Liquid Staking Protocols
0.09%
−0.00%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
82 ETHFI 82ether.fi | $0.6775 | −5.59% | −8.30% | 22.15% | $654.02 M | $655.96 M | $48.43 M | |||
110 LDO 110Lido DAO | $0.4434 | −7.20% | 2.52% | 23.26% | $367.83 M | $444.90 M | $48.73 M | |||
129 JTO 129Jito | $0.5561 | −8.47% | 8.51% | 14.65% | $292.68 M | $551.66 M | $28.07 M | |||
137 BR 137Bedrock | $0.9138 | −0.14% | −25.16% | 281.71% | $275.68 M | $906.90 M | $4.39 M | |||
140 KMNO 140Kamino | $0.04473 | −1.06% | 23.70% | 65.62% | $252.17 M | $444.70 M | $10.65 M | |||
148 EIGEN 148EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2478 | −9.03% | −0.10% | 27.92% | $229.87 M | $459.68 M | $22.18 M | |||
263 KNTQ 263Kinetiq | $0.3045 | −6.42% | −4.23% | 56.70% | $86.93 M | $304.50 M | $1.94 M | |||
347 BABY 347Babylon | $0.013 | −7.22% | 4.95% | 4.89% | $60.12 M | $143.49 M | $28.83 M | |||
396 ANKR 396Ankr | $0.0049 | −3.30% | −0.24% | 23.80% | $49.00 M | $49.41 M | $6.01 M | |||
401 SSV 401SSV Network | $3.00 | −5.23% | −8.24% | 13.35% | $48.44 M | $52.66 M | $2.00 M | |||
431 RPL 431Rocket Pool | $1.92 | −6.01% | 2.00% | 18.13% | $43.97 M | $44.26 M | $1.04 M | |||
497 AUTO 497Hastra AUTO | $1.02 | 0.10% | 0.20% | 0.69% | $37.52 M | $37.60 M | $390,209.00 | |||
539 REZ 539Renzo Protocol | $0.004001 | −6.03% | 1.37% | 36.30% | $36.35 M | $40.15 M | $5.46 M | |||
556 LISTA 556Lista DAO | $0.0809 | −7.44% | −0.07% | 21.28% | $34.79 M | $65.34 M | $2.29 M | |||
663 FRAX 663Frax (prev. FXS) | $0.2929 | −4.73% | 1.22% | −4.21% | $27.42 M | $29.22 M | $447,152.70 | |||
739 QI 739BENQI | $0.003193 | −15.73% | 124.86% | 125.74% | $22.99 M | $22.75 M | $8.45 M | |||
892 LAYER 892Solayer | $0.0788 | −3.37% | 3.60% | 15.43% | $16.55 M | $79.02 M | $14.18 M | |||
931 LUMIA 931Lumia | $0.0837 | −9.28% | 1.29% | −0.58% | $15.37 M | $19.99 M | $857,719.35 | |||
932 YB 932Yield Basis | $0.0824 | −6.08% | −6.97% | −9.48% | $15.29 M | $82.84 M | $2.68 M | |||
955 KERNEL 955KernelDAO | $0.0509 | −8.65% | 7.09% | 36.06% | $14.65 M | $50.78 M | $4.38 M | |||
968 MNDE 968Marinade | $0.02596 | −4.67% | 38.35% | 34.72% | $14.18 M | $18.17 M | $1.28 M | |||
989 PUFFER 989Puffer | $0.0243 | −13.89% | −6.01% | 48.14% | $13.42 M | $24.40 M | $1.40 M | |||
1010 SDL 1010stake.link | $0.3405 | −0.13% | 8.16% | 21.08% | $12.97 M | $34.05 M | $201.79 | |||
1051 BB 1051BounceBit | $0.00961 | −8.94% | 4.86% | 3.99% | $11.98 M | $20.20 M | $3.61 M | |||
1168 STO 1168StakeStone | $0.0429 | −4.62% | 3.61% | 1.27% | $9.67 M | $43.10 M | $1.40 M | |||
1173 SD 1173Stader | $0.1321 | −2.25% | 8.88% | 8.02% | $9.66 M | $15.86 M | $351,686.85 | |||
1332 GEAR 1332Gearbox Protocol | $0.0007308 | 1.11% | 76.19% | 78.08% | $7.31 M | $7.31 M | $25,740.66 | |||
