Liquid Staking Protocols
0.08%
−0.00%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
82 ETHFI 82ether.fi | $0.5908 | 1.70% | −5.67% | −16.35% | $589.94 M | $588.94 M | $13.68 M | |||
117 LDO 117Lido DAO | $0.3229 | −1.98% | −3.30% | −26.91% | $267.87 M | $322.80 M | $12.49 M | |||
133 KMNO 133Kamino | $0.03374 | −1.95% | 3.80% | −7.95% | $200.38 M | $337.60 M | $2.87 M | |||
146 JTO 146Jito | $0.3355 | −2.66% | −9.10% | −34.83% | $181.54 M | $331.83 M | $8.41 M | |||
160 EIGEN 160EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.1657 | −4.30% | −11.93% | −28.92% | $168.79 M | $308.37 M | $5.24 M | |||
168 KNTQ 168Kinetiq | $0.4648 | −3.40% | −17.42% | 52.01% | $149.44 M | $464.80 M | $4.40 M | |||
177 BR 177Bedrock | $0.4445 | −5.14% | −7.20% | −12.18% | $134.09 M | $444.50 M | $1.74 M | |||
205 AUTO 205Hastra AUTO | $1.03 | 0.10% | 0.29% | 0.98% | $108.78 M | $108.78 M | $22,391.00 | |||
295 BABY 295Babylon | $0.01104 | −3.25% | −10.94% | −14.80% | $57.26 M | $121.87 M | $3.41 M | |||
390 ANKR 390Ankr | $0.00395 | 1.03% | −0.33% | −15.04% | $39.50 M | $39.46 M | $5.40 M | |||
414 SSV 414SSV Network | $2.24 | −0.30% | −0.32% | −21.57% | $36.71 M | $38.92 M | $1.02 M | |||
417 REZ 417Renzo Protocol | $0.0039 | 0.17% | −5.39% | 2.58% | $36.15 M | $38.94 M | $2.73 M | |||
461 LISTA 461Lista DAO | $0.074 | −0.63% | −6.45% | −5.34% | $31.82 M | $58.69 M | $603,136.00 | |||
466 RPL 466Rocket Pool | $1.36 | −1.47% | −7.17% | −22.96% | $31.41 M | $31.48 M | $268,201.46 | |||
620 FRAX 620Frax (prev. FXS) | $0.2352 | −3.70% | −9.42% | −23.52% | $22.01 M | $23.46 M | $205,872.70 | |||
781 PUFFER 781Puffer | $0.0262 | 1.85% | −5.63% | 16.30% | $15.06 M | $26.34 M | $1.19 M | |||
817 LUMIA 817Lumia | $0.0747 | −4.16% | −4.01% | −12.59% | $13.72 M | $17.85 M | $467,314.47 | |||
870 QI 870BENQI | $0.001736 | −0.80% | −14.46% | −40.16% | $12.50 M | $12.51 M | $198,988.22 | |||
871 KERNEL 871KernelDAO | $0.0434 | −2.79% | −7.54% | −14.78% | $12.53 M | $43.32 M | $2.64 M | |||
890 MNDE 890Marinade | $0.02224 | −1.43% | −6.63% | −19.59% | $12.15 M | $15.57 M | $60,933.80 | |||
931 LAYER 931Solayer | $0.0538 | −0.53% | −11.44% | −26.89% | $11.30 M | $53.72 M | $7.79 M | |||
1039 SDL 1039stake.link | $0.2417 | −1.06% | −11.58% | −24.28% | $9.14 M | $24.17 M | $974.12 | |||
1101 BB 1101BounceBit | $0.00655 | −2.17% | −9.63% | −27.36% | $8.16 M | $13.76 M | $797,831.71 | |||
1122 SD 1122Stader | $0.1023 | −1.02% | −15.87% | −14.15% | $7.84 M | $12.25 M | $580,317.00 | |||
1262 STO 1262StakeStone | $0.027 | −1.64% | −15.27% | −31.64% | $6.08 M | $26.97 M | $1.45 M | |||
1277 XSTRK 1277Endur.Fi Staked STRK | $0.04754 | −1.91% | −9.50% | −17.33% | $5.83 M | $5.83 M | $2,266.76 | |||
1350 HAEDAL 1350Haedal Protocol | $0.02535 | −4.71% | 6.37% | 34.52% | $4.94 M | $25.28 M | $2.31 M | |||
