Liquid Staking Protocols
0.09%
−0.00%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
82 ETHFI 82ether.fi | $0.6433 | −6.05% | −13.72% | −12.64% | $621.01 M | $619.85 M | $17.69 M | |||
119 LDO 119Lido DAO | $0.3679 | −6.88% | −16.82% | −8.12% | $305.20 M | $366.60 M | $37.09 M | |||
140 JTO 140Jito | $0.4212 | −8.38% | −26.27% | −7.87% | $224.79 M | $414.34 M | $15.33 M | |||
143 EIGEN 143EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.2258 | −11.21% | −13.49% | −2.85% | $219.87 M | $418.06 M | $15.52 M | |||
145 KMNO 145Kamino | $0.03782 | −5.86% | 0.25% | 34.45% | $218.92 M | $377.30 M | $8.26 M | |||
178 BR 178Bedrock | $0.5083 | 11.43% | 1.50% | −47.22% | $153.35 M | $503.70 M | $4.54 M | |||
232 AUTO 232Hastra AUTO | $1.02 | 0.10% | 0.29% | 0.79% | $96.51 M | $96.51 M | $139,898.00 | |||
240 KNTQ 240Kinetiq | $0.2866 | −7.69% | −21.22% | 13.36% | $90.27 M | $286.60 M | $3.34 M | |||
325 BABY 325Babylon | $0.01156 | −2.87% | −12.37% | −1.99% | $56.71 M | $127.47 M | $2.56 M | |||
430 ANKR 430Ankr | $0.00395 | −7.14% | −18.41% | −19.66% | $39.50 M | $39.33 M | $4.29 M | |||
431 SSV 431SSV Network | $2.44 | −5.43% | −17.80% | −20.15% | $39.41 M | $42.36 M | $3.41 M | |||
495 RPL 495Rocket Pool | $1.45 | −8.18% | −22.34% | −19.74% | $33.24 M | $33.28 M | $510,108.96 | |||
546 LISTA 546Lista DAO | $0.0729 | −5.64% | −11.04% | −11.90% | $31.35 M | $57.95 M | $2.56 M | |||
574 REZ 574Renzo Protocol | $0.003204 | −10.83% | −19.54% | −19.14% | $29.26 M | $32.04 M | $2.41 M | |||
652 FRAX 652Frax (prev. FXS) | $0.2574 | −10.05% | −24.56% | −7.80% | $24.10 M | $25.66 M | $586,648.61 | |||
705 PUFFER 705Puffer | $0.0364 | −5.32% | 58.42% | 44.00% | $20.93 M | $36.67 M | $22.46 M | |||
803 QI 803BENQI | $0.002375 | −6.69% | −17.18% | 79.48% | $17.10 M | $17.06 M | $580,735.21 | |||
813 LUMIA 813Lumia | $0.0919 | −5.13% | −29.48% | 19.13% | $16.88 M | $21.92 M | $1.70 M | |||
896 MNDE 896Marinade | $0.02566 | −0.15% | −5.19% | 35.09% | $14.02 M | $17.96 M | $30,065.54 | |||
937 LAYER 937Solayer | $0.0619 | −6.70% | −18.41% | −15.14% | $13.00 M | $61.70 M | $9.02 M | |||
997 YB 997Yield Basis | $0.0604 | −9.72% | −26.89% | −28.86% | $11.82 M | $60.32 M | $904,943.50 | |||
1026 KERNEL 1026KernelDAO | $0.0389 | −8.24% | −23.08% | −7.64% | $11.23 M | $38.82 M | $3.48 M | |||
1068 SDL 1068stake.link | $0.2691 | −1.77% | −12.41% | −6.03% | $10.22 M | $26.91 M | $634.48 | |||
1113 BB 1113BounceBit | $0.00763 | −7.03% | −23.67% | −13.23% | $9.51 M | $15.94 M | $1.31 M | |||
1147 SD 1147Stader | $0.1202 | −4.52% | −2.54% | 4.31% | $8.90 M | $14.39 M | $413,767.75 | |||
1163 XSTRK 1163Endur.Fi Staked STRK | $0.06968 | −9.54% | −48.98% | 38.38% | $8.60 M | $8.60 M | $70,123.00 | |||
1292 STO 1292StakeStone | $0.0313 | −7.77% | −22.57% | −22.95% | $7.05 M | $31.19 M | $994,319.58 | |||
