Liquid Staking Protocols
0.07%
−0.00%Зміна за 24г
Зміна за 7д
| Графік 7д | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
82 ETHFI 82ether.fi | $0.3999 | −5.18% | −13.66% | 14.73% | $388.61 M | $399.20 M | $17.93 M | |||
97 LDO 97Lido DAO | $0.3586 | −5.15% | −9.93% | 43.02% | $299.33 M | $357.90 M | $18.12 M | |||
109 JTO 109Jito | $0.5399 | −3.52% | −14.64% | −28.61% | $270.75 M | $530.16 M | $11.71 M | |||
157 EIGEN 157EigenCloud (prev. EigenLayer) | $0.1796 | −10.28% | −24.81% | −20.54% | $147.96 M | $326.61 M | $11.89 M | |||
226 KMNO 226Kamino | $0.0179 | −8.53% | −2.04% | −7.73% | $92.69 M | $179.00 M | $3.42 M | |||
397 BABY 397Babylon | $0.01106 | −5.16% | −13.95% | −15.62% | $44.64 M | $120.76 M | $5.37 M | |||
398 BR 398Bedrock | $0.1467 | 0.34% | −3.34% | 1.41% | $44.25 M | $146.70 M | $5.36 M | |||
487 SSV 487SSV Network | $2.25 | 2.39% | 8.08% | 11.77% | $35.62 M | $39.03 M | $1.32 M | |||
493 EBTC 493eBTC | $63,838.00 | 0.06% | −3.15% | 7.35% | $35.40 M | $35.40 M | $9,866.03 | |||
527 RPL 527Rocket Pool | $1.55 | −3.85% | −11.98% | 12.27% | $34.70 M | $34.70 M | $801,632.02 | |||
545 ANKR 545Ankr | $0.0033 | −1.49% | −6.64% | −4.75% | $33.09 M | $33.09 M | $9.08 M | |||
612 KNTQ 612Kinetiq | $0.09867 | −5.23% | −14.50% | −40.28% | $27.67 M | $98.67 M | $522,013.00 | |||
680 FRAX 680Frax (prev. FXS) | $0.241 | −5.59% | −10.93% | 2.13% | $22.56 M | $24.02 M | $318,466.39 | |||
713 REZ 713Renzo Protocol | $0.002438 | −9.93% | −3.74% | −19.52% | $21.15 M | $24.32 M | $3.99 M | |||
750 LISTA 750Lista DAO | $0.0468 | −0.46% | −17.68% | 0.99% | $19.40 M | $37.08 M | $1.21 M | |||
772 BB 772BounceBit | $0.0154 | −5.68% | −18.63% | −19.52% | $18.54 M | $32.28 M | $526,290.45 | |||
873 SDL 873stake.link | $0.2489 | −4.53% | −11.28% | 34.45% | $14.80 M | $24.89 M | $4,115.20 | |||
941 LUMIA 941Lumia | $0.0721 | 6.64% | 8.47% | −40.87% | $12.55 M | $17.26 M | $2.21 M | |||
954 LAYER 954Solayer | $0.0583 | −6.66% | −10.78% | −11.51% | $12.27 M | $58.42 M | $9.69 M | |||
1044 MNDE 1044Marinade | $0.01865 | −0.05% | −2.15% | 0.57% | $10.19 M | $13.06 M | $6,018.50 | |||
1066 YB 1066Yield Basis | $0.064 | −4.07% | −13.66% | −6.90% | $9.68 M | $63.88 M | $7.54 M | |||
1111 KERNEL 1111KernelDAO | $0.0313 | −6.29% | −9.94% | −20.16% | $8.97 M | $31.17 M | $4.39 M | |||
1154 QI 1154BENQI | $0.001159 | −0.98% | −1.69% | 4.98% | $8.32 M | $8.32 M | $901,718.82 | |||
1155 STO 1155StakeStone | $0.0369 | −4.47% | −13.81% | −16.45% | $8.30 M | $36.84 M | $1.19 M | |||
1181 SD 1181Stader | $0.1099 | −0.80% | −0.15% | −7.53% | $7.90 M | $13.19 M | $563,294.00 | |||
1329 PUFFER 1329Puffer | $0.012 | −5.46% | −12.65% | −12.65% | $6.02 M | $11.88 M | $1.24 M | |||
1464 LIQUIFY 1464LiquiFy Dao | $0.00452 | 0.13% | −0.06% | −0.29% | $4.52 M | $4.52 M | $56,693.00 | |||
1541 MITO 1541Mitosis | $0.02204 | −5.83% | −7.84% | −10.60% | $4.00 M | $22.06 M | $824,657.27 | |||
