro que absorbe las pérdidas de las estrategias antes de que afecten a los titulares. Los materiales del protocolo describen a USD+ como respaldada al menos al 100% por una cartera conservadora de activos DeFi generadores de rendimiento que permanece inmediatamente convertibles en USDC. El respaldo on-chain es verificable mediante Chainlink Proof of Reserve y los feeds de datos de Chainlink. La paridad sigue dependiendo de la estabilidad de USDC y del desempeño continuo de las estrategias.

¿Qué hace el rebase diario de USD+?

El rebase de USD+ se ejecuta diariamente y sigue las ganancias y pérdidas de la estrategia. Un desempeño positivo aumenta los saldos de los titulares mientras el precio del token se mantiene cerca de 1 dólar. Un desempeño negativo puede reducir los saldos en mercados extremos cuando la garantía cae por debajo del 100%. El rebase sustituye a un calendario de emisión fijo: USD+ no tiene límite máximo de suministro, y la oferta se expande o contrae según el resultado de la estrategia en lugar de por una emisión programada.

¿De dónde proviene el rendimiento de USD+?

El rendimiento de USD+ proviene de estrategias delta-neutrales en protocolos de terceros: préstamos sobrecolateralizados en Aave, posiciones de liquidez concentrada en Uniswap V3 y bóvedas de agregadores de rendimiento. La tasa es variable y USD+ no publica una APY fija, ya que los rendimientos siguen el desempeño de la estrategia cada día. Dado que las estrategias abarcan varios protocolos externos, una falla en el contrato inteligente de cualquiera de ellos representa un riesgo para los titulares de USD+ también.

¿Tiene USD+ un calendario de vesting o desbloqueos de tokens?

USD+ no tiene calendario de vesting, cuotas de asignación, cliffs ni desbloqueos de tokens con fecha. Como stablecoin con rebase, USD+ modifica la oferta de forma mecánica mediante el rebase diario, por lo que el riesgo de dilución para los titulares está impulsado por la estrategia, no por los desbloqueos. Los términos de vesting solo existen para OVN, el token de gobernanza de Overnight, y esos términos aplican únicamente a OVN.

¿Cuál es la diferencia entre USD+ y USDC?

USDC es una stablecoin simple cuyo saldo permanece constante; USD+ es una stablecoin con rendimiento cuyo saldo crece gracias a los rebases diarios. Ambos tokens apuntan a 1 dólar. USD+ acuña y redime contra USDC, por lo que USDC sirve como garantía primaria. Un titular que elige USD+ acepta el riesgo de estrategia y el riesgo de contrato inteligente a cambio del rendimiento del rebase.

¿En qué redes opera USD+?

USD+ opera en Base y Arbitrum One en los despliegues que rastrea DropsTab. El contrato de Base es 0xb79dd08ea68a908a97220c76d19a6aa9cbde4376, verificable en Basescan. El contrato de Arbitrum One es 0xe80772eaf6e2e18b651f160bc9158b2a5cafca65; Arbiscan actualmente lista esta dirección bajo la marca xUSD. Overnight ha desplegado USD+ en redes adicionales y cada despliegue tiene su propia oferta.

¿Cómo se puede comprar y negociar USD+?

USD+ se negocia únicamente en exchanges descentralizados. Las plataformas incluyen Aerodrome y Aerodrome SlipStream en Base, además de Uniswap V3 y V4 en Base y Arbitrum One. Según los datos de DropsTab, USD+ cotiza en más de 20 mercados de exchange descentralizado, principalmente frente a pares de stablecoins, y no en mercados de exchange centralizado. El acceso requiere una billetera on-chain y la liquidez de salida en mercados tensionados depende únicamente de la profundidad de los pools de los DEX.

¿Quién respaldó Overnight, el protocolo detrás de USD+?

Overnight recaudó 850.000 dólares en una ronda pre-semilla en Diciembre de 2021. Hack VC lideró la ronda, con la participación de FJ Labs e inversores ángeles, incluyendo a Sandeep Nailwal (Polygon cofundador), Brian Tubergen (CoinList cofundador), Ryan Selkis (Messari) y Paul Holland. Overnight no ha anunciado más rondas institucionales, por lo que la financiación divulgada detrás del protocolo es mínima.

¿Qué es OVN y cómo se relaciona con USD+?

OVN es el token de gobernanza y utilidad del protocolo Overnight. OVN se lanzó el 2 de Octubre de 2023, con un suministro máximo de 1.000.000 tokens. Los stakers de OVN reciben una parte de las primas de seguro del protocolo. USD+ y OVN se negocian uno frente al otro en un par de Aerodrome en Base, pero los términos de asignación y vesting de OVN nunca aplican a los saldos de USD+.