Liquid Staking Protocols
0.07%
0.00%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
84 ETHFI 84ether.fi | $0.585 | 3.44% | 4.49% | 54.84% | $564.73 M | $569.07 M | $43.17 M | |||
100 LDO 100Lido DAO | $0.3952 | −3.20% | 11.32% | 40.73% | $329.66 M | $398.20 M | $34.74 M | |||
135 JTO 135Jito | $0.4386 | −6.09% | −0.40% | −10.07% | $227.45 M | $434.96 M | $25.70 M | |||
146 EIGEN 146EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.215 | −0.26% | 9.48% | 24.35% | $197.92 M | $397.39 M | $11.51 M | |||
186 KMNO 186Kamino | $0.02488 | −0.66% | 2.24% | 29.31% | $136.33 M | $248.70 M | $3.09 M | |||
257 BR 257Bedrock | $0.2793 | 20.41% | 30.98% | 101.01% | $84.28 M | $279.40 M | $1.13 M | |||
320 KNTQ 320Kinetiq | $0.227 | 5.87% | 27.83% | 131.33% | $63.67 M | $227.00 M | $2.49 M | |||
364 BABY 364Babylon | $0.01107 | −1.64% | −9.05% | −5.07% | $50.82 M | $121.68 M | $4.63 M | |||
399 SSV 399SSV Network | $2.90 | −2.34% | 8.15% | 45.05% | $46.34 M | $50.70 M | $2.83 M | |||
420 ANKR 420Ankr | $0.00429 | −1.44% | 9.97% | 23.62% | $42.90 M | $42.98 M | $16.09 M | |||
448 RPL 448Rocket Pool | $1.72 | −0.54% | 8.81% | 13.78% | $39.24 M | $39.43 M | $2.06 M | |||
554 LISTA 554Lista DAO | $0.074 | −6.43% | 7.85% | 37.81% | $31.82 M | $59.02 M | $956,816.93 | |||
597 REZ 597Renzo Protocol | $0.003173 | 2.38% | 10.05% | 21.22% | $28.10 M | $31.82 M | $4.75 M | |||
604 FRAX 604Frax (prev. FXS) | $0.2931 | −1.04% | 0.03% | −4.34% | $27.44 M | $29.22 M | $262,998.55 | |||
886 YB 886Yield Basis | $0.1017 | 7.35% | 8.13% | 49.74% | $15.40 M | $102.10 M | $11.59 M | |||
896 LAYER 896Solayer | $0.0728 | −4.79% | 8.25% | 21.44% | $15.29 M | $72.72 M | $16.30 M | |||
914 LUMIA 914Lumia | $0.0825 | 0.19% | −6.01% | 6.45% | $14.84 M | $19.73 M | $1.65 M | |||
944 BB 944BounceBit | $0.00943 | 12.58% | 19.16% | −18.15% | $11.75 M | $23.35 M | $4.62 M | |||
1045 KERNEL 1045KernelDAO | $0.0406 | −0.33% | 6.80% | 24.59% | $11.69 M | $40.62 M | $3.70 M | |||
1049 SDL 1049stake.link | $0.3027 | −4.99% | 10.82% | 27.74% | $11.56 M | $30.27 M | $13,055.21 | |||
1082 MNDE 1082Marinade | $0.01974 | −0.43% | −0.64% | 6.28% | $10.79 M | $13.82 M | $86,491.37 | |||
1152 STO 1152StakeStone | $0.042 | −0.09% | 3.04% | 8.36% | $9.46 M | $41.91 M | $751,760.76 | |||
1174 QI 1174BENQI | $0.001251 | −0.93% | −0.56% | 0.15% | $9.01 M | $9.03 M | $398,466.34 | |||
1196 SD 1196Stader | $0.1209 | −0.29% | −6.52% | 12.26% | $8.66 M | $14.53 M | $174,220.21 | |||
1230 PUFFER 1230Puffer | $0.0155 | −1.55% | 10.19% | 25.42% | $8.21 M | $15.45 M | $514,381.63 | |||
1250 AUTO 1250Hastra AUTO | $1.01 | 0.10% | 0.20% | 0.69% | $7.87 M | $7.87 M | $1.70 M | |||
1586 SPA 1586Sperax | $0.002209 | 0.43% | 1.39% | 8.18% | $4.52 M | $10.19 M | $63,985.92 | |||
1614 XSTRK 1614Endur.Fi Staked STRK | $0.03628 | −2.08% | 20.21% | 26.17% | $4.28 M | $4.28 M | $47,918.00 | |||