1543 GEAR 1543Gearbox Protocol | $0.0003986 | −2.20% | −7.96% | −8.01% | $3.99 M | $3.99 M | $237.67 | |||
1544 SPA 1544Sperax | $0.001939 | −8.14% | −13.53% | −22.95% | $3.97 M | $8.95 M | $159,515.25 | |||
1627 XSTRK 1627Endur.Fi Staked STRK | $0.03154 | −4.81% | −8.95% | −7.89% | $3.43 M | $3.43 M | $26,611.00 | |||
1671 SWELL 1671Swell | $0.0006112 | −8.03% | −18.59% | −17.03% | $3.15 M | $6.13 M | $695,569.78 | |||
1753 HAEDAL 1753Haedal Protocol | $0.0143 | −4.10% | −13.10% | −10.53% | $2.78 M | $14.26 M | $1.34 M | |||
1803 PUMP 1803PumpBTC | $0.008858 | −1.19% | −5.76% | 0.08% | $2.53 M | $8.87 M | $2.19 M | |||
1871 AUTO 1871Hastra AUTO | $1.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | $2.30 M | $2.29 M | $38,127.00 | |||
2021 SWISE 2021StakeWise | $0.00241 | −1.57% | −4.00% | 5.22% | $1.82 M | $1.82 M | $5.57 | |||
2084 ZRC 2084Zircuit | $0.0007167 | −5.75% | −14.15% | −33.78% | $1.66 M | $7.29 M | $171,687.73 | |||
2361 WTN 2361WaterNeuron | $0.01028 | −8.85% | −11.22% | −24.54% | $1.20 M | $1.20 M | $1,995.81 | |||
2402 ECHO 2402Echo Protocol | $0.003241 | −2.26% | −3.91% | −11.13% | $1.14 M | $3.24 M | $70,360.88 | |||
2755 HELDER 2755Helder | $0.2141 | 0.08% | 1.46% | 5.50% | $744,520.33 | $744,520.33 | $2,983.06 | |||
2820 PRISMA 2820Prisma Finance | $0.007151 | −1.07% | −7.61% | −6.76% | $697,555.07 | $2.15 M | $29.32 | |||
2925 STRD 2925Stride | $0.01536 | 3.47% | −8.72% | −38.67% | $621,357.40 | $621,357.40 | $905.96 | |||
2932 FIS 2932Stafi | $0.004326 | 3.27% | −26.78% | −56.22% | $614,462.78 | $672,228.18 | $45,144.05 | |||
2957 HDRO 2957Hydro Protocol | $0.001238 | −1.21% | −11.19% | 7.46% | $600,572.11 | $1.24 M | $296.55 | |||
3021 THL 3021Thala | $0.007816 | −1.77% | −3.29% | −3.46% | $556,646.16 | $781,600.00 | $2,755.90 | |||
3086 BNC 3086Bifrost | $0.013597 | 1.43% | −3.76% | −22.65% | $510,162.36 | $1.09 M | $288,465.47 | |||
3197 NICP 3197neuron ICP | $2.57 | −3.02% | −6.88% | −5.49% | $459,844.95 | $459,844.95 | $329.82 | |||
3382 LIQ 3382iAero Protocol LIQ | $0.02039 | −0.05% | −0.10% | −2.35% | $382,312.93 | $689,715.29 | $6.78 | |||
3763 HTM 3763Hatom | $0.01555 | −0.36% | −1.22% | 14.96% | $259,178.95 | $1.56 M | $976.68 | |||
4036 HORD 4036Hord | $0.002183 | −1.36% | −37.50% | −47.08% | $193,448.69 | $698,560.00 | $238.32 | |||
4153 ASF 4153Asymmetry Finance | $0.01041 | −2.79% | 0.35% | 5.71% | $173,505.81 | $530,910.00 | $211.39 | |||
4246 ARBLUNA 4246ERIS Arbitrage LUNA | $0.1193 | −1.45% | −11.13% | −15.81% | $161,702.19 | $161,702.19 | $271.83 | |||
4298 GRAI 4298Grai | $0.6008 | 2.88% | 1158.68% | −13.85% | $153,690.99 | $1.05 M | $161.02 | |||
4873 AMI 4873Amnis Finance | $0.001891 | 5.15% | −7.26% | −14.36% | $97,358.62 | $1.91 M | $49,256.69 | |||
4914 DTIA 4914Drop Staked TIA | $0.3606 | −3.02% | −10.51% | −18.10% | $94,238.12 | $94,238.12 | $388.73 | |||
4993 P 4993Pike Finance | $0.0003826 | 0.00% | −0.52% | −3.70% | $88,030.02 | $137,142.97 | $0.69 | |||
