Convex Finance 

CVX Курс

Что такое монета Convex Finance?

Convex Finance - это протокол децентрализованных финансов (DeFi) на базе Ethereum, который позволяет поставщикам ликвидности Curve Finance и стейкерам CRV получать повышенные вознаграждения Curve без необходимости самостоятельно блокировать CRV. Вкладчики получают cvxCRV - токен-квитанцию, который накапливает увеличенные вознаграждения CRV плюс комиссии за торговлю на Curve. Помимо Curve, Convex Finance повышает доходность для Frax, Prisma и f(x)/Resupply, превращаясь в слой агрегации доходности для ликвидности экосистемы Curve.

Как работает Convex Finance?

Convex Finance объединяет депонированный CRV в одну позицию и блокирует его голосование как veCRV. Эта объединённая позиция обеспечивает максимальный бонус к вознаграждениям Curve, которого отдельный стейкер не может получить без блокировки CRV на срок четыре года. Взамен вкладчики получают cvxCRV, и этот токен-квитанция накапливает увеличенные вознаграждения CRV плюс долю комиссий за торговлю на Curve. Convex Finance применяет ту же модель объединённого буста к пуловым активам Frax, Prisma и f(x)/Resupply.

Для чего используется токен CVX?

Стейкеры CVX получают долю доходов платформы Convex, распределяемую в виде cvxCRV. Голосование с блокировкой CVX создаёт vlCVX, который даёт вес при управлении распределением гейджей на Curve, Frax, f(x) и Resupply. CVX - это токен ERC-20 на Ethereum по контракту 0x4e3fbd56cd56c3e72c1403e103b45db9da5b9d2b, проверяемый на Etherscan, с обёрнутой версией на Solana.

Как распределяется эмиссия токена CVX?

Согласно данным DropsTab, максимальное предложение CVX фиксировано и составляет 100 000 000 CVX, что равно общему предложению. Наибольшие доли приходятся на участников ликвидности: вознаграждения LP Curve - 50% и майнинг ликвидности - 25%. Команда Convex владеет 10%, казначейство - 9,7%, инвесторы - 3,3%, а два пула держателей veCRV - по 1% каждый. Команда и инвесторы составляют около 13,3% предложения, поэтому большинство токенов направляется поставщикам ликвидности, а не внутренним участникам.

Как выглядела раздача CVX в день генерации токенов (TGE)?

Событие генерации токенов CVX состоялось 17 мая 2021 года. Согласно данным DropsTab, в тот день полностью разблокировались оба пула veCRV - вместе 2 миллиона CVX - наряду с первыми траншами майнинга ликвидности (510 000), команды (770 000), казначейства (746 900) и инвесторов (254 100). Дальнейшее распределение осуществлялось через программы майнинга ликвидности, выплачивающие стимулы CVX поставщикам ликвидности CVX/ETH и cvxCRV/CRV. Эти программы представляют собой завершённые раунды распределения.

Как устроен график разблокировки CVX?

Согласно данным DropsTab о вестинге, график предусматривает около 90 событий разблокировки: ежемесячные выпуски примерно по 510 208 CVX из майнинга ликвидности, 769 167 от команды, 746 092 от казначейства и 253 825 от инвесторов. Токены инвесторов завершили однолетний вестинг примерно в мае 2022 года. Блокировка майнинга ликвидности в размере 25% растянулась примерно на четыре года с момента запуска, поэтому основная инфляция, обусловленная эмиссией, уже прошла. Оставшееся давление на разблокировку исходит от выпусков команды и казначейства.

Кто инвестировал в Convex Finance?

Единственным задокументированным раундом финансирования проекта стала частная продажа 3 300 000 CVX, распределённых по графику в течение одного года. В документации Convex указано, что 100% инвестиционных средств были использованы для предварительного буста и заблокированы навсегда, без майнинга соответствующего количества cvxCRV. Ни в документации, ни в записи раунда на DropsTab не указаны имена участвовавших инвесторов, и предпродажная оценка не зафиксирована.

Где можно торговать CVX?

Согласно данным DropsTab, CVX торгуется более чем на 40 рынках, охватывающих спотовые площадки, производные инструменты и DEX. Централизованные биржи первого уровня включают Binance (CVX/USDT, CVX/USDC), Coinbase (CVX/USD), Kraken (CVX/USD, CVX/EUR), OKX и KuCoin. Бессрочные фьючерсы торгуются на Binance, Bybit, OKX, KuCoin и Kraken. В сети Uniswap v3 и v4 представлены пары CVX/CRV, CVX/WETH и стейблкоины, а также рынок Sushiswap CVX/WETH. Широкое покрытие спотовых и бессрочных рынков первого уровня позволяет минимизировать риск ликвидности.