Liquid Staking Protocols
0.08%
−0.00%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
79 ETHFI 79ether.fi | $0.6025 | −6.59% | −0.32% | 27.31% | $581.62 M | $582.97 M | $32.67 M | |||
114 LDO 114Lido DAO | $0.3529 | −2.80% | −11.15% | 16.83% | $294.37 M | $353.60 M | $42.04 M | |||
133 JTO 133Jito | $0.4362 | −1.19% | −4.08% | −24.73% | $227.49 M | $431.01 M | $19.88 M | |||
151 EIGEN 151EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.1995 | −3.60% | −10.41% | 15.69% | $184.12 M | $366.95 M | $9.53 M | |||
183 KMNO 183Kamino | $0.02518 | 0.78% | 1.03% | 36.27% | $139.49 M | $251.60 M | $2.27 M | |||
251 BR 251Bedrock | $0.2706 | −49.40% | −0.82% | 22.45% | $81.64 M | $273.10 M | $12.11 M | |||
338 KNTQ 338Kinetiq | $0.20 | −2.34% | −4.21% | 58.56% | $56.10 M | $200.00 M | $824,376.00 | |||
368 BABY 368Babylon | $0.01089 | −4.72% | −4.26% | 8.50% | $50.14 M | $119.73 M | $3.10 M | |||
391 ANKR 391Ankr | $0.00459 | −3.84% | 6.78% | 34.21% | $45.90 M | $45.94 M | $8.68 M | |||
403 SSV 403SSV Network | $2.79 | −2.09% | −4.75% | 28.11% | $44.58 M | $48.61 M | $3.16 M | |||
451 RPL 451Rocket Pool | $1.67 | −3.16% | −3.16% | 20.39% | $38.17 M | $38.15 M | $469,985.06 | |||
558 REZ 558Renzo Protocol | $0.003538 | −16.42% | 10.62% | 29.18% | $31.76 M | $35.61 M | $57.50 M | |||
562 LISTA 562Lista DAO | $0.0728 | −3.44% | −5.77% | 24.81% | $31.31 M | $57.97 M | $1.83 M | |||
641 FRAX 641Frax (prev. FXS) | $0.2646 | −2.68% | −9.99% | −9.48% | $24.77 M | $26.41 M | $236,661.55 | |||
910 YB 910Yield Basis | $0.0798 | −0.94% | −23.37% | −3.10% | $14.48 M | $79.77 M | $6.68 M | |||
918 LAYER 918Solayer | $0.0681 | −2.00% | −6.03% | 10.74% | $14.30 M | $68.04 M | $9.00 M | |||
952 LUMIA 952Lumia | $0.0724 | −2.18% | −13.12% | −10.03% | $13.03 M | $17.29 M | $1.64 M | |||
966 PUFFER 966Puffer | $0.02308 | 17.40% | 48.73% | 83.55% | $12.74 M | $23.11 M | $14.93 M | |||
1023 KERNEL 1023KernelDAO | $0.04 | −2.88% | −2.59% | 19.29% | $11.51 M | $40.06 M | $4.28 M | |||
1032 AUTO 1032Hastra AUTO | $1.01 | 0.10% | 0.10% | 0.59% | $11.32 M | $12.65 M | $194,626.00 | |||
1066 MNDE 1066Marinade | $0.01876 | −0.79% | −4.28% | −0.10% | $10.25 M | $13.13 M | $44,456.40 | |||
1079 BB 1079BounceBit | $0.00809 | −3.80% | −22.85% | −32.80% | $10.08 M | $16.96 M | $5.23 M | |||
1131 QI 1131BENQI | $0.001271 | −2.14% | −8.92% | −4.57% | $9.15 M | $9.16 M | $335,421.80 | |||
1137 SDL 1137stake.link | $0.2371 | 2.21% | −21.80% | −11.94% | $9.04 M | $23.71 M | $20,096.44 | |||
1165 STO 1165StakeStone | $0.0385 | −1.43% | −7.79% | −1.22% | $8.68 M | $38.51 M | $649,663.42 | |||
1198 SD 1198Stader | $0.1123 | −2.06% | −7.36% | 15.37% | $8.14 M | $13.56 M | $211,010.66 | |||
1551 SPA 1551Sperax | $0.002269 | −4.14% | 4.68% | 18.43% | $4.65 M | $10.47 M | $309,202.85 | |||
