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YFI Precio

¿Qué es el protocolo DeFi yearn.finance?

Yearn.finance es un agregador de rendimientos DeFi en Ethereum: los usuarios depositan activos en las bóvedas de Yearn, y estrategias automatizadas mueven los activos depositados entre protocolos de préstamo y granjas de rendimiento para optimizar los retornos. YFI es el token de gobernanza del protocolo, utilizado para votar sobre Propuestas de Mejora de Yearn (YIP) y para bloquearse en veYFI a cambio de una parte de las comisiones del protocolo. Andre Cronje creó Yearn Finance, y desarrolladores independientes mantienen el protocolo en lugar de una empresa respaldada por capital riesgo.

¿Cómo funciona Yearn Finance?

Las bóvedas de Yearn agrupan los depósitos de los usuarios y los asignan mediante estrategias automatizadas que exploran protocolos de préstamo y granjas de rendimiento en busca de los mayores retornos. Los depositantes reciben tokens de bóveda que representan su participación. Yearn también redirige los ingresos del protocolo a los poseedores de YFI: la YIP-65 (dicembre de 2021) destinó los ingresos del protocolo a distribuir YFI entre los usuarios de yVault con staked, y la YIP-88 (marzo de 2023) reemplazó el mecanismo anterior de recompra por incentivos directos de voto en gauge para los bloqueadores de veYFI.

¿Cuál es la oferta total y el límite máximo del token YFI?

Según datos de DropsTab, YFI tiene una oferta máxima fija de 36.666 tokens. Los originales 30.000 YFI se lanzaron de manera justa el 18 de julio de 2020: sin preminado, sin asignación de capital riesgo y sin reservas para Andre Cronje. La única acuñación en la historia del protocolo se realizó mediante gobernanza: la YIP-57 (febrero de 2021) añadió 6.666 YFI al tesoro, aproximadamente 22% de la oferta original de 30.000, distribuidos linealmente durante dos semanas. Dado que el límite es fijo, ninguna nueva oferta puede entrar en circulación sin una votación de gobernanza.

¿Cómo afecta el calendario de vesting de YFI a los poseedores del token?

Según los datos de vesting de DropsTab, tres asignaciones de 10.000 YFI cada una (el Pool de YFI de Balancer, los buckets de Gobernanza de Yearn y de Recompensas de Yearn, cada uno 27,3% de la oferta) se desbloquearon completamente en el evento de generación del token. La parte de Colaboradores Clave (2.790 YFI, 7,6%) se liberó mediante pequeñas entregas diarias a partir del 18 de enero de 2021, mientras que la parte Ejecutiva del Tesoro (3.880 YFI, 10,6%) se desbloqueó en un único evento esa misma fecha. Toda la distribución concluyó en 2021, por lo que YFI no presenta ningún desbloqueo futuro pendiente: no quedan desbloqueos programados y los poseedores no enfrentan presión de venta impulsada por emisión.

¿Recaudó YFI fondos de inversores de capital riesgo?

YFI no tuvo ICO, ni venta de tokens ni asignación de capital riesgo: el proyecto se lanzó sin rondas de financiación, y Andre Cronje no asignó tokens ni a sí mismo ni a inversores. La distribución inicial se realizó a través del pool de liquidez de YFI de Balancer, donde los proveedores de liquidez ganaban YFI al depositar activos. En cambio, el desarrollo del protocolo ha sido financiado por el tesoro, reabastecido por la acuñación aprobada por gobernanza en 2021 y por los ingresos del protocolo.

¿Cómo funcionan la gobernanza de YFI y el staking de veYFI?

Los poseedores de YFI gobiernan Yearn votando sobre propuestas YIP. El mecanismo de bloqueo actual es veYFI: los poseedores bloquean YFI hasta por 4 años y obtienen una parte del 50% de las comisiones de rendimiento de las bóvedas más incentivos de voto en gauge. El token de staking stYFI, lanzado el 8 de septiembre de 2021, fue descontinuado en favor de veYFI. Existen envoltorios líquidos de terceros para veYFI, como el st-yFI de Sturdy.

¿Es YFI una moneda o un token?

YFI es un token, no una moneda nativa de blockchain: el activo es un ERC-20 en Ethereum. La dirección del contrato de Ethereum es 0x0bc529c00c6401aef6d220be8c6ea1667f6ad93e, verificable en Etherscan. Según datos de DropsTab, existen versiones bridgadas en aproximadamente una docena de redes, incluyendo Polygon, Arbitrum One, Base, Optimism y Avalanche.

¿Dónde se puede comprar y negociar YFI?

YFI cotiza en mercados centralizados con profunda liquidez: según datos de DropsTab, el token opera en más de 60 mercados, incluyendo más de 30 pares spot en más de 30 plataformas como Binance (YFI/USDT), Coinbase (YFI/USD), Kraken (YFI/USD, YFI/EUR), OKX, Bybit y KuCoin. Las divisas de cotización combinan USDT con pares USD, EUR y KRW. Los futuros perpetuos se negocian en principales plataformas como Binance Futures y Kraken Futures. La liquidez on-chain se encuentra en Uniswap, Sushiswap y Aerodrome en Base. La profundidad spot se concentra en plataformas CEX de primer nivel; los pools individuales de DEX de cola larga son escasos.

¿Cuáles son los principales riesgos de mantener YFI?

Los contratos inteligentes de Yearn conllevan un riesgo contractual inherente de DeFi: un ataque a una estrategia de bóveda en febrero de 2021 explotó una de las estrategias del protocolo. Las explotaciones de contratos siguen siendo el principal riesgo técnico para los depósitos en bóveda. Por el lado de la oferta, el riesgo de inflación solo existe a través de la gobernanza: los poseedores de YFI deben aprobar cualquier nueva acuñación mediante votación, y no ha habido ninguna desde la acuñación del tesoro en 2021.