Описание Lighter

Что такое Lighter Protocol простыми словами?

Lighter Protocol — это децентрализованная платформа для торговли бессрочными фьючерсами на Ethereum Layer 2. Она использует собственные zero-knowledge цепочки для проверки сделок и ликвидаций, обеспечивая скорость и честность. По сути, это высокочастотная торговая площадка на блокчейне, где исполнение ощущается как на централизованной бирже, но проверяется криптографически.

Есть ли у Lighter Protocol свой токен?

Пока нет. Вместо токена используется система очков. Трейдеры зарабатывают «Lighter Points» за активность, ликвидность и рефералов. Считается, что в будущем они могут конвертироваться в токен на TGE, но официальных данных о supply и распределении нет.

Как распределяются Lighter Points?

Каждую неделю распределяется около 250 000 поинтов среди участников беты. Учитываются активная торговля, ликвидность и вовлеченность. Пользователи даже торгуют поинтами на OTC-рынках, где оценки подразумевают капитализацию в миллиарды usd. Чтобы приглашать новых участников, нужно минимум 100 поинтов.

Как попасть в закрытую бету Lighter?

Приватная бета стартовала 24 января 2025 года и продолжается. Чтобы попасть, нужно подключить кошелек на платформе, запросить доступ и подать заявку (часто с реферальным кодом из Discord). После одобрения можно тестировать, торговать и зарабатывать поинты, а ранние пользователи получают дополнительные бонусы.

Есть ли вестинг или разлоки?

Плана вестинга нет, так как токен ещё не запущен. Если поинты будут конвертированы, распределение, скорее всего, вознаградит долгосрочных активных пользователей. По сути, участие в бете может рассматриваться как «неформальный вестинг».

Кто инвесторы Lighter?

Среди инвесторов — Andreessen Horowitz (a16z), Dragonfly Capital, Lightspeed Ventures и Coatue. Суммы не раскрыты (в официальном листинге указано “--”), но присутствие таких фондов говорит о доверии. Основатель Владимир Новаковски ранее работал в Citadel, что усиливает уверенность.

Было ли ICO или airdrop?

Публичных ICO, продаж токенов или airdrop не проводилось. Вместо этого используется программа закрытой беты, рефералы и конкурсы трейдеров для распределения поинтов. Можно сказать, что это «скрытый airdrop», но построенный на активности.

Где можно торговать на Lighter?

Сейчас это только по инвайтам. Есть пары ETH/USDC и BTC/USDC с плечом до 50x. Другие токены — SOL, DOGE, LINK, AVAX, TAO и др. — поддерживаются с плечом 8–15x. Розничные трейдеры торгуют без комиссий, а HFT фирмы платят за API.

Какие планы в дорожной карте?

Основные этапы: переход от приватной к публичной бете, запуск токена и расширение ассортимента активов. В долгосрочной перспективе команда хочет стать основным слоем ликвидности Ethereum для perpetual futures. zkLighter-цепочки — ключ к этому.

Какие риски стоит учитывать?

Главный — регулирование, ведь деривативы под надзором. Есть и технические риски: ошибка в zero-knowledge цепочке может быть фатальной. Конкуренция тоже серьёзная — Hyperliquid уже ликвиднее. Плюс, модель дохода зависит от HFT и спекулятивных цен на usd в OTC.

Чем Lighter отличается от конкурентов?

Главное отличие — движок сопоставления заявок на базе ZK-доказательств. В отличие от DEX, сделки доказываются криптографически. В сочетании с нулевыми комиссиями и системой поинтов это должно привлечь трейдеров и ликвидность. Но хватит ли этого против крупных игроков — вопрос.