1649 XSTRK 1649Endur.Fi Staked STRK | $0.03289 | −1.22% | −7.14% | 21.02% | $3.98 M | $3.99 M | $44,057.00 | |||
1682 SWELL 1682Swell | $0.0007179 | 0.00% | −9.27% | 14.07% | $3.75 M | $7.15 M | $262,482.19 | |||
1701 HAEDAL 1701Haedal Protocol | $0.0186 | −4.09% | −4.40% | 8.48% | $3.63 M | $18.56 M | $469,628.54 | |||
1755 GEAR 1755Gearbox Protocol | $0.0003346 | −3.73% | −8.77% | 3.21% | $3.35 M | $3.35 M | $1,527.05 | |||
1768 PUMP 1768PumpBTC | $0.011417 | −3.05% | −6.15% | 9.27% | $3.25 M | $11.39 M | $1.79 M | |||
1778 ZRC 1778Zircuit | $0.000873 | −1.50% | 3.38% | 3.46% | $3.19 M | $8.73 M | $607,886.00 | |||
1926 MITO 1926Mitosis | $0.01424 | 1.78% | −12.29% | −44.49% | $2.58 M | $14.27 M | $2.42 M | |||
2006 IAERO 2006iAero | $0.4128 | 0.88% | −9.31% | 38.50% | $2.31 M | $2.31 M | $2,156.57 | |||
2093 SWISE 2093StakeWise | $0.002738 | −3.06% | −0.13% | 19.50% | $2.07 M | $2.07 M | $11.77 | |||
2411 ECHO 2411Echo Protocol | $0.00375 | −0.82% | −5.95% | 13.85% | $1.32 M | $3.80 M | $6,413.85 | |||
2704 WTN 2704WaterNeuron | $0.008309 | −9.82% | −32.02% | −20.44% | $967,726.36 | $967,726.36 | $1,154.17 | |||
2938 STRD 2938Stride | $0.01832 | 0.26% | 9.67% | 22.15% | $741,098.15 | $741,098.15 | $371.78 | |||
2979 HELDER 2979Helder | $0.2031 | −0.25% | −5.69% | −3.03% | $706,268.46 | $706,268.46 | $5,151.41 | |||
3126 PRISMA 3126Prisma Finance | $0.006184 | −0.74% | −5.50% | −21.68% | $603,228.77 | $1.86 M | $332.64 | |||
3176 NICP 3176neuron ICP | $3.25 | −6.61% | −15.58% | 11.72% | $581,516.00 | $581,516.00 | $1,142.63 | |||
3268 THL 3268Thala | $0.007169 | −0.14% | −17.55% | −7.75% | $525,636.74 | $716,900.00 | $264.74 | |||
3362 HTM 3362Hatom | $0.02866 | −2.73% | −3.49% | 81.40% | $477,689.31 | $2.87 M | $10,398.36 | |||
3377 HDRO 3377Hydro Protocol | $0.0009285 | −16.23% | −17.99% | 5.46% | $466,730.51 | $928,500.00 | $5,573.69 | |||
3616 BNC 3616Bifrost | $0.009714 | −8.39% | −21.35% | −33.03% | $364,123.23 | $776,640.00 | $107,310.94 | |||
4150 FIS 4150Stafi | $0.001615 | 0.16% | −10.29% | −26.13% | $229,393.75 | $248,472.69 | $16,245.32 | |||
4736 ASF 4736Asymmetry Finance | $0.007981 | −3.62% | −7.69% | −0.12% | $139,968.96 | $407,031.00 | $103.92 | |||
4857 HORD 4857Hord | $0.001441 | −7.18% | −8.04% | −22.71% | $127,695.63 | $461,120.00 | $611.11 | |||
5136 ASCAKE 5136Aster Staked CAKE | $2.49 | 6.63% | 1.83% | 64.66% | $101,919.91 | $101,919.91 | $21.43 | |||
5226 RSTK 5226Restake Finance | $0.002503 | 0.00% | 2.23% | 32.80% | $95,755.49 | $250,300.00 | $1.52 | |||
5227 DTIA 5227Drop Staked TIA | $0.3663 | −5.72% | −18.49% | 5.81% | $95,727.74 | $95,727.74 | $472.77 | |||
5421 P 5421Pike Finance | $0.0003603 | −0.22% | −1.13% | −4.51% | $82,899.15 | $129,149.53 | $20.34 | |||
5539 UPTOP 5539UpTop | $0.00007689 | 0.00% | −0.51% | −0.27% | $76,890.00 | $76,890.00 | $71.52 | |||