1466 SPA 1466Sperax | $0.002892 | −6.30% | 21.52% | 27.74% | $5.92 M | $13.35 M | $206,829.88 | |||
1497 XSTRK 1497Endur.Fi Staked STRK | $0.04637 | −2.80% | −10.75% | 58.66% | $5.64 M | $5.64 M | $4,831.21 | |||
1671 SWELL 1671Swell | $0.0007964 | −7.30% | 3.06% | 4.25% | $4.16 M | $7.96 M | $477,864.41 | |||
1683 ZRC 1683Zircuit | $0.0010888 | −8.70% | 22.20% | 24.30% | $3.98 M | $11.18 M | $509,180.00 | |||
1709 HAEDAL 1709Haedal Protocol | $0.02018 | −6.67% | −1.71% | 7.11% | $3.94 M | $20.17 M | $808,976.42 | |||
1771 LIQUIFY 1771LiquiFy Dao | $0.003518 | −47.91% | 37.86% | 779.51% | $3.52 M | $3.52 M | $23.61 | |||
1817 IAERO 1817iAero | $0.583 | −6.01% | 12.52% | 51.83% | $3.27 M | $3.27 M | $600.75 | |||
1847 PUMP 1847PumpBTC | $0.010986 | −6.43% | −3.72% | −4.65% | $3.13 M | $11.04 M | $1.98 M | |||
1957 MITO 1957Mitosis | $0.01483 | −7.85% | −9.19% | −41.70% | $2.69 M | $14.87 M | $2.01 M | |||
2099 SWISE 2099StakeWise | $0.002923 | 1.84% | 2.81% | 2.68% | $2.21 M | $2.21 M | $1,259.37 | |||
2727 STRD 2727Stride | $0.02504 | −6.12% | 11.59% | 58.25% | $1.01 M | $1.01 M | $649.21 | |||
2813 WTN 2813WaterNeuron | $0.008029 | −14.34% | −1.86% | −32.01% | $935,115.53 | $935,115.53 | $129.72 | |||
3019 ECHO 3019Echo Protocol | $0.00208 | −3.95% | −49.09% | −44.34% | $733,449.60 | $2.11 M | $21,284.94 | |||
3057 PRISMA 3057Prisma Finance | $0.00767 | 2.14% | 1.73% | −16.94% | $715,509.77 | $2.30 M | $135.44 | |||
3117 NICP 3117neuron ICP | $3.77 | −8.27% | −1.05% | 23.95% | $674,558.56 | $674,558.56 | $24.80 | |||
3123 HDRO 3123Hydro Protocol | $0.001276 | −14.22% | −5.97% | 35.21% | $670,814.94 | $1.28 M | $6,805.85 | |||
3150 THL 3150Thala | $0.008814 | 0.84% | 35.07% | 3.64% | $651,252.02 | $881,400.00 | $546.78 | |||
3181 HELDER 3181Helder | $0.1805 | −2.09% | −9.04% | −17.56% | $627,678.28 | $627,678.28 | $3,713.26 | |||
3288 HTM 3288Hatom | $0.03362 | −3.06% | 5.34% | 53.66% | $560,359.90 | $3.36 M | $6,998.24 | |||
3772 BNC 3772Bifrost | $0.009267 | −2.11% | −4.83% | −35.96% | $347,367.71 | $745,920.00 | $280,521.00 | |||
4160 FIS 4160Stafi | $0.0017 | 4.99% | 8.44% | −5.36% | $241,467.11 | $277,997.27 | $16,694.32 | |||
4442 ARBLUNA 4442ERIS Arbitrage LUNA | $0.1452 | −10.08% | −13.11% | 8.07% | $202,160.30 | $202,160.64 | $5,205.82 | |||
4718 GRAI 4718Grai | $0.6318 | 0.00% | −42.56% | 235.74% | $161,621.11 | $1.10 M | $0.07 | |||
4768 ASF 4768Asymmetry Finance | $0.008889 | −1.04% | −2.00% | −17.16% | $155,902.17 | $453,338.99 | $93.00 | |||
5001 DTIA 5001Drop Staked TIA | $0.4936 | −7.33% | 3.18% | 30.58% | $128,995.94 | $128,995.94 | $953.98 | |||
5120 ASCAKE 5120Aster Staked CAKE | $2.90 | −0.32% | 7.95% | 59.08% | $118,701.90 | $118,701.90 | $2,448.45 | |||