5051 PHX 5051PHOENIX | $0.0₅29 | 633.13% | −24.62% | 715.21% | $84,274.20 | $84,274.20 | $203.84 | |||
5128 RSTK 5128Restake Finance | $0.002091 | −1.29% | 8.45% | 13.94% | $79,993.90 | $209,100.00 | $2.16 | |||
6671 SCOMP 6671Stablecomp | $0.0002377 | −0.01% | −0.07% | −10.14% | $23,985.26 | $47,540.00 | $11,360.24 | |||
6747 ENKI 6747ENKI Protocol | $0.1503 | −2.79% | −7.70% | −6.65% | $22,545.00 | $1.50 M | $26.90 | |||
7046 STAKE 7046StakeLayer | $0.0000176 | 0.00% | 2.44% | −18.22% | $17,389.86 | $73,392.00 | $2.13 | |||
7294 MILK 7294MilkyWay | $0.00003427 | 3.57% | −7.80% | 5.19% | $14,250.98 | $34,270.00 | $15.50 | |||
7355 CHESS 7355Tranchess | $0.0000655 | −0.02% | −0.53% | −45.98% | $13,484.49 | $19,650.00 | $1.31 | |||
8451 RIVUS 8451RivusDAO | $0.00001673 | 0.40% | 17.28% | 8.25% | $4,929.78 | $16,520.87 | $13.39 | |||
8500 TAPT 8500Tortuga Staked Aptos | $0.6836 | −4.74% | −8.99% | −5.76% | $4,610.78 | $4,610.78 | $17.00 | |||
8558 SFY 8558Stakefy | $0.00000447 | −0.89% | −4.09% | 0.23% | $4,332.92 | $4,332.92 | $38.76 | |||
8605 HAWAL 8605Haedal Staked WAL | $0.02537 | −4.52% | −15.63% | −23.54% | $4,059.20 | $4,059.20 | $416.73 | |||
10217 NUT 10217Nucleon | $0.0689 | −33.50% | −59.39% | −70.87% | -- | $667.70 | $2,127.11 | |||
10777 YND 10777YieldNest | $0.0004677 | −0.00% | −2.29% | −2.54% | -- | $467,700.00 | $12.08 | |||
11059 XALGO 11059Folks Finance Staked xALGO | $0.09514 | −2.70% | −7.21% | −8.03% | -- | $951.40 M | $572.26 | |||
11228 TSTON 11228Tonstakers | $3.19 | −0.52% | 0.10% | 1.50% | -- | -- | $23,077.19 |
Часті питання
Що таке протоколи ліквідного стейкінгу (LST)?
Протоколи ліквідного стейкінгу — це платформи DeFi, які дозволяють користувачам стейкітувати базовий актив — ETH, SOL, BTC, TIA або ATOM — і отримувати токен ліквідного стейкінгу (LST), що представляє стейковану позицію разом з накопиченими нагородами. LST залишається трансферуваним і композитним у рамках DeFi як забезпечення для кредитування або LP-інвентар, усуваючи блокування капіталу при національному стейкінгу. DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin і Cosmos. Lido DAO (LDO), Jito (JTO) і ether.fi (ETHFI) входять до числа найбільших за загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL).
Чим ліквідний стейкінг відрізняється від національного (традиційного) стейкінгу?
Ліквідний стейкінг відрізняється від національного стейкінгу виданням трансферованого токена на основі стейкованої позиції, тоді як національний стейкінг блокує базовий актив безпосередньо у валідатора. Національний стейкінг заморожує капітал під час періодів біндінгу та розбіндінгу, залишаючи його неактивним. Ліквідний стейкінг повертає LST, який залишається придатним для використання в рамках DeFi протягом цього періоду. Компроміс очевидний: ліквідний стейкінг додає ризики розумних контрактів і де-пегу, яких уникнув національний стейкінг. Як ліквідний, так і національний стейкінг накопичують базові нагороди валідатора на основному стейку.
