Derive 

DRV Курс

Що таке криптовалюта Derive?

Derive - це децентралізована біржа з самостійним зберіганням для ончейн-опціонів та безстрокових фʼючерсів, побудована на Ethereum за допомогою OP Stack (Superchain). Протокол орієнтований на досвідчених трейдерів деривативів, які прагнуть виконання у стилі CEX, не передаючи контроль над коштами. Derive працює на платформах Optimism, Base та Arbitrum. Нативний токен DRV відповідає за управління, стейкінг і викуп прибутку; дата TGE - 15 січня 2025 року.

Як Derive повʼязаний з Lyra Finance?

Derive - це перейменована Lyra Finance: це один і той самий протокол, який був перейменований наприкінці 2024 року та тепер операційно підтримується Derive Labs. Токен DRV замінив LYRA шляхом міграції 1:1, що зберегло загальний обсяг у 1 мільярд. Старі домени та документація lyra.finance тепер перенаправляють на derive.xyz. Мігрований обсяг LYRA склав 58% «Циркулюючого та вестедованого» розподілу, який був ліквідним на момент TGE.

Яка токеноміка DRV - загальний обсяг та розподіл токенів?

DRV має фіксований загальний та максимальний обсяг у 1 000 000 000 токенів, без інфляції понад цей ліміт. Згідно з даними DropsTab, розподіл TGE передбачав 58% у мігрованому циркулюючому обсязі, 20% - у розділах Ecosystem & Community, 8% - у аердропі, 5% - у Ethena Foundation та по 3% для команди, фонду та маркет-мейкерів. Інвестори старої Lyra finance перенесли частки з раундів Seed, Pre-seed та Private. Ціна продажу на TGE становила 0,10081 долара.

Як розблокування DRV та графік вестингу впливають на продаємий тиск?

Ризик вестингу Derive полягає у постійному щоденному емітуванні, а не у закінченні кліфів. Згідно з даними DropsTab про вестинг, 58% запасу вже були ліквідними на момент TGE 15 січня 2025 року, а 20% розділу Ecosystem & Community емітують щоденні транші приблизно по 83 433 DRV через 4 631 заплановані події розблокування. Командна частка у 3% проходила через 6-місячний кліф, а потім - 30-місячний лінійний вестинг. Висока кількість токенів у свободному обігу разом із багаторічним стабільним емітуванням створюють постійний, низькоінтенсивний потік продаємого тиску.

Хто підтримав Derive і що сигналізує залучення капіталу?

Derive залучив капітал у восьми відстежуваних раундах, охоплюючи 510 тисяч доларів у пре-сіді в 2021 році до пост-TGE раунду з Variant у лютому 2026 року. Framework Ventures та ParaFi Capital очолили семінський раунд у 3,3 мільйона доларів за оцінкою у 50 мільйонів доларів у 2021 році; GSR Markets приєдналися до стратегічного раунду у 3 мільйони доларів у 2022 році. Ризик концентрації інвесторів низький - жоден окремий венчурний фонд не контролює непропорційну частку запасу, а ангельський раунд 2024 року додав 15 операторів, включаючи DCF GOD та Thor Hartvigsen.

Як працює стейкінг DRV?

Стейкінг DRV мінить stDRV, положення-квитанцію, що отримує нагороди та надає права голосу при делегуванні. Для розблокування потрібен період очікування, а не миттєве виведення. Derive спрямовує 25% доходів протоколу на викуп DRV, що здійснюється на власному спотовому ринку DRV-USDC - це споживання запасу, яке компенсує постійне емітування в екосистемі. Отримувачі аердропу, які поставили токени на стейкінг, отримали одноразовий бонус у 25%.

Що було необхідно для участі в аердропі DRV?

Аердроп DRV розподілив 7,71% загального обсягу (77 114 554 DRV) на момент TGE серед учасників кампанії Derive за XP-очки. Кампанія тривала з травня 2024 до січня 2025 року і винагороджувала торгівельну активність, депозити та рефералів, поряд з виділенням ліквідності партнерам. Ті, хто поставив свої токени на стейкінг, отримали одноразовий бонус у 25%. Показник 8% - це округлений дизайн-розподіл; фактично розподілена частка становить 7,71%.

Де можна торгувати DRV - на CEX чи DEX?

DRV торгується як на централізованих, так і на децентралізованих майданчиках. На CEX представлені лістинги першого рівня на Upbit (пари KRW, BTC, USDT) та Kraken (USD, EUR), а також Gate, MEXC та CoinEx. Ліквідність DEX зосереджена на Base через маршрути Aerodrome, Uniswap V3 та SushiSwap V3, а MEXC Futures лістить безстроковий фʼючерс DRV/USDT. Поєднання CEX першого рівня та глибоких пулів Base DEX обмежує залежність від майданчиків з низьким обсягом торгів.