5353 RSTK 5353Restake Finance | $0.002641 | −1.24% | −0.33% | 7.61% | $101,034.85 | $264,100.00 | $1.28 | |||
5634 KAPT 5634Kofi Aptos | $0.8532 | 0.00% | 15.51% | 53.35% | $83,705.88 | $83,705.88 | $139.11 | |||
5709 P 5709Pike Finance | $0.0003437 | −0.38% | −1.94% | −7.03% | $79,079.76 | $123,199.26 | $72.41 | |||
5753 UPTOP 5753UpTop | $0.00007655 | 0.00% | −4.99% | 1.10% | $76,550.00 | $76,550.00 | $4.69 | |||
5996 HORD 5996Hord | $0.0007252 | −4.31% | −36.39% | −61.86% | $64,264.31 | $232,064.00 | $305.63 | |||
6734 AMI 6734Amnis Finance | $0.0007678 | −18.45% | 10.90% | −25.73% | $39,075.77 | $773,000.00 | $50,015.58 | |||
7615 SLUICE 7615Sluice | $0.00002131 | 7.49% | −61.39% | −92.08% | $21,310.00 | $21,310.00 | $2,157.39 | |||
7714 ENKI 7714ENKI Protocol | $0.1315 | −3.44% | −3.89% | 11.98% | $19,725.00 | $1.32 M | $105.83 | |||
8145 PHX 8145PHOENIX | $0.0₆511 | −4.76% | −16.86% | −10.38% | $14,744.11 | $14,744.11 | $24.40 | |||
8148 STAKE 8148StakeLayer | $0.00001491 | 0.40% | −2.74% | −13.57% | $14,731.98 | $62,174.70 | $6.72 | |||
8182 MILK 8182MilkyWay | $0.00003464 | 0.00% | −12.33% | −6.00% | $14,404.84 | $34,640.00 | $6.84 | |||
9229 SFY 9229Stakefy | $0.00000741 | 0.82% | 9.34% | 28.42% | $7,182.55 | $7,182.55 | $1.23 | |||
9352 TAPT 9352Tortuga Staked Aptos | $0.9084 | −4.66% | 0.96% | 38.98% | $6,437.06 | $6,483.66 | $89.47 | |||
9538 HAWAL 9538Haedal Staked WAL | $0.03411 | −8.23% | −2.71% | 44.47% | $5,457.60 | $5,457.60 | $252.93 | |||
11275 NUT 11275Nucleon | $0.1232 | −5.11% | −2.14% | −2.53% | -- | $1,193.93 | $54.03 | |||
11418 LIQ 11418Liquis | $0.00006775 | −1.34% | 32.45% | 32.45% | -- | $3,387.49 | $1.12 | |||
11861 YND 11861YieldNest | $0.0004186 | −1.55% | −4.66% | −7.00% | -- | $418,600.00 | $11.93 | |||
12138 XALGO 12138Folks Finance Staked xALGO | $0.1606 | 13.04% | 16.06% | 52.15% | -- | $1.61 B | $122,228.00 | |||
12276 TSTON 12276Tonstakers | $1.90 | 3.26% | 15.15% | 21.88% | -- | $72.03 M | $172,303.00 |
Часті питання
Що таке протоколи ліквідного стейкінгу (LST)?
Протоколи ліквідного стейкінгу — це платформи DeFi, які дозволяють користувачам стейкітувати базовий актив — ETH, SOL, BTC, TIA або ATOM — і отримувати токен ліквідного стейкінгу (LST), що представляє стейковану позицію разом з накопиченими нагородами. LST залишається трансферуваним і композитним у рамках DeFi як забезпечення для кредитування або LP-інвентар, усуваючи блокування капіталу при національному стейкінгу. DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin і Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) і ether.fi (ETHFI) входять до числа найбільших за загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL).
Чим ліквідний стейкінг відрізняється від національного (традиційного) стейкінгу?
