Ondo Finance 

ONDO Курс

Що таке криптовалюта Ondo Finance (ONDO)?

Ondo Finance — це протокол токенізації активів реального світу (RWA), що базується на Ethereum і перетворює традиційні фінансові інструменти — переважно короткострокові казначейські папери США — у токени на блокчейні. Ondo Finance випускає OUSG (інституційне токенізоване викриття казначейства), USDY (токен із доходом, підтриманий казначейськими паперами та банківськими депозитами) і Ondo Global Markets (токенізовані публічні акції). Токен ONDO є токеном управління Ondo DAO, який надає право голосу щодо протоколу та Flux Finance. Ondo Finance був заснований у 2021 році колишніми співробітниками Goldman Sachs у сфері цифрових активів.

Для чого використовується токен ONDO?

ONDO є токеном управління Ondo DAO. Власники ONDO голосують за рішення протоколу, включаючи управління Flux Finance. ONDO не дає власникам права на дохід, що генерується OUSG або USDY — ці доходи отримують самі власники продуктів-токенів. ONDO виконує лише роль активу управління в екосистемі Ondo Finance, відокремлюючи контроль над протоколом від продуктів із доходом, що підтримуються казначейством.

Як Ondo Finance токенізує казначейські папери США на блокчейні?

Ondo Finance обгорткує короткострокове викриття казначейських паперів США у токени, що призначені для блокчейну і можуть розраховуватися та передаватися на Ethereum. OUSG орієнтований на інституційних інвесторів, які шукають токенізоване викриття казначейства, тоді як USDY — це токен із доходом, підтриманий короткостроковими казначейськими паперами та банківськими депозитами. Ondo Finance дає крипто-природному капіталу доступ до доходів TradFi на блокчейні, не покидаючи його. Токенізовані казначейські папери та акції мають класифікацію цінних паперів у різних юрисдикціях — це постійний регуляторний ризик для протоколу.

Яка загальна та циркулююча пропозиція ONDO?

ONDO має фіксовану максимальну пропозицію в 10 мільярдів токенів, яка підтверджена на блокчейні через ERC-20 контракт 0xfaba6f8e4a5e8ab82f62fe7c39859fa577269be3. Максимальна пропозиція дорівнює загальній пропозиції — подальше майнінг неможливий. За даними DropsTab, Ecosystem Growth контролює 52,1% пропозиції, а Protocol Development — 33%. Ці дві частини, що контролюються внутрішніми учасниками, складають близько 85% пропозиції, концентруючи контроль над довгостроковим емісійним процесом із публічного обігу.

Що означає графік вестингу ONDO для інвесторів?

Графік вестингу ONDO передбачає випуск токенів через великих щорічних виплат, кожного 18 січня з 2025 по 2029, за даними DropsTab. TGE Ondo Finance відбулося 18 січня 2024 року, розблокувавши Ecosystem Growth (12,504%) і Community Access Sale (1,8%) на старті. Структура «кліф» означає, що пропозиція збільшується в концентрованих щорічних подіях, а не поступово. Великі одноразові виплати створюють періодичні сплески продажів для власників ONDO, оскільки частини Private Sales, Protocol Development і Ecosystem Growth розблоковуються одночасно.

Коли відбудеться найбільший випуск токенів ONDO?

Найбільший одноразовий випуск ONDO відбудеться 18 січня 2027 року, коли буде випущено близько 1,94 мільярда ONDO — приблизно 19,4% загальної пропозиції за один раз, за даними DropsTab. Цей одноразовий розширений випуск значно розбавить циркулюючий обіг. Наступні виплати 18 січня в 2028 і 2029 продовжать емісійний рост. Кліф 2027 року є ключовою датою зростання інфляції для власників ONDO, враховуючи масштаб одночасного випуску порівняно з існуючою пропозицією.

Хто фінансував Ondo Finance і скільки зібрав?

Ondo Finance зібрав близько $32,4 млн у п'яти оприлюднених раундах, за даними DropsTab. Раунд Seed на $4 млн (грудень 2021 року) очолив Pantera Capital, а DCG, CoinFund і CMS Holdings взяли участь. Серія A на $20 млн (квітень 2022 року) очолила Founders Fund, до якої приєдналися Coinbase Ventures, Tiger Global і Wintermute. Два публічні продажі на Coinlist (травень 2022 року) зібрали сумарно $8,44 млн. Жоден окремий VC не володіє більше ніж 20% пропозиції.

Що говорить про підтримку інвесторів Ondo Finance?

Підтримка Ondo Finance з боку Pantera Capital, Founders Fund, Coinbase Ventures і Tiger Global свідчить про високий інституційний авторитет у сфері токенізації RWA. Попередня оцінка серії A у квітні 2022 року в $200 млн стала приблизно 54%-м зростанням порівняно з попередньою оцінкою Seed у $130 млн. Розподілене володіння VC — жоден інвестор не має більше 20% пропозиції — зменшує ризик домінування одного інвестора, що може спричинити продажі під час вестингу приватних частин.

Де можна купити криптовалюту ONDO і як розподілена ліквідність?

ONDO торгують на понад 10 основних централізованих біржах, включаючи Binance, Coinbase, OKX, Bybit, Kraken і Upbit, за даними бірж DropsTab. Ліквідність ONDO переважно на CEX, без значного залежності від децентралізованих бірж (DEX). Пари охоплюють широкий спектр стейблкоїнів (USDT, USDC) та фіатних ринків у доларах США, євро, турецьких лірах і корейських вонах. Широке розповсюдження на топових CEX знижує ризик концентрації ліквідності ONDO, розподіляючи потік замовлень по багатьох платформах, а не по одній.

Хто очолює Ondo Finance?

Ondo Finance очолює генеральний директор Іан Де Боде, призначений 26 травня 2026 року. Іан Де Боде змінив співзасновника Натана Аллмана, який помер того ж місяця. Ondo Finance був заснований у 2021 році Натаном Аллманом і Пінку Сураною, обоє раніше працювали у відділі цифрових активів Goldman Sachs. Протокол працює під управлінням Ondo DAO, де власники ONDO контролюють рішення протоколу через голосування на блокчейні.