1373 GEAR 1373Gearbox Protocol | $0.000601 | −3.94% | −4.93% | 72.01% | $6.01 M | $6.01 M | $1,111.65 | |||
1410 SPA 1410Sperax | $0.002667 | −2.71% | −4.35% | 17.39% | $5.46 M | $12.33 M | $99,194.90 | |||
1462 ZRC 1462Zircuit | $0.0013711 | −9.47% | 29.59% | 55.48% | $5.01 M | $13.66 M | $248,601.00 | |||
1687 SWELL 1687Swell | $0.0006741 | −5.70% | −15.35% | −7.39% | $3.52 M | $6.74 M | $166,697.49 | |||
1704 HAEDAL 1704Haedal Protocol | $0.0176 | −6.98% | −10.19% | −10.68% | $3.43 M | $17.60 M | $446,753.23 | |||
1884 SWISE 1884StakeWise | $0.003412 | 1.61% | 6.68% | 16.91% | $2.57 M | $2.57 M | $1,368.85 | |||
1967 MITO 1967Mitosis | $0.01249 | −10.26% | −17.26% | −16.31% | $2.26 M | $12.47 M | $1.94 M | |||
2091 LIQUIFY 2091LiquiFy Dao | $0.001865 | 0.03% | −73.34% | −26.90% | $1.87 M | $1.87 M | $5.08 | |||
2475 PUMP 2475PumpBTC | $0.000761 | −12.44% | −31.19% | −65.64% | $216,885.00 | $3.93 M | $4.10 M | |||
2563 WTN 2563WaterNeuron | $0.008713 | −15.24% | −39.91% | 0.37% | $1.01 M | $1.01 M | $177.65 | |||
2696 ECHO 2696Echo Protocol | $0.0029 | 63.95% | 51.65% | −32.62% | $1.02 M | $2.46 M | $40,381.64 | |||
2807 THL 2807Thala | $0.01025 | 3.41% | −0.14% | 56.07% | $766,436.46 | $1.03 M | $289.78 | |||
2964 HTM 2964Hatom | $0.0388 | −1.21% | 12.36% | 18.71% | $646,697.33 | $3.88 M | $8,753.06 | |||
2969 NICP 2969neuron ICP | $3.58 | −6.53% | −17.32% | −1.38% | $640,562.24 | $640,562.24 | $1,148.41 | |||
3015 HDRO 3015Hydro Protocol | $0.001153 | −9.26% | −22.30% | −6.95% | $608,931.30 | $1.15 M | $1,145.91 | |||
3029 PRISMA 3029Prisma Finance | $0.006425 | −2.24% | −9.56% | −12.77% | $598,999.08 | $1.93 M | $311.89 | |||
3174 HELDER 3174Helder | $0.1458 | −0.00% | −0.09% | −27.38% | $507,011.04 | $28.81 M | $16.79 | |||
3504 BNC 3504Bifrost | $0.009535 | 0.49% | −4.13% | −0.12% | $357,413.53 | $762,560.00 | $172,043.55 | |||
3637 FIS 3637Stafi | $0.002274 | 91.52% | 63.22% | 35.06% | $322,997.77 | $342,174.39 | $295,862.94 | |||
4288 ARBLUNA 4288ERIS Arbitrage LUNA | $0.1258 | −10.10% | −14.25% | −10.73% | $176,805.02 | $176,805.02 | $1,686.18 | |||
4358 DTIA 4358Drop Staked TIA | $0.6397 | −10.54% | 3.07% | 45.19% | $167,177.27 | $167,177.27 | $1,649.28 | |||
4372 GRAI 4372Grai | $0.6461 | 517.62% | 278.40% | 46.18% | $165,279.21 | $1.13 M | $8.56 | |||
4689 ASF 4689Asymmetry Finance | $0.006982 | −0.38% | −13.40% | −13.82% | $125,125.02 | $356,082.00 | $915.06 | |||
5346 UPTOP 5346UpTop | $0.00007643 | 0.21% | 0.21% | −4.59% | $76,430.00 | $76,430.00 | $1,295.90 | |||
5377 P 5377Pike Finance | $0.0003232 | −1.77% | −2.89% | −9.69% | $74,363.05 | $115,851.04 | $48.43 | |||
5556 KAPT 5556Kofi Aptos | $0.7745 | −1.75% | −14.45% | 13.49% | $64,399.70 | $64,399.70 | $99.44 | |||
6059 AMI 6059Amnis Finance | $0.0008666 | −6.44% | −5.69% | 12.96% | $44,104.01 | $868,200.00 | $48,512.58 | |||
