Derive 

DRV Курс

Что такое криптовалюта Derive?

Derive - это децентрализованная биржа с самостоименным хранением для onchain-опционов и бессрочных фьючерсов, построенная на Ethereum через OP Stack (Superchain). Протокол ориентирован на опытных трейдеров деривативов, которым нужна исполнительность уровня CEX без передачи контроля над средствами. Derive работает на Optimism, Base и Arbitrum. Нative токен DRV отвечает за управление, стейкинг и выкупы доходов; дата TGE - 15 января 2025 года.

Как Derive связан с Lyra Finance?

Derive - это ребрендинг Lyra Finance: тот же протокол, переименованный в конце 2024 года и теперь управляемый Derive Labs. Токен DRV заменил LYRA посредством миграции 1:1, сохранившей общее предложение в размере 1 миллиарда. Старые домены и документация lyra.finance теперь перенаправляют на derive.xyz. Мигрированное предложение LYRA составило 58% «Циркулирующего и вестингового» пула, который был ликвидным на момент TGE.

Что такое токеномика DRV - общее предложение и распределение токенов?

DRV имеет фиксированное общее и максимальное предложение в 1 000 000 000 токенов, без инфляции сверх этого лимита. Согласно данным DropsTab, на TGE 58% предложения пришлось на мигрированное циркулирующее предложение, 20% - на Экосистему и Сообщество, 8% - на эирдроп, 5% - на Ethena Foundation, а по 3% - на команду, фонд и маркетмейкеров. Инвесторы старой Lyra перенесли доли Seed, Pre-seed и Private раундов. Цена продажи на TGE составила 0,10081 доллара США.

Как разблокировки DRV и график вестинга влияют на давление продаж?

Риск вестинга в Derive обусловлен непрерывной ежедневной эмиссией, а не клиффами истечения. Согласно данным DropsTab о вестинге, 58% предложения уже были ликвидны на TGE 15 января 2025 года, а 20%-ный пул Экосистемы и Сообщества ежедневно выпускает транши примерно по 83 433 DRV в рамках 4 631 запланированных событий разблокировки. Командная доля в 3% прошла через 6-месячный клифф, а затем 30-месячный линейный вестинг. Высокий уровень свободного предложения плюс годы стабильной эмиссии создают постоянный поток продаж низкой интенсивности.

Кто поддержал Derive и что сигнализирует сбор средств?

Derive привлекал капитал в восьми отслеживаемых раундах, от 510 тысяч долларов в pre-seed в 2021 году до пост-TGE раунда с Variant в феврале 2026 года. Framework Ventures и ParaFi Capital возглавили посевной раунд на 3,3 миллиона долларов при оценке в 50 миллионов долларов в 2021 году; GSR Markets присоединились к стратегическому раунду на 3 миллиона долларов в 2022 году. Риск концентрации поддержки невысок - ни один VC не контролирует непропорциональную долю предложения, а ангельский раунд 2024 года добавил 15 операторов, включая DCF GOD и Thor Hartvigsen.

Как работает стейкинг DRV?

Стейкинг DRV майнит stDRV - позицию-расписку, которая приносит вознаграждения и предоставляет права голоса при делегировании. Для анстейкинга требуется период ожидания, а не мгновенный вывод. Derive направляет 25% доходов протокола на выкупы DRV, осуществляемые на собственном спотовом рынке DRV-USDC - механизм поглощения предложения, компенсирующий непрерывную эмиссию в экосистеме. Получатели эирдропа, которые стейкнули токены при запуске, получили однократный бонус в 25%.

Что требовалось для участия в эирдропе DRV?

Эирдроп DRV распределил 7,71% от общего предложения (77 114 554 DRV) на TGE участникам кампании XP-очков Derive. Кампания проходила с мая 2024 года по январь 2025 года и вознаграждала торговую активность, депозиты и рефералов, а также включала доли партнеров по ликвидности. Получатели, стейкнувшие свои токены, получили однократный бонус в 25%. Цифра в 8% - округленный проектный объем; фактическая распределенная доля составляет 7,71%.

Где можно торговать DRV - на CEX или DEX?

DRV торгуется как на централизованных, так и на децентрализованных площадках. На CEX представлены первоклассные листинги на Upbit (пары KRW, BTC, USDT) и Kraken (USD, EUR), а также Gate, MEXC и CoinEx. Ликвидность DEX сосредоточена на Base через маршруты Aerodrome, Uniswap V3 и SushiSwap V3, а MEXC Futures предлагает бессрочный контракт DRV/USDT. Сочетание первоклассных CEX и глубоких пулов Base DEX снижает зависимость от площадок с низким объемом торгов.