Ondo Finance 

ONDO Курс

Что такое криптовалюта Ondo Finance (ONDO)?

Ondo Finance — это протокол токенизации активов реального мира (RWA) на базе Ethereum, который преобразует традиционные финансовые инструменты — в первую очередь краткосрочные американские казначейские облигации — в токены на блокчейне. Ondo Finance выпускает OUSG (институциональное токенизированное казначейское обеспечение), USDY (токен с доходностью, обеспеченный казначейскими облигациями и банковскими депозитами) и Ondo Global Markets (токенизированные публичные акции). Токен ONDO является управляющим токеном Ondo DAO и предоставляет право голоса по вопросам протокола и Flux Finance. Ondo Finance была основана в 2021 году бывшими сотрудниками Goldman Sachs, занимавшимися цифровыми активами.

Для чего используется токен ONDO?

ONDO — это управляющий токен Ondo DAO. Владельцы ONDO голосуют за решения протокола, включая управление Flux Finance. ONDO не дает владельцам права на доходность, генерируемую OUSG или USDY — эти доходы направляются непосредственно владельцам самих продуктовых токенов. ONDO выполняет исключительно роль управляющего актива в экосистеме Ondo Finance, отделяя контроль над протоколом от доходных продуктов, обеспечиваемых казначейством.

Как Ondo Finance токенизирует американские казначейские облигации на блокчейне?

Ondo Finance оборачивает краткосрочное казначейское обеспечение в токены, родные для блокчейна, которые рассчитываются и передаются через Ethereum. OUSG ориентирован на институциональных инвесторов, ищущих токенизированное казначейское обеспечение, тогда как USDY — это токен с доходностью, обеспеченный краткосрочными казначейскими облигациями и банковскими депозитами. Ondo Finance предоставляет крипто-натаивному капиталу доступ к доходности TradFi без выхода за пределы блокчейна. Токенизированные казначейские облигации и акции подвержены классификации ценных бумаг в разных юрисдикциях — это постоянный регуляторный риск для протокола.

Каково общее предложение и циркулирующее предложение ONDO?

Общее предложение ONDO составляет фиксированные 10 миллиардов токенов, что подтверждено на блокчейне через контракт ERC-20 0xfaba6f8e4a5e8ab82f62fe7c39859fa577269be3. Максимальное предложение равно общему предложению — дальнейшее майнинг невозможно. По данным DropsTab о вестинге, Ecosystem Growth владеет 52,1% предложения, а Protocol Development — 33%. Эти два контролируемых внутренними участниками пула суммарно составляют около 85% предложения, что концентрирует долгосрочный контроль над эмиссией вне публичного обращения.

Что означает график вестинга ONDO для инвесторов?

Согласно данным DropsTab о вестинге, график вестинга ONDO предусматривает ежегодные крупные разблокировки токенов каждое 18 января с 2025 по 2029 год. TGE Ondo Finance состоялась 18 января 2024 года, разблокировав при этом Ecosystem Growth (12,504%) и Community Access Sale (1,8%). Структура клиффов означает, что предложение увеличивается концентрированными ежегодными событиями, а не постепенно. Крупные разблокировки в один день создают периодические всплески продажной нагрузки для владельцев ONDO, поскольку частные продажи, Protocol Development и Ecosystem Growth разблокируются одновременно.

Когда состоится самая большая разблокировка токенов ONDO по графику?

Самая крупная разблокировка ONDO происходит 18 января 2027 года, когда будет выпущено примерно 1,94 миллиарда ONDO — около 19,4% от общего предложения за одно событие, согласно данным DropsTab о вестинге. Такое единовременное увеличение предложения существенно разводнит циркулирующий объем. Последующие клиффы 18 января 2028 и 2029 продолжат рост эмиссии. Клифф 2027 года является ключевой датой риска инфляции для владельцев ONDO, учитывая масштаб одновременного выпуска относительно текущего предложения.

Кто профинансировал Ondo Finance и сколько было привлечено?

По данным DropsTab о сборах средств, Ondo Finance привлекла около 32,4 млн долларов США в пяти открытых раундах. Семенной раунд на 4 млн долларов США (декабрь 2021 года) возглавила Pantera Capital, в котором также приняли участие DCG, CoinFund и CMS Holdings. Серия A на 20 млн долларов США (апрель 2022 года) возглавила Founders Fund, а к ней присоединились Coinbase Ventures, Tiger Global и Wintermute. Два публичных продажи на Coinlist (май 2022 года) собрали в совокупности 8,44 млн долларов США. Ни один из венчурных фондов не владеет более чем 20% предложения.

Что говорит о поддержке Ondo Finance инвесторы?

Поддержка Ondo Finance со стороны Pantera Capital, Founders Fund, Coinbase Ventures и Tiger Global свидетельствует о высокой степени доверия институциональных инвесторов к токенизации RWA. Предварительная оценка серии A в апреле 2022 года в 200 млн долларов США стала примерно 54%-ным ростом по сравнению с предварительной оценкой посевного раунда в 130 млн долларов США. Распределённое владение венчурными фондами — ни один из инвесторов не владеет более 20% предложения — снижает риск доминирования одного инвестора и связанного с этим давления на продажу при разблокировке частных долей.

Где можно купить криптовалюту ONDO и как распределена ликвидность?

ONDO торгуется на более 10 крупных централизованных биржах, включая Binance, Coinbase, OKX, Bybit, Kraken и Upbit, согласно данным DropsTab о биржах. Ликвидность ONDO преимущественно сосредоточена на CEX, без значительной зависимости от децентрализованных биржевых пулов (DEX). Пара включает глубокий охват стейблкоинов (USDT, USDC), а также фиатные рынки в долларах США, евро, турецких лирах и корейских вонах. Широкое распространение на топовых CEX снижает риск концентрации ликвидности для ONDO, распределяя поток заказов по многим площадкам, а не только одной.

Кто руководит Ondo Finance?

Ondo Finance возглавляет генеральный директор Иан Де Боде, назначенный 26 мая 2026 года. Иан Де Боде сменил соучредителя Натана Аллмана, который скончался в том же месяце. Ondo Finance была основана в 2021 году Натаном Аллманом и Пинку Сураной, ранее работавшими в отделе цифровых активов Goldman Sachs. Протокол действует под управлением Ondo DAO, где владельцы ONDO контролируют решения протокола через голосование на блокчейне.