1658 SWELL 1658Swell | $0.00076 | −0.30% | −3.87% | 21.88% | $3.97 M | $7.62 M | $337,205.86 | |||
1723 GEAR 1723Gearbox Protocol | $0.0003643 | −6.13% | −3.52% | −0.43% | $3.64 M | $3.64 M | $5,726.65 | |||
1726 HAEDAL 1726Haedal Protocol | $0.01844 | −0.33% | 2.25% | 20.34% | $3.60 M | $18.54 M | $394,270.87 | |||
1758 PUMP 1758PumpBTC | $0.012027 | −2.27% | −1.24% | 13.45% | $3.43 M | $12.02 M | $2.28 M | |||
1805 ZRC 1805Zircuit | $0.0008676 | −1.43% | 1.54% | 1.88% | $3.17 M | $8.68 M | $422,027.00 | |||
1841 MITO 1841Mitosis | $0.01635 | −2.68% | −23.00% | −27.27% | $2.96 M | $16.37 M | $5.56 M | |||
1993 IAERO 1993iAero | $0.4329 | 3.81% | 11.78% | 27.24% | $2.43 M | $2.43 M | $21,264.00 | |||
2100 SWISE 2100StakeWise | $0.002737 | −2.39% | −1.27% | 5.62% | $2.06 M | $2.06 M | $1,438.00 | |||
2394 WTN 2394WaterNeuron | $0.01248 | 10.19% | 8.84% | 22.97% | $1.45 M | $1.45 M | $2,329.74 | |||
2413 ECHO 2413Echo Protocol | $0.00405 | −0.77% | 8.31% | 23.26% | $1.43 M | $4.03 M | $9,012.05 | |||
2965 HELDER 2965Helder | $0.2161 | −0.18% | −0.33% | 1.31% | $751,475.21 | $751,475.21 | $314.16 | |||
3048 NICP 3048neuron ICP | $3.85 | 12.24% | 26.23% | 46.42% | $688,872.80 | $688,872.80 | $16,553.38 | |||
3114 STRD 3114Stride | $0.01596 | 2.70% | 5.00% | 22.11% | $645,629.17 | $645,629.17 | $225.75 | |||
3118 PRISMA 3118Prisma Finance | $0.006565 | 1.79% | 5.17% | −13.98% | $640,394.07 | $1.97 M | $687.41 | |||
3120 THL 3120Thala | $0.00873 | 0.18% | 2.13% | 16.95% | $637,135.47 | $873,000.00 | $222.29 | |||
3284 HDRO 3284Hydro Protocol | $0.001083 | 14.42% | 15.17% | 15.28% | $542,921.50 | $1.08 M | $2,463.28 | |||
3382 HTM 3382Hatom | $0.02945 | −0.36% | 13.58% | 92.57% | $490,856.60 | $2.95 M | $11,885.34 | |||
3440 BNC 3440Bifrost | $0.012212 | 4.55% | −15.31% | −8.90% | $457,759.20 | $984,000.00 | $376,292.00 | |||
4140 FIS 4140Stafi | $0.001719 | 0.54% | −1.21% | −25.83% | $244,165.86 | $265,099.69 | $19,328.75 | |||
4332 ARBLUNA 4332ERIS Arbitrage LUNA | $0.1484 | 4.52% | 11.44% | 20.02% | $204,432.24 | $204,432.24 | $3,910.71 | |||
4653 ASF 4653Asymmetry Finance | $0.009136 | −10.53% | −14.31% | 0.72% | $159,534.60 | $465,936.00 | $2,407.52 | |||
4870 HORD 4870Hord | $0.001542 | −2.23% | −17.35% | −21.26% | $136,645.85 | $493,440.00 | $2.38 | |||
4901 SLUICE 4901Sluice | $0.0001339 | −46.08% | −53.67% | −50.29% | $133,900.00 | $133,900.00 | $80,013.74 | |||
5059 DTIA 5059Drop Staked TIA | $0.4594 | 18.55% | 18.55% | 26.38% | $120,058.21 | $120,058.21 | $2,094.75 | |||
5375 ASCAKE 5375Aster Staked CAKE | $2.31 | 0.00% | 15.93% | 56.23% | $94,753.96 | $94,552.20 | $8.31 | |||
5549 P 5549Pike Finance | $0.0003644 | 0.28% | −1.17% | −3.73% | $83,842.50 | $130,619.18 | $0.03 | |||
5673 UPTOP 5673UpTop | $0.00007657 | 0.00% | −0.14% | −1.99% | $76,570.00 | $76,570.00 | $9.95 | |||