Ліквідний стейкінг відрізняється від національного стейкінгу виданням трансферованого токена на основі стейкованої позиції, тоді як національний стейкінг блокує базовий актив безпосередньо у валідатора. Національний стейкінг заморожує капітал під час періодів біндінгу та розбіндінгу, залишаючи його неактивним. Ліквідний стейкінг повертає LST, який залишається придатним для використання в рамках DeFi протягом цього періоду. Компроміс очевидний: ліквідний стейкінг додає ризики розумних контрактів і де-пегу, яких уникнув національний стейкінг. Як ліквідний, так і національний стейкінг накопичують базові нагороди валідатора на основному стейку.
У чому різниця між ліквідним стейкінгом і ліквідним рестейкінгом (LST проти LRT)?
Токени ліквідного стейкінгу (LST) представляють базовий актив, стейкований з валідаторами, тоді як токени ліквідного рестейкінгу (LRT) направляють цей стейкований актив через шар рестейкінгу, наприклад, через EigenLayer, для отримання додаткового доходу. ether.fi (ETHFI) очолює сегмент LRT, за ним слідують Renzo (REZ) і Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) є базовим шаром рестейкінгу, що лежить в основі більшості LRT. LRT мають більший ризик, ніж LST: LRT складають ризик рестейкінгу та AVS-слешингу поверх базового стейкінгу.
Звідки береться дохід від ліквідного стейкінгу?
Дохід від ліквідного стейкінгу походить з трьох структурних джерел. Основним є нагорода валідатора — протоколи стейкують базовий актив і проходять через випуск стейкінгу мережі. Пріоритетні комісії та MEV (максимальна вартість вилучення) додають другий шар; Jito (JTO) перерозподіляє Solana MEV між власниками jitoSOL. Рестейкінг додає третій шар, де LRT отримують додаткові нагороди за забезпечення додаткових послуг. Накопичення є структурним, а не гарантованим: токени з перебазуванням збільшують баланс власників, токени з нагородами підвищують вартість викупу порівняно з базовим активом.
Як оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу за TVL?
Аналітики оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу переважно за Загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL), вимірюваного як у доларах, так і в стейкованому нативному активі. Ринкова частка за TVL визначає найбільші LST, тоді як кількість інтегрованих мереж і валідаторів служить проксі для децентралізації. Концентрація валідаторського набору сигнализує про ризик централізації. Для токенів ліквідного рестейкінгу кількість забезпечених AVS додає ще один показник. Категорійний сканер DropsTab дозволяє інвесторам фільтрувати десятки протоколів ліквідного стейкінгу та порівнювати структурні показники біч-біч.
Які найкращі протоколи ліквідного стейкінгу?
Lido DAO (LDO) очолює сектор ліквідного стейкінгу як найбільший протокол за TVL — приблизно половина всього TVL сектору ліквідного стейкінгу (DeFiLlama). Lido DAO випускає stETH, стандартний LST для ETH. Rocket Pool (RPL) запускає найбільшу безліцензійну альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) домінує в стейкінгу Solana з jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) очолює ліквідний рестейкінг. Lido DAO займає близько половини сектору, але лише ≈23% всіх стейкованих ETH — частка зменшується, оскільки установи стейкують безпосередньо.
Які ризики несуть ліквідний стейкінг?
Ліквідний стейкінг несе чотири структурні ризики. Ризик концентрації: один домінуючий LST для ETH (Lido DAO, близько половини сектору) підвищує побоювання щодо захоплення управління самим Ethereum. Ризик де-пегу: LST може торгуватися нижче за базовий актив під час стресу або масового виходу через переповнення мережі. Ризик слешингу: штрафи валідатора та збої оператора прямо передаються власникам LST. Ризик розумних контрактів посилюється в токенах ліквідного рестейкінгу, які накопичують ризик рестейкінгу та AVS-слешингу. Регуляторний контроль над стейкінгом як послугою та токенами доходу додає додаткову вразливість.
Як інвестори можуть відстежувати протоколи ліквідного стейкінгу на DropsTab?
DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand і TON на сторінці категорії «Ліквідний стейкінг». Інвестори фільтрують список токенів за TVL і мережею, щоб порівняти протоколи, потім відкривають графік кліфу вестингу та історію збору коштів кожного токена для структурної перевірки. Drops Bot повідомляє про цінові сигнали та події розблокування для відстежуваних токенів ліквідного стейкінгу. Категорія охоплює класичні LST, токени ліквідного рестейкінгу (LRT) і конструкції для стейкінгу Bitcoin, такі як Babylon (BABY).