Polymarket: Как действительно зарабатывать на торговле

Снимок рынка

Рынки предсказаний выросли выше $3B/неделю, при этом Polymarket стабильно занимает топ-3 позицию. Polymarket это блокчейн-рынок предсказаний, построенный на Polygon, который рассчитывает каждую сделку в USDC.E. Он быстрый, дешевый и настолько плавный, что большинство трейдеров едва замечают блокчейн — вы просто размещаете сделки, и они выполняются.

Масштаб реален: ежемесячный объем теперь колеблется в районе $3–3.5B, с десятками тысяч ежедневных трейдеров и почти полумиллионом активных пользователей в пиковые месяцы.

Ликвидность велика на крупных рынках (политика, спорт, макро события), но быстро снижается на меньших, где спреды расширяются и один крупный игрок может повлиять на цены.

И база пользователей не только велика, она сохраняется — как отметил @Adam_Tehc в недавнем посте, почти 394,000 кошельков торговали во время выборов 2024 года, и примерно 26% из них оставались активными через год, по сравнению с всего 7% на крупных DEX. Это редкая удерживаемость для любой криптоплатформы, не говоря уже о рынке прогнозов.

Рост Polymarket также поддерживается серьезным капиталом. Платформа финансируется первоклассными инвесторами, включая Polychain, Balaji Srinivasan, 1confirmation, Vitalik Buterin, ParaFi, Naval Ravikant, Dragonfly и Founders Fund — такой состав обычно зарезервирован для крупных бирж, а не для рынков прогнозов.

Bloomberg недавно сообщил, что Polymarket сейчас готовится к следующему раунду финансирования с оценкой в $12B, что является признаком того, что институциональные инвесторы рассматривают его как одну из самых важных новых торговых площадок.

Как люди на самом деле зарабатывают деньги

Polymarket выглядит эффективно издалека, но поверхность быстро трескается, как только вы начинаете торговать регулярно. Преимущества исходят из двух мест: люди узнают вещи в разное время, и книга ордеров иногда неправильно оценивает результаты.

Сейчас даже топовые трейдеры открыто заявляют, что «Polymarket — это самое простое место в крипте для заработка шести значных сумм», как выразился Tulip King — и причина проста: как только вы понимаете, откуда берется преимущество, платформа полна небольших, повторяющихся неправильных оценок.

Информационная асимметрия

Некоторые трейдеры просто двигаются раньше толпы — вы видите это в их поведении на блокчейне. Инструменты, такие как Hashdive, отмечают кошельки с необычно высокими показателями выигрыша, и когда они входят на рынок, цены часто меняются через несколько минут. Многие трейдеры просто отслеживают эти кошельки и следуют за их входами. Это грубо, но работает.

Простой арбитраж

Структура Polymarket создает механические сделки без мнений.

Если YES + NO > $1, вы создаете пару за $1 и продаете обе части для мгновенной прибыли.

Если YES + NO < $1, вы покупаете обе стороны и обмениваете на $1.

Боты улавливают большую часть этого, но неправильные цены все же появляются во время всплесков новостей или на рынках с несколькими исходами, где отдельные опции дрейфуют. Несколько секунд дисбаланса часто достаточно, чтобы получить небольшую, гарантированную прибыль — и это складывается.

Маркет-мейкинг — самый масштабируемый способ заработка

Маркет-мейкинг — это самый надежный способ заработать на Polymarket. Вместо предсказания исходов, вы размещаете узкие лимитные ордера ДА/НЕТ, захватываете небольшие спреды и собираете Liquidity Rewards за поддержание активности рынков.

Как работают вознаграждения за ликвидность:

• Вы зарабатываете деньги, размещая конкурентные лимитные ордера рядом с серединой.
• Большие и более плотные ордера зарабатывают больше.
• Награды выплачиваются ежедневно (~полночь UTC) на ваш кошелек.
• Книга ордеров показывает, соответствуют ли ваши ордера (синяя подсветка + информация о награде).

Поскольку вы можете котировать десятки рынков одновременно — обычно через бота — доходы масштабируются чисто. Вот почему многие активные мейкеры сообщают о стабильных $200–$800 в день в периоды высокой активности. Это механически, с низкими эмоциями и в настоящее время самый повторяемый источник дохода на Polymarket.