5922 KAPT 5922Kofi Aptos | $0.6279 | 8.98% | 19.87% | 9.54% | $63,154.51 | $63,154.51 | $1.88 | |||
6592 AMI 6592Amnis Finance | $0.0007891 | 3.35% | −24.16% | −25.88% | $40,159.79 | $790,000.00 | $52,960.77 | |||
7217 PSTAKE 7217pSTAKE | $0.00006047 | −93.01% | −43.47% | −99.25% | $26,585.69 | $30,235.00 | $1.19 | |||
7692 ENKI 7692ENKI Protocol | $0.1269 | −7.95% | 4.22% | −15.71% | $19,035.00 | $1.27 M | $157.35 | |||
7732 MILK 7732MilkyWay | $0.00004471 | −7.43% | 21.83% | 6.10% | $18,592.40 | $44,710.00 | $12.03 | |||
7921 STAKE 7921StakeLayer | $0.00001649 | 0.00% | −1.96% | −16.55% | $16,293.12 | $68,763.30 | $2.10 | |||
8249 GRAI 8249Grai | $0.05112 | −71.34% | −93.05% | −91.25% | $13,077.03 | $89,180.07 | $7.53 | |||
9510 TAPT 9510Tortuga Staked Aptos | $0.7565 | 3.50% | 20.56% | 8.76% | $5,253.11 | $5,253.11 | $13.37 | |||
9678 HAWAL 9678Haedal Staked WAL | $0.02773 | 0.34% | 14.08% | 10.98% | $4,436.80 | $4,436.80 | $61.78 | |||
11275 NUT 11275Nucleon | $0.123 | −1.29% | 0.26% | 26.20% | -- | $1,191.99 | $34.18 | |||
11277 LSD 11277Liquid Staking Derivative | $0.006064 | 2.22% | 2.22% | 32.50% | -- | $25,468.80 | $22.68 | |||
11855 YND 11855YieldNest | $0.0004061 | −1.68% | −7.25% | 0.06% | -- | $406,100.00 | $178.20 | |||
12128 XALGO 12128Folks Finance Staked xALGO | $0.1177 | 0.42% | 12.34% | 11.05% | -- | $1.18 B | $119.84 | |||
12263 TSTON 12263Tonstakers | $1.61 | −1.83% | 0.00% | 2.53% | -- | $61.04 M | $163,677.00 |
Часті питання
Що таке протоколи ліквідного стейкінгу (LST)?
Протоколи ліквідного стейкінгу — це платформи DeFi, які дозволяють користувачам стейкітувати базовий актив — ETH, SOL, BTC, TIA або ATOM — і отримувати токен ліквідного стейкінгу (LST), що представляє стейковану позицію разом з накопиченими нагородами. LST залишається трансферуваним і композитним у рамках DeFi як забезпечення для кредитування або LP-інвентар, усуваючи блокування капіталу при національному стейкінгу. DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin і Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) і ether.fi (ETHFI) входять до числа найбільших за загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL).
Чим ліквідний стейкінг відрізняється від національного (традиційного) стейкінгу?
Ліквідний стейкінг відрізняється від національного стейкінгу виданням трансферованого токена на основі стейкованої позиції, тоді як національний стейкінг блокує базовий актив безпосередньо у валідатора. Національний стейкінг заморожує капітал під час періодів біндінгу та розбіндінгу, залишаючи його неактивним. Ліквідний стейкінг повертає LST, який залишається придатним для використання в рамках DeFi протягом цього періоду. Компроміс очевидний: ліквідний стейкінг додає ризики розумних контрактів і де-пегу, яких уникнув національний стейкінг. Як ліквідний, так і національний стейкінг накопичують базові нагороди валідатора на основному стейку.