У чому різниця між ліквідним стейкінгом і ліквідним рестейкінгом (LST проти LRT)?
Токени ліквідного стейкінгу (LST) представляють базовий актив, стейкований з валідаторами, тоді як токени ліквідного рестейкінгу (LRT) направляють цей стейкований актив через шар рестейкінгу, наприклад, через EigenLayer, для отримання додаткового доходу. ether.fi (ETHFI) очолює сегмент LRT, за ним слідують Renzo (REZ) і Puffer (PUFFER). EigenCloud/EigenLayer (EIGEN) є базовим шаром рестейкінгу, що лежить в основі більшості LRT. LRT мають більший ризик, ніж LST: LRT складають ризик рестейкінгу та AVS-слешингу поверх базового стейкінгу.
Звідки береться дохід від ліквідного стейкінгу?
Дохід від ліквідного стейкінгу походить з трьох структурних джерел. Основним є нагорода валідатора — протоколи стейкують базовий актив і проходять через випуск стейкінгу мережі. Пріоритетні комісії та MEV (максимальна вартість вилучення) додають другий шар; Jito (JTO) перерозподіляє Solana MEV між власниками jitoSOL. Рестейкінг додає третій шар, де LRT отримують додаткові нагороди за забезпечення додаткових послуг. Накопичення є структурним, а не гарантованим: токени з перебазуванням збільшують баланс власників, токени з нагородами підвищують вартість викупу порівняно з базовим активом.
Як оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу за TVL?
Аналітики оцінюють протоколи ліквідного стейкінгу переважно за Загальним обсягом заблокованого капіталу (TVL), вимірюваного як у доларах, так і в стейкованому нативному активі. Ринкова частка за TVL визначає найбільші LST, тоді як кількість інтегрованих мереж і валідаторів служить проксі для децентралізації. Концентрація валідаторського набору сигнализує про ризик централізації. Для токенів ліквідного рестейкінгу кількість забезпечених AVS додає ще один показник. Категорійний сканер DropsTab дозволяє інвесторам фільтрувати десятки протоколів ліквідного стейкінгу та порівнювати структурні показники біч-біч.
Які найкращі протоколи ліквідного стейкінгу?
Lido DAO (LDO) очолює сектор ліквідного стейкінгу як найбільший протокол за TVL — приблизно половина всього TVL сектору ліквідного стейкінгу (DeFiLlama). Lido DAO випускає stETH, стандартний LST для ETH. Rocket Pool (RPL) запускає найбільшу безліцензійну альтернативу ETH через rETH. Jito (JTO) домінує в стейкінгу Solana з jitoSOL, а ether.fi (ETHFI) очолює ліквідний рестейкінг. Lido DAO займає близько половини сектору, але лише ≈23% всіх стейкованих ETH — частка зменшується, оскільки установи стейкують безпосередньо.
Які ризики несуть ліквідний стейкінг?
Ліквідний стейкінг несе чотири структурні ризики. Ризик концентрації: один домінуючий LST для ETH (Lido DAO, близько половини сектору) підвищує побоювання щодо захоплення управління самим Ethereum. Ризик де-пегу: LST може торгуватися нижче за базовий актив під час стресу або масового виходу через переповнення мережі. Ризик слешингу: штрафи валідатора та збої оператора прямо передаються власникам LST. Ризик розумних контрактів посилюється в токенах ліквідного рестейкінгу, які накопичують ризик рестейкінгу та AVS-слешингу. Регуляторний контроль над стейкінгом як послугою та токенами доходу додає додаткову вразливість.
Як інвестори можуть відстежувати протоколи ліквідного стейкінгу на DropsTab?
DropsTab відстежує десятки протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемах ETH, Solana, Bitcoin, Cosmos, Aptos, Algorand і TON на сторінці категорії «Ліквідний стейкінг». Інвестори фільтрують список токенів за TVL і мережею, щоб порівняти протоколи, потім відкривають графік кліфу вестингу та історію збору коштів кожного токена для структурної перевірки. Drops Bot повідомляє про цінові сигнали та події розблокування для відстежуваних токенів ліквідного стейкінгу. Категорія охоплює класичні LST, токени ліквідного рестейкінгу (LRT) і конструкції для стейкінгу Bitcoin, такі як Babylon (BABY).