6200 LRON 6200Liquid RON | $0.06366 | −0.99% | −11.28% | 13.88% | $40,137.28 | $40,137.28 | $2.57 | |||
6238 STRD 6238Stride | $0.0009716 | −3.05% | −86.18% | −95.62% | $39,304.09 | $39,304.09 | $174.37 | |||
6564 HORD 6564Hord | $0.0003501 | 0.90% | 11.59% | −75.47% | $31,024.45 | $111,680.00 | $755.77 | |||
7121 ENKI 7121ENKI Protocol | $0.1367 | −4.98% | −5.67% | 7.88% | $20,505.00 | $1.37 M | $95.44 | |||
7588 STAKE 7588StakeLayer | $0.00001428 | −1.38% | −1.99% | −9.28% | $14,109.50 | $59,547.60 | $42.95 | |||
7770 PHX 7770PHOENIX | $0.0₆425 | −6.06% | −18.16% | −28.33% | $12,220.01 | $12,220.01 | $25.20 | |||
8586 SLUICE 8586Sluice | $0.00000632 | −0.37% | −21.22% | −88.56% | $6,320.00 | $6,320.00 | $10.88 | |||
8617 HAWAL 8617Haedal Staked WAL | $0.03843 | −6.29% | 1.64% | 29.74% | $6,148.80 | $6,148.80 | $171.86 | |||
8645 TAPT 8645Tortuga Staked Aptos | $0.829 | −8.63% | −17.70% | −1.95% | $6,008.18 | $6,008.18 | $13.52 | |||
10532 NUT 10532Nucleon | $0.1123 | −4.20% | −19.36% | −4.77% | -- | $1,088.29 | $30.54 | |||
10672 LIQ 10672Liquis | $0.0001122 | 65.56% | 65.56% | 118.59% | -- | $5,610.00 | $1,927.46 | |||
11070 YND 11070YieldNest | $0.000377 | 0.00% | −3.87% | −12.15% | -- | $377,000.00 | $47.53 | |||
11309 XALGO 11309Folks Finance Staked xALGO | $0.1309 | −5.71% | −15.35% | 8.98% | -- | $1.31 B | $2,789.61 | |||
11429 TSTON 11429Tonstakers | $1.55 | −3.13% | −8.82% | −3.14% | -- | $58.76 M | $77,910.00 |
Часті питання
Що таке протоколи ліквідного стейкінгу (LST)?
Протоколи ліквідного стейкінгу — це платформи DeFi, які дозволяють користувачам стейкітувати базовий актив — ETH, SOL, BTC, TIA або ATOM — і отримувати токен ліквідного стейкінгу (LST), що представляє стейковану позицію разом з накопиченими нагородами. LST залишається трансферуваним і композитним у рамках DeFi як забезпечення для кредитування або LP-інвентар, усуваючи блокування капіталу при національному стейкінгу. DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin і Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) і ether.fi (ETHFI) входять до числа найбільших за загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL).
Чим ліквідний стейкінг відрізняється від національного (традиційного) стейкінгу?
Ліквідний стейкінг відрізняється від національного стейкінгу виданням трансферованого токена на основі стейкованої позиції, тоді як національний стейкінг блокує базовий актив безпосередньо у валідатора. Національний стейкінг заморожує капітал під час періодів біндінгу та розбіндінгу, залишаючи його неактивним. Ліквідний стейкінг повертає LST, який залишається придатним для використання в рамках DeFi протягом цього періоду. Компроміс очевидний: ліквідний стейкінг додає ризики розумних контрактів і де-пегу, яких уникнув національний стейкінг. Як ліквідний, так і національний стейкінг накопичують базові нагороди валідатора на основному стейку.
