Taiwan Semiconductor Manufacturing (Ondo Tokenized Stock) 

TSMON Preço

O que é Taiwan Semiconductor Manufacturing (Ação Tokenizada Ondo) (TSMON)?

O TSMON oferece aos traders de criptomoedas exposição em cadeia à Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) — a maior fabricante mundial dedicada a chips por contrato e a fábrica por trás dos semicondutores da Nvidia, Apple e AMD. A Ondo Finance emite o TSMON como um token ERC-20 na Ethereum através da sua plataforma Ondo Stocks, lançada em 3 de setembro de 2025 com mais de 100 ações e ETFs dos EUA tokenizados. Cada TSMON acompanha uma ação da TSM 1:1, negociável em redes de criptomoedas sem necessidade de uma conta tradicional de corretagem.

Que ativo o TSMON representa e o que garante seu valor?

Cada TSMON representa exposição econômica a uma ação da Taiwan Semiconductor Manufacturing. Segundo o emissor, os tokens são totalmente garantidos e colateralizados pela ação correspondente (e pelo dinheiro em trânsito), com as ações subjacentes mantidas por corretores registrados nos EUA ou por empresas fiduciárias nacionais com licença nos EUA. Um Agente de Verificação independente revisa diariamente a garantia. Um Agente de Segurança detém um interesse de segurança de primeira prioridade para os titulares dos tokens, e as ações não são emprestadas sem consentimento. O TSMON não confere direitos de receber as ações subjacentes.

Ações tokenizadas como o TSMON são seguras?

O TSMON possui proteções estruturais, mas riscos reais permanecem. Proteções: verificação diária da garantia, interesse de segurança de primeira prioridade para os titulares dos tokens e proibição de empréstimo de ações sem consentimento. Riscos: produtos de ações tokenizadas enfrentam restrições jurisdicionais e tratamento variado em termos de valores mobiliários, a profundidade do mercado secundário é limitada e os titulares do TSMON não têm nenhum direito sobre as ações subjacentes. O wrapper acompanha a economia da TSM — ele não substitui a propriedade das ações.

O TSMON paga dividendos?

O TSMON não distribui dividendos diretamente. O TSMON é um rastreador de retorno total: os dividendos das ações subjacentes da TSM são reinvestidos após dedução do imposto de retenção. Os desdobramentos de ações são refletidos automaticamente em cadeia. O mecanismo de reinvestimento faz com que o valor dos dividendos se acumule dentro do token, em vez de ser pago diretamente.

Investidores dos EUA podem comprar ações tokenizadas TSMON?

Não. As Ondo Stocks são oferecidas apenas fora dos Estados Unidos e somente a pessoas qualificadas não residentes nos EUA. A aplicação principal de emissão e resgate não está disponível para clientes dos EUA. Os tokens TSMON ainda podem ser transferidos livremente em cadeia fora dos EUA, e a negociação secundária em CEXs não é geofiltrada pelo emissor — porém, as restrições de elegibilidade para residentes nos EUA estão explícitas nos termos da oferta.

Como funciona a oferta do TSMON sem um limite máximo fixo?

Por design, o TSMON não tem um limite máximo fixo de oferta. A oferta é elástica: os tokens são emitidos quando os usuários se inscrevem e queimados ao serem resgatados, refletindo a custódia das ações subjacentes da TSM. Não há cronograma de emissão, staking ou função de governança — o TSMON é um instrumento de rastreamento, não um token de protocolo. A expansão da oferta é respaldada pelas ações, e não dilui o valor.

Onde o TSMON é negociado e qual é sua liquidez?

Segundo dados da DropsTab, o TSMON é negociado apenas em exchanges centralizadas de spot — DigiFinex, Biconomy.com e MEXC, todas cotadas como TSMON/USDT — sem mercados DEX ou derivativos acompanhados. Nenhuma exchange de primeiro nível oferece o TSMON. A profundidade secundária está concentrada em CEXs de médio porte, portanto, os spreads e gaps de preço em relação à cotação da TSM subjacente durante o horário de mercado dos EUA podem ser significativos.

O TSMON pode ser emitido ou resgatado 24 horas por dia?

A emissão e o resgate funcionam 24 horas por dia, alinhados com o horário de mercado dos EUA — não 24 horas por dia, todos os dias. As transferências de tokens são sempre possíveis. O resgate 24 horas por dia do emissor aplica-se apenas a seis ativos Ondo de alto volume, como NVDAon e TSLAon, e o TSMON não está entre eles. O aplicativo Ondo (app.ondo.finance) é a interface principal para emissão e resgate para usuários qualificados não residentes nos EUA.

Quem emite o TSMON e quem financiou o emissor?

A Ondo Finance emite o TSMON. A Ondo Finance levantou cerca de US$ 24 milhões em rodadas de capital, incluindo uma Série A de US$ 20 milhões anunciada em 27 de abril de 2022, liderada pelo Founders Fund e pela Pantera Capital; a Ondo e a Pantera também lançaram uma iniciativa de RWA de US$ 250 milhões em 2025. O próprio TSMON não teve venda de tokens — não há alocação de VC para a oferta, e a garantia é 1:1 com as ações custodiadas.

Como o TSMON difere de outras ações tokenizadas da TSMC?

O TSMON é o wrapper Ethereum ERC-20 da Ondo Finance — um dos vários instrumentos distintos da TSMC. A xStocks emite tokens com sufixo x na Solana, e a Reality Protocol emite rTokens com prefixo r. Os wrappers usam diferentes emissores, blockchains e arranjos de custódia, portanto, não são intercambiáveis. A convenção de ticker identifica o emissor: o TSMON pertence à linha Ondo Stocks da Ondo.