5853 SLUICE 5853Sluice | $0.00006096 | −19.43% | −73.39% | −78.12% | $60,960.00 | $60,960.00 | $15,962.83 | |||
6481 AMI 6481Amnis Finance | $0.000764 | 3.89% | −2.62% | −30.93% | $38,882.37 | $767,900.00 | $53,088.88 | |||
7567 ENKI 7567ENKI Protocol | $0.1201 | −2.07% | −5.88% | −20.16% | $18,015.00 | $1.20 M | $39.67 | |||
7677 MILK 7677MilkyWay | $0.00003982 | −2.74% | −11.61% | −2.33% | $16,558.92 | $39,820.00 | $4.58 | |||
7717 STAKE 7717StakeLayer | $0.00001629 | 0.56% | −1.21% | −14.49% | $16,095.50 | $67,929.30 | $13.35 | |||
7818 PHX 7818PHOENIX | $0.0₆521 | −4.85% | −89.58% | 17.26% | $15,049.18 | $15,049.18 | $320.97 | |||
8083 GRAI 8083Grai | $0.04864 | −93.29% | −4.42% | 8.78% | $12,442.62 | $84,853.65 | $28.76 | |||
9007 SFY 9007Stakefy | $0.00000636 | 1.44% | 10.23% | 38.86% | $6,164.83 | $6,164.83 | $78.44 | |||
9275 TAPT 9275Tortuga Staked Aptos | $0.6643 | −2.54% | −14.18% | 0.88% | $4,653.68 | $4,653.68 | $32.42 | |||
9300 HAWAL 9300Haedal Staked WAL | $0.02807 | −0.78% | −1.40% | 8.80% | $4,491.20 | $4,491.20 | $124.95 | |||
10813 NUT 10813Nucleon | $0.113 | −1.64% | −8.29% | −1.05% | -- | $1,095.08 | $13.57 | |||
11366 YND 11366YieldNest | $0.0003893 | −3.21% | −4.27% | 5.31% | -- | $389,300.00 | $2.29 | |||
11625 XALGO 11625Folks Finance Staked xALGO | $0.1146 | −2.58% | −7.85% | 17.24% | -- | $1.15 B | $41.51 | |||
11753 TSTON 11753Tonstakers | $1.52 | −1.92% | −4.97% | −1.30% | -- | $57.63 M | $25,368.00 |
Часті питання
Що таке протоколи ліквідного стейкінгу (LST)?
Протоколи ліквідного стейкінгу — це платформи DeFi, які дозволяють користувачам стейкітувати базовий актив — ETH, SOL, BTC, TIA або ATOM — і отримувати токен ліквідного стейкінгу (LST), що представляє стейковану позицію разом з накопиченими нагородами. LST залишається трансферуваним і композитним у рамках DeFi як забезпечення для кредитування або LP-інвентар, усуваючи блокування капіталу при національному стейкінгу. DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin і Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) і ether.fi (ETHFI) входять до числа найбільших за загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL).
Чим ліквідний стейкінг відрізняється від національного (традиційного) стейкінгу?
Ліквідний стейкінг відрізняється від національного стейкінгу виданням трансферованого токена на основі стейкованої позиції, тоді як національний стейкінг блокує базовий актив безпосередньо у валідатора. Національний стейкінг заморожує капітал під час періодів біндінгу та розбіндінгу, залишаючи його неактивним. Ліквідний стейкінг повертає LST, який залишається придатним для використання в рамках DeFi протягом цього періоду. Компроміс очевидний: ліквідний стейкінг додає ризики розумних контрактів і де-пегу, яких уникнув національний стейкінг. Як ліквідний, так і національний стейкінг накопичують базові нагороди валідатора на основному стейку.