У чому різниця між ліквідним стейкінгом і ліквідним рестейкінгом (LST проти LRT)?
Токени ліквідного стейкінгу (LST) представляють базовий актив, стейкований з валідаторами, тоді як токени ліквідного рестейкінгу (LRT) направляють цей стейкований актив через шар рестейкінгу, наприклад, через EigenLayer, для отримання додаткового доходу. ether.fi (ETHFI) очолює сегмент LRT, за ним слідують Renzo (REZ) і Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) є базовим шаром рестейкінгу, що лежить в основі більшості LRT. LRT мають більший ризик, ніж LST: LRT складають ризик рестейкінгу та AVS-слешингу поверх базового стейкінгу.
Звідки береться дохід від ліквідного стейкінгу?
Дохід від ліквідного стейкінгу походить з трьох структурних джерел. Основним є нагорода валідатора — протоколи стейкують базовий актив і проходять через випуск стейкінгу мережі. Пріоритетні комісії та MEV (максимальна вартість вилучення) додають другий шар; Jito (JTO) перерозподіляє Solana MEV між власниками jitoSOL. Рестейкінг додає третій шар, де LRT отримують додаткові нагороди за забезпечення додаткових послуг. Накопичення є структурним, а не гарантованим: токени з перебазуванням збільшують баланс власників, токени з нагородами підвищують вартість викупу порівняно з базовим активом.
Як оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу за TVL?
Аналітики оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу переважно за Загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL), вимірюваного як у доларах, так і в стейкованому нативному активі. Ринкова частка за TVL визначає найбільші LST, тоді як кількість інтегрованих мереж і валідаторів служить проксі для децентралізації. Концентрація валідаторського набору сигнализує про ризик централізації. Для токенів ліквідного рестейкінгу кількість забезпечених AVS додає ще один показник. Категорійний сканер DropsTab дозволяє інвесторам фільтрувати десятки протоколів ліквідного стейкінгу та порівнювати структурні показники біч-біч.
Які найкращі протоколи ліквідного стейкінгу?
Lido DAO (LDO) очолює сектор ліквідного стейкінгу як найбільший протокол за TVL — приблизно половина всього TVL сектору ліквідного стейкінгу (DeFiLlama). Lido DAO випускає stETH, стандартний LST для ETH. Rocket Pool (RPL) запускає найбільшу безліцензійну альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) домінує в стейкінгу Solana з jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) очолює ліквідний рестейкінг. Lido DAO займає близько половини сектору, але лише ≈23% всіх стейкованих ETH — частка зменшується, оскільки установи стейкують безпосередньо.
Які ризики несуть ліквідний стейкінг?
Ліквідний стейкінг несе чотири структурні ризики. Ризик концентрації: один домінуючий LST для ETH (Lido DAO, близько половини сектору) підвищує побоювання щодо захоплення управління самим Ethereum. Ризик де-пегу: LST може торгуватися нижче за базовий актив під час стресу або масового виходу через переповнення мережі. Ризик слешингу: штрафи валідатора та збої оператора прямо передаються власникам LST. Ризик розумних контрактів посилюється в токенах ліквідного рестейкінгу, які накопичують ризик рестейкінгу та AVS-слешингу. Регуляторний контроль над стейкінгом як послугою та токенами доходу додає додаткову вразливість.
Як інвестори можуть відстежувати протоколи ліквідного стейкінгу на DropsTab?
DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand і TON на сторінці категорії «Ліквідний стейкінг». Інвестори фільтрують список токенів за TVL і мережею, щоб порівняти протоколи, потім відкривають графік кліфу вестингу та історію збору коштів кожного токена для структурної перевірки. Drops Bot повідомляє про цінові сигнали та події розблокування для відстежуваних токенів ліквідного стейкінгу. Категорія охоплює класичні LST, токени ліквідного рестейкінгу (LRT) і конструкції для стейкінгу Bitcoin, такі як Babylon (BABY).