1387 SPA 1387Sperax | $0.002273 | −0.65% | −9.84% | −21.40% | $4.66 M | $10.47 M | $66,868.31 | |||
1409 GEAR 1409Gearbox Protocol | $0.0004459 | −5.11% | −10.07% | −26.04% | $4.46 M | $4.46 M | $5,689.62 | |||
1518 ZRC 1518Zircuit | $0.001029 | −1.81% | −5.11% | 0.59% | $3.76 M | $10.29 M | $105,271.00 | |||
1577 SWELL 1577Swell | $0.0006498 | 0.87% | −6.10% | −22.19% | $3.39 M | $6.50 M | $804,610.27 | |||
1655 IAERO 1655iAero | $0.5195 | 1.45% | 4.00% | −12.50% | $2.92 M | $2.92 M | $295.64 | |||
1732 SWISE 1732StakeWise | $0.003452 | 0.33% | −10.76% | 5.56% | $2.60 M | $2.60 M | $2.01 | |||
2109 MITO 2109Mitosis | $0.00797 | 19.04% | 9.50% | −47.71% | $1.44 M | $8.00 M | $10.97 M | |||
2247 WTN 2247WaterNeuron | $0.01042 | −6.45% | −22.99% | 14.54% | $1.21 M | $1.21 M | $1,258.09 | |||
2358 PUMP 2358PumpBTC | $0.0001838 | −8.70% | −13.06% | −41.56% | $52,383.00 | $3.66 M | $3.92 M | |||
2513 HTM 2513Hatom | $0.05118 | −4.17% | 0.46% | 57.43% | $853,040.44 | $5.12 M | $5,934.54 | |||
2577 HELDER 2577Helder | $0.2279 | 10.60% | 56.68% | 46.06% | $792,509.03 | $45.03 M | $425,688.00 | |||
2883 HDRO 2883Hydro Protocol | $0.001069 | −4.89% | 3.14% | −24.46% | $566,810.24 | $1.07 M | $4,868.63 | |||
2931 NICP 2931neuron ICP | $3.02 | −2.27% | −5.03% | −25.79% | $540,362.56 | $540,362.56 | $848.53 | |||
2989 THL 2989Thala | $0.006551 | 0.56% | 4.62% | −37.18% | $495,592.08 | $655,100.00 | $30.28 | |||
3087 LIQ 3087iAero Protocol LIQ | $0.02028 | 0.00% | −0.22% | −0.22% | $441,554.87 | $686,549.44 | $1.20 | |||
3289 PRISMA 3289Prisma Finance | $0.003808 | −37.70% | −39.79% | −49.61% | $355,017.67 | $1.14 M | $3,996.54 | |||
3313 BNC 3313Bifrost | $0.009261 | −0.26% | 3.61% | 0.77% | $347,142.81 | $740,880.00 | $106,871.00 | |||
3944 FIS 3944Stafi | $0.001338 | 3.34% | −4.55% | −7.06% | $190,048.82 | $207,915.23 | $5,089.60 | |||
4177 ARBLUNA 4177ERIS Arbitrage LUNA | $0.1161 | −0.89% | −6.39% | −20.65% | $155,824.66 | $155,824.66 | $98.90 | |||
4352 ASF 4352Asymmetry Finance | $0.006726 | 0.52% | 1.44% | −14.51% | $134,800.26 | $343,026.00 | $1.82 | |||
4421 DTIA 4421Drop Staked TIA | $0.4878 | −0.24% | −6.18% | 2.21% | $127,480.18 | $127,480.18 | $744.78 | |||
4661 ECHO 4661Echo Protocol | $0.0002891 | 2.23% | −69.89% | −83.09% | $101,942.44 | $289,100.00 | $5.89 | |||
5109 P 5109Pike Finance | $0.0003082 | −0.51% | −4.03% | −6.80% | $70,911.79 | $110,474.29 | $17.37 | |||
5878 GRAI 5878Grai | $0.155 | 284.51% | 289.83% | −61.72% | $39,650.63 | $270,401.23 | $2.24 | |||
6189 AMI 6189Amnis Finance | $0.0006267 | −3.57% | −13.85% | −34.96% | $31,894.74 | $625,600.00 | $52,988.37 | |||
6224 LRON 6224Liquid RON | $0.04894 | −5.85% | −8.12% | −26.34% | $30,837.57 | $30,837.57 | $1.46 | |||