У чому різниця між ліквідним стейкінгом і ліквідним рестейкінгом (LST проти LRT)?
Токени ліквідного стейкінгу (LST) представляють базовий актив, стейкований з валідаторами, тоді як токени ліквідного рестейкінгу (LRT) направляють цей стейкований актив через шар рестейкінгу, наприклад, через EigenLayer, для отримання додаткового доходу. ether.fi (ETHFI) очолює сегмент LRT, за ним слідують Renzo (REZ) і Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) є базовим шаром рестейкінгу, що лежить в основі більшості LRT. LRT мають більший ризик, ніж LST: LRT складають ризик рестейкінгу та AVS-слешингу поверх базового стейкінгу.
Звідки береться дохід від ліквідного стейкінгу?
Дохід від ліквідного стейкінгу походить з трьох структурних джерел. Основним є нагорода валідатора — протоколи стейкують базовий актив і проходять через випуск стейкінгу мережі. Пріоритетні комісії та MEV (максимальна вартість вилучення) додають другий шар; Jito (JTO) перерозподіляє Solana MEV між власниками jitoSOL. Рестейкінг додає третій шар, де LRT отримують додаткові нагороди за забезпечення додаткових послуг. Накопичення є структурним, а не гарантованим: токени з перебазуванням збільшують баланс власників, токени з нагородами підвищують вартість викупу порівняно з базовим активом.
Як оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу за TVL?
Аналітики оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу переважно за Загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL), вимірюваного як у доларах, так і в стейкованому нативному активі. Ринкова частка за TVL визначає найбільші LST, тоді як кількість інтегрованих мереж і валідаторів служить проксі для децентралізації. Концентрація валідаторського набору сигнализує про ризик централізації. Для токенів ліквідного рестейкінгу кількість забезпечених AVS додає ще один показник. Категорійний сканер DropsTab дозволяє інвесторам фільтрувати десятки протоколів ліквідного стейкінгу та порівнювати структурні показники біч-біч.
Які найкращі протоколи ліквідного стейкінгу?
Lido DAO (LDO) очолює сектор ліквідного стейкінгу як найбільший протокол за TVL — приблизно половина всього TVL сектору ліквідного стейкінгу (DeFiLlama). Lido DAO випускає stETH, стандартний LST для ETH. Rocket Pool (RPL) запускає найбільшу безліцензійну альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) домінує в стейкінгу Solana з jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) очолює ліквідний рестейкінг. Lido DAO займає близько половини сектору, але лише ≈23% всіх стейкованих ETH — частка зменшується, оскільки установи стейкують безпосередньо.
Які ризики несуть ліквідний стейкінг?
Ліквідний стейкінг несе чотири структурні ризики. Ризик концентрації: один домінуючий LST для ETH (Lido DAO, близько половини сектору) підвищує побоювання щодо захоплення управління самим Ethereum. Ризик де-пегу: LST може торгуватися нижче за базовий актив під час стресу або масового виходу через переповнення мережі. Ризик слешингу: штрафи валідатора та збої оператора прямо передаються власникам LST. Ризик розумних контрактів посилюється в токенах ліквідного рестейкінгу, які накопичують ризик рестейкінгу та AVS-слешингу. Регуляторний контроль над стейкінгом як послугою та токенами доходу додає додаткову вразливість.
Як інвестори можуть відстежувати протоколи ліквідного стейкінгу на DropsTab?
DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand і TON на сторінці категорії «Ліквідний стейкінг». Інвестори фільтрують список токенів за TVL і мережею, щоб порівняти протоколи, потім відкривають графік кліфу вестингу та історію збору коштів кожного токена для структурної перевірки. Drops Bot повідомляє про цінові сигнали та події розблокування для відстежуваних токенів ліквідного стейкінгу. Категорія охоплює класичні LST, токени ліквідного рестейкінгу (LRT) і конструкції для стейкінгу Bitcoin, такі як Babylon (BABY).