SP500 xStock 

SPYX Giá

SP500 xStock (SPYX) là cổ phiếu mã hóa nào?

SP500 xStock (SPYX) mang đến cho các nhà giao dịch tiền điện tử khả năng tiếp cận trực tuyến với chỉ số S&P 500 — một chứng chỉ theo dõi được bảo đảm 1:1, gói gọn SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) thành một token hoạt động trên các blockchain công khai. Backed Assets (JE) Limited phát hành chứng chỉ này, với Backed Finance AG làm đơn vị mã hóa, dưới sự điều chỉnh của Luật DLT Thụy Sĩ. Một bản cáo bạch đã được nộp lên FMA Liechtenstein. SPYX là một chứng chỉ gắn với SPY — không phải bản thân quỹ ETF và cũng không phải sản phẩm của State Street.

SPYX theo dõi ETF S&P 500 nào?

SP500 xStock theo dõi SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, ISIN US78462F1030). SPY do State Street Global Advisors quản lý và nắm giữ các cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ trong chỉ số S&P 500. Mỗi chứng chỉ SPYX phản ánh giá của cổ phiếu SPY cơ sở. State Street Global Advisors và S&P Dow Jones Indices đặc biệt từ chối bất kỳ sự bảo trợ nào đối với chứng chỉ này.

SPYX duy trì bảo đảm 1:1 như thế nào?

Backed Assets (JE) Limited phát hành mỗi chứng chỉ SPYX dựa trên khoản dự trữ 1:1 của ETF SPY cơ sở. Các tổ chức lưu ký bên thứ ba được cấp phép giữ khoản dự trữ này: Alpaca Securities LLC, InCore Bank AG, Maerki Baumann & Co. AG và GTN Europe Financial Services Limited. Security Agent Services AG đóng vai trò đại diện bảo đảm cho người nắm giữ. Cơ cấu này hoạt động theo Luật DLT Thụy Sĩ, với bản cáo bạch đã được nộp lên FMA Liechtenstein.

Điểm lợi của S&P 500 mã hóa đối với các nhà giao dịch tiền điện tử là gì?

S&P 500 mã hóa giúp những người tham gia thị trường tiền điện tử tiếp cận giá S&P 500 mà không cần tài khoản môi giới hay trung gian chứng khoán truyền thống. SPYX giao dịch suốt ngày đêm trên Solana và Arbitrum, thanh toán bằng các cặp tiền điện tử và kết hợp với các tài sản on-chain khác. Raydium tạo các pool cặp SPYx với các xStock cùng loại như QQQx và TSLAx. Chứng chỉ này đưa một ETF ngoại tuyến lên nền tảng DeFi.

SPYX có giống với ETF SPY không?

SPYX không phải là ETF SPY, và người nắm giữ SPYX không sở hữu bất kỳ cổ phần nào trong quỹ. Chứng chỉ này tái tạo giá của SPY thông qua khoản dự trữ 1:1 do đơn vị phát hành giữ, trong khi các cổ đông SPY sở hữu các đơn vị ETF đăng ký do State Street quản lý. SPY giao dịch trong giờ thị trường Mỹ trên các sàn giao dịch được quy định. SPYX giao dịch suốt ngày đêm trên các sàn tiền điện tử, và giá on-chain có thể chênh lệch so với NAV của ETF vì thanh khoản DEX mỏng hơn.

Ai có thể mua SP500 xStock?

Điều kiện tham gia bị hạn chế bởi luật chứng khoán. Bản cáo bạch hoàn toàn loại trừ người Mỹ và nhìn chung loại trừ nhà đầu tư bán lẻ Anh, với một số ngoại lệ chuyên nghiệp hẹp. Người mua Thụy Sĩ phải đủ điều kiện là khách hàng chuyên nghiệp theo FinSA, còn người mua EU phải là nhà đầu tư đủ điều kiện. Việc phân phối diễn ra thông qua các nhà phân phối được cấp phép tới các nhóm chuyên nghiệp đủ điều kiện này.

SPYX có thể giao dịch trên sàn nào — CEX hay DEX?

SPYX giao dịch trên cả hai loại sàn. Các sàn tập trung niêm yết SPYX so với USDT và có sổ lệnh sâu nhất; theo dữ liệu của DropsTab, Gate, MEXC, BingX, DigiFinex và BigONE vận hành các thị trường giao ngay trực tiếp. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu giao dịch trên Gate.io Futures và Kraken Futures. Trên Solana, các pool thanh khoản tập trung trên Raydium và Meteora niêm yết SPYx so với USDC, SOL và các xStock khác — tính tương thích mà các sàn CEX không cung cấp.

Nguồn cung token SPYX mở rộng và thu hẹp ra sao?

Nguồn cung SPYX không có mức tối đa cố định. Backed đúc mới các chứng chỉ khi nhà đầu tư đủ điều kiện đăng ký và hủy bỏ chứng chỉ khi được hoàn trả, nên nguồn cung dao động theo nhu cầu — xem DropsTab để biết con số thực tế. Việc phát hành và hoàn trả mỗi lần đều có chi phí lên đến 0,50%. Quỹ cơ sở tính phí quản lý hàng năm 0,0945% và phí này được chuyển tới người nắm giữ. Không có lịch trình mở khóa hoặc phát hành cụ thể nào cho công cụ này.

SPYX được lưu trữ trên blockchain nào?

SPYX tồn tại dưới dạng token Solana SPL (XsoCS1TfEyfFhfvj8EtZ528L3CaKBDBRqRapnBbDF2W) và dưới dạng ERC-20 trên Arbitrum One (0x90a2a4c76b5d8c0bc892a69ea28aa775a8f2dd48). Backed Finance cũng triển khai các xStock trên các chuỗi EVM bổ sung. Bản thân chứng chỉ này mang mã ISIN CH1436219716.

Những rủi ro chính khi nắm giữ SPYX là gì?

Người nắm giữ SPYX chịu rủi ro phát hành và đối tác từ Backed Assets (JE) Limited và chuỗi lưu ký của nó — chứng chỉ này là một quyền đòi hỏi, không phải cổ phần ETF. Giá on-chain có thể giao dịch cao hơn hoặc thấp hơn NAV vì thanh khoản DEX mỏng hơn thị trường SPY. Điều kiện tham gia cũng áp dụng: người Mỹ và hầu hết nhà đầu tư bán lẻ Anh bị loại trừ theo bản cáo bạch. Khung pháp lý DLT Thụy Sĩ và các tổ chức lưu ký được cấp phép giảm thiểu nhưng không loại bỏ hoàn toàn những rủi ro này.