6603 HORD 6603Hord | $0.0002747 | −3.55% | −10.26% | −39.75% | $24,342.81 | $87,904.00 | $967.59 | |||
6758 STRD 6758Stride | $0.0005343 | 19.71% | −11.89% | −92.47% | $21,614.01 | $21,614.01 | $164.28 | |||
7109 ENKI 7109ENKI Protocol | $0.1087 | −2.36% | −6.24% | −16.36% | $16,305.00 | $1.09 M | $8.91 | |||
7324 STAKE 7324StakeLayer | $0.00001393 | −0.29% | −1.55% | −6.89% | $13,763.68 | $58,088.10 | $3.57 | |||
7797 PHX 7797PHOENIX | $0.0₆34 | −7.67% | −6.02% | −34.68% | $9,749.19 | $9,749.19 | $26.57 | |||
8648 SLUICE 8648Sluice | $0.00000492 | −0.32% | −6.88% | −53.17% | $4,920.00 | $4,920.00 | $76.33 | |||
8659 TAPT 8659Tortuga Staked Aptos | $0.6524 | −2.65% | −6.18% | −21.95% | $4,862.49 | $4,862.49 | $3.48 | |||
8707 HAWAL 8707Haedal Staked WAL | $0.029 | −1.69% | −3.69% | −21.17% | $4,640.00 | $4,640.00 | $148.12 | |||
10443 NUT 10443Nucleon | $0.09916 | −2.27% | −5.44% | −12.35% | -- | $960.95 | $11.08 | |||
10471 AGI 10471Agility | $0.0003356 | −7.68% | −7.68% | −18.63% | -- | $2,694.86 | $1.38 | |||
10952 YND 10952YieldNest | $0.0002434 | −0.02% | −29.49% | −42.29% | -- | $243,400.00 | $1.09 | |||
11197 XALGO 11197Folks Finance Staked xALGO | $0.116 | −1.11% | −0.50% | −20.00% | -- | $1.16 B | $782.57 | |||
11304 TSTON 11304Tonstakers | $1.25 | −2.33% | −11.27% | −23.81% | -- | $47.39 M | $21,129.00 |
Часті питання
Що таке протоколи ліквідного стейкінгу (LST)?
Протоколи ліквідного стейкінгу — це платформи DeFi, які дозволяють користувачам стейкітувати базовий актив — ETH, SOL, BTC, TIA або ATOM — і отримувати токен ліквідного стейкінгу (LST), що представляє стейковану позицію разом з накопиченими нагородами. LST залишається трансферуваним і композитним у рамках DeFi як забезпечення для кредитування або LP-інвентар, усуваючи блокування капіталу при національному стейкінгу. DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin і Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) і ether.fi (ETHFI) входять до числа найбільших за загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL).
Чим ліквідний стейкінг відрізняється від національного (традиційного) стейкінгу?
Ліквідний стейкінг відрізняється від національного стейкінгу виданням трансферованого токена на основі стейкованої позиції, тоді як національний стейкінг блокує базовий актив безпосередньо у валідатора. Національний стейкінг заморожує капітал під час періодів біндінгу та розбіндінгу, залишаючи його неактивним. Ліквідний стейкінг повертає LST, який залишається придатним для використання в рамках DeFi протягом цього періоду. Компроміс очевидний: ліквідний стейкінг додає ризики розумних контрактів і де-пегу, яких уникнув національний стейкінг. Як ліквідний, так і національний стейкінг накопичують базові нагороди валідатора на основному стейку.