У чому різниця між ліквідним стейкінгом і ліквідним рестейкінгом (LST проти LRT)?
Токени ліквідного стейкінгу (LST) представляють базовий актив, стейкований з валідаторами, тоді як токени ліквідного рестейкінгу (LRT) направляють цей стейкований актив через шар рестейкінгу, наприклад, через EigenLayer, для отримання додаткового доходу. ether.fi (ETHFI) очолює сегмент LRT, за ним слідують Renzo (REZ) і Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) є базовим шаром рестейкінгу, що лежить в основі більшості LRT. LRT мають більший ризик, ніж LST: LRT складають ризик рестейкінгу та AVS-слешингу поверх базового стейкінгу.
Звідки береться дохід від ліквідного стейкінгу?
Дохід від ліквідного стейкінгу походить з трьох структурних джерел. Основним є нагорода валідатора — протоколи стейкують базовий актив і проходять через випуск стейкінгу мережі. Пріоритетні комісії та MEV (максимальна вартість вилучення) додають другий шар; Jito (JTO) перерозподіляє Solana MEV між власниками jitoSOL. Рестейкінг додає третій шар, де LRT отримують додаткові нагороди за забезпечення додаткових послуг. Накопичення є структурним, а не гарантованим: токени з перебазуванням збільшують баланс власників, токени з нагородами підвищують вартість викупу порівняно з базовим активом.
Як оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу за TVL?
Аналітики оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу переважно за Загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL), вимірюваного як у доларах, так і в стейкованому нативному активі. Ринкова частка за TVL визначає найбільші LST, тоді як кількість інтегрованих мереж і валідаторів служить проксі для децентралізації. Концентрація валідаторського набору сигнализує про ризик централізації. Для токенів ліквідного рестейкінгу кількість забезпечених AVS додає ще один показник. Категорійний сканер DropsTab дозволяє інвесторам фільтрувати десятки протоколів ліквідного стейкінгу та порівнювати структурні показники біч-біч.
Які найкращі протоколи ліквідного стейкінгу?
Lido DAO (LDO) очолює сектор ліквідного стейкінгу як найбільший протокол за TVL — приблизно половина всього TVL сектору ліквідного стейкінгу (DeFiLlama). Lido DAO випускає stETH, стандартний LST для ETH. Rocket Pool (RPL) запускає найбільшу безліцензійну альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) домінує в стейкінгу Solana з jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) очолює ліквідний рестейкінг. Lido DAO займає близько половини сектору, але лише ≈23% всіх стейкованих ETH — частка зменшується, оскільки установи стейкують безпосередньо.
Які ризики несуть ліквідний стейкінг?
Ліквідний стейкінг несе чотири структурні ризики. Ризик концентрації: один домінуючий LST для ETH (Lido DAO, близько половини сектору) підвищує побоювання щодо захоплення управління самим Ethereum. Ризик де-пегу: LST може торгуватися нижче за базовий актив під час стресу або масового виходу через переповнення мережі. Ризик слешингу: штрафи валідатора та збої оператора прямо передаються власникам LST. Ризик розумних контрактів посилюється в токенах ліквідного рестейкінгу, які накопичують ризик рестейкінгу та AVS-слешингу. Регуляторний контроль над стейкінгом як послугою та токенами доходу додає додаткову вразливість.
Як інвестори можуть відстежувати протоколи ліквідного стейкінгу на DropsTab?
DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand і TON на сторінці категорії «Ліквідний стейкінг». Інвестори фільтрують список токенів за TVL і мережею, щоб порівняти протоколи, потім відкривають графік кліфу вестингу та історію збору коштів кожного токена для структурної перевірки. Drops Bot повідомляє про цінові сигнали та події розблокування для відстежуваних токенів ліквідного стейкінгу. Категорія охоплює класичні LST, токени ліквідного рестейкінгу (LRT) і конструкції для стейкінгу Bitcoin, такі як Babylon (BABY).