Lido DAO 

LDO Курс

Що таке монета Lido DAO?

Lido DAO — це організація, що керує Lido, найбільшим протоколом ліквідного стейкінгу на Ethereum. Користувачі вкладають ETH через Lido і отримують stETH, токен, який продовжує заробляти нагороди за стейкінг, залишаючись при цьому придатним для використання у всіх сферах DeFi. Токен LDO надає право голосу щодо комісій протоколу, наборів операторів вузлів та рішень казначейства. За даними DropsTab, Lido DAO входить до категорій DeFi, Інфраструктура та Протоколи ліквідного стейкінгу. LDO — це ERC-20 токен управління, а не нативна монета.

Як працює ліквідний стейкінг ETH через Lido?

Lido збирає ETH від багатьох користувачів і делегує його перевіреним операторам вузлів, усуваючи мінімальний внесок у 32 ETH та вимоги до обладнання для самостійного стейкінгу. Стейкери отримують stETH за ставкою 1:1. stETH накопичує нагороди за стейкінг завдяки щоденному перебалансуванню та залишається ліквідним — його можна використовувати як заставу, на ринках кредитування та в ліквідних пулах. Власники LDO не отримують напряму доходи від стейкінгу; нагороди за стейкінг накопичуються в stETH, тоді як LDO регулює параметри протоколу.

Який загальний обсяг LDO та його токеноміка?

LDO має фіксований загальний та максимальний обсяг у 1 000 000 000 токенів, без випуску протоколу чи інфляції самого LDO. На момент запуску казначейство тримало 36,32% (363,2 млн), інвестори — 22,18% (221,8 млн), засновники — 15% (150 млн), початкові розробники — 10% (100 млн), венчурний раунд — 10% (100 млн), а верифікатори — 6,5% (65 млн). Розподіл внутрішніх учасників — засновники, інвестори, розробники та венчурні інвестори — складає приблизно 57% від загального обсягу, що підвищує концентрацію для впливу на управління.

Що означає графік кліфу вестингу LDO для інвесторів?

Внутрішній вестинг LDO завершився до кінця 2022 року, тому сьогодні немає передбаченого розблокування. TGE Lido DAO відбулося 18 грудня 2020 року, коли розблокувалися лише кошти казначейства. Команди, інвестори, верифікатори та венчурні інвестори проходили один рік кліфу до 18 грудня 2021 року, потім розблоковувалися щомісячно протягом наступних 12 місяців. За даними DropsTab про вестинг, до 2022 року завершилося 68 розблокувань. Залишковий ризик продажів зумовлений поведінкою — продажами казначейства або виходом довгострокових власників — а не запланованим випуском.

Хто інвестував у Lido DAO?

Lido DAO зібрав приблизно 145 млн доларів у чотирьох раундах, згідно з даними про залучення коштів DropsTab. Paradigm очолив венчурний раунд у травні 2021 року на суму 51 млн доларів за ціною близько 0,37 долара за LDO. Паралельний раунд на 22 млн доларів включав Coinbase Ventures, Dragonfly, Jump Trading, Delphi Digital та DCG. Andreessen Horowitz (a16z) очолив раунд у березні 2022 року на суму 70 млн доларів. Попередній стратегічний раунд у грудні 2020 року на 2 млн доларів очолила Semantic Ventures.

Що сигналізує залучення коштів Lido DAO про проект?

Підтримка від Paradigm та a16z свідчить про високий рівень венчурної впевненості у моделі ліквідного стейкінгу Lido. Обидва фонди зайняли значні позиції, а разом інвестиції інвесторів досягають 22,18% від загального обсягу. Ця концентрація має дві сторони: сильну стратегічну підтримку та капітал, але також значний вплив на управління, який зосереджений у невеликій групі ранніх інвесторів. Час залучення коштів у період 2020–2022 років також підкреслює, що Lido DAO — це вже сформований протокол, а не стартап на початковій стадії.

Де можна купити чи торгувати LDO — CEX чи DEX?

LDO торгується на понад 100 ринках на понад 60 платформах, включаючи централізовані біржі (CEX) для спотових операцій, деривативів та децентралізовані біржі (DEX) для пулов. Найглибша ліквідність знаходиться на спотових парах Tier-1 CEX, таких як LDO/USDT на Binance, Bybit та OKX, а також LDO/USD на Coinbase та Kraken. Безстрокові фʼючерси доступні на Binance Futures, Bybit та Hyperliquid. У блокчейні LDO торгується на Uniswap v3 на Ethereum, Polygon та Arbitrum. Багатоплатформова глибина означає, що LDO не несе ризику ліквідності лише на DEX.