У чому різниця між ліквідним стейкінгом і ліквідним рестейкінгом (LST проти LRT)?
Токени ліквідного стейкінгу (LST) представляють базовий актив, стейкований з валідаторами, тоді як токени ліквідного рестейкінгу (LRT) направляють цей стейкований актив через шар рестейкінгу, наприклад, через EigenLayer, для отримання додаткового доходу. ether.fi (ETHFI) очолює сегмент LRT, за ним слідують Renzo (REZ) і Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) є базовим шаром рестейкінгу, що лежить в основі більшості LRT. LRT мають більший ризик, ніж LST: LRT складають ризик рестейкінгу та AVS-слешингу поверх базового стейкінгу.
Звідки береться дохід від ліквідного стейкінгу?
Дохід від ліквідного стейкінгу походить з трьох структурних джерел. Основним є нагорода валідатора — протоколи стейкують базовий актив і проходять через випуск стейкінгу мережі. Пріоритетні комісії та MEV (максимальна вартість вилучення) додають другий шар; Jito (JTO) перерозподіляє Solana MEV між власниками jitoSOL. Рестейкінг додає третій шар, де LRT отримують додаткові нагороди за забезпечення додаткових послуг. Накопичення є структурним, а не гарантованим: токени з перебазуванням збільшують баланс власників, токени з нагородами підвищують вартість викупу порівняно з базовим активом.
Як оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу за TVL?
Аналітики оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу переважно за Загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL), вимірюваного як у доларах, так і в стейкованому нативному активі. Ринкова частка за TVL визначає найбільші LST, тоді як кількість інтегрованих мереж і валідаторів служить проксі для децентралізації. Концентрація валідаторського набору сигнализує про ризик централізації. Для токенів ліквідного рестейкінгу кількість забезпечених AVS додає ще один показник. Категорійний сканер DropsTab дозволяє інвесторам фільтрувати десятки протоколів ліквідного стейкінгу та порівнювати структурні показники біч-біч.
Які найкращі протоколи ліквідного стейкінгу?
Lido DAO (LDO) очолює сектор ліквідного стейкінгу як найбільший протокол за TVL — приблизно половина всього TVL сектору ліквідного стейкінгу (DeFiLlama). Lido DAO випускає stETH, стандартний LST для ETH. Rocket Pool (RPL) запускає найбільшу безліцензійну альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) домінує в стейкінгу Solana з jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) очолює ліквідний рестейкінг. Lido DAO займає близько половини сектору, але лише ≈23% всіх стейкованих ETH — частка зменшується, оскільки установи стейкують безпосередньо.
Які ризики несуть ліквідний стейкінг?
Ліквідний стейкінг несе чотири структурні ризики. Ризик концентрації: один домінуючий LST для ETH (Lido DAO, близько половини сектору) підвищує побоювання щодо захоплення управління самим Ethereum. Ризик де-пегу: LST може торгуватися нижче за базовий актив під час стресу або масового виходу через переповнення мережі. Ризик слешингу: штрафи валідатора та збої оператора прямо передаються власникам LST. Ризик розумних контрактів посилюється в токенах ліквідного рестейкінгу, які накопичують ризик рестейкінгу та AVS-слешингу. Регуляторний контроль над стейкінгом як послугою та токенами доходу додає додаткову вразливість.
Як інвестори можуть відстежувати протоколи ліквідного стейкінгу на DropsTab?
DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand і TON на сторінці категорії «Ліквідний стейкінг». Інвестори фільтрують список токенів за TVL і мережею, щоб порівняти протоколи, потім відкривають графік кліфу вестингу та історію збору коштів кожного токена для структурної перевірки. Drops Bot повідомляє про цінові сигнали та події розблокування для відстежуваних токенів ліквідного стейкінгу. Категорія охоплює класичні LST, токени ліквідного рестейкінгу (LRT) і конструкції для стейкінгу Bitcoin, такі як Babylon (BABY).