Reserve Rights 

RSR Курс

Що таке токен Reserve Rights (RSR)?

Reserve Rights (RSR) - це токен управління та стейкінгу протоколу Reserve, безпрецедентної платформи Ethereum для розгортання DTFs, стабільних токенів, прив'язаних до кошиків. Index DTF випускають стабільні токени-кошики, а Yield DTF випускають переважно забезпечені токени з прибутком. Кожен RToken містить перевірений кошик застави, підкріплений позицією переважного забезпечення у RSR, яка покриває перші збитки. RSR одночасно виконує функцію дефляційного депресора: частина комісій за мінтинг DTF та TVL закуповується на ринку і назавжди спалюється. DropsTab класифікує RSR як DeFi та Протоколи реальних активів.

Скільки існує токенів RSR і чи обмежений загальний обсяг?

RSR має фіксований максимальний обсяг у 100 000 000 000 токенів, і загальний обсяг дорівнює цьому ліміту, тому додатковий випуск понад 100 мільярдів неможливий. Етерум-контракт 0x320623b8e4ff03373931769a31fc52a4e78b5d70 робить цей ліміт перевірним на Etherscan, з додатковими розгортаннями на Base та Energi. Близько 46,5% запасів знаходяться в керованих проектом Гаманцях Slow і Slower, а решта перебуває в обігу.

Які основні використання RSR для стейкінгу та управління в рамках протоколу Reserve?

RSR виконує три ролі в протоколі Reserve. Голосувальні заблоковані RSR надають одиницю голосу на одиницю управління над Index DTF. RSR, поставлені як stRSR, забезпечують буфер перших збитків для Yield DTF та отримують частку доходів DTF, що підвищує курс обміну stRSR на RSR. Частина комісій за мінтинг DTF та TVL також використовується для ринкової закупки та постійного спалювання RSR, скорочуючи пропозицію з ростом використання протоколу.

Як працює стейкінг stRSR і які ризики?

Стейкінг stRSR здійснюється шляхом внесення RSR до позиції stRSR в Yield DTF. Застосовані RSR формують буфер перших збитків, який поглинає недостатнє забезпечення перед тим, як постраждають власники RToken, а стейкери отримують частку доходів DTF, що підвищує курс обміну stRSR на RSR. Основний ризик - слешинг: екстремальна подія, коли DTF втрачає 100% вартості застави, може звести баланс стейкера до нуля. Слешинг несе стейкер, і він не торкається власників RToken.

Що означає графік випуску токенів RSR для інвесторів?

Модель випуску спрямовує залишки, контрольовані проектом, через два ончейн-гаманці. Гаманець Slow встановлює жорстко закодовану 4-тижневу затримку виведення. Гаманець Slower, яким з січня 2024 року керує Confusion Capital, зберігає цю затримку та додає обмеження - не більше 1% від загального обсягу кожні 4 тижні, приблизно 1 мільярд RSR. Майбутні випуски слідують детермінованому графіку, що імітує криву випуску Біткойна. Обмеження витоків з казначейства обмежує розведення приблизно на 1% кожні 4 тижні, частково компенсуючись постійним спалюванням комісій.

Хто підтримав Reserve Rights і скільки залучив проект?

За даними DropsTab, Reserve Rights залучив близько 9,96 мільйона доларів у трьох раундах. Seed-раунд у лютому 2018 року залучив 4,96 мільйона доларів по 0,0004 долара за токен і очолювався Digital Currency Group (DCG), за участю Strobe (раніше BlockTower Capital), NGC Ventures та GSR Ventures. Coinbase Ventures очолила 2-мільйонний приватний пре-сейл у вересні 2018 року по 0,002 долара за токен. IEO на Huobi Prime 22 травня 2019 року продав 3 мільярди RSR по 0,0011 долара за 3 мільйони доларів.

Що сигналізує про інвестиційний потенціал Reserve Rights?

Склад інвесторів поєднує відомі криптоінституції з ранніми фондами DeFi. Digital Currency Group та Coinbase Ventures підтримали протокол Reserve до його запуску на основній мережі у 2022 році, разом з Strobe, Fenbushi Capital, Distributed Global та Arrington Capital. Жоден окремий задокументований інвестор не володіє понад 20% запасів RSR, тому концентрація власників походить з казначейства проекту. Фінансування 2018–2019 років також означає, що ранні підтримувачі придбали токени за цінами від 0,0004 долара до 0,0011 долара.

Де можна торгувати криптовалютою RSR і як розподілена її ліквідність?

RSR торгують як на централізованих біржах, так і на децентралізованих майданчиках, а покриття першого рівня забезпечує глибшу ліквідність, ніж у типових малокапітальних токенів DeFi. За даними DropsTab, понад 40 спотових ринків торгують RSR, включаючи Binance, Coinbase, OKX, Kraken, KuCoin та Upbit, з фіатними парами в USD, EUR, KRW, TRY, INR та IDR. Безстрокові фʼючерси торгують на таких майданчиках, як Binance Futures, OKX, Bybit, Hyperliquid та Kraken Futures. Ончейн-ліквідність представлена на Uniswap V2, V3 та V4 і на Aerodrome, з виразним акцентом на Base.

Чи є Reserve Rights хорошим інвестиційним варіантом?

Жодні перевірені дані не підтверджують рекомендацію купити чи продати RSR, а цільові ціни виходять за рамки записів DropsTab. Інвестиційний сценарій базується на прийнятті протоколу Reserve, оскільки зростання DTF збільшує доходи від комісій, які фінансують спалювання RSR та винагороди stRSR. Документовані ризики полягають у концентрованій пропозиції, при цьому казначейство проекту є найбільшим власником RSR, та в ризику слешингу при стейкінгу, який може звести баланси stRSR до нуля після втрати 100% застави. Перспективні покупці повинні зважати на попит на спалювання, зумовлений комісіями, проти цих структурних ризиків пропозиції та слешингу.