Дополнительная выгода от раздачи токенов $POLY

CMO Polymarket, Мэтью Модаббер, подтвердил POLY токен и раздачу пользователям, что фактически превращает обычную торговую активность во второй источник дохода. Детали пока не разглашаются, но если судить по прошлым раздачам DeFi, вознаграждения, вероятно, будут зависеть от объема торгов, создания инструментов и предоставления ликвидности, а не от чистой удачи.

Polymarket использует четыре значка, которые почти наверняка влияют на вес аирдропа:

• Трейдеры (активные трейдеры + целенаправленные создатели контента)
• Создатели (боты, панели управления, сканеры, терминалы)
• PolyBaddies (то же, что и трейдеры, меньшая конкуренция)
• Командный значок (внутренний)

Если вы хотите значимое распределение, есть три практических пути:

• Будьте преданным создателем Polymarket. Даже небольшие аккаунты в X/Twitter получают значки, если они регулярно публикуют контент Polymarket.
• Активно торгуйте. Топ 20% по объему или PnL — это сильный сигнал; сочетание торговли и контента работает еще лучше.
• Создавайте инструменты. Дашборды, боты, сканеры, оповещения, AI-агенты — создатели быстро замечаются. Подайте заявку здесь: https://builders.polymarket.com

Фарминг объема все еще имеет значение, но значки, вклад и видимое участие теперь имеют не меньшее значение.

Как начать торговать на Polymarket

Начать просто. Подключите свой кошелек, и Polymarket автоматически создаст для вас прокси-кошелек на Polygon — это обеспечивает торговлю без газа и сохраняет все в режиме самокастодиального хранения.

Депозит USDC на Polygon, обновите страницу, и вы готовы разместить свой первый заказ ДА/НЕТ. Это вся настройка.

Если вы используете MetaMask, их новая программа вознаграждений может приносить дополнительные преимущества во время торговли — свопы, фьючерсная активность и рефералы теперь зарабатывают очки по семи уровням, включая Linea токен-дропы и даже скидки на комиссии.

Куда разместить капитал

Спорт: Эти рынки ведут себя наиболее логично, потому что они управляются данными — травмы, погода, историческая статистика. Если ваша модель показывает вероятность, которая расходится даже на 5–6% с ценой Polymarket, этот разрыв часто сохраняется достаточно долго, чтобы его можно было использовать, особенно в менее популярных играх.

Macro / Economic Releases: данные по занятости BLS, CPI и решения ФРС вознаграждают трейдеров, которые просто действуют заранее. Точность чрезвычайно высока, если вы следуете календарям и консенсус-прогнозам. Большая часть преимущества заключается в размещении позиций за один-четыре часа до выпуска, а не после.

Политика: Огромный объем, но запутанные сигналы. Люди делают ставки на эмоции, а не на математику, и цены регулярно отклоняются на 2–5% выше справедливой стоимости. Это смещение создает возможности для дисциплинированных трейдеров, которые противостоят чрезмерной уверенности и ждут, когда линия вернется, когда опросы или новостные циклы стабилизируются.

Риски, которые следует учитывать

Polymarket не является безрисковым.

Даже с недавним повышением доверия — Haseeb пошутил, что интеграция Google с вероятностями Polymarket фактически изменила общественное мнение с «рынки предсказаний сомнительны» на «они являются самым ясным источником правды» — платформа все еще несет значительные торговые риски, которые нужно уважать.

Пользователи из США по-прежнему сталкиваются с регуляторными ограничениями, часть объема платформы поступает от фиктивной торговли, а меньшие рынки могут быть крайне неликвидными — спреды могут увеличиваться до 5–10% и ловить в ловушку тех, кто делает слишком большие ставки. Решение простое: проверяйте глубину рынка, держите позиции небольшими и избегайте тонких рынков, если точно не знаете, что делаете.

Заключение

Polymarket не о том, чтобы угадать правильно — это о том, чтобы запустить систему, прежде чем все остальные поймут те же трюки. Настоящая ставка не на выборы или спорт. Вы делаете ставку на свою способность оставаться дисциплинированным, пока рынок все еще неэффективен.

Прямо сейчас эта трещина в системе достаточно широка, чтобы зарабатывать деньги.